公司动态 - 2026年2月3日公司向不特定对象发行可转换公司债券申请获上交所审核通过[1] - 本次发行可转换公司债券尚需获证监会同意注册决定方可实施[1]

业绩总结 - 2024年公司实现营收4.52亿元[86] - 2022 - 2024年公司营业收入复合增长率为23.29%[152][177] - 2022 - 2024年公司营业成本总额占营业收入总额的比例为57.42%，毛利率为42.58%[153] - 2023、2024年度公司营业收入增长率分别为29.27%、17.58%[153] - 2020年公司营业收入2.22亿元增长至2024年4.52亿元[190] 用户数据 - 公司已累计服务超万家客户，涵盖多家上市公司及科研院所[118] - 公司在低空经济领域已拓展亿航智能、中航通飞等客户[119] - 公司产品覆盖欧洲、北美等多个市场区域[122] - 2025年1 - 9月爱科科技外销收入占比达54.33%[173] 未来展望 - 假设未来三年公司按5%增长率增长，2025 - 2027年营业收入分别为47408.64万元、49779.07万元和52268.02万元[152] - 假设未来三年公司毛利率为40%[153] - 2025 - 2027年经营活动现金流入净额合计约为 - 4096.86万元[167] - 公司年度现金保有量按6个月经营活动现金流出测算为20600.76万元[171] - 未来三年新增年度现金保有量需求为3247.19万元[177] - 假设2025 - 2027年归母净利润总额占营业收入总额比例保持16.57%，未来三年现金分红额为9907.29万元[182] - 测算公司未来三年资金缺口约为6881.01万元[145][200] 新产品和新技术研发 - 新型智能装备产业化基地项目规划产业化三类高端产品[12] - 募投项目核心技术是对现有产品技术的迭代升级[12] - 募投项目新增三类高端机器人产品拓展应用领域至低空经济、新能源、以及定制化等精密切割领域[12] - 2022 - 2025年11月，三类高端产品累计收入1489.07万元[21] - 至2025年11月30日，公司三类机器人产品在手订单16台，合计665.33万元，意向订单35台，合计约1611.45万元[22][93] - 柔性快速切割、复材智能切割、视觉定位切割三类机器人研发已基本完成设计目标[70] 市场扩张和并购 - 2024年公司通过全资子公司爱科亚洲收购德国智能切割设备公司ARISTO德国100%股权[120] - 公司未来三年拟发生对外投资包括海外子公司13194.77万元、海外办事处2446.23万元、境内办事处1360.00万元[189] - 公司未来三年拟发生境外建设投资计划支出约5670.20万元[193] - 公司拟发生的并购投资计划支出约2000.00万元[196] 其他新策略 - 公司聚焦研发创新、组织发展、市场拓展和内部管理四大战略方向[32] - 公司成立“AI与数字化创新部”推动研发智能化与流程数字化[68] - 2025年9月通过未来三年全球本地化战略对外投资计划支出约17001.00万元[185] - 越南办事处预计2026年一季度正式投入运营[187]

业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 9月公司营业收入分别为29704.96万元、38400.06万元、45151.08万元和32932.72万元[38][161] - 2022 - 2025年1 - 9月归属于母公司所有者净利润分别为4538.51万元、7529.51万元、6701.11万元和3724.10万元[38][161] - 2024年度归属于上市公司股东净利润为6701.11万元，派发现金红利2961.64万元[30] - 2023年度归属于上市公司股东净利润为7529.51万元，拟派发现金红利2982.47万元，占比39.61%，拟每10股转增4股[31] - 2022年度归属于上市公司股东净利润为4538.51万元，拟派发现金红利1403.52万元，占比30.92%[33] - 2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为26110575.17元，派发现金红利8266374.00元[36] 分红政策 - 公司每年现金分红不低于当年可供股东分配利润的10%，最近三年累计不低于年均可分配利润的30%[1] - 公司发展阶段不同，现金分红比例最低分别为80%、40%、20%[1] 可转债发行 - 本次可转换公司债券发行总额不超过26,695.40万元[70][71][72] - 可转债期限为自发行之日起六年[96] - 采用每年付息一次的方式，到期归还未转股本金并支付最后一年利息[98] - 初始转股价格不低于相关均价，具体由董事会协商确定[104] 募投项目 - 新型智能装备产业化基地项目投资22,572.17万元，富阳智能切割设备生产线技改项目投资4,123.22万元[74][91][130] - 募投项目达产后新增580台高端智能切割设备年生产能力[42][166] 技术与产品 - 新一代智能切割系统搭载实时视觉检测和AI工艺优化算法[58] - 柔性快速切割机器人切割精度达微米级[65] - 公司在三大产品系列实现技术突破并获小批量订单[65] 行业情况 - 智能切割设备行业受国家政策鼓励支持[56] - 应用范围扩展到新材料和新行业[57] - 行业从“单机智能化”向“产线智能化”演进[58] 风险提示 - 下游客户分散，存在回款和市场开拓成本增加风险[40] - 行业竞争加剧或原材料价格增幅大，综合毛利率可能下降[41][151] - 募投项目实施存在多种风险[163][164][165][166] 公司股权与资质 - 截至2025年9月30日，第一大股东杭州爱科电脑技术有限公司持股30,819,318股，占比37.27%[180] - 截至2025年9月30日，公司累计获得有效授权专利187项、软件著作权159项[181] - 公司参与起草4项国家标准，主导起草1项行业标准和1项团体标准[181] 子公司情况 - 杭州爱科自动化技术有限公司2025年1 - 9月营业收入18575.95万元、净利润991.76万元[194] - 杭州丰云信息技术有限公司2025年1 - 9月营业收入2445.93万元、净利润1886.33万元[196] - 杭州丰铭软件有限公司2025年1 - 9月营业收入146.02万元、净利润 - 1.26万元[199]

公司基本信息 - 杭州爱科科技成立于2005年03月11日，2021年03月19日上市，股票代码688092.SH，注册资本8269.07万元[11][12] - 公司主营业务为提供非金属智能切割设备，属于“高端装备制造产业”[33][34] 财务数据 - 2022 - 2024年度归母净利润（扣非前后孰低）分别为4143.71万元、7061.60万元和6474.22万元，近3年平均可分配利润为5893.18万元[38] - 2022 - 2025年1 - 9月公司营收分别为29704.96万元、38400.06万元、45151.08万元和32932.72万元，归母净利润分别为4538.51万元、7529.51万元、6701.11万元和3724.10万元[41][114] - 2022 - 2025年9月末资产负债率分别为14.31%、16.52%、16.97%和21.79%[48] - 2022 - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额分别为3399.78万元、8182.17万元、7190.34万元和7705.94万元[48] - 截至2025年9月30日，净资产为64905.32万元[48] 募集资金 - 本次发行可转债拟募资不超26695.40万元，净额用于新型智能装备产业化基地和富阳智能切割设备生产线技改项目[48][71] 市场与行业 - 2023年中国低空经济规模达5059.5亿元，增速约33.8%，2025年将达1.5万亿元，2035年有望达3.5万亿元[134] - 2021年我国工业软件市场规模约占全球8%，约2400亿元，同比增长22%，预计2030年达4698亿元，2022 - 2030年复合增长率约6.64%[138] 风险提示 - 客户收入集中度低、复购率不高，增加管理难度和市场开拓成本及回款风险[98] - 智能切割行业竞争加剧，影响产品价格、毛利率和利润[100] - 境外收入占比高，地缘政治风险影响海外业务规模[101] - 研发有方向定位不准和效果未达预期风险[103] - 原材料成本占比高，价格波动影响经营成本[106] - 存货受多因素影响，市场变化或致存货跌价[107] - 部分芯片采购依赖进口，国外供应商停供影响生产经营[108] 未来展望 - 募投项目产线建成达产后将新增580台高端智能切割设备年生产能力[118] 新产品和新技术研发 - 公司建立完善研发体系，设多个研发部门，有高素质技术团队，掌握多项关键技术[40][41] - 智能切割设备运行依赖工业数控软件，公司自主研发相关软件打入国际市场[137][138] 市场扩张和并购 - 2024年公司全资收购ARISTO德国，合并形成商誉910.62万元，2024年末商誉发生减值[115]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入复合增长率为23.29%[22] - 2023 - 2024年公司营业收入分别为29704.96万元、38400.06万元，增长率分别为29.27%、17.58%[23] - 2024年度公司营业收入45151.08万元，同比增加17.58%，净利润6701.11万元，同比下降11.00%[109][110] - 2025年1 - 9月公司营业收入32932.72万元，同比上升1.79%，净利润3724.10万元，同比下降25.60%[113][114] 用户数据 - 2025年1 - 9月爱科科技外销收入占比达54.33%[33] - 报告期内公司与超200家境外经销商合作，在超100个国家和地区取得销售[75] 未来展望 - 假设未来三年公司营业收入按5%的增长率增长[22] - 预计基准日后未来三年公司资金缺口约6881.01万元[18] - 未来三年经营活动现金流净额预计为 - 4096.86万元[20] - 未来三年总体资金需求合计48259.45万元[20] - 未来三年全球本地化战略对外投资计划支出约17001.00万元，第一期资金820万欧元，约合人民币6840.92万元[40] 新产品和新技术研发 - 新型智能装备产业化基地项目总投资22572.17万元，拟投入募集资金22572.17万元[6] - 富阳智能切割设备生产线技改项目总投资4123.22万元，拟投入募集资金4123.22万元[6] - 项目达产年收入21200万元，营业成本12749.10万元，毛利率39.86%[61][63][66] - 项目达产年预计税后净利润3542.61万元，净利率16.71%，税后财务内部收益率13.08%，税后投资回收期8.79年[66] 市场扩张和并购 - 2024年8月1日公司收购ARISTO德国100%股权，合并成本1477.46万元，归属于公司的商誉910.62万元[124] - 未来三年拟发生对外投资：海外子公司13194.77万元、海外办事处2446.23万元、境内办事处1360.00万元[44] - 未来三年境外建设投资计划拟投入5670.20万元[47] - 未来并购项目计划拟投入2000.00万元[48] 其他新策略 - 公司本次发行可转换公司债券募集资金不超26695.40万元[5] - 2022 - 2024年公司现金分红金额占当年归属于母公司所有者的净利润比例的平均值为117.44%[36] - 假定未来三年现金分红率为归母净利润的40%，2025 - 2027年三年现金分红额为9907.29万元[38]

业绩数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为41,437,058.07元、70,616,042.86元、64,742,205.69元[27] - 最近三年平均可分配利润为58,931,768.87元[27] 股权结构 - 截至2025年9月30日公司股份总数为82,690,657股[56] - 截至2025年9月30日爱科电脑持股30,819,318股，占总股本37.27%，为控股股东[56] - 截至2025年9月30日方小卫、徐帷红、方云科合计能控制公司52.93%股份表决权，为实际控制人[58] 公司运营 - 公司有4家境外下属公司，对丰铭软件、爱科自动化等多家公司持股100%[65][75] - 2023 - 2025年期间，周云龙、王鹏等多人因不同原因辞去公司职务[78] - 公司杭州爱科机器人技术有限公司于2022年注销[78] 财务审计 - 立信会计师事务所出具2022 - 2024年度财务状况及内部控制有效性审计报告[5][6] - 最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告[33] 发行情况 - 本次发行可转换公司债券尚需上交所审核同意并报经证监会注册[22] - 募集资金用于新型智能装备产业化基地项目和富阳智能切割设备生产线技改项目建设[29] - 可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[39]

业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 9月公司营业收入分别为29704.96万元、38400.06万元、45151.08万元和32932.72万元[46][93] - 2022 - 2025年1 - 9月净利润分别为4538.51万元、7529.51万元、6701.11万元和3724.10万元[46][93] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额分别为3399.78万元、8182.17万元、7190.34万元和7705.94万元[98] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末公司资产负债率分别为14.31%、16.52%、16.97%和21.79%[98] - 2025年1 - 9月研发费用总额2741.52万元，占当期营业收入比例8.32%[15] - 2025年1 - 9月研发人员106人，员工总数497人，占比21.33%[16] 技术研发 - 截至报告期末公司获现行有效专利授权187项，其中发明专利76项，实用新型93项，软件著作权159项[13] - 募投项目聚焦AI融合、设备升级、产线智能三大科技创新方向[87] 市场与风险 - 公司下游客户分散，增加客户和应收账款管理难度，提高市场开拓成本及回款风险[29] - 智能切割行业竞争加剧，或影响公司产品价格、毛利率和利润[30] - 公司境外收入占比高，地缘政治风险可能影响海外业务规模[31] - 公司原材料成本占营业成本比例高，价格波动影响经营成本[36] - 公司部分芯片采购依赖进口，供应商停供将影响生产经营[38][39] - 公司及部分子公司享受15%企业所得税优惠，政策变化或影响盈利[41] 市场扩张与并购 - 2024年公司全资收购ARISTO德国，合并形成商誉910.62万元，年末商誉发生减值[47] - 募投项目产线建成并达产后，公司将新增580台高端智能切割设备产品年生产能力[51] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超过26695.40万元，每张面值100元，按面值发行[65][66] - 发行对象为持有中国结算上海分公司证券账户的投资者（国家法律、法规禁止者除外）[67] - 向公司现有股东优先配售，具体比例由股东会授权董事会确定并披露[68] - 现有股东优先配售之外和放弃配售后部分采用网下对机构投资者发售及/或网上定价发行相结合方式，余额由承销商包销[68] - 募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户[69] - 可转换公司债券期限为自发行之日起六年，采用每年付息一次的方式，到期归还未转股本金并支付最后一年利息[120][122][123] - 可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[128][136][141] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价，且不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值[129][138][142] - 当公司发生派送股票股利等情况，按相应公式调整转股价格[130] - 可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案，须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过[132] - 保荐机构为国泰海通证券股份有限公司，保荐代表人为祁亮、沈玉峰，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度[146][147]

发行进展 - 2025年11月25日收到上交所受理发行证券申请的通知[1] - 2025年12月2日收到上交所审核问询函[1] - 2025年12月24日披露审核问询函回复报告[2] - 2026年1月27日更新募集说明书等申请文件[2] 发行条件 - 本次发行可转换公司债券需上交所审核通过并经证监会同意注册[2]

公司公告核心内容 - 爱科科技于2026年1月23日晚间发布董事会决议公告 [1] - 公司第三届第二十次董事会会议于2026年1月23日召开 [1] - 会议召开方式为现场与通讯相结合 [1] - 会议审议了《关于调整公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》等文件 [1] 相关行业动态 - 地方国资开始通过法拍房市场进行资产收购 [1] - 收购标的为广州南沙区超过60套房产 [1] - 收购单价约为每平方米六七千元 [1] - 同小区二手房在市场上的挂牌均价超过每平方米2万元 [1]

可转债发行 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金26695.40万元[3][19][27] - 可转债及未来转换的A股股票将在上海证券交易所上市[4] - 发行对象为持上海分公司证券账户相关投资者，原股东可优先配售[6] - 票面利率由公司与保荐机构协商确定，遇银行利率调整可相应调整[10] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日和前一交易日公司股票交易均价[11][58][77] - 发行期限为自发行之日起六年[53] - 每张面值100元人民币，按面值发行[54] 业绩数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者净利润（扣非前后孰低）分别为4143.71万元、7061.60万元和6474.22万元，近3年平均可分配利润为5893.18万元[19][27] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末资产负债率分别为14.31%、16.52%、16.97%和21.79%[28] - 2022年、2023年、2024年和2025年1 - 9月经营活动现金流量净额分别为3399.78万元、8182.17万元、7190.34万元和7705.94万元[28] - 截至2025年9月30日净资产为64905.32万元[29] 市场情况 - 公司产品推广到海外100多个国家和地区[22] 募集资金用途 - 募集资金净额用于新型智能装备产业化基地项目、富阳智能切割设备生产线技改项目，未用于弥补亏损和非生产性支出[47] 其他要点 - 派送股票股利或转增股本等情况有相应转股价格调整公式[13] - 现任董事、高级管理人员最近36个月内未受中国证监会行政处罚，最近12个月内未受证券交易所公开谴责[32] - 立信会计师事务所认为公司2022 - 2024年保持了有效财务报告内部控制[36] - 公司2022 - 2024年度财务报告被出具标准无保留意见审计报告[37] - 截至2025年9月30日，公司无金额较大的财务性投资[38] - 截至报告出具日，公司不存在不得向不特定对象发行证券和可转债的情形[39][40][41][42][43] - 本次发行的可转债将委托资信评级机构进行信用评级和跟踪评级，每年至少公告一次跟踪评级报告[56] - 可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的债券，赎回价格发行前协商确定[63] - 转股期内满足条件公司有权按债券面值加当期应计利息赎回[64] - 可转债赎回期与转股期相同，为发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止[65] - 有条件回售条款为最后两个计息年度，公司股票连续三十个交易日收盘价低于当期转股价格70%，持有人可回售[67] - 附加回售条款为募集资金用途重大变化被认定，持有人有一次回售权利[68] - 转股价格向下修正条件为任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会可提方案，须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[71] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股，转股期限由公司确定[74] - 公司不属于需惩处的失信企业范围[78] - 发行方案经董事会研究通过，股东会表决须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[80] - 公司拟采取多种措施防范即期回报被摊薄风险[81]