2026年2月金股组合概览 - 国元证券2026年2月金股组合包含6只个股及4只行业主题ETF[2] - 个股覆盖计算机、传媒商社、电新机械、汽车、军工及新材料等行业[2] - ETF覆盖旅游、机器人、人工智能、科创板新材料等主题[2] 历史组合表现 - 2026年1月金股组合自由流通加权收益率为9.60%，等权收益率为10.66%[12] - 同期上证指数上涨3.76%，沪深300上涨1.65%，中证500上涨12.12%[12] - 1月表现最佳金股为凯格精机（上涨42.21%）和铜陵有色（上涨37.60%）[12] 个股核心数据与推荐逻辑 - **道通科技 (688208.SH)**：预计2025年归母净利润增速40.42-45.10%，扣非净利润增速60.88-66.43%[3][22]。市值234.43亿元，近1月年化波动率41.63%，ROE（年化）27.46%[18][21]。 - **恺英网络 (002517.SZ)**：AI陪伴应用《EVE》将于3月14日上线，布局游戏AI开发平台"SOON"[3][23]。市值532.40亿元，为组合中市值最大，近1月涨幅13.95%[18][20]。 - **会通股份 (688219.SH)**：受益于家电以旧换新政策及新能源车改性塑料需求，布局机器人"以塑代金属"方案[3][24]。市值69.19亿元，近1月年化波动率21.55%[18][20]。 - **银轮股份 (002126.SZ)**：2026年预期PE为26.75倍，PEG接近1，热管理业务驱动成长[4][25]。市值311.98亿元，市盈率（TTM）36.66倍[16][18]。 - **爱柯迪 (600933.SH)**：2026年动态PE约13倍，PEG约0.55，布局人形机器人并推进全球化[4][26][27]。市值197.58亿元，市盈率（TTM）18.08倍[16][18]。 - **鸿远电子 (603267.SH)**：作为高可靠MLCC核心供应商，受益于下游订单恢复，拓展车规级产品[5][28]。市值126.01亿元，归母净利润同比增长率74.56%[18][21]。 风险提示 - 主要风险包括各行业海外政策风险以及个股公司经营风险与业绩波动[6][29]

道通科技AI智算中心相关信息 - 公司道通AI智算中心位于公司总部 [1] - 该智算中心为公司相关业务提供基础设施支撑 具体包括AI模型快速工程化落地（MLOps）、数据管理、模型训练、Agents开发与应用、模型监控与管理 [1] - 关于智算中心的具体规模及运营进展 公司未在互动平台详细披露 建议投资者查阅公司已披露的定期报告 [1]

纪要涉及的行业或者公司 * 行业：人形机器人、智能装备、机器人流程自动化(RPA)、企业人工智能、固态电池、计算机[1] * 公司：智元、AutomationAnywhere、C3.ai、LG能源、特斯拉、道通科技、祥鑫科技[1][2][3] 纪要提到的核心观点和论据 * **人形机器人固态电池需求预测**：到2035年，人形机器人领域的固态电池需求可能超过74吉瓦时(GWh)[1] * **智元公司技术突破**：其VLA端侧推理性能提升了15倍，并且已在精灵G2机器人上完成了真机验证[1] * **潜在行业并购**：机器人流程自动化软件公司AutomationAnywhere可能收购企业人工智能软件公司C3.ai，若交易达成，AutomationAnywhere将借此实现上市[1] * **供应链合作**：LG能源将向特斯拉供应用于人形机器人的电池[1] * **地方产业目标**：山东省力争在2026年使机器人和智能装备产业规模突破2000亿元人民币[2] * **公司业绩预告**：祥鑫科技预计年度净利润在1.680亿元至2.000亿元之间，同比下降幅度为44.36%至53.26%[3] 其他重要但是可能被忽略的内容 * 道通科技发布了一份关于公司涉及诉讼进展的公告[3] * 文档中包含了“国产人形机器人每日公告”的标题，表明这可能是一份定期或系列性的行业信息汇总[3]

诉讼案件进展与结果 - 核心观点：公司在美国的专利侵权诉讼中最终获胜，相关专利被判定无效，公司无需承担赔偿责任，并将冲回前期计提的预计负债，增加2025年度利润 [1][4][5] - 诉讼基本情况：2021年6月30日，Orange Electronics Co. Ltd在美国德克萨斯州东区地方法院起诉公司，主张其TPMS系列产品侵犯其一项美国专利，并寻求损害赔偿和禁令救济 [2] - 诉讼历史裁决：2023年6月8日，陪审团裁决认定公司TPMS产品侵犯专利两项权利要求，要求支付赔偿金6,616,397美元；2024年5月2日，地区法院裁决判定公司不存在侵权行为 [2][3] - 上诉过程：2024年5月22日，原告提起上诉；2024年5月23日，公司提起交叉上诉，寻求判定专利无效 [3] - 最新判决：美国联邦巡回上诉法院判决所争专利无效，公司因不存在侵权基础而不存在侵权行为 [4] 诉讼案件财务影响 - 前期计提：2023年，基于谨慎性原则，公司对该案件计提预计负债350万美元，折合人民币24,789,450.64元 [3] - 本期调整：根据上诉法院判决，公司预计将冲回前期计提的预计负债约2,479万元人民币，将增加公司2025年度利润总额约2,479万元 [5] 会计师事务所人员变更 - 变更背景：公司已续聘天健会计师事务所为2025年度审计机构，原委派签字注册会计师朱大为、叶楠及项目质量控制复核人李仲篪 [9] - 变更内容：因内部工作调整，天健委派耿振接替朱大为作为签字注册会计师，指派黎永键接替李仲篪作为项目质量控制复核人，变更后签字注册会计师为耿振和叶楠，项目质量控制复核人为黎永键 [9] - 相关人员信息：签字注册会计师耿振于2007年成为注册会计师，近三年签署或复核8家上市公司审计报告；项目质量控制复核人黎永键于2017年成为注册会计师，近三年签署或复核3家上市公司审计报告 [10] - 变更影响：本次变更为会计师事务所内部工作调整，相关工作已有序交接，不会对公司2025年度财务报表审计和内部控制审计工作产生不利影响 [11]

公司审计团队人员变更 - 道通科技于1月27日发布公告，宣布其2025年度审计团队人员发生变更 [2] - 原委派的签字注册会计师朱大为被耿振接替，原项目质量控制复核人李仲篪被黎永键接替 [2] - 变更后，公司2025年度财务报表及内部控制审计报告的签字注册会计师为耿振和叶楠，项目质量控制复核人为黎永键 [2] - 此次变更是由于审计机构天健的内部工作调整所致 [2]

案件进展 - 2023年6月8日陪审团认定TPMS系列产品侵权，需赔6,616,397美元[2] - 2024年5月2日地区法院判定不存在侵权[3] - 近日美国联邦巡回上诉法院判定所争专利无效，无侵权[4] 财务影响 - 2023年计提预计负债350万美元（约2479万元）[3] - 预计冲回预计负债约2479万元，增2025年利润总额[5]

审计机构与人员变更 - 公司2025年度续聘天健为财务和内控审计机构[2] - 耿振接替朱大为，黎永键接替李仲篪[2] 人员资质与经历 - 耿振2007年成注会，近三年签或复核8家报告[3] - 黎永键2017年成注会，近三年签或复核3家报告[4] 人员处罚情况 - 2024年4月15日耿振因审计问题被出具警示函[6]

债券发行 - 公司发行可转换公司债券1280.00万张，总额128,000.00万元[4] 转股价格 - “道通转债”初始转股价34.73元/股，最新调整为21.98元/股[5][7] 赎回条款 - 到期按债券面值115.00%赎回未转股债券[9] - 有条件赎回触发条件及2026年1月触发[2][9][10] - 2026年1月董事会决定本次不行使提前赎回权[2][11] - 未来六个月再触发也不行使，7月24日起重新计算[3][11][14] 交易情况 - 实际控制人等前6个月无“道通转债”交易[12] - 未来拟交易将督促依规并披露[13]

公司信息 - 道通科技股票代码为688208，转债代码为118013[1] 会议情况 - 公司第四届董事会第三十次会议于2026年1月23日召开，7位董事全到[2] - 《关于不提前赎回“道通转债”的议案》表决7票同意，0票弃权和反对[4] 转债赎回 - 2026年1月5 - 23日，公司股票触发有条件赎回条款[3] - 董事会决定2026年1 - 7月不行使“道通转债”提前赎回权利[3]

债券发行 - 公司发行可转换公司债券1280.00万张，总额128000.00万元，期限六年[1] 转股价格 - “道通转债”初始转股价格为34.73元/股，最新为21.98元/股[2][5] 赎回条款 - 到期按债券面值115.00%赎回未转股债券[6] - 满足条件公司有权有条件赎回[8] 赎回情况 - 2026年1月公司股票触发有条件赎回条款[10] - 董事会决定未来六个月内不行使提前赎回权利[11] - 2026年7月24日起重新计算，再触发董事会再做决定[13]