业绩总结 - 2025年度营业收入121,630.31万元，2024年度为116,291.71万元[10] - 2025年度营业收入扣除项目7.22万元，占比0.01%；2024年度5.44万元，占比0.00%[10] - 2025年度与主营业务无关业务收入7.22万元，2024年度5.44万元，均为房屋出租收入[10] - 2025年度营业收入扣除后金额121,623.09万元，2024年度为116,286.27万元[10] 审计情况 - 容诚会计师事务所2026年3月27日出具无保留意见审计报告[3] - 容诚专字[2026]100Z0076号专项审核报告2026年3月27日完成[9]

业绩总结 - 2025年公司实现收入同比增长、毛利率提升，亏损规模大幅减少[14] 合规情况 - 公司治理和内部控制制度合理且有效执行[5] - 公司真实、准确、完整履行信息披露义务[6] - 公司资产完整，人员、机构、业务和财务保持独立，无关联方违规占资情形[7] - 已发生的关联交易、对外担保、对外投资无违法违规和损害中小股东利益情况[13] - 未发现公司及其相关方存在违反承诺的行为[15] 募投项目 - 部分募投项目募集资金使用进度缓慢[9] - 募投项目存在频繁变动情形，包括项目内部结构、投资金额调整等[10] - 本持续督导期间募集资金按规定存放，使用符合要求[11] 现场检查 - 现场检查时间为2025年12月15日至2025年12月25日、2026年3月26日至2026年3月27日[2] 保荐意见 - 保荐机构认为持续督导期内航天软件在多重要方面运作符合相关法律法规要求[21]

授信与担保 - 2026年度公司及子公司拟向金融机构申请不超5.30亿元综合授信[2] - 拟向财务公司申请2.80亿元综合授信，公司0.80亿元，航天四创2.00亿元[2] - 拟向商业银行申请2.50亿元综合授信，公司1.50亿元，航天四创0.80亿元，天津神通0.20亿元[3] - 公司为航天四创提供2.00亿元担保，担保方式为连带责任保证[2] - 拟申请综合授信额度和担保额度授权有效期至2026年年度股东会召开之日[4] 财务数据 - 截至2025年末，财务公司资产总额15810157.34万元，负债总额14450014.68万元[7] - 2025年财务公司营业收入318944.85万元，利润总额158881.43万元，净利润121305.38万元[7] - 2025年航天四创资产总额65776.46万元，负债总额54830.68万元，资产净额10945.78万元[9] - 2025年航天四创营业收入51530.64万元，净利润2942.21万元[9] - 航天四创资产负债率为83.36%，新增担保额度占上市公司最近一期净资产比例11.59%[5] - 截至公告披露日，公司及子公司对外担保总额1.53亿元，占最近一期总资产及净资产比例分别为5.03%、8.87%[14] 关联交易 - 过去12个月内公司关联交易未达3000万元以上，未达公司最近一期经审计总资产或市值1%以上[3] - 关联交易基于公司日常经营和流动资金需求，遵循公平合理定价原则[13] 事项进展 - 航天软件2026年度申请综合授信额度并为子公司提供担保暨关联交易已通过董事会审议，尚需股东会审议[15] - 保荐人对该事项无异议[16]

业绩数据 - 2025年关联销售金额为56,571.84万元，占同期营业收入比例为46.51%[15] - 2025年利润总额为387.45万元，政府补助金额为5,679.52万元[16] - 2023 - 2025年末存货账面价值分别为67,464.26万元、56,814.04万元、49,600.21万元，占比分别为18.64%、17.92%、16.31%[17] - 2023 - 2025年存货周转率分别为1.46、1.48、1.72[17] - 2023 - 2025年末应收账款账面价值分别为39,805.47万元、34,281.89万元、39,743.40万元[17] - 2025年营业收入为116,291.71万元，较上年同期减少4.59%[23] - 2025年归属于上市公司股东的净资产为172,566.15万元，较上年度末减少0.65%[23] - 2025年总资产为304,117.93万元，较上年度末减少4.08%[23] - 2025年加权平均净资产收益率为 - 0.65%，较上年增加4个百分点[23] - 2025年研发投入占营业收入的比重为12.96%，较上年增加0.27个百分点[23] - 2025年费用化研发投入14760.58万元，较2024年下降6.78%，研发投入总额占比从12.69%增至12.96%[35] 研发成果 - 公司承担31项国家重大科技专项，牵头18项，参与13项，获三次国防科学技术进步二等奖[27] - 2025年新增受理专利22项，新增授权专利21项，全部为发明专利，失效专利3项，新增软件著作权21项[36] - 截至2025年12月31日，累计申请专利255项，其中发明专利246项，累计获得专利109项，其中发明专利100项，累计申请并获得软件著作权837项[36] 募集资金 - 首次公开发行10000万股，发行价每股12.68元，募集资金总额12.68亿元，净额11.7276522594亿元[39] - 截至2025年12月31日，以前年度已使用募集资金23159.44388万元，本年度使用13186.702112万元[41] - 截至2025年12月31日，现金管理金额5.875亿元，募集资金利息收入3713.822158万元[41][42] - 截至2025年12月31日，报告期期末募集资金余额25923.416202万元[42] - 截至2025年12月31日，公司共开立7个募集资金专户[42] - 2023年首次公开发行股份募集资金于2023年5月17日到账，各项目余额分别为：产品研制协同软件研发升级建设项目87,161,472.18元等[43] - 2024年9月25日同意使用最高不超过6亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[45] - 2025年8月27日同意使用最高不超过8亿元暂时闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理，期限12个月[46] - 截至2025年12月31日，购买招商银行理财产品余额为58,750.00万元[48] 募投项目 - 2025年对多个募投项目延期，如产品研制协同软件研发升级建设项目从2025年3月延至2026年12月等[49][50][51] - “综合服务能力建设项目”原计划达到预定可使用状态时间从2026年5月延长至2027年12月，实施内容调整[52][53] - 2026年3月27日召开第二届董事会第二次会议，审议多个募投项目相关议案[54] 股权结构 - 截至2025年12月31日，控股股东为航天科技集团，实际控制人为国务院国资委[57] - 截至2025年12月31日，控股股东、董事、监事和高级管理人员持有的股份均不存在质押、冻结及减持情况[58] - 航天科技集团直接持股12132万股，间接持股7011万股，合计持股19143万股，占比47.86%[59] - 蒋旭直接持股25.31万股，占比0.06%[59] - 武旭庆直接持股25.29万股，占比0.06%[59] - 谢尚直接持股58.95万股，占比0.15%[59] - 何清法直接持股60.72万股，占比0.15%[59] - 刘志华直接持股299.94万股，占比0.75%[59] 合规情况 - 2025年公司在持续督导期间未发生需保荐人公开发表声明的违法违规情况[3] - 2025年公司或相关当事人在持续督导期间未发生违法违规或违背承诺等事项[3] - 2025年公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员未受中国证监会行政处罚等[6] - 2025年公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行承诺的情况[6] - 2025年经保荐人核查，公司不存在应及时向上海证券交易所报告的情况[6] - 2025年公司未发生需督促说明并限期改正且向上海证券交易所报告的情况[7] - 2025年两名保荐代表人均已参加公司现场检查工作[7] - 2025年公司未发生需重点关注并进行专项现场核查的情况[7] - 保荐人督促公司严格执行信息披露制度，审阅相关文件且无应向上海证券交易所报告的情况[6]

募资情况 - 公司首次公开发行10000.00万股，发行价每股12.68元，募资总额12.68亿元，净额11.73亿元[1] 项目资金变更 - 产品研制协同软件研发升级建设项目承诺使用17967.22万元，变更投向4436.40万元，占比24.69%[4] - ASP+平台研发项目承诺使用11070.00万元，变更投向2397.00万元，占比21.65%[9] 项目投资调整 - 神通数据库系列产品研发升级建设项目调整内部投资结构，增研发实施投入，减办公环境和设备购置费用[13] - 航天产品多学科协同设计仿真（CAE）平台研发项目调减办公环境和设备购置费用，调增开发费用[15][16] 项目节余情况 - 截至2025年12月31日航天产品多学科协同设计仿真（CAE）平台研发项目预计节余186.78万元[19] - 商密网云数据中心二期项目2026年2月28日预计结项，节余2759.70万元[22] 项目决策进展 - 2026年3月26日董事会审计委员会审议通过部分募投项目调整议案[28] - 2026年3月27日董事会审议通过部分募投项目调整等议案，部分需股东会审议[29] 后续安排 - 公司拟将两项目节余资金转入一般银行账户永久补流[21][26] - 后续将转出剩余募集资金、注销账户，终止监管协议，加强项目监管[27]

业绩总结 - 2025年中国航天科技集团半年度总资产6181.60亿元，净资产3592.95亿元，营业收入1136.09亿元，净利润63.29亿元[14] - 2025年12月31日航天科技财务有限责任公司总资产1581.02亿元，净资产136.01亿元，营业收入31.89亿元，净利润12.13亿元[19] 关联交易数据 - 2026年预计向关联方采购8000万元，销售72000万元，存款15200万元、贷款3000万元[1] - 2026年预计在航天科技财务有限责任公司存款15200万元，2025年实际发生15010.90万元，占同类业务比例14.51%[6] - 2026年预计在航天科技财务有限责任公司贷款3000万元，占同类业务比例100%[6] - 2025年预计向关联人采购5000万元，实际发生5599.77万元[10] - 2025年预计向关联人销售50000万元，实际发生56571.84万元[10] - 2025年预计在航天科技财务有限责任公司存款15800万元，实际发生15010.90万元[12] - 2025年预计在航天科技财务有限责任公司贷款300万元[12] 其他信息 - 中国航天科技集团为公司控股股东，关联交易关联人为其及集团内部成员单位[15] - 航天科技财务有限责任公司注册资本650000万元[17] - 中国航天科技集团出资金额22.23亿元，出资比例34.20%[19] - 公司与关联方关联交易基于自愿平等、公平公允原则，定价依据市场化原则[22] - 公司2026年度日常关联交易预计有利于经营业绩稳定增长[24] - 保荐人对公司2026年度日常关联交易情况预计事项无异议[25]

业绩总结 - 2025年度公司实现营业收入121,630.31万元[7] - 2025年营业总收入为12.163031107亿元，同比增长4.6%[21] - 2025年营业总成本为12.628989621亿元，同比下降0.2%[21] - 2025年净利润为 - 842.746893万元，亏损幅度收窄[21] - 2025年基本每股收益为 - 0.03元/股，亏损幅度收窄[21] - 2025年营业收入为6.54亿元，同比增长3.28%[36] - 2025年营业利润为 -7667.90万元，亏损有所减少[36] - 2025年净利润为 -7660.42万元，亏损有所减少[36] 财务状况 - 2025年12月31日资产总计30.4117929917亿元，同比下降4.08%[18] - 2025年12月31日负债合计12.8114281996亿元，同比下降8.60%[18] - 2025年12月31日所有者权益合计17.6003647921亿元，同比下降0.49%[18] - 2025年12月31日流动负债合计12.2303391649亿元，同比下降9.23%[18] - 2025年12月31日非流动负债合计0.5810890347亿元，同比增长7.22%[18] - 2025年12月31日短期借款10.457787561亿元，同比下降18.90%[18] - 2025年12月31日应付账款3.9743404573亿元，同比增长15.93%[18] - 2025年12月31日存货4.9600207758亿元，同比下降12.69%[18] - 2025年12月31日固定资产1.8842571251亿元，同比下降9.39%[18] - 2025年12月31日在建工程0.479110199亿元，同比增长1529.43%[18] 现金流情况 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为 - 7305.052231万元，亏损幅度收窄[27] - 2025年投资活动产生的现金流量净额为 - 16999.259072万元，亏损增加[27] - 2025年筹资活动产生的现金流量净额为 - 806.053939万元，亏损幅度收窄[27] - 2025年现金及现金等价物净增加额为 - 25110.365242万元，亏损幅度收窄[27] - 2025年销售商品、提供劳务收到的现金为12.9432725038亿元，同比增长17.7%[27] - 2025年收回投资收到的现金为18.31025亿元，同比增长62.5%[27] 其他信息 - 2023年3月24日公司获批首次公开发行10000.00万股人民币普通股[43] - 2023年5月23日公司股票在上交所挂牌交易，股本总额由30000.00万股变更为40000.00万股[43] - 2023年7月10日公司注册资本变更为40000.00万元[43] - 截至2025年12月31日，公司注册资本为40000.00万元[44] - 重要的单项计提坏账准备的应收款项为单项金额超过500万元人民币及以上[53] - 账龄超过1年的重要应付款项和重要合同负债标准为500万人民币[53] - 重要的非全资子公司资产总额、收入总额、利润总额占比超过15%[54] - 重要的资产负债表日后事项、承诺事项、或有事项单项金额超过资产总额0.5%[54] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[50] - 公司正常营业周期为一年[51]

审计相关 - 容诚会计师事务所审计航天软件2025年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 容诚会计师事务所于2026年3月27日出具审计报告[7] 内控情况 - 航天软件于2025年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[6] 责任说明 - 建立健全和有效实施内部控制并评价其有效性是航天软件董事会的责任[3] 风险提示 - 内部控制有固有局限性，根据审计结果推测未来有效性有风险[5]

财务数据 - 2024年末资产总额1722.93亿元，负债1588.96亿元，净资产133.97亿元，营收37.13亿元，净利润8.53亿元[9] - 2025年末资产总额1581.02亿元，负债1445.00亿元，净资产136.01亿元，营收31.89亿元，净利润12.13亿元[9] - 存款每日最高限额1.52亿元，综合授信2.80亿元，委托贷款峰值0.05亿元[2] - 存款利率0.25%-1.37%，贷款利率2%-3.63%[12] - 财务公司注册资本650,000.00万元[6] 关联交易 - 《金融服务协议》2025年股东会通过生效，至2026年股东会批准新协议止[2] - 2026年3月多会议通过关联交易议案[21][22][24] - 关联交易能提高资金结算效率，降低资金成本[20][25] - 议案尚需股东会审议，关联股东回避表决[24] - 保荐人对签署协议暨关联交易无异议[25]

薪酬制度适用范围 - 制度适用于董事会成员和高级管理人员[3] 薪酬制定与构成 - 董事会薪酬与考核委员会负责制定考核标准、薪酬政策与方案[6] - 独立董事实行固定津贴，非独立董事和高管薪酬由基本、绩效和中长期激励收入组成，绩效占比不低于50%[9] 绩效评价与薪酬确定 - 董事会薪酬与考核委员会组织绩效评价，绩效薪酬和中长期激励收入以评价为依据[11] 薪酬调整与追回 - 薪酬根据同行业水平、公司状况等调整[18] - 公司因财务造假重述报告，应追回超额发放的绩效和中长期激励收入[20]