融资计划 - 公司拟注册发行不超8亿元中期票据、短期融资券，实际发行总量不超8亿元[2] - 中期票据和短期融资券注册金额均为8亿元[3] 注册情况 - 2026年近日收到交易商协会《接受注册通知书》[3] - 注册额度2年内有效，由浙商银行主承销[3] 债券发行 - 注册有效期内可分期发行科技创新债券，备案需事前向交易商协会备案[3]

周度市场行情 - 本周A股主要指数普遍回升 科创50指数周度涨幅最为明显 达2.58% 沪深300指数则下跌0.57% [1] - 人形机器人概念股表现分化 周度涨幅前五的公司为三维天地、海天瑞声、中控技术、科大讯飞及恒辉安防 跌幅前五的公司为大业股份、华菱线缆、涛涛车业、四川金顶及谱尼测试 [1] 人形机器人及具身智能 - 工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立 持续看好产业链发展 [3] - 相关公司包括恒帅股份、均普智能、安培龙、科达利、蓝思科技、长盈精密、三花智控、丰茂股份、拓普集团及五洲新春 [3] 无人机产业 - 广东发布首个省域政务无人机工作体系 构建无人机资源池并上线省级管理平台 打造“一网统飞”服务生态 [3] - 相关公司包括芯动联科、万丰奥威、卧龙电驱及宗申动力 [3] 数据中心液冷技术 - 中国信息通信研究院泰尔系统实验室向英维克公司颁发“XSpace液冷算力舱全链条液冷能力检测报告”及证书 [3] - AI数据中心建设有望带动液冷设备需求 [3] - 相关公司包括英维克、南风股份、川润股份及博杰股份 [3] 卫星互联网产业 - 我国于2025年12月向国际电信联盟申请了超20万颗卫星的频轨资源 其中超19万颗卫星来自新成立的无线电创新院 [2] - 专家看好无线电创新院作为“国家队”整合产业资源 发挥市场优势以加快产业赶超 [2] - 美国联邦通信委员会于1月9日授权SpaceX建造、部署并运营额外7,500颗第二代星链卫星 [3] - 相关公司包括超捷股份、芯动联科、国机精工及电科数字 [3]

公司全球业务布局 - 公司立足中国总部 并在德国 奥地利 美国 加拿大 墨西哥 克罗地亚合计设有生产 研发基地和服务技术中心 [1] - 公司在亚洲 欧洲以及美洲实现全球业务布局 [1] 公司收入结构 - 2024年度 公司境外收入占比约为71.98% [1] 公司销售模式 - 公司对欧洲市场的销售模式 主要以通过在欧洲设立的子公司进行销售为主 [1]

交易与市场表现 - 截至2026年1月16日收盘，均普智能股价报收于11.49元，上涨2.77% [1] - 当日成交量为19.79万手，成交额为2.25亿元，换手率为1.61% [1] - 1月16日主力资金净流入276.21万元，游资资金净流出308.89万元，散户资金净流入32.68万元 [2][6] 向特定对象发行股票计划 - 公司2025年度向特定对象发行股票申请已于2026年1月14日获得上海证券交易所受理 [4] - 本次发行尚需通过上海证券交易所审核，并获得中国证监会注册决定后方可实施，最终能否获批及时间存在不确定性 [4] - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），发行对象不超过35名 [2] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [2] - 发行完成后，特定对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让 [2] 募集资金用途 - 本次发行拟募集资金总额不超过103,393.42万元（约10.34亿元） [2][3][5] - 募集资金将用于智能机器人研发及产业化项目 [2][3][5] - 募集资金将用于医疗健康智能设备应用及技术服务能力提升项目 [2][5] - 募集资金将用于信息化建设项目 [2][3][5] - 募集资金将用于补充流动资金 [2][3][5] 相关机构意见 - 保荐机构甬兴证券有限公司认为发行人符合相关法律法规要求，募集资金投向符合国家产业政策，同意推荐本次发行 [2] - 国浩律师（上海）事务所出具法律意见书，认为公司具备向特定对象发行股票的主体资格，本次发行已获董事会及股东会批准 [3]

公司融资计划 - 公司向特定对象发行股票的申请已获上交所受理，拟募集不超过10.34亿元 [1] - 募集资金将投入机器人及医疗健康等领域，其中智能机器人研发及产业化项目拟投入5.51亿元 [1] - 智能机器人项目主要聚焦具身智能机器人技术研发与产业化，旨在深化公司具身智能领域业务布局 [1] - 公司已推出的“贾维斯”系列人形机器人将在此次募投项目中进行迭代升级 [1] 公司股价表现 - 公司股价从2024年9月份的低点3.65元最高涨至2025年9月份的高点16.27元，最大涨幅达345.7% [1] - 截至1月16日，公司股价报收11.49元/股 [1] - 定增计划推出时机巧妙，近一年来机器人板块持续受到资本市场追捧，热度较高 [1] 公司经营与财务状况 - 公司扣非净利持续亏损 [1] - 公司存在较大的商誉 [1] - 公司业绩表现不佳，除了宏观和行业因素外，也可能和公司的IPO募投项目进展缓慢有关 [1] - 公司的IPO募投项目曾两次延期且未达预期 [1]

本次定增融资计划 - 公司向特定对象发行股票的申请已获上海证券交易所受理，拟募集资金总额不超过10.34亿元 [2] - 本次定增面向不超过35名特定投资者，发行对象尚未最终确定 [2][4] - 募集资金拟投向四个项目：智能机器人研发及产业化、医疗健康智能设备应用及技术服务能力提升、信息化建设及补充流动资金 [2] 募投项目具体投向 - **智能机器人研发及产业化项目**是核心投向，拟投入募集资金5.51亿元，总投资6.23亿元，主要聚焦具身智能机器人技术研发与产业化，并对已推出的“贾维斯”系列人形机器人进行迭代升级 [3][4] - **医疗健康智能设备应用及技术服务能力提升项目**拟投入募集资金0.73亿元，总投资1.14亿元 [4] - **信息化建设项目**拟投入募集资金1.10亿元，总投资1.33亿元 [4] - **补充流动资金项目**拟投入募集资金3.00亿元 [4] 公司股价表现与定增时机 - 公司股价在近一年表现强势，从2024年9月的低点3.65元最高涨至2025年9月的16.27元，期间最大涨幅达345.7% [4] - 截至2025年1月16日，公司股价报收11.49元/股 [4] - 定增计划推出时机正值机器人板块受资本市场追捧热度较高之际 [4] 公司财务与业绩状况 - 公司自2022年上市后，扣除非经常性损益的净利润持续亏损：2022年为1393.41万元，2023年亏损2.21亿元，2024年亏损1639.29万元，2025年前三季度亏损5911.99万元 [5] - 截至2025年9月30日，公司商誉账面原值为7.69亿元，减值准备为4565.23万元，账面价值为7.23亿元 [5] 前次IPO募投项目执行情况 - 公司2022年IPO募集资金总额为15.6亿元，其中超募资金为6.69亿元 [6] - 两个主要IPO募投项目均已两次延期： - **均普智能制造生产基地项目（一期）** 达到预定可使用状态日期从原计划的2024年3月延期至2026年3月 [7][9] - **工业数字化产品技术升级应用及医疗机器人研发项目** 达到预定可使用状态日期从原计划的2024年3月延期至2026年9月 [7][10] - 项目延期原因包括装修进度未达预期、论证周期长、医疗客户准入门槛高、工艺验证时间长等 [8] - 截至2025年9月30日，上述两个项目效益栏均为“不适用”，尚未产生效益 [10][12] - 超募的6.69亿元资金中，已有2亿元用于归还银行贷款，3.99亿元用于补充流动资金，500万元用于回购股票，使用比例已超九成，剩余6396.61万元未确定投向 [12] 市场观点 - 市场分析认为，公司加码机器人赛道符合行业发展趋势，但需解决业绩持续亏损和项目管理效率等核心问题 [13] - 前次募投项目延期表明公司在项目执行上可能存在挑战，此次大规模融资能否转化为实际效益仍需观察 [13]

本次定向增发计划 - 公司向特定对象发行股票的申请已获上海证券交易所受理，拟募集资金总额不超过10.34亿元[1][2] - 本次发行对象为不超过35名特定投资者，截至募集说明书签署日尚未确定具体发行对象[2][3] - 募集资金拟投向四个项目：智能机器人研发及产业化（拟投入5.51亿元）、医疗健康智能设备应用及技术服务能力提升（拟投入0.73亿元）、信息化建设（拟投入1.10亿元）以及补充流动资金（拟投入3.00亿元）[2][3] 公司近期股价表现 - 公司股价在近一年内表现强势，从2024年9月的低点3.65元最高涨至2025年9月的16.27元，期间最大涨幅达345.7%[3] - 截至2025年1月16日，公司股价报收于11.49元/股[3] 公司财务与业绩状况 - 公司自2022年上市以来，扣除非经常性损益的净利润持续亏损：2022年为1393.41万元，2023年为-2.21亿元，2024年为-1639.29万元，2025年前三季度为-5911.99万元[4] - 截至2025年9月30日，公司商誉账面原值为7.69亿元，减值准备为4565.23万元，账面价值为7.23亿元[4] 前次IPO募投项目进展 - 公司2022年IPO募集资金总额为15.6亿元，其中超募资金为6.69亿元[5] - 两个主要IPO募投项目均已两次延期：均普智能制造生产基地项目（一期）达到预定可使用状态日期从原计划的2024年3月延期至2026年3月；工业数字化产品技术升级应用及医疗机器人研发项目从原计划的2024年3月延期至2026年9月[7][8][9] - 截至2025年9月30日，上述两个主要募投项目的效益相关栏目均为“不适用”，尚未产生效益[9][11] - 超募的6.69亿元资金中，已有2亿元用于归还银行贷款，3.99亿元用于补充流动资金，500万元用于回购股票，约90%的超募资金已被使用，尚有6396.61万元未确定投向[11] 行业趋势与市场观点 - 公司此次定增计划加码智能机器人与医疗健康赛道，符合当前资本市场对机器人板块的追捧趋势[3][12] - 市场分析人士认为，公司需要解决业绩持续亏损和项目管理效率等核心问题，前次募投项目延期表明其在项目执行上可能存在挑战，此次大规模融资能否转化为实际效益仍需观察[12]

融资进展 - 公司2026年1月14日收到上交所受理科创板发行证券申请通知[1] - 向特定对象发行股票需通过上交所审核并获证监会注册决定方可实施[1] 公告信息 - 公告发布时间为2026年1月16日[3]

业绩情况 - 报告期内公司扣非净利润分别为1393.41万元、 - 22074.58万元、 - 1639.29万元、 - 5911.99万元，经营业绩持续亏损[9] - 报告期内公司境外营收占比分别为63.33%、69.72%、71.98%和76.59%，占比较大[10] 股权结构 - 均胜集团持有公司45.61%股份，为控股股东[28] - 王剑峰先生合计控制公司59.44%股权，为实际控制人[28] - 截至2025年9月30日，前十大股东合计持股844,227,707股，占比68.73%[41][42] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票数量不超过368,484,840股，不超过发行前公司总股本的30%[20] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过103,393.42万元[23] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[16] 资金用途 - 智能机器人研发及产业化项目总投资62,333.36万元，拟投入募集资金55,058.42万元[24] - 医疗健康智能设备应用及技术服务能力提升项目总投资11,435.00万元，拟投入募集资金7,305.00万元[24] - 信息化建设项目总投资13,335.00万元，拟投入募集资金11,030.00万元[24] - 补充流动资金项目总投资30,000.00万元，拟投入募集资金30,000.00万元[24] 财务数据 - 截至2025年9月30日，公司商誉账面原值为76880.75万元，减值准备为4565.23万元，账面价值为72315.51万元[12] - 截至2025年9月30日，公司固定资产账面原值合计100,019.84万元，账面价值68,783.58万元，成新率68.77%[137] - 截至2025年9月30日，公司无形资产合计账面价值为10359.04万元[144] 业务数据 - 2025年1 - 9月主营业务收入149,901.83万元，汽车工业智能制造装备占比73.58%[109][110] - 2025年1 - 9月新能源汽车专用零部件智能制造装备收入36,251.99万元，占比24.18%[110] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年产能利用率分别为89.56%、91.85%、89.79%、90.93%[129] 技术研发 - 高精度驱动态装配技术产品重复定位精度同心度误差为0.01mm，间隙测量最大误差减小到3μm[163] - 高精度三维可调通用柔性载具快换技术可在10微米级别高精度定位基础上，10秒实现机器人夹爪快速切换[164] - 基于机器视觉的工业机器人智能引导技术已成熟用于生产约500万个触控模块[164] 新产品 - 发布人形机器人1.0版本本体并拓展至智能制造场景，后续推出“贾维斯2.0”产品[171] - 推出并迭代微米级精度且支持温度自动补偿的自研滚珠丝杠测量设备[171] - 推出专用于一次性注射笔与自动注射器中小批量生产的meditec®V - RAC[171] 人才培养 - 建立全球人才培养计划：PIA学院和飞鹰计划[173] - 针对优秀新进员工制定特殊人才培育计划[176] - 海外子公司建立成熟学徒制度，开展双元制教育与现代学徒制合作办学项目[176] 战略目标 - 公司制定六大战略目标，强化全球协同、重塑运营体系等[178][179][180][181][182][183][184] - 业务发展推进以SMART原则为指引的精益化管理模式[185] - 构筑生态合作伙伴体系，提升生产效率和资源利用率[186]

发行情况 - 公司2025年拟向特定对象发行股票，面值每股1元，发行对象不超35名，以现金认购[17][19] - 发行价不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，发行数量不超368,484,840股，不超发行前总股本30%[20][22] - 特定对象认购股票限售期6个月，募集资金总额不超103,393.42万元，用于4个项目，总投资额117,103.36万元[23][25][29] 公司基本信息 - 均普智能2022年3月22日在上交所科创板上市，目前注册资本122,828.28万元[34] - 截至2025年9月30日，均胜集团为控股股东，持股45.61%，王剑峰为实际控制人，控制59.44%表决权[60] 关联交易 - 2022 - 2025年1 - 9月购买商品与接受劳务关联交易合计金额分别为155.73万元、1429.85万元、774.86万元、769.76万元[89] - 2022 - 2025年1 - 9月销售商品与提供劳务关联交易合计金额分别为25873.85万元、19537.42万元、37611.09万元、9789.08万元[91] 财务数据 - 2025年9月30日关联方应收款项合计9012.83万元，2024年12月31日为15475.10万元[94][95] - 2025年9月30日关联方应付账款合计423.10万元，2024年12月31日为431.38万元[97] 募投项目 - 首次公开发行A股募资155,991.92万元，净额141,896.62万元，截至2025年9月30日，部分募投项目有实际投资[156] - 本次发行拟募资净额用于四个项目，智能机器人等三个项目已立项备案，均无需环评[162] 公司治理 - 公司董事会现有董事9名，其中独立董事3名，占比不少于三分之一，职工代表董事1名[143] - 2025年9月8日公司取消监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权[138] 法律合规 - 公司近三年未因税务、环保、质量、社保问题受处罚，仅苏州均普子公司曾因安全问题被罚款4万元[149][152][171] - 公司对监管措施及时整改，截至2025年9月30日，无重大诉讼、仲裁及行政处罚[172][175]