文章核心观点 公司计划于2025年4月10日举行2024年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流，投资者可提前提问或在说明会期间参与互动 [2] 分组1 - 说明会基本信息 - 召开时间为2025年4月10日15:30 - 16:30 [2][4] - 召开地点是上海证券交易所上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.com/） [2][4] - 召开方式为上证路演中心视频录播和网络文字互动 [2][4] 分组2 - 参加人员 - 包括董事长李鸿女士、董事会秘书兼财务总监钟喜玉女士等 [4] - 如有特殊情况，参会人员可能调整 [4] 分组3 - 投资者参加方式 - 可在2025年4月10日15:30 - 16:30登录上证路演中心在线参与并提问 [5] - 可于2025年4月2日至4月9日16:00前通过上证路演中心“提问预征集”栏目或公司邮箱提问 [2][5] 分组4 - 联系人及咨询办法 - 联系人为公司证券部 [5] - 电话是0731 - 88619798 [5] - 邮箱为tzzgx@willfar.com [5] 分组5 - 其他事项 - 说明会召开后，投资者可通过上证路演中心查看情况及主要内容 [5]

业绩说明会信息 - 2025年4月10日15:30 - 16:30举行2024年度业绩说明会[2][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][5] - 方式为上证路演中心视频录播和网络文字互动[2][5] 参与及提问方式 - 投资者可在上述时间在线参与，2025年4月2 - 9日16:00前可提问[2][5][6] - 联系人是公司证券部，电话0731 - 88619798，邮箱tzzgx@willfar.com[7] 其他 - 公司2025年2月28日发布2024年度报告[2] - 业绩说明会针对2024年度经营成果及财务指标交流[3]

会议信息 - 2025年3月24日在湖南长沙高新区召开2024年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人100人，所持表决权占比74.5060%[2] - 公司在任董事、监事全部出席，董秘出席，其他高管列席[4] 议案表决 - 《2024年年度报告及摘要》同意票比例99.9900%[5] - 《2024年度利润分配方案》同意票比例99.9771%[8] - 《2025年度监事薪酬方案》同意票比例99.0341%[9] - 《2024年度日常关联交易相关》同意票比例99.5433%[9] - 5%以下股东对《2024年度利润分配方案》同意票比例99.3039%[9] 其他 - 议案9关联股东包括威胜集团有限公司等[11] - 律所认为股东大会程序合法有效[12]

北京市金杜律师事务所 关于威胜信息技术股份有限公司 2024 年年度股东大会 之法律意见书 1. 经公司 2024 年第二次临时股东大会审议通过的《威胜信息技术股份有限 公司章程》（以下简称《公司章程》）； 2. 公司 2025 年 2 月 28 日刊登于《中国证券报》《证券时报》《上海证券 报》《证券日报》及上海证券交易所网站的《威胜信息技术股份有限公司 第三届董事会第十七次会议决议公告》； 3. 公司 2025 年 2 月 28 日刊登于《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》 《证券日报》及上海证券交易所网站的《威胜信息技术股份有限公司第三 届监事会第十三次会议决议公告》； 4. 公司 2025 年 2 月 28 日刊登于《中国证券报》《证券时报》《上海证券 报》《证券日报》及上海证券交易所网站的《威胜信息技术股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东大会的通知》（以下简称《股东大会通知》）； 5. 公司本次股东大会股权登记日的股东名册； 6. 出席现场会议的股东的到会登记记录及凭证资料； 7. 上证所信息网络有限公司提供的本次股东大会网络投票情况的统计结果； 致：威胜信息技术股份有限公司 北京市金杜 ...

股东大会安排 - 公司于2025年2月28日披露召开2024年年度股东大会通知[1] - 拟于2025年3月24日14:00召开，采用现场和网络投票结合方式[1] 投票提醒服务 - 公司拟使用上证信息股东大会提醒服务[2] - 投资者收到短信可按提示投票，遇情况可通过原平台投票[2] - 投资者可通过邮件等反馈服务意见建议[2]

威胜信息技术股份有限公司 2024年年度股东大会会议资料 威胜信息技术股份有限公司 2024 年年度股东大会会议须知 证券代码：688100 证券简称：威胜信息 威胜信息技术股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 2025 年 3 月 威胜信息技术股份有限公司 2024年年度股东大会会议资料 威胜信息技术股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料目录 | 威胜信息技术股份有限公司 | 2024 年年度股东大会会议须知 3 | | --- | --- | | 威胜信息技术股份有限公司 | 2024 年年度股东大会会议议程 5 | | 关于《2024 | 年年度报告及摘要》的议案 7 | | 关于《2024 | 年度董事会工作报告》的议案 8 | | 关于《2024 | 年度监事会工作报告》的议案 24 | | 关于《2024 | 年度独立董事述职报告》的议案 28 | | 关于《2024 | 年度决算报告》的议案 29 | | 关于《2024 | 年度利润分配方案》的议案 33 | | 关于续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司外部审计机构的议案 34 | | | 关于《2025 | 年度监事薪 ...

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [3][5] 报告的核心观点 - 2024年威胜信息业绩符合预期，海外业务打造第二增长曲线，以“物联网 + 芯片 + 人工智能”为核心竞争力，电力物联网、智慧城市、海外三大业务布局持续推进 [1][3] 根据相关目录分别进行总结 2024年业绩情况 - 实现收入27.45亿元，同比增加23.35%；归母净利润6.31亿元，同比增加20.07%；扣非归母净利润6.1亿元，同比增加24.92% [1] - 24Q4公司收入8.04亿元，同比增加42.7%，环比增加11.83%；归母净利润2.08亿元，同比增加16.43%，环比增加38.2%；扣非归母净利润2亿元，同比增加52.95%，环比增加36.64% [1] - 24年毛利率为39.74%，同比下降1.05pcts，净利率为22.99%，同比下降0.67pcts；24年期间费用率为14.34%，同比下降1.29pcts [1] 海外业务情况 - 加速全球化布局，已设立境外子公司及销售代表处10余家，沙特、印尼工厂已在建设中，2024年境外业务实现收入4.21亿元，同比增长85.40% [2] - 智能超声波水表获欧盟、英国等全系列最高等级国际认证，多款Wi - SUN自研芯片获国际认证，与G3 - PLC/BPLC提供覆盖全球70%以上国家的电力AMI通信方案，海外市场获超数千万元订单 [2] 新品迭代情况 - 2024年成功推出近50款产品及方案，新产品收入13.38亿元，占主营业务收入比例达49%，其中AI产品收入占新产品收入的30% [2] - 在数智城市领域，研发AI边缘计算网关和智慧安防管理平台，与能源领域国家实验室开展“芯片 + 人工智能”合作，推进科研成果产业化 [2] 订单情况 - 2024年在国家电网、南方电网用电信息采集类设备集中采购招标中，中标超7.7亿元，中标份额行业第一 [3] - 截至2024年12月31日，在手订单40.17亿元，同比增长15.35%；报告期内新签合同37.18亿元，同比增长7.71% [3] 盈利预测 - 预计2025 - 2027年营收分别为33.59、41.16、50.78亿元，增速为22.4%/22.5%/23.4%；归母净利润分别为8.19、10.05、12.41亿元，增速为29.8%/22.7%/23.5% [3] - 以2月28日收盘价来看，对应25 - 27年PE为22x/18x/15x [3]

回购方案 - 首次披露日为2025年1月15日[2] - 预计回购金额10000 - 15000万元[2] - 回购期限为董事会审议通过起12个月内[3] 回购进展 - 累计已回购股数164.64万股，占比0.3349%[2] - 累计已回购金额6000.89万元[2] - 2025年3月1 - 10日回购44.16万股，占比0.0898%[5] - 2025年3月1 - 10日支付资金1728.85万元[5] 价格相关 - 实际回购价格区间33.05 - 39.89元/股[2] - 2025年1月14日同意回购价不超35元/股[3] - 2025年2月10日同意上限调至不超40元/股[4]

业绩数据 - 2024年营业收入27.5亿元，同比增长23.35%[16][20][27] - 2024年归属母公司净利润6.31亿元，同比增长20.07%[16][20][27] - 2024年归属母公司净利率为22.98%[11][16][20][27] - 2024年净资产收益率为20.39%[16][20][27] - 2024年国内业务收入23.14亿元，占比84.62%，同比增长16.4%；海外业务收入4.21亿元，占比15.38%，同比增长85.4%[22][27] - 2024年芯片模块业务收入7.76亿元，成为营收最高产品[22][27][29] - 2024年经营活动净现金流4.74亿元，同比增长15.35%，订单金额40.17亿元[24][26] - 2024年现金分红7亿元，股份注销金额2亿元，股东总回报26.66%，现金分红和股份注销总额是IPO净收益的1.48倍[49] - 2024年每股股息0.43元，同比增长30%，总现金股息分配2.11亿元[51][60] 产品研发 - 2024年推出近50款新产品和解决方案，占核心业务收入49%，新产品收入13.38亿元[24][26] - 报告期内研发支出2.41亿元，同比增长5.95%[81][89] - 截至报告期末，公司新增66项专利，其中35项发明专利，拥有726项有效专利，1008项软件著作权和8项集成电路布图设计权[81] - 截至报告期末，公司研发人员441人，占员工总数的51.34%，其中硕士及以上学历者若干[89] 市场与扩张 - 2024年海外收入4.21亿元，同比增长85.4%，海外收入占比从10.24%提升至15.38%[44][45] - 2024年公司加速全球扩张，海外市场取得显著进展，推动国际收入飞跃[84] - 公司Wi - SUN通信模块技术等解决方案提供的电力AMI通信选项覆盖超70%的全球国家，获超千万元海外订单[86] 股份与回报 - 截至2024年底累计回购股份323万股，占总股本1.66%，相当于约2亿元现金分红[11][16][17] - 2024年9月注销831万股（占总股本1.66%），价值约2亿元，使ROE同比提高1.47个百分点至20.39%[51][64] - 2022 - 2023年成功回购1231万股，价值3亿元[57][65] - 2025年1月宣布新股份回购计划，目标1 - 1.5亿元[57][65] - 2025年将建立科学稳定的股息政策，未来五年目标股息支付率为40%[52][61] 信息披露与投资者关系 - 2024年公司发布68份强制公告，主动发布14份自愿披露信息[109][110] - 2024年公司推出双语“一图洞察”季报，制作年报视频解读，相关内容获32760次浏览[111][113] - 自科创板信息披露评估开展以来，公司始终获上交所最高A级评级[114] - 2024年公司组织2次投资者接待日、3次业绩说明会，超360次线上线下调研互动，吸引830家投资机构及专业人士[117] - 2023年业绩说明会在公司微信视频号单平台达10000次观看量[116] - 2024年公司参加超40场券商策略会，收到18家机构57份研报，其中24份“买入”、14份“增持”评级[136][142] - 2024年公司回复投资者咨询平均不超两个工作日[137][143] - 2024年末公司外资持股较年初增长106%[138][144] 公司治理 - 公司董事会有9名董事，其中3名独立董事、2名女性董事，董事经验超20年[148][156] - 2024年公司召开4次股东大会和8次董事会会议，通过37项决议[150][159] - 2024年公司更新完善9项治理政策[151][160] - 2025年公司将进一步优化对独立董事的支持，每年至少开展四次沟通会议[166] 社会责任与荣誉 - 2024年公司推进绿色运营获“国家绿色工厂”称号[167] - 2024年公司信息披露获上交所连续两年最高A类评级等多项荣誉[169] - 2024年公司多项ESG评级达“A”级，入选多项ESG最佳实践案例[171] - 公司连续19年为A级纳税信用企业，2023 - 2024年在多地纳税贡献排名靠前[170] 员工与激励 - 2024年公司推出首个员工持股计划，向134名核心员工提供400万股，认购金额7768万元，锁定期三年，分三批解锁（40%、30%、30%）[175] - 2024年公司组织26场培训，提升控股股东、董事、监事和高级管理人员合规意识和能力[182] 未来规划 - 2025年公司计划完成至少一项战略并购项目[37] - 2025年将完善市场化薪酬和绩效评估体系，使管理薪酬与公司整体绩效挂钩[174] - 2025年公司将建立高效政策解读和传播体系，发布至少四份季度监管更新，举办至少两场合规培训[185]

报告公司投资评级 - 投资评级为买入，评级变动维持 [1] 报告的核心观点 - 预计2025 - 2027年公司实现营收33.3亿、40.0亿、48.0亿，归属净利润7.3亿、9.1亿、11.0亿，同比增速16%、24%、21%，因公司在手订单饱满、海外市场开拓潜力充沛、业务范围取得突破、智能化产品持续创新，给予2025年市盈率区间30 - 35倍，合理区间44.7元 - 52.2元，维持“买入”评级 [8] 报告关键内容总结 交易数据 - 当前价格39.32元，52周价格区间32.33 - 50.30元，总市值19333.06百万，流通市值19333.06百万，总股本49168.52万股，流通股49168.52万股 [1] 涨跌幅比较 - 威胜信息1M、3M、12M涨跌幅分别为9.96%、7.20%、21.13%，通信设备对应涨跌幅为 - 4.46%、 - 3.68%、20.42% [2] 财务指标预测 |预测指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |主营收入（百万元）|2225.25|2744.77|3325.67|4004.18|4799.03| |归母净利润（百万元）|525.26|630.67|732.90|907.10|1099.01| |每股收益（元）|1.068|1.283|1.491|1.845|2.235| |每股净资产（元）|5.972|6.816|7.825|9.074|10.587| |P/E|36.81|30.65|26.38|21.31|17.59| |P/B|6.58|5.77|5.02|4.33|3.71| [3] 年报情况 - 2024年实现营收27.45亿元、同比增长23.35%，归属净利润6.31亿元、同比增长20.07%，扣除股份支付后净利润6.50亿元、同比增长23.69%，经营净现金流4.74亿元、同比增长13.67% [5] - 2024Q4公司营收8.04亿元、同比增长42.70%、环比增长11.8%，归属净利润2.08亿元、同比增长16.43%、环比增长38.02%，单季度营收及利润达历史高值 [5] - 2024年度利润分配拟向全体股东每10股派发现金红利5.2元（含税），合计派发现金红利2.55亿元（含税），占2024年度合并报表归属于上市公司股东净利润的40.48% [5] 业务情况 - 2024年电监测终端营收8.3亿元、增幅79.28%，成收入占比最高产品，通信模块及通信网关营收分别为7.8亿元、7.5亿元，增速趋于平稳 [5] - 2024年境外业务收入4.21亿元，同比增长85.40%，占比达15.38%，与阿联酋能源部签订合作备忘录，截至2024年末设境外子公司及销售代表处10余家，沙特、印尼工厂在建 [5] 订单情况 - 2024年新签合同37.18亿元，同比增长7.71%，在南方电网总部集采项目全年累计中标4.66亿元，在国网总部集采项目全年累计中标2.18亿元 [5] - 截至2024年末在手订单40.17亿元，同比增长15.35%，2025年1月新增东南亚、非洲区域订单超1亿元，2月中标世界计算·长沙智谷前期物业（智慧物业）投建运一体化项目，中标金额1.7659亿元 [5] 研发情况 - 2024年研发投入2.41亿元，同比增长5.95%，年末研发人员441名，同比增加32人，占比达51.34%，同比提升1% [8] - 2024年新增专利66项，其中发明专利35项，新增软件著作权110项，集成电路布图设计专有权2项 [8] - 2024年推出近50款产品及方案，新产品收入13.38亿元，占主营业务收入比例达49%，其中AI产品收入占新产品收入的30% [8] 公司价值与回报 - 2024年加权平均净资产收益率达20.39%，上市以来经营质量持续提升 [8] - 自上市以来，合计派发现金红利7.04亿元，回购并注销股份约2亿元，现金分红和回购并注销金额达9亿元，超上市募集资金净额6.1亿元 [8] - 截至2025年1月31日，累计回购股份金额3.23亿元，累计回购股份数1301.95万股，其中回购并注销831.48万股（占注销前公司总股本的1.66%） [8]