董事会会议决议 - 公司于2026年1月27日召开第十二届董事会第十九次会议，应出席董事9人，实际出席9人，会议由董事长王海波主持 [2] - 会议审议通过了三项议案，包括2026年度担保额度预计、修订《业务专项激励管理制度》以及召开2026年第一次临时股东会，所有议案表决结果均为同意9票，反对0票，弃权0票 [3][5][6][8][9][10] 2026年度担保计划 - 为支持新能源业务扩张，公司及子公司2026年度预计为合并报表范围内的子公司提供总额不超过524,840.00万元人民币的担保 [3][13] - 其中，预计向资产负债率70%以上的子公司提供的担保额度不超过305,640.00万元，向资产负债率低于70%的子公司提供的担保额度不超过219,200.00万元 [3][13] - 担保类型包括融资性担保（如银行贷款担保）和非融资性担保（如项目履约担保），形式包括信用、抵押、质押等 [15][16] - 该担保额度预计占公司最近一期经审计净资产的192.89%，需提交临时股东会审议批准 [29] 被担保子公司情况 - 担保对象均为公司合并报表范围内的全资或控股子公司，涉及风电设备制造、风力发电、太阳能发电等新能源业务 [21][22][23][24][25][26] - 主要被担保子公司包括辽宁昌和风电设备有限公司、邯郸市永年区洁源风力发电有限公司、赵县恒昌新能源科技有限公司、北京和展能源有限公司、阿勒泰润登新能源有限公司、西储安东新能源（安阳县）有限公司及内蒙古和镁新能源有限责任公司 [21][22][23][24][25][26] - 部分子公司（如润登新能源、西储安东）尚未开展经营，无相关财务数据 [25][26] 担保授权与审议程序 - 担保额度自股东会审议批准之日起十二个月内有效，额度可滚动使用，但任一时点实际担保余额合计不超过获批总额度 [3][17][20] - 董事会提请股东会授权公司管理层在担保额度范围内实施具体担保事项并签署相关文件，以提高决策效率 [3][18] - 该议案已获董事会审计委员会审议通过，尚需提交2026年第一次临时股东会审议，且为特别决议议案，须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过 [4][19][44] 公司现有担保状况 - 截至公告披露日，公司及子公司的实际担保余额为4,220.68万元，占公司最近一期经审计净资产的1.55% [29] - 现有担保均为公司为全资子公司辽宁昌和风电设备有限公司提供，公司不存在对合并报表范围外公司的担保，也无逾期或涉及诉讼的担保 [29][30] 制度修订与股东会安排 - 公司修订《业务专项激励管理制度》，旨在提升投资决策的市场适应性及核心竞争力，该议案已获董事会薪酬与考核委员会审议通过，并需提交临时股东会审议 [6][7] - 公司定于2026年2月12日召开2026年第一次临时股东会，审议年度担保额度预计及制度修订两项议案 [9][44] - 股东会采用现场与网络投票相结合的方式，股权登记日为2026年2月5日 [36][37][38]

公司担保情况 - 截至公告披露日，公司及子公司的实际担保余额为4220.68万元，占公司最近一期经审计净资产的1.55% [1] - 所有现有担保均为公司向二级全资子公司辽宁昌和风电设备有限公司提供 [1] - 公司不存在对合并报表范围外公司的担保，亦无逾期担保及涉及诉讼的担保 [1] 新增担保授权 - 经2026年第一次临时股东会审议通过，公司及子公司为合并报表范围内子公司提供担保的新获批额度合计不超过524840.00万元 [1] - 该新增担保授权额度占公司最近一期经审计净资产的192.89% [1]

公司动态 - 和展能源于2026年1月27日晚间发布公告，宣布公司第十二届第十九次董事会会议于当日召开 [1] - 会议地点位于铁岭市铁岭县昆仑山路42号9号楼公司会议室 [1] - 会议审议了《关于修订业务专项激励管理制度的议案》等文件 [1] 行业观察 - 国际金价已冲破每盎司5000美元 [1] - 过去7年间，国际金价累计上涨了280% [1] - 专家观点认为，金价未来走势的关键影响因素包括美元走势、国际货币体系变化、全球降息周期以及科技革命进展 [1]

激励制度 - 制度目的为支撑战略和业务目标，完善薪酬分配体系[2] - 激励对象包括董事长、董事、高管及业务骨干人员[4] - 不得成为激励对象的情形有五类[4] 业务激励 - 混塔业务中心以“净资产收益率”为核心、“经济增加值”为基数激励[7] - 新能源业务中心开发兼顾开发业务激励和NPV超额收益激励[7] - 业务专项激励基线参照同类型企业收益率制定[7] - 业务中心完成基线后，超基线部分发放专项激励[9] 执行流程 - 人力综合部制定实施办法，经审核审议后执行[11] - 业务中心负责申报和核算，财务资金部参与审批，人力综合部协同核算与发放[13]

担保情况 - 2026年度公司及子公司预计为合并报表范围内子公司提供不超524,840.00万元担保[2] - 预计向资产负债率70%以上子公司提供担保额度不超305,640.00万元，占最近一期净资产112.33%[2][8] - 预计向资产负债率低于70%子公司提供担保额度不超219,200.00万元，占最近一期净资产80.56%[2][8] - 多家子公司有新增担保额度及占比情况[8] - 截至公告披露日，公司及子公司担保余额4220.68万元，占最近一期经审计净资产1.55%[31] - 本次担保获批后，公司及子公司为合并报表范围内子公司提供担保获批额度合计不超524840.00万元，占最近一期经审计净资产192.89%[31] 财务数据 - 2024年末至2025年9月30日，两组数据显示资产、负债总额及资产负债率变化[16][17] - 2024年度至2025年1 - 9月，两组数据显示利润总额和净利润变化[16][17] - 2025年9月30日部分项目资产总额、负债总额、资产负债率、利润总额和净利润数据[29] 公司信息 - 阿勒泰润登新能源有限公司注册资本2000万元[18] - 西储安东新能源（安阳县）有限公司注册资本100万元[21] - 内蒙古和镁新能源有限责任公司注册资本1500万元[29]

会议时间 - 2026年第一次临时股东会现场会议时间为2月12日14:00[2] - 网络投票时间为2月12日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00（深交所系统）和9:15至15:00（深交所互联网投票系统）[2] - 深交所交易系统投票时间为2月12日9:15—9:25、9:30—11:30和13:00—15:00 [13] - 深交所互联网投票系统开始投票时间为2月12日9:15—15:00 [14] 股权登记 - 会议股权登记日为2026年2月5日[2] 议案相关 - 《关于公司及子公司2026年度担保额度预计的议案》须经出席会议的股东所持表决权股份总数的三分之二以上通过[5] 登记时间 - 登记时间为2026年2月12日9:00 - 11:30 [6] 投票信息 - 普通股的投票代码为"360809"，投票简称为"和展投票"[12]

担保额度 - 2026年度预计为子公司提供不超524,840.00万元担保[3] - 预计向资产负债率70%以上子公司提供担保额度不超305,640.00万元[3] - 预计向资产负债率低于70%子公司提供担保额度不超219,200.00万元[3] 议案表决 - 《关于公司及子公司2026年度担保额度预计的议案》表决同意9票，反对0票，弃权0票[5] - 《关于修订<业务专项激励管理制度>的议案》表决同意9票，反对0票，弃权0票[6] - 《关于召开2026年第一次临时股东会的议案》表决同意9票，反对0票，弃权0票[7] 会议安排 - 公司拟于2026年2月12日召开2026年第一次临时股东会[7] - 《关于修订<业务专项激励管理制度>的议案》尚需提交该股东会审议[6]

业绩预告核心情况 - 公司预计2025年度净利润为负值，即发生亏损 [1] - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年12月31日 [1] - 本次业绩预告未经会计师事务所预审计，但公司与年审会计师就相关财务数据不存在分歧 [1] 业绩变动原因分析 - 亏损原因一：新能源业务自行开发项目尚处于取得指标与核准阶段，计划2026年开工建设，2025年度尚未形成收入 [2] - 亏损原因二：混塔业务收入较上年度减少，且市场竞争激烈导致项目毛利率较上年降低 [2] - 公司预计2025年度较上年同期减亏27%至47% [2] - 减亏原因一：公司通过收购建成风电项目、开拓电力工程承包业务等，在2025年度实现了一定收入和利润 [2] - 减亏原因二：2024年末公司完成重要控股子公司铁岭财京投资有限公司的重大资产出售，持股比例下降至38.68%，2025年度该子公司不再纳入合并报表，对公司整体利润的影响降低 [2] - 减亏原因三：公司通过科学合理配置资金，实现了相应的存款和理财收益 [2] 财务数据与披露说明 - 本次业绩预告为公司财务部门初步测算结果，具体财务数据以公司披露的2025年年度报告为准 [3] - 公司指定的信息披露媒体包括《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》及巨潮资讯网 [3]

公司2025年度业绩预告 - 预计2025年归属于上市公司股东的净利润亏损5,500万元至7,500万元 [1] - 预计2025年扣除非经常性损益后的净利润亏损6,500万元至8,500万元 [1] - 预计2025年营业收入为34,000万元至38,000万元 [1] 业绩亏损原因分析 - 公司新能源业务自行开发项目尚处于取得指标与核准阶段，计划于2026年开工建设，目前尚未形成收入 [1] - 混塔业务收入较上年度减少，且市场竞争激烈，项目毛利率较上年有所降低 [1] 业绩同比改善因素 - 2025年度预计亏损额较上年同期减亏27%至47% [1] - 公司2025年度通过收购建成风电项目、开拓电力工程承包业务等，实现一定收入和利润 [1] - 2024年末公司完成重要控股子公司铁岭财京投资有限公司的重大资产出售，持股比例下降至38.68%，2025年度该子公司不再纳入公司合并报表，对公司整体利润的影响降低 [1] - 公司通过科学合理配置资金，实现相应存款和理财收益 [1]

公司业绩预告 - 和展能源预计2025年归属于上市公司股东的净利润将出现亏损，亏损金额在5500万元至7500万元之间 [1] - 公司预计2025年基本每股收益亏损0.067元至0.091元 [1] - 公司预计2025年基本每股收益亏损0.12元 [1] 亏损原因分析 - 公司新能源业务自行开发项目尚处于取得指标与核准阶段，计划于2026年开工建设，目前尚未形成收入 [1] - 公司混塔业务收入较上年度减少 [1] - 混塔市场竞争激烈，导致项目毛利率较上年有所降低 [1]