公司中标项目汇总 - 公司近期披露多项重大中标项目，总金额显著 [1] - 在国家电网体系内中标多个项目，包括国网湖南省电力有限公司2025年第二次配网物资协议库存招标采购项目，中标金额3001.55万元人民币 [1] - 中标国网浙江省电力有限公司2025年第二次配网物资协议库存招标采购项目，金额2108.44万元人民币 [1] - 中标国网湖南省电力有限公司2025年子公司、战新产业、原集体企业第四次物资单一来源采购项目，金额1069.85万元人民币 [1] 业务市场拓展 - 公司在电力行业之外，成功拓展至水务等公共事业领域 [1] - 中标大连市自来水集团有限公司大连市城市居民小区供水旧管网改造工程一期项目，金额1603.27万元人民币 [1] - 中标广州市穗水科技有限公司2025年度NB-IoT智能水表电子组件采购项目（第一包），金额1211.04万元人民币 [1] 项目金额细节 - 单次中标金额最高为3001.55万元人民币 [1] - 单次中标金额最低为1069.85万元人民币 [1] - 所有披露项目均以人民币为计价单位 [1]

项目中标概况 - 公司10月累计中标项目总金额为8,994.15万元人民币 [1] - 中标项目总金额占公司2024年度经审计营业总收入的3.28% [1] - 合同的履行预计将对公司业绩产生积极影响 [1] 具体中标项目详情 - 中标国网湖南省电力有限公司2025年第二次配网物资协议库存招标采购项目，金额3,001.55万元人民币 [1] - 中标国网浙江省电力有限公司2025年第二次配网物资协议库存招标采购项目，金额2,108.44万元人民币 [1] - 中标大连市自来水集团有限公司居民小区供水旧管网改造工程一期项目，金额1,603.27万元人民币 [1] - 中标广州市穗水科技有限公司2025年度NB-IoT智能水表电子组件采购项目，金额1,211.04万元人民币 [1] - 中标国网湖南省电力有限公司2025年第四次物资单一来源采购项目，金额1,069.85万元人民币 [1]

业绩总结 - 项目中标金额总计8994.15万元，占公司2024年度经审计营业总收入的3.28%[6] 中标项目 - 国网湖南省电力2025年第二次配网物资协议库存招标采购项目中标3001.55万元[2][4] - 国网浙江省电力2025年第二次配网物资协议库存招标采购项目中标2108.44万元[2][4] - 大连市自来水集团供水旧管网改造一期项目中标1603.27万元[2][4] - 广州市穗水科技2025年度NB - IoT智能水表电子组件采购第一包中标1211.04万元[2][4] - 国网湖南省电力2025年子公司等第四次物资单一来源采购项目中标1069.85万元[2][5] 公司信息 - 国网湖南省电力注册资本3433687.377259万元，国家电网100%控股[4][5] - 国网浙江省电力注册资本5014505.237906万元，国家电网100%控股[4] - 大连市自来水集团注册资本45491万元，大连市水务集团100%控股[4] - 广州市穗水科技注册资本300万元，广州市自来水有限公司100%控股[4]

公司中标项目 - 2025年10月公司中标多个项目合同，合计中标金额为8994.15万元 [1] - 中标金额占公司2024年度经审计营业总收入的3.28% [1] - 合同的履行期间预计将对公司业绩产生积极影响 [1] 项目执行不确定性 - 项目对2025年业绩影响存在不确定性，受具体交货批次和现场施工进度等因素影响 [1]

公司中标项目 - 公司于2025年10月中标多个项目合同，合计中标金额为8994.15万元 [1] - 中标金额占公司2024年度经审计的营业总收入的3.28% [1] - 合同的履行期间预计将对公司业绩产生积极的影响 [1] 项目执行与业绩影响 - 项目受具体交货批次和现场施工进度等影响 [1] - 项目对2025年业绩影响存在不确定性 [1]

公司中标情况 - 2025年10月公司在5个项目中中标 中标总金额为8994.15万元 [1] - 中标金额占公司2024年度经审计营业总收入的3.28% [1] - 中标项目尚未签订正式合同 对2025年业绩影响不确定 [1] 中标项目详情 - 国网湖南省电力有限公司两个项目中标金额分别为3001.55万元和1069.85万元 [1] - 国网浙江省电力有限公司项目中标金额为2108.44万元 [1] - 大连市自来水集团有限公司项目中标金额为1603.27万元 [1] - 广州市穗水科技有限公司项目中标金额为1211.04万元 [1]

行业投资评级 - 超配（维持）[1] 报告核心观点 - 万物互联趋势下行业景气度回暖，AI技术嵌入为行业智慧升级赋能[1] - 在5G应用持续渗透以及AI技术赋能驱动下，物联网模块行业连接总数与市场规模整体呈现逐年增长态势[6] - 轻量级大模型调用成本降低以及RedCap等轻量化模组迅速发展，将催化AI智能模块渗透率快速增长[6] - 中国相关企业在蜂窝物联网模组自主生产能力方面位于全球前列，具备提供各类垂直应用解决方案能力，有望充分受益于智能模组等用量增长[6] 万物互联的核心纽带与行业需求 - 物联网模组处于感知层和网络层中间，连接物联网感知层与传输层，是实现万物智联的关键设备，为碎片化需求提供标准通信解决方案[6][13][15] - 物联网模组是将基带芯片、存储器等电子器件集成在PCB上的模块化组件，能够搭载4G/5G、NB-IoT、Wi-Fi等无线传输协议[6][15] - 无线通信模组按功能可分为通信模组与定位模组，按通信制式可分为蜂窝通信模组（如2/3/4/5G、NB-IoT、RedCap）和非蜂窝通信模组（如Wi-Fi、蓝牙）[19][20] 全球物联网产业规模与增长 - 根据IoT Analysis预计，2027年全球物联网连接数有望突破297亿，爱立信估测2023年全球物联网连接数为157亿个，至2029年将达389亿[6][25] - IoT Analytics数据显示，2019-2022年全球物联网市场规模从1200亿美元增长至2010亿美元，CAGR达18.76%，预计2022-2027年将以19.4%的年复合增长率增长，2027年达4830亿美元[25] - 据IDC与GSMA预测，到2025年中国物联网连接数预计将介于80亿至95亿之间，2022-2026年年均复合增长率约18%[29] - 截至2025年9月，中国蜂窝物联网终端用户数达28.88亿户，同比增长13.38%[30] - IDC指出，2027年全球物联网总支出规模近1.2万亿美元，中国物联网支出规模将趋近3000亿美元，位居全球第一，占全球总投资规模的约1/4[30] - ABIResearch数据显示，2025年蜂窝模组全球出货量预计较2024年提升，预计2030年蜂窝模组出货量达7.83亿片，Omdia预计全球蜂窝物联网连接数在2030年达51亿[33] AI浪潮与智能模组发展 - 轻量级LLM调用成本显著降低，达到GPT-3.5水平的推理成本从2022年11月的20美元/每百万token降至2024年10月的0.07美元/每百万token，18个月内成本下降280倍[43] - 轻量化模组与轻量级大模型结合，各公司纷纷开辟智能模组产品线，蜂窝模组从具备通信功能向具有基本边缘数据处理功能演进[45] - 根据Counterpoint数据，到2030年AI嵌入式蜂窝模组预计占所有物联网模组出货量的25%，复合年增长率为35%[46] - AI蜂窝模组出货量在2023-2027年之间复合增长率达73%，预计到2030年，智能模组、AI模组将占所有蜂窝物联网模组出货量的15%、10%[46] - 据Market Growth预测，边缘计算市场规模将从2024年的185.6亿美元增长至2033年的2166.0亿美元，年复合增长率高达31.1%[52] 智能终端应用与赋能 - 智能模组内置主控芯片和内存，可运行Android、Linux等操作系统，拥有强大实时数据处理能力和丰富接口，应用于车联网、消费电子等领域[56][57] - 2024年全球智能网联汽车出货量约7620万辆，2020-2024年CAGR为14.5%[58] - 2024年1-9月中国乘用车新车车联网前装标配1312.50万辆，同比增长14.09%，标配搭载率84.59%，其中前装标配5G车联网交付上险215.51万辆，同比增长88.45%[58] - 在可穿戴设备领域，AI应用已扩散至智能手表、智能手环、AR/XR眼镜、耳机等设备，ABI Research预测智能眼镜市场将从2024年的330万台增长至2026年的近1300万台[62] 重点公司表现 - 移远通信2025年前三季度实现营业收入178.77亿元，同比增长34.96%，归母净利润7.33亿元，同比增长105.65%[66] - 广和通持续聚焦物联网垂直行业，发布覆盖1T~50T的全矩阵AI模组及解决方案"星云"系列[68] - 威胜信息2025年前三季度实现营业收入21.12亿元，同比增长8.80%，归属于上市公司股东的净利润4.74亿元，同比增长12.24%[71]

会议信息 - 2025年第二次临时股东大会现场会议于11月7日14时30分在湖南长沙举行[9] - 投票方式为现场与网络结合，网络投票时间为11月7日[9] 审议议案 - 取消监事会并修订《公司章程》等相关制度[18] - 修订部分公司治理制度，含五项子议案[14] - 审议第三届董事会职工代表董事薪酬方案[10] 后续安排 - 相关事项已通过董事会会议，尚需股东大会审议[18][19]

国际化人才招聘活动 - 湖南湘江新区20余家上市公司和研究机构计划于11月8日在深圳举行国际化人才洽谈会 [2] - 活动提供近800个优质岗位，涵盖研发类、技术类、营销类、管理类、职能类等热门领域 [2] - 活动提供大量针对应届毕业生的管培生岗位 [2] 高薪酬岗位需求 - 招聘活动中年薪超过100万元的岗位多达22个，最高薪酬达150万元 [2] - 威胜信息为“光模块术总工”岗位提供最高150万元年薪，要求具备丰富光模块、光器件等领域技术经验和行业资源 [2] - 万兴科技的NLP算法工程师、图像算法工程师、大模型算法工程师等岗位年薪超过100万元 [2] - 景嘉微电子的IT流程总监、存储架构师、GPU架构师等岗位年薪超过100万元 [2] AI人才需求趋势 - 湖南麒麟信安、拓维信息等公司推出大模型算法工程师、深度学习算法工程师、AI开发工程师等系列AI人才岗位 [3] 海外业务人才需求 - 水羊集团股份有限公司和圣湘生物为海外业务设立岗位，如海外业务关联类和国际技术管培生 [3] - 长沙非拓信息技术有限公司专门招聘Tiktok社媒营销人员，要求熟悉海外社交平台运营和用户习惯 [3]

英伟达GTC大会与行业展望 - 英伟达官宣其Blackwell/Rubin芯片平台到2026年底在手业务将超越5000亿美元，其中包含网络收入[1] - 基于此预测，未来5个季度数据中心业务收入预计为3500-4000亿美元，相较市场共识的3180亿美元，上修幅度超过20%[1] - 芯片出货量激增和产能扩张迅猛，增强了光模块行业在2026年业绩的确定性，在此轮AI行情中，光模块走势领先于半导体[1] - 若11月1日中美和谈结果向好，全球市场可能迎来类似今年5-8月的蜜月期，半导体板块有望实现对光模块的补涨[1] 国产算力替代与市场表现 - 在美国限制先进芯片出口及打压国产算力芯片、大模型的背景下，国产算力替代的紧迫性持续提升[1] - 随着算力基础设施持续投入，国产算力在模型侧和算力芯片方面有望持续突破，中期内或获得领先于海外算力的增长弹性[1] - 反映在盘面上，重点布局国产AI产业链的科创人工智能ETF（589520）10月29日场内交易出现溢价区间，显示买盘资金更为强势[2] - 其成份股中，澜起科技、萤石网络涨幅超过2%，石头科技、威胜信息涨幅超过1%，道通科技、合合信息等个股跟涨[2] 科创人工智能ETF投资亮点 - 该ETF受益于AI顶层政策，其成份股为细分环节收入最大或卡位最佳的公司，受益于端侧芯片/软件AI化进程提速[4] - 在科技摩擦背景下，ETF重点布局国产AI产业链，具备较强的国产替代和自主可控特点[4] - ETF具备20%涨跌幅限制的高弹性，前十大重仓股权重占比超70%，第一大重仓行业半导体占比超50%，集中度高，进攻性强[4] - 自2025年4月8日低点至10月28日，其标的指数累计上涨65.84%，表现优于科创综指（60.87%）和科创50指数（59.25%）[4][5]