募资情况 - 公司首次公开发行2150.00万股，募集资金总额34292.50万元，净额29743.25万元[2] 项目投资调整 - 生产基地技改及扩产项目调整后拟投5006.37万元[4] - 收购腾禾精密电机100%股权项目调整后拟投4256.00万元[4] - 腾禾电机生产升级改造项目调整后拟投1200.00万元[4] - 深圳研发中心建设项目调整后拟投5530.00万元[4] - 武汉研发中心建设项目调整后拟投2790.00万元[4] 资金管理 - 2023 - 2024年使用不超1.5亿元闲置募集资金现金管理[5] - 2024年4月20 - 21日超有效期现金管理资金4000.00万元[7] - 2024年4月22 - 23日超有效期现金管理资金13000.00万元[7] - 2025年1月20日董事会和监事会审议通过补充确认超有效期现金管理事项[9][11] - 保荐机构对补充确认使用部分闲置募集资金现金管理事项无异议[13]

公司基本信息 - 证券代码 688395，证券简称正弦电气 [3] - 投资者关系活动于 2024 年 12 月 18 日 13:30 - 14:30 在公司会议室进行，参与单位为招商证券游家训，上市公司接待人员为董事长、总经理涂从欢 [4] 海外市场业务 - 过去两年加大海外市场销售投入，组建海外销售团队 [4] - 2024 年上半年部分客户实现批量或小批量订单发货，在中东、印度、南美等重点市场实现新渠道商突破，完善渠道布局，销售收入较上年同期大幅增长，但总体规模较小 [4] - 未来持续强化海外市场策略，实现更广泛市场覆盖和更高市场份额，推动业绩增长 [4] 收购业务 - 收购腾禾电机，双方在技术需求、产品应用场景紧密合作，推动伺服电机快速自制，利于伺服系统技术整合，推出自有电机品牌，增强市场竞争力 [4] - 融合销售、技术和供应链团队，相互开发市场资源，提升研发能力、资产质量、业务规模和盈利水平 [4][7] 新能源业务 - 已有直流储能系统、逆变电源和站点储能等产品可销售 [2] - 聚焦用户侧能源解决方案及其关键零部件设计、开发和销售，面向低压交流智能微网、低压直流智能微网等应用领域 [5][8] 产品情况 - 销售业务对 PLC、运动控制器、HMI 产品有需求，经多年研发已自主开发出相关产品，将通过持续技术升级和产品迭代满足多样化应用场景需求和业务发展目标 [5][8]

证券代码：688395 证券简称：正弦电气 公告编号：2024-056 深圳市正弦电气股份有限公司 关于全资子公司开立募集资金专项账户并签订 募集资金专户存储四方监管协议的公告 三、《募集资金专户存储四方监管协议》主要内容 甲方：深圳市正弦电气股份有限公司（以下简称"甲方"） 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市正弦电气股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕842 号）同意，并经上海证券交易 所同意，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）2,150.00 万股，募集资金总额 为人民币 34,292.50 万元,扣除保荐及承销费用、发行登记费等其他交易费用共计 4,549.25 万元（不含增值税金额）后，募集资金净额为 29,743.25 万元，上述资金 已全部到位，经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并于 2021 年 4 月 23 日 出具《验资报告》（信会师报字[2021]第 ZI10285 号）。募集资金到账后，已全 ...

募集资金 - 首次公开发行2150.00万股A股，募资34292.50万元，净额29743.25万元[1] - 制定制度规范募资管理使用，签三方监管协议[2][3] 项目进展 - “营销及服务网络建设项目”达可使用状态，节余资金补充流动资金[6] 公司架构 - 武汉市正弦电气技术等为全资子公司[5] 公告信息 - 公告发布于2024年12月21日[8]

股东持股 - 截至披露日，淮安力达持股2570000股，占总股本2.97%[2] - 淮安力达等合计持股46916480股，占比54.18%[6] 减持计划 - 淮安力达计划减持不超916000股，比例不超1.06%[3] - 减持期为2025年1月8日至4月7日[7] 减持规则 - 集中竞价90自然日内减持不超总股本1%，大宗交易不超2%[3] - 锁定期满2年内，减持价不低于发行价[8] 影响说明 - 本次减持对公司治理和经营无重大不利影响[11]

经营业绩 - 2024年上半年营业总收入同比下降7.12%，净利润同比下降31.38%，主要因国内房地产市场低迷，建筑机械行业客户需求收缩致销售收入降低，且2024年上半年较上年同期增加771.04万元股份支付费用 [2][3] - 2024年上半年加权平均净资产收益率为3.17%，较上年同期下降1.72个百分点，主要因受行业影响收入下降、运营费用增加及股份支付费用增加致净利润减少，但毛利率同比上升 [6] - 2024年上半年投资资本回报率为3.11%，较上年同期下降1.59个百分点，原因包括营业收入下降、运营费用增加、股份支付费用增加及净资产增加 [4] 成本与费用 - 2024年上半年销售费用、管理费用和财务费用总和占总营收比例达13.67%，同比增加64.22%，因实施股权激励计划增加股份支付费用、加大研发投入及建立销售团队致运营费用增加 [3] - 2024年上半年毛利率为36.22%，同比增加10.85个百分点，得益于技术创新、优化产品结构与工艺、降本增效、控制原材料采购成本 [3][4] 现金流与应收款项 - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为1065.71万元，同比增长74.03%，对公司现金流状况影响较小 [3] - 2024年上半年应收款项变动幅度为53.23%，主要因上半年回款周期变慢，下半年公司加紧回款并加强催收力度 [4][5] 市场与行业 - 公司所处工业自动化市场竞争激烈，国内企业已建立客户群体且客户粘度增强，行业前景广阔，国内品牌有生存空间和机会，公司将提升技术创新能力等适应市场变化 [3] - 下游行业发展状况与公司业务经营密切相关，宏观经济或行业监管政策不利变化会使公司面临经营业绩波动风险 [2] 估值指标 - 2024年上半年基本每股收益为0.27元，市盈率（TTM）约为27.58倍，市净率（LF）约为1.5倍，市销率（TTM）约为3.11倍，市净率和市销率受多重因素影响，建议关注公司长期发展潜力和未来业绩表现 [4]

市场扩张和并购 - 2024年11月28日公司用1200万元募集资金向腾禾电机增资[2] - 增资后腾禾电机注册资本由500万增至1000万[2] - 公司对腾禾电机持股比例仍为100%[2]

活动信息 - 公司将参加2024年度深圳辖区上市公司集体接待日活动[1] - 活动于2024年12月12日14:30 - 17:00网络远程举行[1] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[1] 交流安排 - 董事长等四人将在线与投资者交流[2] - 交流内容涵盖业绩、战略等问题[2]

收购情况 - 收购腾禾精密电机（苏州）有限公司经历初步调研、意向表达等流程，推动伺服电机自制，利于技术整合和业务开拓，提升公司多方面能力 [2] - 针对收购可能存在的投资亏损等风险，公司已采取防范措施，未来并购取决于战略规划和市场环境 [2][3] 研发情况 - 研发团队竞争力体现在技术背景、创新能力等方面 [3] - 截至2024年第三季度，研发投入2972.28万元，同比增加643.59万元，增长27.64%，占营业收入比例为10.67%，较去年同期增加2.75个百分点 [3] - 未来将在扩大团队、建设平台和扩大专业队伍等方面加大研发投入 [3] 订单与客户及应收账款管理 - 目前订单正常，能满足交付需求，在多个行业开拓新优质客户，为业务增长奠定基础 [3] - 2024年采取建立信用评估体系、加强日常监控、设置奖惩制度、开展专题讨论等措施加强应收账款管理 [3] 出海规划 - 2024年第三季度海外部分客户实现订单发货，部分重点市场有渠道商突破，销售收入增长但规模小 [4] - 2025年将扩大人员投入，考虑在海外建立业务据点和服务网点 [4] 股权投资 - 围绕产业链上下游布局，结合发展战略和业务需求选择投资标的，通过尽职调查等确保投资成功 [5] - 密切关注市场动态，灵活调整投资策略 [5]

会议基本信息 - 会议名称：2024年第三季度业绩说明会 [2] - 会议时间：2024年11月28日下午16:00 - 17:00 [2] - 会议地点：上证路演中心（网址：http://roadshow.sseinfo.com/） [2] - 接待人员：公司董事长、总经理涂从欢先生，独立董事蔡贵龙先生，副总经理、董事会秘书邹敏女士，财务总监杨龙先生 [2] 毛利率增长原因 - 坚持技术创新，加大研发投入，优化产品结构与工艺，推行降本增效与精益业务改进，提升产品性能，新一代产品规模化生产替代老产品降低成本 [2] - 加强与供应商沟通谈判，控制采购环节原材料成本，降低主要原材料IC、芯片、IGBT、电容等价格 [2] 分红政策 - 公司高度重视对投资者的合理投资回报，未来将根据自身财务结构、盈利能力和投资、融资发展规划实施积极的利润分配政策 [3] 研发投入情况 - 截至2024年第三季度，公司研发投入2972.28万元，同比增加643.59万元，同比增长27.64%，占营业收入比例为10.67%，较去年同期增加2.75个百分点 [4] - 未来将持续提升技术研发、创新实力，加大研发投入和人才队伍建设 [4] 现金流状况 - 公司重视资金管理，现金流稳定充足，现金储备能满足日常运营需求，为未来发展提供资金保障 [5]