定增方案终止 - 盟科药业于11月17日公告终止向特定对象发行股票事项 [1] - 终止原因为主要股东Genie Pharma持续反对该方案，与公司其他股东及管理层存在较大分歧，公司认为持续推进可能影响稳健经营 [1] - 公司表示目前生产经营正常，并将通过接洽新战略投资方、向不特定对象发行股票等其他方式进行融资 [1] 定增方案背景与细节 - 公司于2025年9月22日披露定增方案，拟向海鲸药业定向增发1.64亿股股份，募集资金10.33亿元 [2] - 公司近年来业绩持续亏损，2022年至2024年归母净利润分别为-2.20亿元、-4.21亿元和-4.41亿元，2025年前三季度归母净利润约为-1.94亿元 [2] - 截至2025年6月末，公司现金及现金等价物仅2.37亿元，并于10月公告拟变更1.45亿元IPO募集资金用途以补充流动资金 [3] 引入海鲸药业的战略意义 - 海鲸药业拥有原料药开发、药学研究与CDMO经验，可帮助提升公司生产研发水平并降低生产成本 [3] - 约10亿元募资能支撑公司项目研发及商业化，双方预设了在销售、生产、研发等方面的协同路径 [3] 主要股东Genie Pharma的反对理由 - 董事赵雅超（代表Genie Pharma）在董事会审议时对多数议案投反对票，理由包括未充分调查其他投资者、海鲸药业在抗感染领域缺乏直接经验、募集资金使用计划不明确等 [4] - Genie Pharma公开提出六方面反对理由，包括海鲸药业资金来源不确定性、可能损害上市公司独立性、导致财务状况恶化、业务协同性极小以及海鲸药业曾受监管部门处罚等 [6] - 更深层考量在于控制权变化，定增完成后海鲸药业将持股20%，并向董事会提名5名董事（共9名），成为控股股东，导致公司控制权转移 [7] 控制权争夺与方案通过后终止 - 公司处于无控股股东状态，前两大股东Genie Pharma和盟科香港持股比例分别为10.92%和10.79%，相差很小 [4] - Genie Pharma在股东大会前提出临时提案，要求罢免包括董事长袁征宇在内的三名董事，试图争夺董事会控制权 [7] - 尽管Genie Pharma反对，定增方案及相关事项仍在10月9日的股东大会上获得通过 [7] - 但Genie Pharma后续持续反对方案执行，最终导致公司在11月17日决定终止定增 [8] 矛盾现状 - 公司董事长袁征宇表示，矛盾焦点仅在于海鲸药业的增资事项，此事终止后矛盾已不存在 [2]

随后9月25日，盟科药业发布公告称，公司第一大股东Genie Pharma作为征集人，就公司拟于10月9日召 开的股东大会审议的有关议案向公司全体股东征集投票权。Genie Pharma对相关定增议案投下反对票。 在Genie Pharma看来，结合目前银行并购贷投放比例，海鲸药业若以债务性融资参与本次定增，其资产 负债率将大幅提升，考虑到其智能工厂项目仅为1期投入，若2期进入建设及资本投入期，其资金面将严 重吃紧，其债务性融资可能影响公司控制权稳定性。此外，本次融资及后续股权结构可能导致销售渠 道、销售人员混同，上市公司独立性受损。 盟科药业表示，截至目前，公司主要股东Genie Pharma持续反对公司按照股东大会决议推进发行方案的 执行，与公司其他股东、公司管理层之间存在较大分歧。公司在近日与相关各方多次沟通后认为，持续 推进本次股票发行方案可能影响公司的稳健经营发展。为维护公司及全体股东特别是中小股东的长远利 益，决定终止本次向特定对象发行股票事项。 此外，盟科药业表示，公司与海鲸药业就终止《附条件生效的向特定对象发行股份认购协议》《战略合 作协议》等相关事宜将另行协商，签订书面终止协议，妥善处理后续 ...

终止定增事件概述 - 公司于11月17日宣布终止向特定对象发行股票事项 [1] - 终止原因为第一大股东Genie Pharma持续反对该发行方案，与公司其他股东及管理层存在较大分歧，持续推进可能影响公司稳健经营 [1] - 公司目前无实际控制人及控股股东，Genie Pharma为第一大股东，持股7157.28万股，占比10.92% [1] - 11月19日公司股价收于6.67元/股，跌幅2.2%，市值43.73亿元 [1] 原定增方案细节 - 公司原计划于2025年9月22日向南京海鲸药业发行163,901,373股股份，募集资金10.33亿元，用于日常研发与经营投入 [2] - 发行完成后，海鲸药业将持有公司20%股份成为控股股东，自然人张现涛将成为公司实际控制人 [2] - 公司意图通过引入有销售能力的产业投资人提升商业化效率，补足生产研发短板 [2] - 相关议案在董事会审议时未获全票通过，董事赵雅超投出反对票 [2] 股东反对理由 - 董事赵雅超反对理由：未对其他有合作意愿的优质投资者进行充分调查沟通，无法保证交易公平公允 [3] - 赵雅超认为海鲸药业在抗感染领域缺乏直接经营经验，主营业务集中于非专利药，协同效应不佳 [3] - 赵雅超指出募集资金使用计划过于宽泛，未体现具体战略规划 [3] - 第一大股东Genie Pharma反对理由：海鲸药业参与定增资金存在不确定性 [3] - Genie Pharma担忧融资及后续股权结构可能导致销售渠道混同，损害上市公司独立性 [3] - Genie Pharma指出公司募投项目进度不及预期且持续亏损，定增可能进一步恶化财务状况 [3] - Genie Pharma认为与海鲸药业在研发领域协同效应极小，且海鲸药业存在合规性行政处罚，管理能力存疑 [3] - Genie Pharma曾提请罢免公司董事长等三名董事，但该议案未获通过 [4] 公司财务状况与经营表现 - 公司于2022年8月登陆科创板，目前仅有一款产品康替唑胺（优喜泰）实现商业化 [5] - 2022年、2023年、2024年及2025年1-9月营业收入分别为4820.67万元、9077.64万元、1.30亿元和1.04亿元，同比增长率分别为529.33%、88.31%、43.51%和6.58% [5] - 营收增长主要源于康替唑胺片销量增长，但公司尚未盈利 [5] - 同期归母净利润分别为-2.20亿元、-4.21亿元、-4.41亿元、-1.94亿元 [5] - 公司资产负债率提升较快，2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末分别为18.91%、28.63%、48.3%和64.57% [6] - 同期研发投入分别为1.50亿元、3.45亿元、3.69亿元和1.73亿元，占营收比例分别为321%、379%、284%、166% [6] - 长期高额研发投入加剧资金压力，截至2025年9月末，公司账上现金及现金等价物仅剩余3.37亿元 [6] - 定增终止后，公司如何补足短板及缓解资金压力尚未有明确答复 [6]

自筹划之初，盟科药业(688373)定增事项就不顺利，曾遭董事、大股东公开反对。虽然已获股东大会通 过，但筹划近两个月，该事项还是宣告终止。 盟科药业最新公告显示，公司拟终止向特定对象发行股票事项。据悉，公司原拟向南京海鲸药业股份有 限公司(以下简称"海鲸药业")发行1.64亿股股份募集资金10.33亿元，全部用于公司日常研发与经营投 入。此次定增完成后，海鲸药业将成为盟科药业控股股东，自然人张现涛将成为公司实际控制人。而此 次交易前，盟科药业无控股股东、无实控人。 盟科药业表示，截至目前，公司主要股东Genie Pharma持续反对公司按照股东大会决议推进发行方案的 执行，与公司其他股东、公司管理层之间存在较大分歧。公司在近日与相关各方多次沟通后认为，持续 推进本次股票发行方案可能影响公司的稳健经营发展。为维护公司及全体股东特别是中小股东的长远利 益，决定终止本次向特定对象发行股票事项。 此外，盟科药业表示，公司与海鲸药业就终止《附条件生效的向特定对象发行股份认购协议》《战略合 作协议》等相关事宜将另行协商，签订书面终止协议，妥善处理后续事宜，并根据进展情况及时履行信 息披露义务。 据悉，在筹划之初，这一事 ...

对于为何终止定增，盟科药业表示，公司主要股东Genie Pharma持续反对公司按照股东大会决议推进发行方案的 执行，与公司其他股东、公司管理层之间存在较大分歧。 长江商报记者发现，Genie Pharma为盟科药业第一大股东，持股7157.28万股，占比达10.92%。 长江商报消息视觉中国图 ●长江商报记者 黄聪 筹划约两个月，盟科药业（688373.SH）定增无奈告吹。 11月17日晚间，盟科药业发布公告称，公司审议通过了《关于终止向特定对象发行股票事项的议案》。此前，公 司公告显示，拟发行1.64亿股股份募集资金10.33亿元，全部用于公司日常研发与经营投入。 业绩方面，盟科药业首款产品自2021年正式销售，此后公司收入开始大幅增长。不过，公司目前尚未摆脱亏损局 面，2018年至2024年以及2025年前三季度，公司近8年时间里归母净利润累计亏损超过18.5亿元。 在研发上，盟科药业近8年研发费用合计超过14.8亿元。其中，公司2025年前三季度研发费用率达166%。 然而，目前，盟科药业并无生产能力，全部产品委托华海药业代工。同时，公司生产工艺研发、药学研发及 CDMO业务亦主要通过委外方式实施。 ...

与此同时，盟科药业的核心产品康替唑胺自2021年上市以来，销售业绩始终未能突破亿元关口。受限于 抗菌药三级分级管理制度以及激烈的市场竞争，康替唑胺的市场放量缓慢，难以覆盖公司的运营成本， 导致公司过去四年累计亏损超13亿元。尽管今年前三季度业绩有所回暖，但仍未实现盈利，盈利难题仍 是公司亟待解决的关键问题。 在股东分歧、核心产品困境的多重挑战下，盟科药业的未来之路充满不确定性。然而，公司也并非没有 机会。一方面，随着多产品管线的推进，公司有望在抗感染领域形成更丰富的产品组合，提升市场竞争 力；另一方面，公司需要在公司治理上加强股东之间的沟通与协调，建立更加透明和高效的决策机制。 同时，公司应积极寻求与战略投资者的合作，提升核心产品的市场渗透率，加快新产品的上市速度，以 实现盈利目标。总之，定增终止只是盟科药业发展过程中的一个插曲。公司未来的走向，将取决于其能 否在内部治理、产品布局和资金筹集上找到破局之道。 （文章来源：每日经济新闻） 11月17日，盟科药业（SH688373，前收盘价：7.13元，市值：46.74亿元）宣布终止与海鲸药业的定增 事项，这场持续近两个月的资本博弈最终以定增计划的落空告终。从定增 ...

中国经济网北京11月18日讯 盟科药业(688373.SH)昨晚披露了关于终止向特定对象发行股票事项的 公告。 公司于2025年11月15日召开第二届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于终止向特定对象发行 股票事项的议案》。 对于终止本次向特定对象发行股票事项的原因，盟科药业表示，自公司披露本次向特定对象发行股 票事项以来，公司与海鲸药业、相关中介机构等一直在积极推进各项工作，并严格按照相关法律法规和 规范性文件要求履行了决策程序和信息披露义务。截至目前，公司主要股东GeniePharma持续反对公司 按照股东大会决议推进发行方案的执行，与公司其他股东、公司管理层之间存在较大分歧。 截至预案披露日，发行对象海鲸药业未持有公司股份，与公司、公司董事、监事及高级管理人员不 存在关联关系。本次发行完成后，发行对象海鲸药业将成为公司控股股东，本次发行构成关联交易。 盟科药业披露本次定增预案后的首个交易日，即9月23日，公司股价涨停，涨幅20.02%。 盟科药业于2022年8月5日在上交所科创板上市，公开发行股份数为13,000.00万股，发行价格为8.16 元/股，保荐机构（主承销商）中国国际金融股份有限公司，保荐 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：688373 证券简称：盟科药业公告编号：2025-063 上海盟科药业股份有限公司 关于终止向特定对象 发行股票事项的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 公司于2025年11月15日召开第二届董事会独立董事第三次会议，以3票同意、0票弃权、0票反对，审议 通过了《关于终止向特定对象发行股票事项的议案》，认为：基于目前情况，为维护公司及全体股东的 长远利益，公司审慎分析后决定依据2025年第二次临时股东大会的授权终止本次向特定对象发行股票事 项，上述事项符合相关法律法规及《上海盟科药业股份有限公司章程》的规定，本次终止向特定对象发 行股票事项不会对公司的生产经营活动有实质性的影响。 上海盟科药业股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年11月15日召开第二届董事会第二十二次会议， 审议通过了《关于终止向特定对象发行股票事项的议案》，现将有关情况公告如下： 一、本次向特定对象发行股票事项的基本情况 2025年9月22日，公司召开第二届董事会独立董 ...

终止增发事项 - 公司董事会于11月15日会议审议通过《关于终止向特定对象发行股票事项的议案》[1] - 终止的增发事项为向南京海鲸药业股份有限公司发行1.64亿股股份募集资金人民币10.33亿元[1] - 终止原因为主要股东Genie Pharma持续反对该发行方案，与公司其他股东及管理层存在较大分歧[1] 终止原因与后续安排 - 公司认为持续推进本次股票发行方案可能影响上市公司的稳健经营发展[1] - 为维护公司及全体股东特别是中小股东的长远利益，董事会决定终止本次发行[1] - 公司将与海鲸药业另行协商签订书面终止协议，以妥善处理后续事宜[1] 公司经营与未来融资 - 本次增发终止后，公司目前生产经营情况正常[2] - 公司将积极通过多种融资渠道进行融资，包括接洽新的战略投资方、向不特定对象发行股票等[2]

盟科药业表示，截至目前，公司主要股东Genie Pharma持续反对公司按照股东大会决议推进发行方案的 执行，与公司其他股东、公司管理层之间存在较大分歧。公司在近日与相关各方多次沟通后认为，持续 推进本次股票发行方案可能影响公司的稳健经营发展。为维护公司及全体股东特别是中小股东的长远利 益，公司董事会决定依据2025年第二次临时股东大会的全权授权，终止本次向特定对象发行股票事项。 北京商报讯（记者 丁宁）11月17日晚间，盟科药业（688373）发布公告称，公司于11月15日召开第二 届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于终止向特定对象发行股票事项的议案》。 据悉，公司原拟向南京海鲸药业股份有限公司（以下简称"海鲸药业"）发行1.64亿股股份募集资金10.33 亿元。 此外，盟科药业表示，公司与海鲸药业就终止《附条件生效的向特定对象发行股份认购协议》《战略合 作协议》等相关事宜将另行协商，签订书面终止协议，妥善处理后续事宜，并根据进展情况及时履行信 息披露义务。 ...