公司基本信息 - 证券代码为 000852，证券简称为石化机械 [1] - 2023 年 3 月 16 日在公司 12 楼接待室进行特定对象调研，参与单位有国金证券、天风证券、奇盛基金等 [1] - 上市公司接待人员有周秀峰、桂樨、陈诺、徐林 [1] 公司业务情况 - 是国内研发实力领先、产品门类齐全、有国际竞争力的油气装备骨干企业，是中石化集团唯一油气装备研发、制造与专业技术服务中心 [1] - 形成钻采装备、钻完井工具、集输装备三大系列特色产品，主导产品达国际先进和领先水平 [1] - 具备陆地到海洋、常规到非常规、深层到超深层油气高效开发装备与工具一体化解决能力，能提供个性化解决方案 [1] 公司未来发展规划 - 立足钻井、井下工程和地面集输三大领域，拓展氢能、环保、化工装备和数字化产业 4 个新兴产业 [1][2] - 培育五大特色服务，实现“制造 + 服务”转型，建设具有国际竞争力的企业 [2] 股权激励指标 - 根据相关规定，结合国资委考核要求及“一利五率”指标要求，选取净资产现金回报率（EOE）、净利润复合增长率、经济增加值（EVA）及其改善值（△EVA）四项指标作为本次股权激励业绩考核指标 [2] 氢能产品情况 - 氢能装备聚焦进口件替代及“卡脖子”技术攻关，可提供供氢中心原料气往复式压缩机、生产气隔膜压缩机、充装柱等设备 [2] - 围绕加氢站建设可提供“一站一策”解决方案，包括就地制氢加氢站、标准加氢站、加氢供氢站建设方案，还提供卸气柱、压缩机等装备 [2] 电解槽产品情况 - 当前研制主要集中在 PEM 电解槽上，已取得市场订单，碱性电解槽将视市场订单情况开展相关工作 [2]

调研基本信息 - 调研日期为2023年1月31日，地点在公司12楼接待室 [1] - 参与单位及人员包括华夏基金戴方哲、国盛证券欧阳蕤等 [1] - 上市公司接待人员为周秀峰、潘灵永、周艳霞 [1] 氢能产业情况 - 公司紧跟中石化集团氢能部署，致力于成为氢能关键装备研发、制造和服务基地，已研制系列化压缩机，形成加氢站成套装备解决方案能力，正开展制氢装备、输氢管线规划研究 [1] - 中国石化到2025年将建成保底600座、力争1000座加氢站，总加注能力12万吨/年，截至2022年底已建成98座 [1] 产品优势 - 液驱式压缩机采用无油润滑动密封结构，设隔离腔，防氢气污染，可随启随停，适用于频繁启停的加氢站，结构简单、维护方便、成本更低 [2] 研发情况 - 公司重视科技创新，投入研发确保产品技术国际先进、国内领先，促进产业布局优化，为可持续发展夯实基础 [2] 公司概况与战略 - 公司是国内研发实力领先、产品门类齐全、有国际竞争力的油气装备骨干企业，是中石化集团唯一油气装备研发、制造与服务中心，形成钻采等三大领域11个系列特色产品，主导产品达国际先进和领先水平，具备一体化解决能力和个性化解决方案提供能力 [2] - 未来立足钻井等三大领域，拓展氢能等4个新兴产业，培育五大特色服务，实现“制造 + 服务”转型，建设有国际竞争力的企业 [2]

油价影响与应对措施 - 油价下跌对公司产品价格影响较小，产品价格相对稳定 [2] - 油价保持在60美元左右低位震荡，公司通过内部挖潜、增收节支、加大市场开拓、整合资源、提出一体化解决方案等方式缓解不利影响 [3] - 公司在涪陵页岩气勘探开采方面加大服务力度，提供一体化解决方案，探索全井承包、井工厂模式、融资租赁模式等 [3] 产品与业务布局 - 四机厂和四机赛瓦的产品存在差异，如压裂泵的型号不同（英制与公制），业务划分上四机厂以车载为主，四机赛瓦以橇装为主 [2][3] - 公司未来业务布局包括钻头钻具产业、钻采装备产业、油气储运相关产业、海工装备产业、其他能源化工装备产业 [4] - 公司通过推动下属各单位资源共享，包括技术研发和客户资源共享，实现协同效应，构筑可持续发展基础 [4] 毛利率改善与资本运作 - 公司产品门类多，涵盖陆上钻采装备、固井压裂装备、海洋石油装备和油气储运设备等多个领域，综合毛利率不高 [3] - 公司通过人力资源优化、产品供应链优化、产业结构优化、产品市场和资本市场协同发展等方式改善毛利率 [3] - 公司未来不排除引入战略投资者的可能性，但目前没有明确目标和时间表 [4] - 公司将积极运用上市平台，但目前没有具体的资本运作方案和时间表 [4]

市场方面 - 油价下跌对石油装备行业产生影响，石油装备需求与油价正相关 [6] - 公司已采取措施应对油价下跌，包括在页岩气勘探开发、管网建设、老油井维护等市场方面加大努力 [6] - 重庆涪陵礁石坝是全球除北美外第一个进行商业开发页岩气的示范区，公司在该地区提供的一体化解决方案积累了实战经验和客户信任 [6] - 页岩气开发投资未缩减，国家页岩气发展规划需要持续加大投资力度，为公司未来发展奠定良好基础 [6] 效益方面 - 机械公司产品门类齐全，涵盖陆上钻采装备、固井压裂装备、海洋石油装备和油气储运设备等多个领域，产品结构复杂，毛利率差异较大 [7] - 机械公司整体上市后将从人力资源优化、产品供应链优化、产业结构优化、产品市场和资本市场协同发展等方面进行优化 [7] - 机械公司整体上市后资产负债率有所增加，主要原因是大型装备及钢管的生产销售具有存货资金占用和应收账款偏高的特点 [8] - 公司将通过精益管理+信息化的模式加快资金周转，降低存货，减少资金占用，并积极与资本市场合作改善资产负债结构 [8] 产品方面 - 机械公司整体上市后主要发展钻头钻具产业、钻采装备产业、油气储运相关产业、海工装备产业、其他能源化工装备产业 [9] - 钻头钻具产业将大力发展PDC钻头和螺杆钻具，与三牙轮钻头形成"三足鼎立"之势 [9] - 钻采装备产业将大力发展钻机、压裂、固井等钻采装备，四机厂已成为中国最大的固井、成套压裂设备制造基地 [9] - 油气储运相关产业将研发高钢级抗大变形各类钢管，开展以压缩机为核心的试气试采服务业务 [9] - 海工装备产业将加强合作，加快海工装备产业化进程 [9] - 其他能源化工装备产业将主要发展地热开发、煤化工装备等，积极跟进石化集团战略发展 [9] 管理层方面 - 机械公司现有管理人员技术经验和管理经验丰富，对石油装备行业充满感情，有能力管理好公司 [10] - 公司将推进对高级管理人员、核心技术人员及其他为公司发展作出突出贡献人员的股权激励工作 [10]

证券代码： 000852 证券简称：石化机械 编号：2015-003 中石化石油机械股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-----------------------|-----------------------------|--------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 | √ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 动类别 | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | | □ 新闻发布会 | □路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称 | | 鹏华基金管理有限公司 冀洪涛、李锐 | | 及人员姓名 | | | | 时间 | 2015 年 9 月 9 日 | | | 地点 | 公司会议室 | | | | 谢永金、杨斌、赵进斌、李健 | | | 上市公司接待 人员姓名 | | | | 投资者关系活 | | 在本次调研活动中，主要沟通内容简述如下： | | 动主要内容介 | | 一、油价下跌对公司经营影响如何？ ...

会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 参与单位众多，包括润佳华晟(北京)投资基金公司、摩根士丹利华鑫证券有限公司等多家机构 [1] - 时间为2016年4月29日，地点在深圳大中华喜来登酒店六楼夏厅 [1] - 上市公司接待人员为耿宪良、谢永金、杨斌、赵进斌 [3] 公司情况阐述 - 董事长耿宪良阐述行业形势、2015年重要举措、利润分配预案、发展思路及未来展望 [3] - 总经理谢永金讲解公司概况、2015年经营情况、2015年财务情况和2016年重点工作 [3] 问答环节要点 油价与订单关系 - 公司产品需求与油价紧密相关，石油机械设备产品需求在油价上升一段时间后增加，有滞后性 [3] 海外业务情况 - 海外市场份额近几年占比为20％，主要分布在北美、中东和南美三个区域 [3] - 钻头钻具在北美市场占有率处于前三位，在北美还出口大量修井机；在中东销售大量钻头、固井设备；在南美出口大量钻机和作业设备 [4] - 中国石化和石化油服的海外市场体系是公司可利用的平台和资源，石化油服的油田整体承包业务将带动公司设备和产品走出去 [4] 2016年业绩提升方面 - 服务业务包括钻头钻具一体化服务、设备改装服务、天然气增压服务、天然气压缩机保运服务、检测服务会见到成效 [4] - 中石化、中石油在天然气特别是页岩气开发方面投资增加，公司在页岩气开发装备及技术方面优势明显，可获得更多机会和效益 [5] - 天然气输送管网规划建设给靠近管网区域且有长江航运优势的公司钢管厂带来机遇 [5] 定增投资者损失问题 - 公司非公开发行股票按法律法规运作，定增价采用市场竞价方式确定，当前股价与定增价差异因股市时点因素 [5] - 公司将及时披露信息、提升业绩、与资本市场密切沟通，维护投资者利益 [6] - 董事会提出的以资本公积金每10股转增3股的分配预案兼顾各方要求，希望得到投资者理解和支持 [6] 股权激励问题 - 公司认为未来应该实施股权激励，各方面支持，但需经过必要程序，目前尚无具体时间表 [6]

证券代码： 000852 证券简称：石化机械 编号：2016-002 中石化石油机械股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------|-------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 | √ 特定对象调研 □分析师会议 | | | 动类别 | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | | □ 新闻发布会 | □路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称 | 中银国际证券有限公司 杨绍辉 | | | 及人员姓名 | 嘉实基金管理有限公司 姚志鹏 | | | 时间 | 2016 年 12 月 7 日 | | | 地点 | 公司十二楼接待室 | | | 上市公司接待 | 赵进斌、周艳霞 | | | 人员姓名 | | | | 投资者关系活 | | 在本次调研活动 ...

证券代码： 000852 证券简称：石化机械 编号：2016-003 中石化石油机械股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-------------------------|--------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 | √ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 动类别 | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称 及人员姓名 | 招商证券 柴沁虎 | | | 时间 | 2016 年 12 月 10 | 日 9:00 | | 地点 | 公司十二楼接待室 | | | 上市公司接待 人员姓名 | 赵进斌、于冰 | | | 投资者关系活 | | 在本次调研活动中，主要沟通内容简述如下： | | 动主要内容介 | ...

调研基本信息 - 调研时间为2016年12月13日14:00 [2] - 调研地点在公司十二楼接待室 [2] - 参与单位及人员有东北证券刘军、华夏基金庞韬、银华基金白逸凡 [2] - 上市公司接待人员为赵进斌、周艳霞 [2] 公司经营现状 - 2016年在低油价环境下，公司产品销量较2015年大幅下滑，经营最为困难、形势最为严峻 [2] 公司产品情况 - 产品门类较为齐全，涵盖陆上及海洋钻完井、采油作业、油气集输等领域，包括钻井、压裂、完井、固井、修井所需各类装备和工具及钢管供应，各业务板块协同效应强，能提供个性化一体化解决方案 [3] 项目进展情况 - 新粤浙管线项目目前仍未启动，公司暂无启动信息，但已做充分准备工作 [3] - 公司是涪陵一期工程所需装备和工具主要提供商，二期估计主要在工具供应，具体收入无法预测 [3] 公司未来规划 - 在经营压力较大情形下，公司以科技创新、品牌提升、国际经营为支撑，积极推进服务和精益“两个转型”，发展主营业务同时开展相关多元化尝试和探索 [3]

调研基本信息 - 调研时间为2016年12月15日14:20 [2] - 调研地点在公司十二楼接待室 [2] - 参与单位及人员包括国金证券、广发资产管理、倪文祎、刘宁、招商基金、赵伟等 [2] - 上市公司接待人员为赵进斌、周艳霞 [2] 产品销量情况 - 低油价环境下，公司产品销量较2015年大幅下滑，产品需求与油价紧密相关，油价回升市场需求将回升 [2] - 钻头钻具需求与钻井进尺、作业量紧密相关，石油机械设备与油服公司资本支出密切相关 [2] - 公司产品销量上涨依赖石油工程工作量增加，油价虽有小幅上涨，但石油工程工作量增加不明显，产品需求体现有滞后性 [2][3] 国际销售情况 - 公司一直在努力开拓国际市场，利用中国石化和石化油服海外市场资源，自身也积极拓展，国际经营是十三五时期一大支撑 [3] 项目进展情况 - 新粤浙管线项目发改委已批复，但未启动，公司暂无启动信息 [3] 产能情况 - 沙市钢管厂产能与产品型号关系大，壁厚、管径差异及品种变化会影响产量，实际产能因品种和批量规模波动大 [3] 产品更换周期情况 - 公司产品门类多，涵盖多个领域及各类装备和工具还有钢管供应，装备类产品更换周期长，工具类产品有消耗品和可修复产品，不同产品更换周期不同 [3]