公司股份回购情况 - 公司通过集中竞价交易方式累计回购股份1，700，000股 [2] - 回购股份占公司总股本1，228，282，800股的0 14% [2] - 回购计划将持续至2025年7月31日 [2]

回购计划 - 拟用3000万 - 5000万元自有和超募资金回购股份，原回购价不超5.8元/股，期限12个月[3] - 回购价格上限调至14元/股，期限延长9个月至2026年5月4日[5] 回购进展 - 2024年9月30日首次回购170万股，占总股本0.14%，支付8516390.41元[6] - 截至公告披露日，实际回购170万股，均价5.01元/股，支付8516390.41元[6] 调整原因及影响 - 因股价超原上限，为保障方案实施、维护权益调整[8] - 调整不影响上市地位和控制权，不涉及总金额和用途变化[10] 其他情况 - 2025年8月1日董事会通过调整议案，无需股东大会审议[12] - 存在股价超上限和新规致方案无法实施或需调整的风险[13]

回购信息 - 回购方案首次披露日为2024年8月7日[2] - 实施期限为2024年8月5日至2025年8月4日[2] - 预计回购金额3000万 - 5000万元[2] - 累计已回购股数170万股，占总股本0.14%[2] - 累计已回购金额851.64万元[2] - 实际回购价格区间4.91 - 5.05元/股[2] - 拟用自有和超募资金回购，价格不超5.8元/股[3] 股本信息 - 截至2025年7月31日，总股本1228282800股[5]

选聘流程 - 选聘会计师事务所先经审计委员会过半数同意，再经董事会审议，最后由股东会决定[2] - 可采用竞争性谈判等多种方式选聘[7] - 续聘同一审计机构，经审计委员会提议等审议批准后续聘[8] 评价标准 - 评价会计师事务所时，质量管理水平分值权重不低于40%，审计费用报价分值权重不高于15%[9] - 以满足选聘文件要求的所有事务所审计费用报价平均值作为选聘基准价[10] 人员限制 - 审计项目合伙人等累计承担公司审计业务满5年，之后连续5年不得参与[12] - 承担首次公开发行等审计业务，上市后连续执行审计业务期限不超过两年[12] 解聘与更换 - 解聘或不再续聘应提前30日通知[14] - 更换应在被审计年度第四季度结束前完成选聘[16] 信息披露 - 审计费用较上一年度下降20%以上需说明情况[18] - 年度报告披露会计师事务所服务年限等信息[18] - 每年披露对会计师事务所履职评估等报告[18] - 变更事务所需披露前任情况等[18] 其他要求 - 选聘时审查会计师事务所信息安全管理能力[19] - 选聘合同明确信息安全保护责任和要求[19] - 选聘等文件资料保存至少10年[19] - 审计委员会发现选聘违规造成严重后果报告董事会[19] 制度生效 - 本制度经公司董事会审议通过后生效，由董事会负责解释[21]

会议信息 - 公司第二届董事会第三十五次会议于2025年8月1日召开[2] - 会议应出席董事9名，实际出席9名[2] 议案审议 - 审议通过调整回购股份价格上限并延长实施期限议案[3] - 审议通过制定《会计师事务所选聘制度》议案[4][5] - 审议通过豁免第二届董事会第三十五次会议通知时限议案[8]

公司动态 - 智元机器人成功中标中国移动人形双足机器人代工服务采购项目 项目预算高达7800万元(含税) [1] - 均普智能旗下普智机器人作为合作伙伴 负责为该批机器人提供外壳设计生产与装配服务 [1] - 该项目首批产品已完成交付 [1] 行业进展 - 此次合作标志着公司在具身智能商业化落地上取得重要突破 [1]

产业转型背景 - 智元机器人入主科创板上市公司上纬新材引发资本市场关注，带动中大力德、均普智能、均胜电子、金固股份等浙江汽配"天团"上市公司成为投资者追捧对象 [1] - 浙江省60多家汽车零部件上市公司共同战略是从"造车"到"造人"，瞄准人形机器人万亿赛道实现产业突围 [1] - 浙江汽车零部件上市公司向人形机器人产业集体跃迁，提供传统制造业向未来产业转型的"可复制路径" [1] 区域布局情况 - 浙江省拥有超过100家人形机器人相关企业，其中A股上市公司超40家 [2] - 宁波作为汽车零部件重镇加速向人形机器人赛道倾斜，夏厦精密、双林股份、均胜电子、拓普集团、宁波华翔等公司将此作为转型升级战略支撑 [2] - 杭州人形机器人产业呈现"大脑+小脑+肢体"全链条布局态势，宇树科技、阿里云、金固股份、兆丰股份等公司形成互补 [3] - 金华聚集机器人产业链上下游企业90余家，其中规上企业44家，初步形成完整产业链 [3] - 湖州作为智能物流装备重镇，2024年产业链规上企业达173家，总营收达437亿元 [4] 企业转型案例 - 夏厦精密从电动工具小模数到新能源汽车再到人形机器人的产业升级路径，目标跻身行业第一梯队 [1] - 双林股份将汽车零部件领域的表面渗氮工艺创新应用于丝杠制造，发布人形机器人核心零部件"反向式行星滚柱丝杠" [2] - 金固股份与智元机器人合作推进项目，相关样品已通过第三方实验室试验，部分性能指标超过产品标准 [3] - 万里扬5月成立机器人子公司，谐波减速器已完成开发，行星减速器进入样机阶段 [4] - 诺力股份计划将机器人业务营收占比提升至30% [4] 市场前景预测 - 预计2025年、2030年、2035年全球人形机器人销量和规模将分别达1.24万台、63.39亿元；34万台、超640亿元；500万台、超4000亿元 [4] - 优必选在手订单已达百台，智元机器人和宇树科技中标1.24亿元订单，乐聚机器人预计全年交付量将进入千台级别，松延动力总订单规模已超2500台 [5] - 人形机器人成本从10万美元向2万美元下探，商业化门槛显著降低 [6] 转型优势分析 - 浙江汽车零部件企业转型依托技术同源性与供应链协同，汽车零部件与人形机器人在核心技术高度重合 [7] - 2024年浙江新能源汽车产业集群营收破万亿元，同比增长19.5%，增速位列全省15个特色产业集群第一 [7] - 双林股份汽车座椅水平驱动器与人形机器人行星滚柱丝杠产品在技术开发方面有同源性 [8] - 夏厦精密人形机器人客户与传统新能源汽车客户的重合度高达70% [8] - 万里扬用于齿轮、轴的生产设备能与机器人减速器的生产设备通用，大宗原材料采购有较大成本优势 [9] 转型方法论 - 精准识别"技术近亲"领域，让人形机器人与汽车产业核心技术高度重合 [11] - 采取"主业保底、新业试错"策略，渐进式迭代 [12] - 浙江政策支持特点是"靶向发力"，通过"精准画像"摸清各地技术长板 [13] - 《浙江省人形机器人产业创新发展实施方案（2024—2027年）》明确各地错位竞争、优势互补的发展方向 [13]

具身智能机器人产业概况 - 具身智能已成为全球科技竞争新高地、未来产业新赛道与经济发展新引擎，全球机器人产业增长强劲，预计2025年市场规模达477亿美元（工业机器人138.6亿美元，服务机器人219.2亿美元），未来五年复合增长率超20% [1] - 汽车制造是具身智能潜力最大的应用场景，部分企业已实现盈利，中国企业正突破技术瓶颈，在重载工业机器人、汽车领域工业机器人等细分领域形成研发-制造-应用闭环，并加速全球化布局 [1] 2025中国具身智能机器人产业大会 - 大会将于2025年8月13-15日在上海新国际博览中心举行，预计吸引200+参展品牌、20,000+观众及20+专业采购团，覆盖原材料、零部件、系统集成、仿真测试到整机制造全产业链 [2][7] - 大会聚焦四大亮点：技术革新（展示具身智能与汽车科技最新成果）、学术互动（跨学科交流）、产业链协同（整合芯片研发/整车制造/零部件供应）、商业模式探索（连接创新项目与资本） [11][12][14][15] 大会议程核心内容 - **行业趋势与政策解读**：开幕致辞探讨具身智能对汽车产业升级的战略意义，政策专家解读政府扶持政策，智元、众擎等企业分享技术框架及汽车制造/智能驾驶应用案例 [17] - **供应链协同与跨界实践**：敏实集团、均普智能等探讨汽车供应链赋能具身智能硬件开发，速腾聚创展示机器人灵巧手技术，越疆机器人分析全球智造产业链机遇 [17] - **技术攻坚与成本控制**：绿的谐波、拓普集团等提出高精度关节稳定性方案及执行器降本路径（目标从万元级降至千元级），帕西尼感知展示多维触觉传感技术 [18] - **资源对接与生态构建**：车企与具身智能企业需求匹配会，5家初创企业路演，圆桌讨论制定行业标准与数据共享机制，闭幕式发布《汽车具身智能产业协作白皮书》草案 [18] 参展企业与技术方向 - 领军企业包括越疆机器人、智平方、智元等，覆盖机器人关节、高精度传感器、AI决策算法等投资热点领域 [10][17] - 技术突破聚焦"感知-决策-执行"一体化框架、人机协同决策、柔性生产线、无人仓储等汽车制造场景 [17]

报告行业投资评级 - 机械行业投资评级为买入（维持） [1] 报告的核心观点 - 2025年人形机器人将实现万台级量产，带动产业链放量，解决数据匮乏难题，推动其向更泛化、实用阶段发展，看好该产业 [6] - 机床&刀具领域受经济预期影响大，政策落地后行业基本面有望改善 [7] - 看好农业机械需求长期提升，拖拉机出口增长空间广阔，补贴政策倾斜使行业集中度提升 [9] - 美国补库和一带一路带动机械出海，工具类企业走势取决于关税博弈，看好矿山设备出口 [12] - 工程机械内销短期承压，出口增长，后续需求有望边际修复 [13] - 叉车内外销增速亮眼，制造业景气度回暖有望提升叉车内销销量 [14] - 轨交设备行业将受益于铁路投资增长、客流复苏和机车更新维保需求提升 [15] - 对等关税促使半导体设备国产替代加速，大基金三期推动半导体产业发展 [16][17] - 固态电池产业化在即，设备环节将最先受益 [19] - 光伏电池片产能加速出清，政策推动光伏组件涨价，市场有望回归健康竞争环境 [20] - 2025年低空经济发展有望全面提速，带动产业链发展和居民消费 [24] 各子行业总结 人形机器人 - 6月30日，均普智能旗下普智机器人获智元机器人通用产品认证，启动智元G1机器人和A2全人形机器人规模化生产 [3] - 7月1日，四川省提出加快推进人工智能创新产品研发，促进产品应用推广 [3] - 7月2日，步科推出第四代无框力矩电机及适配驱动器，可应用于具身智能产品关节 [3] - 7月3日，优必选在杭州成立新公司，拓展机器人制造和销售业务 [4] - 7月4日，湖北省人形机器人产业投资母基金成立，总规模100亿元，投向相关核心领域 [4] - 7月4日，上海表示将围绕大模型、语料数据和人形机器人培育开源生态体系 [5] - 7月6日，“新一代黑豹2.0”机器狗刷新世界纪录 [5] - 建议关注高复杂度灵巧手、丝杠量产与降本、谐波产业链、六维力传感器、机器人动捕与训练相关企业 [6] 机床&刀具 - 2025年5月，日本机床订单金额同比增长3.4%，内需订单下降，外需订单上升，对华机床订单同比上升10.6% [7] - 2025年1 - 5月，我国金属切削机床产量同比增长13.3% [7] - 建议关注整机、零部件和刀具层面相关企业 [7] 农业机械 - 2025年6月，中国农机市场景气指数为40.9%，环比和同比均下降，6个一级指数除经理人信心指数外均呈下降趋势 [8] - 2025年6月24日，全国小麦收购价格环比不变，玉米收购价格环比上涨0.66% [8] - 2025年1 - 5月，我国大、中、小型拖拉机产量分别同比-2.4%、-8.0%、-18.2% [8] - 2025年1 - 5月，拖拉机累计出口数量同比增长12.6%，累计出口金额同比增长31.2% [9] - 建议关注一拖股份 [9] 机械出海 - 中美关税博弈，美国补库使经济指标变化滞后，预计美联储短期不降息，工具类企业走势取决于关税博弈 [12] - 一带一路带动矿山机械出海，2025年5月，中国矿山机械出口额同比增长31.5% [12] - 建议关注工具类和矿山设备相关企业 [12] 工程机械 - 2025年5月，挖掘机销量同比增长2.1%，国内销量下降，出口销量增长 [13] - 预计2025年基建投资维持较高景气度，工程机械需求后续有望边际修复 [13] - 建议关注工程机械龙头企业 [13] 叉车 - 2025年5月，叉车销售同比增长11.8%，国内销量和出口量均增长 [14] - 2025年5月，叉车平均工作时长环比增长22.5%，开工率环比提升2.9个百分点 [14] - 2025年6月，我国制造业PMI为49.7%，环比提升0.2个百分点 [14] - 建议关注安徽合力、杭叉集团 [14] 轨交设备 - 2024年国铁集团招标动车组相关数据同比大幅增长，中国中车签订动车组高级修订单同比增长217.6% [15] - 2025年1 - 5月，全国铁路完成固定资产投资同比增长5.9%，五一和端午假期铁路旅客发送量同比增长 [15] - 建议关注时代电气、中国中车、中国通号 [15] 半导体设备 - 美国实施长臂管辖限制盟国半导体设备大厂，切断部分美国企业向中国出售半导体设计软件渠道，光刻机国产替代势在必行 [16] - 大基金三期注册资本3440亿元，推动半导体产业发展 [17] - 建议关注中科飞测、富创精密、正帆科技 [17] 固态电池设备 - 7月4日，安瓦科技全球首条GWh级新型固态电池生产线首批工程样件成功下线，产品安全性高，能量密度不断提升 [18] - 建亨奥能720V高压固态钠盐电池正式量产，项目总投资35亿元，分三期建设 [18] - 固态电池产业化将带动设备市场规模扩容，设备环节最先受益 [19] - 建议关注宏工科技、德龙激光等企业 [19] 新能源设备 - 7月1日，隆基绿能拟以募集资金向子公司增资用于年产12GW高效单晶电池项目 [20] - 2025年5月，全国光伏发电利用率为94.2% [20] - 光伏电池片产能加速出清，政策推动光伏组件涨价，市场有望回归健康竞争环境 [20] - 建议关注迈为股份、微导纳米、奥特维 [20] 低空经济及EVTOL - 6月30日，贵州风景旅游发展有限公司向亿航智能订购50架无人驾驶载人航空器，用于低空旅游观光服务 [21] - 6月30日，黑龙江省政府出台政策鼓励低空装备规模化应用和创新应用试点 [21] - 7月1日，四川省政府提出发展壮大低空经济，包括打造高地、建设机场、推动无人机量产等 [22] - 7月2日，腾盾科创在四川证监会辅导备案，其无人机系统应用广泛，估值约130亿元 [23] - 7月4日，中国民航局成立通用航空和低空经济工作领导小组 [23] - 2025年低空经济发展有望全面提速，带动产业链发展和居民消费 [24] - 建议关注亿航智能、应流股份等企业 [24] 重点数据跟踪 通用自动化 - 2025年6月，PMI指数环比上涨至49.7% [30] - 2025年5月，全部工业品PPI指数同比-3.3% [30] - 2025年1 - 5月，制造业固定资产投资额累计同比+8.5% [32] - 2025年1 - 5月，金属切削机床产量累计同比+13.3% [32] - 2025年5月，工业机器人当月产量同比+35.5% [34] - 2025年5月，日本机床对华订单同比+11% [34] 农业机械 - 2025年6月，AMI景气度同比下降0.3pcts [43] - 2025年6月24日，小麦收购价环比不变，玉米收购价环比+0.66% [43] - 2025年1 - 5月，我国大、中、小型拖拉机产量分别同比-2.4%、-8.0%、-18.2% [45] - 2025年1 - 5月，拖拉机累计出口数量同比增长12.6%，累计出口金额同比增长31.2% [46] 工程机械 - 基建投资有所反弹，地产投资景气仍处低位 [56] - 2025年5月，房屋新开工面积累计同比下滑22.8% [56] - 2025年5月，挖掘机销量相关数据及出口占比、开工小时数情况 [60][62][68][75] - 2025年5月，美国CPI同比+2.4%，中国CPI同比-0.1% [73] 锂电设备 - 2025年5月，新能源汽车销量130.7万辆，同比+37% [77] - 2025年5月，动力电池装车量57.1GWh，同比+43.1% [83]

亚马逊机器人部署进展 - 全球仓储物流中心机器人数量突破100万台 接近156万名员工总量 [1] - 机器人已覆盖75%包裹处理流程 日本千叶港等超大型仓库日均处理量超60万件 [1] - 近十年仓储部门员工规模缩减超六成 新兴技术岗位如机器人维护需求增长 [1] 普智机器人量产动态 - 启动"机器人通用产品制造认证" 为首条人形机器人量产中试线合作方 [3][5] - 计划量产智元G1机器人及A2全人形机器人 中试线一期占地2000平方米 年产能1000台 [5] - 合资公司整合工业化生产与智能化技术优势 未来或实现"机器人生产机器人"场景 [5] 英格玛机器人融资与技术 - 获数千万天使轮融资 资金用于智能机器人及多模态综合模型研发 [6] - 产品MokoMoko集成情感监控与心理测评功能 为人民网心理疏导大模型提供技术支持 [6] - 市场预期心理智能机器人未来5-10年将爆发式增长 满足专业心理康复需求 [6] 江南大学人形机器人研发 - 双臂轮腿式人形机器人"艾德"身高1.7米 双臂抓取力超6公斤 测试速度达2米/秒 [7][9] - 配备五指灵巧手与双曲线齿形关节模组 续航超5小时 已通过车间物流功能性论证 [9] - 未来将提升感知与协同能力 推动工业场景应用 [9] 具微科技轮式四足机器人 - 全球首发全自主跟随轮式四足机器人 续航12小时 支持厘米级建图与毫秒级路径规划 [10][12] - 采用"场景化体验+个性化定制+全生命周期服务"模式 内置高算力平台支持本地化决策 [12] - 适用于户外多场景 标志技术向消费级市场突破 [12] 行业企业分类 - 工业机器人企业包括埃斯顿自动化、埃夫特机器人等15家 [17] - 服务与特种机器人企业涵盖亿嘉和、普渡机器人等7家 [17] - 医疗机器人领域涉及元化智能、天智航等12家 [17] - 人形机器人企业包括优必选科技、宇树等22家 [17] - 具身智能企业有跨维智能、银河通用等16家 [17] - 核心零部件企业包含绿的谐波、因时机器人等25家 [19][20]