收入和利润（同比） - 营业收入为36.35亿元，同比增长108.59%[5] - 营业总收入为36.35亿元，同比增长108.6%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为-5812.29万元，同比由盈转亏，下降459.48%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-6172.65万元，同比下降114.07%[5] - 基本每股收益为-0.0747元/股，同比下降459.13%[5] - 营业利润为亏损7425.69万元，同比由盈转亏[19] - 净利润为亏损6503.65万元，同比由盈转亏[19] - 归属于母公司所有者的净利润亏损5812.3万元，而上年同期为盈利1616.9万元[20] - 基本每股收益为-0.0747元，上年同期为0.0208元[20] - 综合收益总额为-6399.2万元，上年同期为盈利825.8万元[20] 成本和费用（同比） - 营业成本为36.57亿元，同比增长108.79%，与收入增长基本同步[8] - 营业总成本为37.00亿元，同比增长105.5%[19] - 销售费用为325.33万元，同比下降40.2%[19] - 管理费用为2017.27万元，同比下降41.1%[19] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为-773.33万元，同比改善95.93%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-773.3万元，较上年同期的-1.899亿元亏损大幅收窄[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金为37.38亿元，同比增长101%[22] - 购买商品、接受劳务支付的现金为35.66亿元，同比增长约86%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-1513.0万元，较上年同期的-2959.1万元有所改善[23] - 支付给职工以及为职工支付的现金为3157.6万元，同比增长32.2%[23] - 收到的税费返还仅为6.28万元，较上年同期的2348.0万元大幅下降[23] 其他收益与税费 - 其他收益为30.66万元，同比大幅下降99.60%，主要因即增即退增值税及政府补助减少[8] - 所得税费用为-1030.05万元，同比下降229.49%，主要因本期可弥补亏损确认递延所得税资产[8] 资产与负债变化（期末较期初） - 总资产为59.12亿元，较上年度末增长1.09%[5] - 总资产为59.12亿元，较上期末增长1.09%[16] - 资产总计期末余额为59.12亿元，较期初的58.48亿元增长约1.1%[15] - 货币资金期末余额为1.82亿元，较期初的2.04亿元减少约10.9%[14] - 应收账款期末余额为3.44亿元，较期初的3.11亿元增长约10.6%[15] - 预付款项期末余额为1.87亿元，较期初的1.35亿元增长约38.2%[15] - 存货期末余额为14.87亿元，较期初的14.58亿元增长约2.0%[15] - 流动资产合计期末余额为25.82亿元，较期初的25.05亿元增长约3.1%[15] - 非流动资产合计期末余额为33.31亿元，较期初的33.44亿元略有下降[15] - 应付账款期末余额为11.66亿元，较期初的9.02亿元大幅增长约29.3%[15] - 合同负债为1.28亿元，较期初下降59.48%，主要因预收客户货款减少[8] - 合同负债期末余额为1.28亿元，较期初的3.17亿元大幅下降约59.6%[15] - 负债合计为16.89亿元，较上期末增长8.20%[16] - 所有者权益合计为42.23亿元，较上期末下降1.49%[16] - 未分配利润为8.83亿元，较上期末下降6.18%[16] - 期末现金及现金等价物余额为1.77亿元，较年初的2.00亿元减少11.4%[23][24] 股东信息 - 金圆控股集团有限公司为公司第一大无限售条件股东，持股数量为2.32亿股[12]

业绩相关 - 2025年12月31日公司不存在财务与非财务报告内控重大缺陷[3][4] - 纳入评价范围单位资产和营收占合并报表对应总额100%[6] 内控标准 - 财务报告内控缺陷按利润总额和资产总额潜在错报划分等级[8] - 非财务报告内控缺陷按损失金额划分等级[11] 其他情况 - 报告期内公司无财务与非财务报告内控重大、重要缺陷[14] - 子公司采购超标原材料致金回收率下降，不影响内控评价结论[15]

业绩问题 - 2025年金圆股份子公司江西汇盈主要金属金回收率较2024年下降约3.24%[1] 原因分析 - 公司董事会认为回收率下降因采购含砷超标原材料、4季度电解工艺调整和存货盘点方式变化[5] 应对措施 - 制定整改措施，持续跟踪进展、加强信息披露[8] - 加强内控管理，完善内控体系建设[8] - 成立专项核查工作组，核查回收率下降原因[8] - 优化生产运营与成本核算体系，升级原材料入场检验标准[8] - 强化子公司管控，开展内控自查自纠与专项提升行动[9]

业绩总结 - 新能源材料业务营收7351.32万元，归母净利润 - 3087.37万元，同比上升37.79%[10] - 固废危废资源综合利用业务营收920511.45万元，同比上升40.63%，归母净利润 - 888.19万元，同比上升87.69%[10] - 固废危废无害化处置业务营收12939.22万元，同比下降10.79%，归母净利润 - 5847.59万元，同比上升27.23%[11] - 对卡罗及帕依项目探矿权及勘探开发支出计提减值准备18411.00万元[10] 未来展望 - 2026年平稳推进业务落地，解决经营难题[12] - 2026年聚焦具体事项，强化举措落实[13] - 2026年优化业务布局，做好加减乘法[13] - 2026年强化财务管控，提升资金效能[13] - 2026年加强规范运作，消除非标准审计意见影响[14] 其他新策略 - 2025年国内重点推进西藏捌千错项目尽早达产达效[10] 会议相关 - 2025年召开8次董事会，程序合规，记录完整，决议披露及时[3] - 2025年召开4次股东会，审议通过多项议案[6] - 第十一届董事会多次会议审议多项议案[4][5][6]

薪酬方案审议 - 2026年4月24日召开会议审议董事和高级管理人员2026年薪酬方案[2] 适用对象与实施 - 董事薪酬方案适用于董事，高级管理人员薪酬方案适用于高级管理人员[2] - 董事薪酬方案经股东会通过后实施，高级管理人员薪酬方案经董事会通过后实施[3] 薪酬详情 - 独立董事领8万元/年（税前）固定津贴，无绩效薪酬[4] - 任职非独立董事按岗位领薪，不发董事津贴[4] - 高级管理人员薪酬为基本+绩效+中长期激励[5] - 绩效薪酬占比原则上不低于50%[5] 其他规定 - 离任按实际任期计算发放薪酬[6] - 薪酬为税前，个税公司代扣代缴[6] - 方案备查文件为两次会议决议[6]

业绩数据 - 2026年度预计日常关联交易总额为21000万元[1] - 2025年实际发生日常关联交易金额为744.58万元[1] - 2025年度青海宏扬水泥主营业务收入36748.24万元，净利润8132.85万元[6] - 2025年度河源金圆建材主营业务收入3383.72万元，净利润 - 1384.77万元[7] - 截至2025年12月31日，锂尚科技主营业收入354.29万元，净利润 - 123.81万元[9] 采购差异 - 2025年向西藏锂尚科技采购设备预计20000万元，实际0万元，差异-100%[3] - 2025年向青海宏扬水泥购买原材料预计500万元，实际330.9万元，差异-33.82%[3] - 2025年向河源金圆建材购买原材料预计500万元，实际13.33万元，差异-89.91%[3] 公司资产 - 截至2025年12月31日，青海宏扬水泥总资产为104893.39万元，净资产为36348.32万元[6] - 截至2025年12月31日，河源金圆建材总资产为2445.44万元，净资产为 - 1384.77万元[7] - 截至2025年12月31日，锂尚科技资产总额22850.73万元，净资产6768.47万元[9] 股权信息 - 西藏锂尚科技注册资本为15000万元[8] - 西藏时利和实业开发有限公司持有锂尚科技95.60%股权，江苏中南锂业有限公司持有4.40%股权[9] 未来展望 - 2026年预计发生关联交易，满足经营需求，促进与控股股东水泥业务优势互补[11][12] - 2026年与锂尚科技日常关联交易预计提高经营管理效率，推进盐湖项目建设[12] 项目成果 - 2022年3月公司与锂尚科技签订合作协议，盐湖提锂扩大试验项目取得一定成果[12] 会议决议 - 第十一届董事会独立董事专门会议同意2026年拟发生的日常关联交易议案并提交董事会审议[13] - 报备文件包括公司第十一届董事会第二十三次会议决议和独立董事专门会议2026年第一次会议决议[14]

业绩数据 - 报告期内公司营业收入942,856.82万元，归母净利润 -25,176.60万元[27] - 报告期内累计缴纳税额54,049.94万元[102] - 2025年二氧化硫排放量为68.18吨[171] - 2025年氮氧化物排放量为114.14吨[171] - 2025年挥发性有机化合物排放量为8.46吨[171] - 2025年颗粒物排放量为25.14吨[171] - 2025年有害废弃物产生量为5.07吨，废弃物合规处置率为100%[181] - 2025年直接能源消耗量为18,890.21吨标准煤[192] - 2025年间接能源消耗量为4,400.44吨标准煤，外购电力35,805.03兆瓦时[192] - 2025年能源消耗总量为23,290.64吨标准煤，能源消耗强度为2.47吨标准煤/百万元营收[192] 业务布局 - 公司以新能源材料和环保为核心业务，2014年在深交所主板并购上市[21] - 2017年募资12亿全方位进军环保产业[23] - 新能源515规划为5年内超100万吨可开采锂资源权益储备，形成5万吨/年产能[25] - 公司对原有碳酸锂试生产线进行技术工艺升级与设备性能优化，调试新上二期产线设备[30] - 公司聚焦新能源材料战略转型，在国内西藏开展产业建设，探索海外锂矿资源[32] - 公司收购捌千错盐湖、Caro卡罗及Payo帕依等多个锂矿项目，开拓非洲锂矿资源[32] - 西藏捌千错盐湖矿区硼（B2O3）保有资源储量15.1万吨、锂（LiCl）18.6万吨、钾（KCl）41.5万吨，开采规模达20万吨/年，矿区面积24.549平方公里[33] - 安康金圆等6家子公司水泥窑协同处置固（危）废产能分别为5.00、10.00、3.00、9.99、5.00、7.58万吨/年，灌南金圆一体化综合处置产能3.00万吨/年，江西汇盈资源化综合利用产能13.27万吨/年[38] - 子公司江西汇盈多金属综合回收项目年处理规模达35.89万吨[40] ESG相关 - 公司发布第4份《环境、社会和公司治理（ESG）报告》，披露2025年度ESG实践及绩效[12] - 报告范围涵盖公司及其附属公司，环境数据口径相关子公司营业收入占比约99.88%，以9家子公司为准[13] - 报告时间范围为2025年1月1日至12月31日，发布周期为一年一次[15] - 公司构建覆盖“决策层 - 管理层 - 执行层”的ESG管理架构[47] - 2025年12月公司开展ESG专项培训[52] - 公司引入ESG数字化管理系统，要求各相关部门与子公司按月度上报ESG信息及数据[53] - 公司构建常态化利益相关方沟通机制，通过多元化渠道沟通[56] - 公司参考相关指引，引入影响重要性和财务重要性分析视角评估重要性议题[58] - 公司通过问卷对利益相关方开展调研分析，共回收262份问卷[62] 公司治理 - 报告期内公司召开股东会4次，其中年度股东会1次，临时股东会3次，共审议通过议案18项[79] - 截至报告期末，公司董事会有6名董事，其中独立董事3名[80] - 报告期内公司召开董事会会议8次，共审议通过议案36项，应出席会议董事出席率100%[84] - 报告期内战略发展委员会会议召开1次，审议通过议案2项；薪酬与考核委员会会议召开1次，审议通过议案2项[83] - 报告期内提名委员会会议召开4次，审议通过议案5项；审计委员会会议召开5次，审议通过议案11项[85] - 报告期内独立董事专门会议召开1次，审议通过议案2项[87] - 报告期内公司支付董事和高级管理人员报酬（含离任）574.77万元[88] - 公司明确不再设置监事会，原监事会监督职权由董事会审计委员会承接[76] - 公司修订《董事会专门委员会工作细则》，优化各委员会职责边界等[81] - 公司建立独立董事专门会议机制，由3名独立董事组成[86] 合规与风险 - 报告期内开展法律培训6次，员工覆盖率100%[101] - 2025年搭建标准化多账簿管理体系，将合并报表生成周期缩短40%[103] - 报告期内披露定期报告4份，临时公告81份[109] - 报告期内举办投资者开放交流会2次[111] - 通过深交所互动易平台累计答复投资者咨询113次，接听投资者热线500余次[113] - 2025年5 - 6月组织多场合规专题培训及董办人员线上学习[99] - 公司依据相关法规建立健全风险管理和内部控制体系[89][91][93] - 公司修订完善《内部审计制度》《信息披露管理制度》等制度[93][108] - 公司秉持“以诚为本，以信为先”理念，对贪污和贿赂行为零容忍[116] - 报告期内公司开展反商业贿赂等培训5次，参训员工覆盖率100%[124][126] - 子公司灌南金圆发生1件环境领域违法违规事件，受处罚金额2万元[135] - 公司环保投入161.37万元，缴纳环境保护税16.08万元[135] - 各子公司共计开展环保培训27次，参与培训员工覆盖率100%[135] - 天源达、东蒙环保、江西汇盈三家子公司已通过ISO 14001:2015环境管理体系认证[132] - 2025年6 - 8月，审计监察部人员前往多家子公司开展反商业贿赂等培训[121] - 公司构建自上而下的反不正当竞争管理体系，报告期内未因违反反不正当竞争法律受处罚[117] - 公司持续规范完善商业道德监督管理机制，明确举报渠道等[118] - 公司将环境风险防控置于战略重要位置，建立完善环境因素识别与评价管理程序[136] - 公司开展突发环境事件风险评估，划分三级风险等级并采取防控措施[144] - 2025年连云港市灌南生态环境局对灌南金圆提出3条整改意见[152] - 2025年4月天源达开展专项环保安全检查保障物料贮存安全[155] - 2025年公司达成环境污染事故为零、污染物达标排放等环境管理目标，环保设施稳定运行率≥95%[159] - 截至报告期末公司9家生产型子公司均通过排污许可审批并获有效证书[160] 资源利用 - 公司废水分生产废水和生活污水，按“分类收集、分质处理、分段回用”原则处置[162] - 公司废气排放主要源于环保业务板块，配套治理工艺实现达标排放[163] - 公司对运营中产生的各类废弃物全流程实施分类管理，促进循环经济发展[172] - 公司建立健全能源管理体系，各子公司设立能源管理部门并制定内部制度[185] - 公司将节能理念贯穿生产运营全流程，推动节能降碳工作[186] - 江西汇盈项目冶炼热能蒸汽全部回收用于后续工序，冲渣废水循环回用[188] - 公司成立节水管理架构，制定《节水管理制度》，评估用水合理性[192] - 公司推行“一水多用”模式，完善水循环利用设施，节约新鲜水取量[195] - 灌南金圆配置高效水循环利用系统提升水资源重复利用率[196] - 革吉锂业建设一体化地埋式MBR生活污水处理设施处理生活污水[196] - 革吉锂业MBR生活污水处理设施设计规模为2m³/h[196] - 革吉锂业处理后的生活污水用于矿区绿化浇灌及降尘作业[196] - 厂内废水经处理后回用于厂区生产系统、绿化及道路洒水[196] - 厂内废水处理依托生化处理设施[196] - 初期雨水贮存在初级雨水池投加絮凝剂沉淀处理[196] - 初期雨水处理后做为备用水源[196]

审计相关 - 聘请康华事务所为2025年度审计机构，财报保留意见，内控审计带强调事项段无保留意见[1] - 2026年4月13 - 14日审计委员会与事务所、管理层沟通[1] 调查行动 - 2026年4月20日审计委员会对金回收率、内控事项现场调查[1][2] 整改监督 - 督促执行整改措施，完善内控体系，强化监督检查[2]

业绩总结 - 2025年度公司计提信用及资产减值损失24,864.06万元[1] - 本次计提减少2025年度归母净利润15,446.45万元[1][8] - 减少的净利润占2025年度归母净利润的61.35%[9] 相关政策 - 信用减值损失按预期信用损失率计提[4] - 存货跌价准备按成本与可变现净值孰低计量[7] - 长期资产按可收回金额与账面价值差额计提[7] 会议信息 - 该议案于2026年4月24日经董事会审议通过[1]

股东回报规划 - 公司制定2026 - 2028年股东回报规划[1] 利润分配方式 - 采取现金、股票或两者结合方式分配股利，现金分红优先[4] 现金分红条件 - 可分配利润为正、不影响经营及现金流、审计报告无保留意见[5] 现金分红比例 - 无重大投资或支出时，年分配不少于当年可供分配利润10%，三年累计不少于三年年均30%[5] - 成熟期无重大资金支出，比例最低80%；有支出，最低40%；成长期有支出，最低20%[5] 股票股利条件 - 满足现金分红条件且经营良好、董事会认为每股收益等不匹配时可发[7] 方案审议 - 利润分配方案由董事会制订，经董事会审议后提交股东会审议[8] 政策调整 - 调整利润分配政策需董事会提议案，现金分红政策调整需经出席股东会股东表决权三分之二以上通过[9]