证券代码：000878 证券简称：云南铜业 公告编号：2023-022 债券代码：149134 债券简称：20 云铜 01 云南铜业股份有限公司 关于召开 2022 年年度网上业绩说明会 的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 云南铜业股份有限公司（以下简称公司）已于2023年4 月17日在指定的信息披露媒体上披露了公司《2022年年度 报告》及《2022年年度报告摘要》。为方便广大投资者更 全面深入了解公司所处行业状况、发展战略、2022年年度 生产经营、财务状况、面临的风险与困难等相关情况，加 强公司与投资者的沟通互动，公司决定召开"2022年年度 网上业绩说明会"。 一、业绩说明会安排 （一）召开时间：2023 年 4 月 24 日（星期一）15:00- 17:00 （二）召开方式：网络互动方式 （三）出席人员：董事长高贵超先生，副总经理（主 持行政工作）孙成余先生，财务总监黄云静女士，副总经 理、董事会秘书韩锦根先生，董事张亮先生，独立董事、 1 审计与风险管理委员会主任委员杨勇先生，独立董事、提 名委员会主任委员于定明先生，保荐机构中 ...

收入和利润表现 - 营业收入年初至报告期末为980.52亿元人民币，同比增长5.43%[5] - 营业总收入980.52亿元，同比增长5.4%[28] - 营业利润27.50亿元，同比增长79.6%[28] - 净利润显著提升至22.12亿元，同比增长93.00%，受益于产品价格上涨及成本控制[12] - 净利润22.12亿元，同比增长93.0%[28] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期为7.84亿元人民币，同比增长191.51%[5] - 归属于母公司所有者净利润激增至14.81亿元，同比飙升184.08%[12] - 归属于母公司股东的净利润为1,481,449,142.61元，同比增长184%[29] - 持续经营净利润为2,211,930,984.63元，同比增长93%[29] - 基本每股收益增至0.8716元，同比上升184.09%[13] - 基本每股收益为0.8716元，同比增长184%[29] - 加权平均净资产收益率为15.02%，同比增加9.05个百分点[5] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为43.98亿元人民币，同比增长1539.89%[5] - 经营活动现金流量净额改善至43.98亿元，同比转正增长1539.89%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为4,397,834,443.12元，同比由负转正（上期为-305,428,217.67元）[31] - 销售商品、提供劳务收到的现金为109,368,683,653.91元，同比增长9.3%[30] - 收到的税费返还激增至4.55亿元，同比大幅增长870.88%，因退税政策利好[14] - 收到的税费返还为455,149,921.49元，同比增长871%[31] - 现金及现金等价物净增加额达14.38亿元，同比上升215.39%[14] - 期末现金及现金等价物余额为5,347,914,427.51元，同比增长135%[32] - 取得借款收到的现金为55,597,642,615.72元，同比下降23%[31] - 投资活动产生的现金流量净额为-644,103,320.32元，同比亏损扩大4.9%[31] - 汇率变动对现金影响为正值3546万元，同比上升874.05%，受人民币汇率波动影响[14] 成本和费用表现 - 研发费用1.95亿元，同比增长15.8%[28] - 其他收益大幅增长至1.09亿元，同比上升132.57%，主要因资源综合利用退税增加[12] - 投资收益下降至1.65亿元，同比减少58.44%，主因上期处置子公司确认收益[12] - 资产减值损失扩大至-3.76亿元，同比恶化196.28%，因存货跌价准备计提增加[12] 资产和负债变动 - 货币资金期末余额55.22亿元人民币，较上年末增长35.25%[10] - 货币资金余额55.22亿元，较年初增长35.3%[25] - 应收账款期末余额2.30亿元人民币，较上年末增长180.26%[10] - 应收账款余额2.30亿元，较年初增长180.2%[25] - 其他应收款期末余额5.20亿元人民币，较上年末增长259.56%[10] - 存货余额103.51亿元，较年初下降4.6%[25] - 应付职工薪酬期末余额4.38亿元人民币，较上年末增长332.63%[10] - 一年内到期的非流动负债期末余额34.23亿元人民币，较上年末增长212.46%[10] - 短期借款余额62.53亿元，较年初增长10.7%[26] - 长期借款余额91.74亿元，较年初下降25.4%[26] - 未分配利润期末余额22.46亿元人民币，较上年末增长103.39%[11] - 公司总资产为407.19亿元，较年初增长4.1%[25] 股东和股权信息 - 迪庆藏族自治州开发投资集团有限公司持股比例为3.40%，持有57,714,511股，其中质押28,850,000股[16] - 香港中央结算有限公司持股比例为2.94%，持有49,924,090股[16] - 中央企业乡村产业投资基金股份有限公司持股比例为1.20%，持有20,402,507股[16] - 华能国际电力开发公司持股比例为1.18%，持有20,085,561股[16] - 中国大唐集团有限公司持股比例为1.18%，持有20,000,000股[16] 非公开发行和募集资金 - 公司非公开发行A股股票数量不超过发行前股本总数的30%，即不超过509,903,568股[18] - 非公开发行拟募集资金总额不超过267,475.78万元（约26.75亿元）[18][19] - 募集资金用途为收购云铜集团持有的迪庆有色38.23%股权及补充流动资金和偿还银行贷款[18] - 国务院国资委原则同意公司非公开发行不超过50,990.3568万股A股股份，募集资金不超过26.75亿元[19] - 中国证监会于2022年8月8日审核通过公司非公开发行股票申请[21] 其他财务数据 - 归属于母公司所有者的综合收益总额为1,572,755,342.09元，同比增长31%[29]

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 营业收入为644.06亿元[4] - 营业收入593.24亿元人民币，同比增长8.57%[27] - 归属于上市公司股东的净利润2.52亿元人民币，同比增长176.16%[27] - 扣除非经常性损益的净利润2.62亿元人民币，同比增长160.57%[27] - 归属于母公司所有者的净利润增至697,087,628.66元，同比增长176.16%[43] - 营业收入增至64,405,569,263.96元，同比增长8.57%[46] - 公司营业收入同比增长8.57%至644.06亿元，其中工业及非贸易收入占72.99%达470.08亿元（同比增1.44%），贸易收入占27.01%达173.98亿元（同比增34.02%）[47][48] - 阴极铜产品收入476.42亿元（同比增8.74%），占营业收入73.97%，毛利率微降0.04个百分点至2.84%[47][48] - 硫酸产品收入同比激增154.77%至12.57亿元，毛利率大幅提升31.16个百分点至73.74%[47][48] - 贵金属产品收入54.03亿元（同比降2.64%），毛利率下降6.91个百分点至4.55%[47][48] - 中国大陆地区收入597.26亿元（同比增15.17%），占比92.73%；香港地区收入46.80亿元（同比降37.30%）[47][48] - 营业收入从593.24亿元增长至644.06亿元，同比增长8.6%[173] - 合并层面营业收入达205.75亿元（上期197.16亿元）[175] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 财务费用降至368,901,637.85元，同比下降17.16%[46] - 营业成本从569.20亿元增至613.04亿元，增长7.7%[173] - 研发费用从1.00亿元增至1.29亿元，增长29.2%[173] - 财务费用从4.45亿元降至3.69亿元，下降17.1%[173] - 所得税费用增长21.0%至2.67亿元（上期2.21亿元）[174] 利润和盈利能力指标 - 利润总额为14.92亿元[4][6] - 归母净利润为6.97亿元[4][6] - 每股收益为0.4101元/股[4] - 加权平均净资产收益率2.98%，同比增加4.21个百分点[27] - 公司净利润同比增长78.0%至12.25亿元（上期6.88亿元）[174] - 营业利润大幅增长65.7%至15.00亿元（上期9.06亿元）[174] - 归属于母公司所有者的净利润激增176.2%至6.97亿元（上期2.52亿元）[174] - 母公司营业利润增长287.5%至3.78亿元（上期0.97亿元）[175] - 扣除非经常性损益后净利润为683.43百万元，较上年同期262.28百万元增长160.57%[165] - 基本每股收益增长176.2%至0.4101元（上期0.1485元）[174] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-17.80亿元人民币，同比增长240.81%[27] - 经营活动产生的现金流量净额大幅改善至2,507,154,587.68元，同比增长240.81%[45] - 投资活动产生的现金流量净额转为正80,124,509.49元，同比增长104.35%[45] - 现金及现金等价物净增加额激增至1,644,146,154.84元，同比增长1179.22%[45] - 经营活动现金流入增长12.1%至719.60亿元（上期641.69亿元）[177] - 销售商品提供劳务收到现金增长12.0%至714.13亿元（上期637.41亿元）[177] - 收到的税费返还大幅增长656.4%至2.10亿元（上期0.28亿元）[177] 资产和负债状况 - 总资产为424.69亿元[4][6] - 归母净资产为101.28亿元[4][6] - 总资产391.24亿元人民币，同比增长8.55%[27] - 归属于上市公司股东的净资产92.58亿元人民币，同比增长9.40%[27] - 货币资金期末余额57.27亿元，较期初40.82亿元增长40.30%[41] - 应收账款期末余额5.95亿元，较期初0.82亿元增长625.84%[41] - 衍生金融资产期末余额2.50亿元，较期初增长100.00%[41] - 应付职工薪酬期末余额3.15亿元，较期初1.01亿元增长210.80%[41] - 开发支出期末余额500.18万元，较期初251.33万元增长99.01%[41] - 应交税费增加至412,695,199.50元，同比增长134.22%[42] - 一年内到期的非流动负债增至2,795,669,632.99元，同比增长155.19%[42] - 其他流动负债减少至92,806,285.46元，同比下降83.87%[42] - 递延所得税负债激增至116,082,924.69元，同比增长5477.46%[42] - 货币资金增加40.3%至57.27亿元，占总资产比例上升3.06个百分点至13.49%[50] - 应收账款大幅增长625.8%至5.95亿元，占总资产比例上升1.19个百分点[50] - 长期借款减少11.8%至108.44亿元，占总资产比例下降5.89个百分点至25.53%[50] - 公司资产负债率从上年末的66.09%降至本报告期末的65.08%，下降1.01个百分点[165] - 货币资金从年初的40.82亿元增加至本报告期末的57.27亿元，增长40.3%[167] - 短期借款从年初的56.51亿元增至本报告期末的62.82亿元，增长11.2%[168] - 一年内到期的非流动负债从年初的10.96亿元大幅增至27.96亿元，增长155.2%[168] - 存货从年初的108.48亿元增至本报告期末的115.20亿元，增长6.2%[167] - 应收账款从年初的0.82亿元大幅增至5.95亿元，增长625.8%[167] - 公司总资产从192.90亿元增长至205.97亿元，同比增长6.8%[170][171][172] - 货币资金保持稳定，期末余额为9.78亿元，较年初9.77亿元微增0.1%[170] - 应收账款大幅增长至14.54亿元，较年初3.02亿元激增381.3%[170] - 存货规模增至39.59亿元，较年初36.69亿元增长7.9%[170] - 短期借款从5.33亿元增至6.33亿元，增长18.7%[171] - 应付票据从7.76亿元大幅增至17.24亿元，增长122.1%[171] - 流动比率从上年末的1.64降至本报告期末的1.51，下降7.93%[165] 生产运营指标 - 精矿含铜产量为3.22万吨[4] - 阴极铜产量为61.88万吨[4] - 黄金产量为8.35吨[4][13] - 白银产量为313.36吨[4][13] - 公司生产阴极铜61.88万吨，精矿含铜3.22万吨，黄金8.35吨，白银313.36吨，硫酸218.74万吨[31] 资源储量 - 公司保有铜矿石量9.46亿吨，铜金属量356.21万吨，平均品位0.39%[38] - 迪庆有色持股50.01%，铜矿石量80439.89万吨，铜金属量261.15万吨，平均品位0.33%[39] - 玉溪矿业持股100%，铜矿石量11142.35万吨，铜金属量63.74万吨，平均品位0.57%[39] - 迪庆矿业持股75%，铜矿石量1997.68万吨，铜金属量20.41万吨，平均品位1.02%[39] - 楚雄矿冶持股100%，铜矿石量1081.26万吨，铜金属量10.91万吨，平均品位1.01%[39] 市场与价格 - 国内铜现货均价71750元/吨，同比增长7.7%[30] - 上半年铜精矿进口1248.1万吨，同比增长8.6%[30] 投资和资产交易 - 报告期投资额16,112,000.00元，较上年同期103,650,000.00元下降84.46%[54] - 重大非股权投资总额16,110,000.00元，累计投入18,930,000.00元，包括玉溪矿业工程（投入4,320,000.00元，进度5%）和迪庆矿业工程（投入11,790,000.00元，进度77%）[56] - 公司通过非公开发行股票收购迪庆有色50.01%股权，使其成为控股子公司[110] - 公司拟非公开发行股票收购云铜集团持有的迪庆有色38.23%股权，完成后将持有迪庆有色88.24%股权[110] - 迪庆州投认购的非公开发行股份锁定期为36个月，已于2022年2月7日解除限售[110] - 公司非公开发行A股股票拟募集资金总额不超过267,475.78万元[147] - 非公开发行股票数量不超过发行前股本总数30%即509,903,568股[147] - 募集资金拟用于收购迪庆有色38.23%股权[147] - 公司非公开发行A股股票获国资委批复，发行不超过509,903,568股，募集资金不超过26.75亿元人民币[148] - 公司非公开发行A股股票申请获中国证监会受理[148] - 公司非公开发行股票获中国证监会发行审核委员会审核通过[148] - 公司非公开发行股票获中国证监会核准批复，核准发行不超过509,903,568股新股，批复12个月内有效[148] - 公司2018年非公开发行股票募集资金总额为2,118,932,604.80元，净额为2,104,351,500.54元[152] 证券和衍生品投资 - 证券投资期末账面价值147,234,665.71元，其中中金岭南股票147,039,469.92元，Inca Minerals股票195,195.79元[57] - 中金岭南股票投资最初成本199,999,994.88元，本期公允价值变动损失14,473,683.84元，累计公允价值损失69,736,840.32元[57] - Inca Minerals股票投资最初成本192,611.36元，本期公允价值变动损失75,564.22元，报告期损益3,674.09元[57] - 衍生品投资期末总额162,716.59元，占净资产比例15.06%，其中铜期货119,575.08元（境内100,126.20元，境外19,448.88元）[59] - 衍生品投资报告期实际损益-1,200.14元，其中铜期货损失1,786.79元，黄金期货损失4,140.83元，白银期货收益3,037.15元，锌期货收益2,710.33元[59] - 锌期货投资期末金额31,623.76元（境内29,383.49元，境外2,240.27元），占净资产比例2.12%[59] - 白银期货投资期末金额4,501.40元（境内3,851.47元，境外649.93元），占净资产比例0.44%[59] - 衍生品投资期末持仓公允价值为122,209.67万元，占公司总资产265,412.29万元的46.05%[61] - 铜期权持仓初始金额为0.00万元，期末金额为3,666.44万元[61] 子公司和参股公司表现 - 云南迪庆有色金属净利润54,114.87万元，占其营业收入144,894.98万元的37.35%[64] - 中铜东南铜业营业收入1,521,267.52万元，净利润34,617.88万元，净利润率为2.28%[64] - 赤峰云铜有色金属营业收入1,169,593.38万元，净利润20,433.37万元，净利润率为1.75%[64] - 玉溪矿业净利润19,673.80万元，占其营业收入115,889.04万元的16.98%[64] - 易门铜业营业收入380,901.12万元，净利润17,737.80万元，净利润率为4.66%[64] - 中铜国际贸易营业收入8,512,069.98万元，净利润1,430.67万元，净利润率为0.02%[64] - 凉山矿业参股公司净利润34,452.85万元，占其营业收入436,461.61万元的7.89%[65] - 云南迪庆矿业开发净亏损3,972.53万元，其净资产为负39,328.77万元[65] 风险因素 - 公司主要产品铜、金、银及硫酸价格受全球及中国经济状况影响，价格波动对产品销售和期货业务损益带来不确定性[67] - 公司铜精矿原料进口比例较高，普遍采用美元结算，汇率波动可能导致汇兑损失[67] - 公司采矿和冶炼业务涉及宏观政策、环保、工业事故、矿场坍塌等多项高风险[68] - 公司计划通过套期保值等措施规避产品价格波动风险[69] - 公司将在原料进口时机、产品出口及汇率保值上慎重决策以规避汇兑损失[69] 环境、社会及管治（ESG） - 公司11家子公司被列为重点排污单位，涵盖水环境、大气环境和土壤环境类别[76][77] - 西南铜业排污许可证有效期至2025年12月14日（许可证号：91530100MA6KKEQ68F001P）[78] - 东南铜业排污许可证有效期至2026年4月25日（许可证号：91350900MA345BP10L001P）[78] - 赤峰云铜排污许可证有效期至2025年12月19日（许可证号：911504287870948631001P）[78] - 滇中有色排污许可证有效期至2025年12月25日（许可证号：91532300292325009N001P）[78] - 易门铜业排污许可证有效期至2025年12月17日（许可证号：91530425217792969W001P）[78] - 玉溪矿业排污许可证有效期至2023年12月9日（许可证号：91530400217790744A002Z）[78] - 迪庆有色辐射安全许可证有效期至2025年8月5日（许可证号：云环辐证[R007]）[78] - 西南铜业危险废物经营许可证有效期至2025年8月30日（许可证号：Y5301020060）[78] - 富民薪冶五华分公司危险废物经营许可证有效期至2027年4月20日（许可证号：Y5301020054）[78] - 东南铜业废气颗粒物排放总量14.09吨，仅占核定总量195.44吨的7.2%[79] - 东南铜业二氧化硫排放总量28.376吨，为核定总量331.68吨的8.6%[79] - 东南铜业氮氧化物排放总量42.138吨，占核定总量253.22吨的16.6%[79] - 西南铜业2022年3月发生二氧化硫排放超标事件，监测值超出国家标准0.83倍[80] - 西南铜业实际COD排放3.14吨，仅为年核定总量65.5吨的4.8%[80] - 赤峰云铜制酸尾气二氧化硫平均排放浓度72.72mg/Nm³[80] - 赤峰云铜废水COD平均排放浓度104.264mg/L[80] - 赤峰云铜氨氮排放总量3.213吨，占核定总量24.03吨的13.4%[80] - 东南铜业环集烟气二氧化硫年均浓度15.188mg/Nm³[79] - 西南铜业硫酸四系列二氧化硫排放浓度101.25mg/m³[80] - 滇中有色制酸尾气排口二氧化硫浓度49.53mg/m³、氮氧化物浓度33.38mg/m³、颗粒物浓度8.88mg/m³[81] - 滇中有色环集烟气排口二氧化硫浓度190.51mg/m³、氮氧化物浓度9.01mg/m³、颗粒物浓度15.07mg/m³[81] - 滇中有色二氧化硫年排放量67.8453吨、氮氧化物年排放量21.6951吨、颗粒物年排放量7.6937吨[81] - 易门铜业DA001排口二氧化硫浓度34.33mg/m³、颗粒物浓度1.817mg/m³、铅及其化合物浓度0.04mg/m³[81] - 易门铜业DA002排口二氧化硫浓度6.23mg/m³、颗粒物浓度3.136mg/m³、硫酸雾浓度10.6mg/m³[81] - 易门铜业DA009排口二氧化硫浓度15.24mg/m³、颗粒物浓度0.947mg/m³、砷及其化合物浓度0.14458mg/m³[81] - 易门铜业二氧化硫年排放量26.67吨、颗粒物年排放量1.4909吨、铅及其化合物年排放量0.0228吨[81] - 迪庆有色2022年上半年颗粒物累计排放量3.59吨[

收入和利润表现 - 营业收入288.98亿元人民币，同比增长6.77%[3] - 营业总收入同比增长6.77%至288.98亿元[16] - 归属于上市公司股东的净利润3.74亿元人民币，同比增长161.30%[3] - 净利润同比增长82.32%至6.64亿元人民币[7] - 归属于母公司股东的净利润同比增长161.30%至3.74亿元人民币[7] - 营业利润同比增长65.94%至8.09亿元人民币[7] - 净利润同比增长82.3%至6.64亿元[16] - 基本每股收益0.22元/股，同比增长161.28%[3] - 归属于母公司所有者的净利润为1.43亿元[17] - 少数股东损益为2.21亿元[17] 成本和费用变化 - 营业成本同比增长6.03%至275.24亿元[16] - 研发费用同比增长20.87%至0.48亿元[16] - 财务费用同比下降10.67%至1.78亿元[16] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额-7.58亿元人民币，同比改善55.02%[3] - 经营活动产生的现金流量净额同比改善55.02%至-7.58亿元人民币[8] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降73.66%至-16.65亿元人民币[8] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降73.45%至7.40亿元人民币[8] - 经营活动产生的现金流量净额为负758.2百万元，相比去年同期负1,685.8百万元有所改善[18] - 投资活动产生的现金流量净额为负1,665.3百万元，相比去年同期负958.9百万元有所恶化[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为739.6百万元，相比去年同期2,785.8百万元大幅下降[19] - 经营活动现金流入小计为32,339.0百万元，相比去年同期27,202.7百万元增长18.9%[18] - 购买商品、接受劳务支付的现金为32,260.2百万元，相比去年同期27,735.1百万元增长16.3%[18] - 支付给职工以及为职工支付的现金为406.8百万元，相比去年同期426.6百万元下降4.6%[18] - 支付的各项税费为317.9百万元，相比去年同期518.1百万元下降38.6%[18] - 取得借款收到的现金为24,871.6百万元，相比去年同期21,464.0百万元增长15.9%[19] - 偿还债务支付的现金同比增长31.11%至238.70亿元人民币[8] - 支付的各项税费同比下降38.63%至3.18亿元人民币[8] - 期末现金及现金等价物余额为2,226.6百万元，相比期初3,910.0百万元下降43.1%[19] 资产和负债变动 - 货币资金24.00亿元人民币，较年初下降41.22%[6] - 应收账款1.73亿元人民币，较年初增长110.47%[6] - 其他流动资产27.45亿元人民币，较年初增长96.31%[6] - 应付票据5.38亿元人民币，较年初下降59.24%[6] - 其他流动负债0.71亿元人民币，较年初下降87.63%[6] - 未分配利润14.78亿元人民币，较年初增长33.87%[6] - 货币资金期末余额为23.9966亿元，较年初40.8242亿元减少41.2%[13] - 存货期末余额为123.1726亿元，较年初108.4811亿元增加13.6%[13] - 短期借款期末余额为67.6136亿元，较年初56.5059亿元增加19.7%[14] - 应收账款期末余额为1.7253亿元，较年初0.8197亿元增加110.5%[13] - 交易性金融资产期末余额为1.5027亿元，较年初1.6178亿元减少7.1%[13] - 流动资产合计期末余额为221.3646亿元，较年初207.4230亿元增加6.7%[13] - 应付账款期末余额为33.6899亿元，较年初26.4123亿元增加27.5%[14] - 长期借款增加2.42%至125.90亿元[15] - 一年内到期的非流动负债减少4.54%至10.46亿元[15] - 其他流动负债大幅减少87.63%至0.71亿元[15] 其他综合收益 - 其他综合收益税后净额同比下降567.63%至-4.16亿元人民币[7] 股权和融资信息 - 云南铜业（集团）有限公司持股37.51%为公司第一大股东[9] - 非公开发行A股股票拟募集资金总额不超过26.7476亿元[12] - 非公开发行股票数量不超过发行前公司股本总数的30%，即不超过5.099亿股[12] - 前10名股东中云南铜业（集团）有限公司持股数量为6.3747亿股，占比最大[10] 审计说明 - 公司第一季度报告未经审计[20]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司实现销售收入1,270.58亿元，利润总额16.55亿元，归属于上市公司股东的净利润6.49亿元，同比增长71.00%[1] - 公司2021年营业收入为1270.58亿元人民币，同比增长43.99%[39] - 归属于上市公司股东的净利润为6.49亿元人民币，同比增长71.00%[39] - 扣除非经常性损益的净利润为3.66亿元人民币，同比下降34.62%[39] - 基本每股收益为0.3819元/股，同比增长71.03%[39] - 加权平均净资产收益率为7.44%，同比上升2.86个百分点[39] - 公司营业收入同比增长43.99%至1270.58亿元[75] - 归属于上市公司净利润6.49亿元，同比增加2.70亿元，增幅71.00%[69] - 净利润达12.96亿元，同比增长59.30%，主要因公司精益管理提升效率[72] - 归属于母公司股东的净利润为6.49亿元，同比大幅增长71.00%[72] - 综合收益总额激增至20.06亿元，同比增幅超5500%，主要受套期工具浮动损益和净利润增长驱动[72] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 研发费用2.47亿元，同比增长57.64%，主要因加大科技投入[71] - 研发费用同比大幅增长57.64%，从1.57亿元增至2.47亿元[92] - 销售费用同比增长24.48%，从2.09亿元增至2.60亿元[92] - 管理费用同比增长20.82%，从11.89亿元增至14.37亿元[92] - 阴极铜原材料成本同比增长51.95%，从605.51亿元增至919.96亿元[85] - 贵金属业务原材料成本增长15.04%，从87.07亿元增至100.16亿元[85] - 其他产品原材料成本大幅增长59.52%，从95.08亿元增至151.66亿元[85] 各条业务线表现 - 公司生产阴极铜134.73万吨、黄金18.12吨、白银675.62吨，均创历史新高[1] - 公司生产精矿含铜7.57万吨[9] - 2021年生产阴极铜134.73万吨，同比增长2.92%[63] - 2021年生产黄金18.12吨，同比增长7.19%[63] - 2021年生产白银675.62吨，同比增长8.68%[63] - 2021年生产硫酸463.38万吨，同比减少0.60%[63] - 阴极铜总产量134.73万吨，同比增长2.93%，其中权益产量94.52万吨[68] - 阴极铜销售收入同比增长46.77%至958.11亿元，占总收入75.41%[75] - 硫酸销售收入同比激增247.91%至17.17亿元[75] - 阴极铜销售量同比增长3.57%至157.44万吨[78] - 铜精矿含铜生产量同比下降22.75%至7.57万吨[82] - 公司阴极铜年产能130万吨[51] 各地区表现 - 中国香港地区销售收入同比增长99.45%至133.31亿元[75] 管理层讨论和指引 - 公司拟向全体股东每10股派发现金股利2元（含税），合计分配现金股利339,935,712元[10] - 利润分配预案为每10股派发现金红利2.00元（含税），总股本基数16.99亿股[26] - 公司拟每10股派发现金股利2元（含税），合计分配现金股利人民币339,935,712元[184] - 现金分红总额（含其他方式）为339,935,712元，占利润分配总额的比例为100%[183] - 母公司可分配利润为504,688,954.34元，分配后剩余未分配利润164,753,242.34元[184] - 分配预案的股本基数为1,699,678,560股[183] - 公司2021年（母公司报表）实现净利润343,586,411.15元[184] - 公司提取法定盈余公积34,358,641.12元[184] 其他财务数据 - 公司经营现金净流入连续2年超过48亿元[2] - 经营活动产生的现金流量净额为50.66亿元人民币，同比增长3.74%[39] - 第四季度经营活动现金流量净额达53.72亿元人民币，为全年最高单季表现[43] - 经营活动现金流量净额同比增长3.74%，达到50.66亿元人民币[97] - 投资活动现金流量净额同比改善125.04%，从-23.71亿元转为5.94亿元[97] - 现金及现金等价物净增加额同比大幅增长830.09%，达到20.87亿元人民币[97] - 销售商品收到现金1380.04亿元，同比增长39.99%，主要受益于铜价上涨带动销售收入增加[72] - 购买商品支付现金1289.04亿元，同比上升42.80%，因铜价上涨导致原料采购支出增加[73] - 处置子公司云南金沙矿业获现金净额4.45亿元[73] - 取得借款收入901.95亿元，同比增长37.15%，因铜价上涨导致原料采购资金需求增加[73] - 现金及现金等价物净增加额达20.87亿元，同比增幅830.09%，主要因销售回款加速及套期业务净流出减少[73] - 期末现金余额增至39.10亿元，同比上升114.52%[73] - 货币资金期末余额40.82亿元，同比增长95.36%，主要因销售回款加速[69] 资产和负债结构 - 公司资产负债率同比下降4.35个百分点[2] - 公司净资产同比增长12.91%[2] - 公司总资产391.24亿元，归母净资产92.58亿元，每股收益0.3819元/股[7][8] - 总资产为391.24亿元人民币，同比下降1.79%[39] - 归属于上市公司股东的净资产为92.58亿元人民币，同比增长12.91%[39] - 预付款项40.20亿元，同比增长48.62%，主要因原料采购价格上涨及进口矿增加[69] - 短期借款56.51亿元，同比下降33.54%，主要因融资结构调整[70] - 应付票据13.19亿元，同比增长407.96%，主要因票据支付结算量增加[70] - 衍生金融负债0.60亿元，同比下降87.62%，主要因套期保值浮动亏损减少[70] - 货币资金占总资产比例从5.23%上升至10.43%，增加5.20个百分点[102] - 存货占总资产比例从30.01%下降至27.73%，减少2.28个百分点[102] - 短期借款占总资产比例从21.28%下降至14.44%，减少6.84个百分点[102] - 长期借款占总资产比例从26.62%上升至31.42%，增加4.80个百分点[102] 非经常性损益和投资收益 - 2021年非流动资产处置损益为3.13亿元，较2020年909万元大幅增长3343%[44] - 2021年政府补助收入1.32亿元，较2020年1.24亿元增长5.9%[44] - 2021年交易性金融资产公允价值变动收益4460万元，2020年为亏损3.20亿元[45] - 2021年债务重组损失8293万元，2020年收益244万元[45] - 2021年非经常性损益合计2.83亿元，2020年亏损1.80亿元[45] - 福利企业退税4399万元和硫酸资源退税6105万元被界定为经常性损益，合计1.05亿元[46] - 投资收益4.17亿元，同比增加283.16%，主要因处置子公司及期权收益增加[71] - 营业外支出增加至4656.59万元，同比上升157.31%，主要因自然灾害损失增加[72] - 公司处置云南金沙矿业63.408%股权，处置价款4.61亿元[87] - 出售金沙矿业63.408%股权交易价格为46,111.13万元[117] - 出售金沙矿业股权贡献净利润为-5,435.82万元[117] - 股权出售贡献净利润占净利润总额比例为23.66%[117] 研发和创新投入 - 研发人员数量增加0.73%，从1,375人增至1,385人[93] - 研发投入金额同比大幅增加81.05%，达到15.31亿元人民币[95] - 研发投入占营业收入比例从0.96%提升至1.21%，增长0.25个百分点[95] - 研发项目数量同比增加34.58%，达到179项[96] 子公司表现 - 赤峰云铜有色金属有限公司净利润为174,319,193.03元[120] - 楚雄滇中有色金属有限责任公司净利润为53,412,495.97元[120] - 云南迪庆有色金属有限公司净利润为960,464,063.28元[121] - 易门铜业有限公司净利润为198,882,074.53元[121] - 玉溪矿业有限公司净利润为237,463,183.17元[121] - 云南楚雄矿冶有限公司净利润为-389,894,187.30元[121] - 云南迪庆矿业开发有限责任公司净利润为-57,911,953.43元[121] 生产和运营效率 - 公司矿山和冶炼劳动生产率分别提高255.1吨/人和24.5吨/人[2] - 公司矿山和冶炼完全成本同比分别降低248元/吨、864元/吨[2] 市场环境和行业数据 - 2021年精炼铜产量1049万吨，同比增长7.4%[49] - 2021年末铜社会库存7.4万吨，同比下降50%[49] - 2021年铜现货均价68490元/吨，同比上涨40.5%[49] 资源和储量 - 公司保有矿石量9.55亿吨，铜金属量361.05万吨，铜平均品位0.39%[59] - 迪庆有色保有矿石量80,901.53万吨，铜金属量263.64万吨，可开采年限33年[60] - 玉溪矿业保有矿石量11,495.43万吨，铜金属量65.76万吨，可开采年限13年[60] - 迪庆矿业保有矿石量2,007.68万吨，铜金属量20.49万吨，可开采年限22年[60] - 楚雄矿冶保有矿石量1,106.31万吨，铜金属量11.16万吨，可开采年限3年[60] - 2021年矿山企业合计并表精矿含铜产量7.57万吨[65] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额占比39.12%，总额达497.06亿元[88] - 前五名供应商采购额占比44.32%，总额达525.78亿元[89][90] 库存变化 - 黄金库存量同比下降85.56%至0.132千克[78][79] - 白银库存量同比激增1982.53%至6041.84千克[78][79] 金融工具和投资 - 交易性金融资产期末账面价值为1.6178亿元，期初为1.5966亿元，本期公允价值变动收益为302.5万元[103] - 其他权益工具投资因处置减少3167.15万元，期末余额降至188.75万元[104] - 金融负债期末余额为9024.96万元，本期公允价值变动损失1428.73万元[104] - 中金岭南股票投资期末账面价值1.6151亿元，本期公允价值收益296.05万元，累计损失6973.68万元[111] - Inca矿业公司股票投资期末账面价值26.71万元，本期收购19.26万元，公允价值收益7.54万元[111] - 证券投资总额2.0019亿元，本期实现收益276.21万元，期末总市值1.6178亿元[111] - 衍生品投资期末资金总额为122,209.67万元，占公司报告期末净资产比例为13.20%[113] - 铜期货投资报告期实际损益金额为-96,653.22万元[113] - 黄金期货投资报告期实际损益金额为10,613.9万元[113] - 白银期货投资报告期实际损益金额为7,228.76万元[113] - 境外铜期货投资报告期实际损益金额为-100,392.58万元[113] - 衍生品投资资金来源为自筹资金[114] - 公司衍生品投资审批董事会公告披露日期为2021年3月30日[114] - 公司衍生品投资审批股东会公告披露日期为2021年4月21日[114] - 公司建立期货管理暂行办法并设立专门风险控制岗位[114] 资产抵押和受限情况 - 受限资产总额23.21亿元，其中货币资金1.7245亿元、无形资产1.2466亿元、固定资产20.24亿元[105] - 货币资金受限明细：迪庆有色土地复垦保证金9034.83万元、玉溪矿业各类保证金6076.06万元[105] - 固定资产受限20.24亿元系东南铜业抵押借款所致，无形资产受限1.2466亿元系迪庆有色采矿权抵押[105] 环保和社会责任 - 环保类在建项目总投资1.0105亿元，本期投入8379万元，包含马干箐中和渣场工程(3626万元)等3个项目[109] - 公司14家子公司被列为重点排污单位[194] - 公司14家重点排污单位突发环境事件为零[194] - 公司14家重点排污单位固废合规处置[194] - 东南铜业废气颗粒物排放总量20.4054吨，远低于核定总量195.44吨[196] - 东南铜业二氧化硫排放总量45.59吨，大幅低于核定总量331.68吨[196] - 东南铜业氮氧化物排放总量83.724834吨，显著低于核定总量253.22吨[196] - 东南铜业铅及其化合物排放总量0.8271吨，低于核定总量1.16吨[196] - 东南铜业砷及其化合物排放总量0.5642吨，略低于核定总量0.65吨[196] - 东南铜业汞及其化合物排放总量0.000939吨，远低于核定总量0.043吨[196] - 东南铜业化学需氧量排放总量1.6245吨，大幅低于核定总量5.475吨[196] - 东南铜业总氮排放总量0.6394吨，显著低于核定总量1.643吨[196] - 东南铜业氨氮排放总量0.25303吨，低于核定总量0.548吨[196] - 西南铜业二氧化硫排放总量133.23吨，大幅低于核定总量2178吨[196] - 赤峰云铜制酸尾气排放口颗粒物平均浓度2.73mg/Nm³，二氧化硫平均浓度72.03mg/Nm³，氮氧化物平均浓度40.88mg/Nm³[197] - 赤峰云铜综合脱硫排放口颗粒物平均浓度0.728mg/Nm³，二氧化硫平均浓度0.889mg/Nm³，氮氧化物平均浓度65.09mg/Nm³[197] - 赤峰云铜废水总排放口化学需氧量(COD)平均浓度68.5mg/L，氨氮平均浓度8.2mg/L[197] - 滇中有色制酸尾气排放口二氧化硫平均排放浓度44.85mg/m³，氮氧化物28.53mg/m³，颗粒物9.2mg/m³[197] - 滇中有色环集烟气排放口二氧化硫平均排放浓度196.53mg/m³，氮氧化物9.23mg/m³，颗粒物7.45mg/m³[198] - 易门铜业制酸尾气排放口二氧化硫平均浓度17.91mg/m³，颗粒物2.51mg/m³，汞及其化合物0.028131mg/m³[198] - 易门铜业环集脱硫排放口二氧化硫平均浓度16.78mg/m³，颗粒物5.36mg/m³，汞及其化合物0.001809mg/m³[198] - 易门铜业核定废气排放总量二氧化硫244.5吨，颗粒物126.5吨，汞及其化合物0.003138吨[198] - 赤峰云铜实际排放颗粒物6.643吨，二氧化硫161.795吨，氮氧化物127.518吨[197] - 滇中有色二氧化硫许可排放总量385.18吨，颗粒物许可排放总量100吨[197] - 迪庆有色颗粒物平均排放浓度15.69mg/m³，排放速率0.29kg/h，年排放量14.18吨，许可排放量83.5吨[200] - 迪庆有色另一排放点颗粒物浓度22.73mg/m³，年排放量19.555吨，许可排放量106.2吨[200] - 玉溪矿业的化学需氧量排放浓度12.27mg/L，年排放量30.42吨，许可排放量48.3吨[200] - 玉溪矿业的氨氮排放浓度0.74mg/L，年排放量1.19吨，许可排放量1.36吨[200] - 玉溪矿业的总磷排放浓度0.083mg/L，年排放量0.16吨，许可排放量4.41吨[200] - 楚雄矿业的化学需氧量排放浓度15.5mg/L，年排放量18.73吨，许可排放量35.7399吨[200] - 楚雄矿业的氨氮排放浓度0.049mg/L，年排放量0.0526吨，许可排放量7.39吨[200] - 富民薪冶的二氧化硫排放浓度132.28mg/m³，年排放量5.466吨，许可排放量9.6吨[200] - 富民薪冶的颗粒物排放浓度24.02mg/m³，年排放量1.145吨，许可排放量1.92吨[200] - 郝家河

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期336.77亿元，同比增长32.09%[4] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期2.69亿元，同比增长65.08%[4] - 营业总收入同比增长41.32%至930.00亿元人民币，主要因产品产销量增长及价格上涨[9] - 营业利润同比增长41.55%至15.31亿元人民币，主要因公司盈利增加[10] - 营业总收入同比增长41.3%至930.0亿元人民币[22] - 公司净利润为11.46亿元人民币，同比增长31.8%[23] - 归属于母公司所有者的净利润为5.21亿元人民币，同比增长16.9%[23] - 少数股东损益为6.25亿元人民币，同比增长47.4%[23] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比增长41.80%至918.18亿元人民币，主要因原料价格上涨及产销量增长[9] - 研发费用同比大幅增长89.06%至1.68亿元人民币，因公司研发投入增加[9] - 营业成本同比增长43.0%至893.1亿元人民币[22] - 研发费用同比增长89.1%至1.68亿元人民币[22] - 所得税费用同比增长82.39%至3.84亿元人民币，因子公司盈利增加导致计提所得税增加[10] - 所得税费用同比增长82.4%至3.84亿元人民币[22] 非经常性损益项目 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本报告期1092.97万元，同比下降95.88%[4] - 非经常性损益项目中非流动资产处置损益本报告期2.73亿元，主要是处置金沙矿业股权损益[5] - 投资收益同比激增1544.57%至3.98亿元人民币，主要因处置子公司及联营企业收益增加[9] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为-3.05亿元，同比下降109.72%[4] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1000.92亿元，同比增长40.89%[11] - 经营活动现金流入小计为1008.84亿元，同比增长40.57%[11] - 购买商品、接受劳务支付的现金为976.45亿元，同比增长48.30%[11] - 支付的各项税费为15.27亿元，同比增长59.11%[11] - 经营活动现金流出小计为1011.89亿元，同比增长47.45%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.05亿元，同比下降109.72%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.05亿元人民币，同比下降109.7%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-6.14亿元人民币，同比改善69.1%[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为13.80亿元人民币，同比改善306.2%[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1000.92亿元人民币，同比增长40.9%[24] - 购买商品、接受劳务支付的现金为976.45亿元人民币，同比增长48.3%[24] - 期末现金及现金等价物余额为22.79亿元人民币，同比下降11.8%[24] 资产和负债变动 - 总资产本报告期末434.66亿元，较上年度末增长9.11%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益本报告期末92.59亿元，较上年度末增长12.92%[4] - 预付款项本报告期末50.91亿元，较年初增长88.21%，主要是原料价格上涨采购资金占用增加[7] - 合同负债同比增长43.93%至8.92亿元人民币，因期末预收产品货款增加[8] - 衍生金融负债同比下降94.48%至0.27亿元人民币，因套期保值期货浮动亏损减少[8] - 未分配利润同比增长53.42%至10.11亿元人民币，主要因本期公司盈利[8] - 归属于母公司所有者权益同比增长12.9%至92.6亿元人民币[21] - 短期借款同比增长4.8%至89.1亿元人民币[20] - 长期借款同比增长22.7%至130.5亿元人民币[20] - 资产总计同比增长9.1%至434.7亿元人民币[20] - 合同负债同比增长43.9%至8.92亿元人民币[20] - 未分配利润同比增长53.5%至10.1亿元人民币[21] - 货币资金较期初增长16.63%至2,436,888,083.55元[19] - 应收账款较期初增长278.46%至339,657,435.86元[19] - 预付款项较期初增长88.20%至5,090,508,076.35元[19] - 存货较期初增长24.69%至14,950,045,564.52元[19] - 交易性金融资产较期初增长21.96%至194,717,308.95元[19] - 长期股权投资较期初增长12.98%至961,801,889.43元[19] - 在建工程较期初下降17.83%至920,968,182.97元[19] - 总资产为398.99亿人民币，较调整前增加6172.37万人民币[26][28] - 流动资产合计192.54亿人民币，其中存货为119.90亿人民币[26] - 非流动资产合计206.46亿人民币，其中固定资产为157.18亿人民币[26] - 短期借款为85.03亿人民币[26] - 应付账款为31.42亿人民币，较调整前减少55.99万人民币[27] - 一年内到期的非流动负债为13.21亿人民币，较调整前增加1420.98万人民币[27] - 长期借款为106.39亿人民币[27] - 负债合计281.23亿人民币，较调整前增加6137.08万人民币[27] - 归属于母公司所有者权益合计82.00亿人民币，较调整前增加49.84万人民币[28] - 所有者权益合计117.77亿人民币，较调整前增加35.28万人民币[28] 筹资活动 - 取得借款收到的现金为723.03亿元，同比增长60.70%[11][12] - 筹资活动现金流入小计为723.03亿元，同比增长58.94%[12] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为12.34亿元，同比增长40.79%[12] - 子公司支付给少数股东的股利为3.27亿元，同比增长194.29%[12] 其他综合收益 - 其他综合收益税后净额同比激增1575.01%至8.41亿元人民币，主要因套期工具浮动盈利增加[10] - 其他综合收益税后净额为8.41亿元人民币，同比增长1575.2%[23] 利润分配和重大交易 - 2020年度现金股利分配总额为169,967,856元，占利润分配总额比例100%[16] - 母公司剩余未分配利润为194,706,391.49元[16] - 转让金沙矿业63.408%股份及相关债权最终交易价格为6.64亿元[16]

收入和利润（同比环比） - 营业收入593.24亿元人民币，同比增长47.16%[22] - 归属于上市公司股东的净利润2.52亿元人民币，同比下降10.78%[22] - 基本每股收益0.1485元/股，同比下降10.81%[22] - 加权平均净资产收益率2.98%，同比下降0.38个百分点[22] - 公司2021年上半年营业收入593.24亿元，同比增长47.16%[40] - 公司2021年上半年利润总额9.09亿元，同比增长50.28%[40] - 公司2021年上半年归母净利润2.52亿元，同比下降10.78%[40] - 公司2021年上半年少数股东损益4.36亿元，同比增长92.37%[40] - 净利润同比增长35.09%至6.88亿元，主要由于铜价上涨及成本费用控制有效[59] - 营业总收入同比增长47.16%至593.24亿元，主要由于产品价格上涨[58] - 营业收入同比增长47.16%至593.24亿元，主要因产品价格上涨[62] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长48.41%至567.49亿元，主要由于原料价格上涨[58] - 研发费用同比增长192.66%至9974.77万元，反映公司研发投入增加[58] - 营业成本同比增长48.41%至567.49亿元，主要因原料价格上涨[62] - 所得税费用同比增长131.47%至2.21亿元，因子公司盈利增加[62] - 公司营业收入同比增长47.16%至593.24亿元人民币，营业成本同比增长48.41%至567.49亿元人民币[66] - 阴极铜产品收入同比增长49.95%至438.12亿元人民币，成本同比增长51.84%[66] 各产品线表现 - 阴极铜产品收入同比增长49.95%至438.12亿元，占营业收入73.85%[64] - 贸易收入同比增长77.52%至129.82亿元，占营业收入比重升至21.88%[64] - 工业及非贸易收入同比增长39.45%至463.42亿元人民币，毛利率为5.37%[65] - 贸易收入同比增长83.32%至129.82亿元人民币，毛利率为0.67%[65] - 硫酸产品收入同比大幅增长179.61%至4.93亿元人民币，毛利率达46.54%[65][66] 各地区表现 - 中国大陆地区收入同比增长35.73%至518.60亿元，占比87.42%[64] - 中国香港地区收入同比大幅增长254.67%至74.64亿元，占比升至12.58%[64] 产量数据 - 精矿含铜产量4.38万吨[4] - 阴极铜产量64.63万吨[4] - 黄金产量11.67吨[4] - 公司生产阴极铜64.63万吨，同比增长4.8%[40] - 公司生产黄金11.67吨，同比增长24%[40] - 公司生产白银333.49吨，同比增长8.78%[40] - 公司生产硫酸212.66万吨，同比增长1.53%[40] - 公司铜精矿含铜产量4.38万吨，同比下降10.1%[40] - 迪庆有色2021上半年并表精矿含铜产量2.82万吨，同比下降4.4%[42] - 公司合计并表精矿含铜产量2021上半年4.38万吨，较2020上半年4.87万吨下降10.1%[42] - 西南铜业2021上半年阴极铜产量24.70万吨，同比下降5.0%[44] - 赤峰云铜2021上半年并表阴极铜产量20.22万吨，同比微降0.2%[44] - 东南铜业2021上半年并表阴极铜产量19.71万吨，同比增长27.7%[44] - 公司合计并表阴极铜产量2021上半年64.63万吨，同比增长4.8%[44] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-17.80亿元人民币，同比下降191.68%[22] - 经营活动现金流量净额同比下滑191.68%至-17.80亿元，因原料供应不均衡导致预付款增加[60][62] - 投资活动现金流量净额同比下滑670.12%至-18.43亿元，主要因套期保值平仓亏损[60][62] - 筹资活动现金流量净额同比增长432.95%至37.55亿元，因融资力度加大以应对原料供应问题[61][62] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长48.26%至637.41亿元，主要由于铜价上涨带动销售收入增加[59] 资产和债务 - 总资产465.33亿元人民币，同比增长16.81%[22] - 归属于上市公司股东的净资产87.50亿元人民币，同比增长6.72%[22] - 预付款项同比增长130.59%至62.37亿元，主要由于原料价格上涨和进口采购量增加[56] - 应收账款同比增长147.95%至22.25亿元，主要由于销量增加且未到结算期款项增加[56] - 短期借款同比增长42.91%至121.51亿元，主要为满足生产经营需要[56] - 合同负债同比增长70.23%至10.55亿元，主要由于未结算产品款增加[56] - 其他综合收益同比大幅改善，税后净额增长321.27%至6.99亿元，主要由于套期工具浮动盈利增加[59] - 存货同比增长至151.23亿元人民币，占总资产比例32.50%[70] - 短期借款同比增长至121.51亿元人民币，占总资产比例26.11%[71] 投资和衍生品 - 投资性收益为2701万元人民币，占利润总额2.97%[68] - 资产减值损失为1.27亿元人民币，主要因计提存货跌价准备[68] - 报告期投资额同比下降65.81%至1.04亿元人民币[75] - 赤峰云铜12MW余热发电项目累计投入1834万元，实现收益2150万元，超出预计收益1890万元约13.7%[78] - 东南铜业硫酸镍回收系统项目累计投入3465万元，实现收益166万元，仅达预计收益575万元的28.9%[78] - 东南铜业35万吨/年发烟硫酸项目投入2056万元，实现收益98.71万元，仅达预计收益498万元的19.8%[78] - 公司证券投资中金岭南股票期末账面价值1.5亿元，报告期公允价值变动损失855万元[80] - 铜期货衍生品投资报告期实际损益为亏损1.16亿元，期末投资金额11.28亿元占净资产8.86%[83] - 黄金期货衍生品投资实现盈利832.73万元，期末投资金额5910.85万元占净资产0.46%[83] - 境外铜期货投资亏损6887.99万元，期末投资金额3.43亿元占净资产2.69%[83] - 白银期货投资亏损147.57万元，境内部分亏损4.76万元，境外部分亏损148.13万元[83] - 锌期货投资盈利66.56万元，期末投资金额4194.53万元占净资产0.33%[83] - 境外铜期权投资盈利423.73万元，期末投资金额1.82万元[83] - 衍生品投资资金来源为自筹资金[84] - 报告期衍生品投资公允价值变动损失为182,467.9万元[84] - 衍生品投资占公司总资产比例为13.38%[84] - 套期保值业务遵循期货与现货对应原则，保值数量不超过现货数量的90%[86] - 2021年上半年因铜原料供应紧张，公司加大采购力度导致卖出保值头寸增加[86] - 期货套期保值业务通过上海期货交易所和伦敦金属交易所进行[84] - 公司建立完善的期货管理办法和监督机制控制衍生品操作风险[84] 子公司和联营公司表现 - 赤峰云铜净资产为23.81亿元人民币，净利润为2.08亿元人民币[92] - 楚雄滇中营业收入为57.59亿元人民币，营业利润为8058.16万元人民币，净利润为6880.42万元人民币[92] - 云南迪庆有色金属营业利润为15.31亿元人民币，净利润为5.96亿元人民币[93] - 易门铜业营业收入为33.40亿元人民币，净利润为3453.09万元人民币[93] - 玉溪矿业营业利润为11.95亿元人民币，净利润为1.92亿元人民币[93] - 云南楚雄矿冶营业收入为2.14亿元人民币，净利润为871.87万元人民币[93] - 云南迪庆矿业开发净资产为负3.13亿元人民币，净亏损1603.53万元人民币[93] - 云南金沙矿业净亏损1414.31万元人民币[93] - 中铜东南铜业营业收入为127.42亿元人民币，净利润为3501.29万元人民币[93] - 中铜国际贸易集团营业收入高达8602.76亿元人民币，净利润为762.25亿元人民币[93] 关联交易 - 与中铜（昆明）铜业有限公司关联采购金额为375,558.63万元，占同类交易比例6.27%[160] - 与中国铜业有限公司关联采购金额为272,143.39万元，占同类交易比例4.55%[160] - 中铝秘鲁铜业公司关联采购金额为170,322.31万元，占同类交易比例2.85%且超过获批额度[160] - 云南铜业（集团）有限公司关联采购金额为123,912.68万元，占同类交易比例2.07%且超过获批额度[160] - 香港鑫晟贸易有限公司关联采购金额为107,658.9万元，占同类交易比例1.80%[160] - 赞比亚谦比希铜冶炼有限公司关联采购金额为105,091.06万元，占同类交易比例1.76%[160] - 中矿（宁德）有限公司关联采购金额为46,843.97万元，占同类交易比例0.78%[160] - 云南思茅山水铜业有限公司关联采购金额为35,544.82万元，占同类交易比例0.59%[160] - 中铝物流集团有限公司关联采购物流服务金额为4,452.54万元，占同类交易比例0.07%[160] - 九龙县雅砻江矿业关联采购金额为3,221.94万元，占同类交易比例0.05%[160] - 四川里伍铜业股份采购铜精矿金额为2,586.55万元，占总额0.04%[161] - 中国有色金属工业昆明勘察设计研究院采购地质勘查技术服务金额为1,889.27万元，占总额0.03%[161] - 长沙有色冶金设计研究院采购工程施工及技术服务金额为1,241.28万元，占总额0.02%[161] - 中铝国际工程设备有限公司采购工程施工及技术服务金额为1,209.49万元，占总额0.02%[161] - 中铝润滑科技有限公司采购备品备件金额为1,188.05万元，占总额0.02%[161] - 中油中铝（大连）石油化工采购成品油金额为1,153.2万元，占总额0.02%[161] - 昆明冶金研究院采购工程技术服务金额为857.12万元，占总额0.01%[161] - 中铝万成山东建设采购工程施工金额为792.39万元，占总额0.01%[161] - 云南科力环保股份采购工程施工及技术服务金额为712.12万元，占总额0.01%[161] - 中铝国际（天津）建设采购工程施工及技术服务金额为617.6万元，占总额0.01%[161] - 玉溪晨兴矿冶科技开发有限公司关联交易金额489.8万元，占比0.01%[162] - 中色十二冶金建设有限公司关联交易金额454.3万元，占比0.01%[162] - 中铝工业服务有限公司关联交易金额743.97万元，占比0.01%[162] - 山东铝业有限公司关联交易金额351.33万元，占比0.01%[162] - 中铝山西铝业有限公司关联交易金额348.88万元，占比0.01%[162] - 九冶建设有限公司关联交易金额294.65万元，占比0.00%[162] - 云南铜业地产物业服务有限公司关联交易金额292.71万元，占比0.00%[162] - 中铝环保生态技术（湖南）有限公司关联交易金额258.26万元，占比0.00%[162] - 河南长兴实业有限公司关联交易金额247.61万元，占比0.00%[162] - 云晨期货有限责任公司关联交易金额207万元，占比0.00%[162] - 中铝国际贸易有限公司关联采购金额为164.11百万元，占同类交易比例0.00%[163] - 河南华顺天成科技有限公司关联采购金额为140.12百万元，占同类交易比例0.00%[163] - 中铝山东工程技术有限公司关联采购金额为128.53百万元，占同类交易比例0.00%[163] - 云南冶金集团金水物业管理有限公司关联采购金额为175.3百万元，占同类交易比例0.00%[163] - 昆明有色冶金设计研究院关联采购金额为43.28百万元，占同类交易比例0.00%[163] - 贵阳新宇建设监理有限公司关联采购金额为16百万元，占同类交易比例0.00%[163] - 杭州耐特阀门股份有限公司关联采购金额为15.85百万元，占同类交易比例0.00%[163] - 云南省有色金属及制品质量监督检验站关联采购金额为15.05百万元，占同类交易比例0.00%[163] - 云南省冶金医院关联采购金额为7.5百万元，占同类交易比例0.00%[163] - 中国云南国际经济技术合作有限公司关联采购金额为6.53百万元，占同类交易比例0.00%[163] - 昆明重工关联采购金额为2.74百万元，占同类交易比例0.00%[164] - 中铝招标关联采购金额为0.35百万元，占同类交易比例0.00%[164] - 贵州铝厂关联采购培训费金额为1.2百万元，占同类交易比例0.00%[164] - 长沙勘察设计院关联采购金额为5百万元，占同类交易比例0.00%[164] - 黄石华中铜业关联采购金额为40百万元，占同类交易比例0.00%[164] - 有色金属长沙勘察院关联采购金额为24.64百万元，占同类交易比例0.00%[164] - 昆明金瓯关联采购金额为2.5百万元，占同类交易比例0.00%[164] - 凉山矿业关联采购金额为280百万元，占同类交易比例0.00%[164] - 中铝贵州关联采购劳保工装金额为20百万元，占同类交易比例0.00%[164] - 云南冶金资源关联采购找矿服务金额为100百万元，占同类交易比例0.00%[164] - 向中铝国贸香港有限公司采购阳极铜金额为5796万元人民币[165] - 向中铝环保节能集团有限公司采购环保工程施工及技术服务金额为669.74万元人民币[165] - 向北京铝能清新环境技术有限公司采购工程施工及技术服务金额为210万元人民币[165] - 向青海鸿鑫矿业有限公司采购水电及材料金额为144万元人民币[165] - 向中铝智能科技发展有限公司采购检化验管理信息系统金额为80万元人民币[165] - 向昆明勘察院科技开发公司采购地址勘查及技术服务金额为70万元人民币[165] - 向中铝信息科技有限公司云南分公司采购信息维护金额为30万元人民币[165] - 向昆明云铜电工器材有限公司采购原材料金额为48.91万元人民币[165] - 向中铜矿产资源有限公司采购客户渠道服务金额为100万元人民币[165] - 向重庆西南铝机电设备工程有限公司采购备品备件金额为17.7万元人民币[165] - 中国铜业有限公司销售阴极铜金额为481,004.95万元，占同类交易比例8.11%[166] - 凉山矿业股份有限公司销售铜精矿金额为354,015.75万元，占同类交易比例5.97%[166] - 中铝洛阳铜加工有限公司销售阴极铜金额为175,801.06万元，占同类交易比例2.96%[166] - 云南铜业（集团）有限公司销售阴极铜金额为173,087.83万元，占同类交易比例2.92%[166] - 中铜华中铜业有限公司销售阴极铜金额为69,929.99万元，占同类交易比例1.18%[166] - 中铜（昆明）铜业有限公司销售阴极铜金额为55,097.49万元，占同类交易比例0.93%[166] - 中矿（宁德）有限公司销售铜精矿金额为44,707.63万元，占同类交易比例0.75%[166] - 中铝国贸香港有限公司销售阴极铜金额为8,297.18万元，占同类交易比例0.14%[166] - 云南云铜锌业股份有限公司销售水电及气体产品金额为2,266.05万元，占同类交易比例0.04%[166] - 青海鸿鑫工程技术服务金额为1,795.63万元，占同类交易比例0.03%[166] - 云南金鼎锌业关联销售金额为11.1753亿元，占同类交易比例0.02%[167] - 卢阿拉巴铜冶炼关联销售金额为2.6561亿元，占同类交易比例0.00%[167] - 赞比亚谦比希铜冶炼关联销售金额为2.5987亿元，占同类交易比例0.00%[167] - 昆明冶金研究院关联销售金额为3.9978亿元，占同类交易比例0.01%[167] - 云南铜业压铸科技关联销售金额为2.5343亿元，占同类交易比例0.00%[167] - 云南驰宏锌锗会泽矿业关联销售金额为2.4307亿元，

收入和利润（同比环比） - 营业收入270.66亿元人民币，同比增长56.90%[4] - 营业总收入为270.66亿元人民币，同比增长56.90%[14][15] - 营业总收入同比增长56.9%至270.66亿元，上期为172.50亿元[41] - 净利润为3.64亿元人民币，同比增长51.74%[15] - 净利润同比增长51.7%至3.64亿元，上期为2.40亿元[43] - 归属于上市公司股东的净利润1.43亿元人民币，同比增长17.59%[4] - 归属于母公司股东的净利润同比增长17.6%至1.43亿元，上期为1.22亿元[43] - 扣除非经常性损益的净利润1.50亿元人民币，同比增长76.91%[4] - 少数股东损益为2.21亿元人民币，同比增长86.85%[15] - 归属于少数股东的综合收益总额为3.27亿元人民币，同比增长1029.41%[16] - 基本每股收益0.0842元/股，同比增长17.60%[4] - 基本每股收益同比增长17.6%至0.0842元[44] - 加权平均净资产收益率1.73%，同比增长0.31个百分点[4] - 综合收益总额同比增长24.9%至4.53亿元[44] - 营业收入同比增长18.3%至94.4亿元[45] - 净利润同比增长1236%至2.92亿元[47] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为258.82亿元人民币，同比增长59.47%[15] - 营业成本同比增长17.5%至92.25亿元[45] - 研发费用为4009.09万元人民币，同比增长264.61%[15] - 研发费用同比增长264.6%至4009.09万元，上期为1099.55万元[42] - 研发费用新增667万元[45] - 财务费用同比下降26.7%至1.996亿元，其中利息费用下降20.3%至2.078亿元[42] - 利息费用同比下降40.5%至7339万元[45] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额-16.86亿元人民币，同比改善47.02%[4] - 经营活动产生的现金流量净额改善47.02%，从-31.82亿元增至-16.86亿元[17] - 经营活动现金流量净流出16.86亿元[48] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-1.67亿元，相比上期的-6.71亿元改善75.1%[50] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长64.79%，从163.69亿元增至269.74亿元[17] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为132.29亿元，相比上期的65.67亿元增长101.5%[50] - 经营活动现金流入小计同比增长64.10%，从165.77亿元增至272.03亿元[17] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比增长46.43%，从189.41亿元增至277.35亿元[17] - 支付的各项税费同比增长72.85%，从2.997亿元增至5.181亿元[17] - 取得借款收到的现金同比增长111.21%，从101.62亿元增至214.64亿元[17] - 偿还债务支付的现金同比增长187.82%，从63.26亿元增至182.06亿元[17] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增长35.35%，从3.487亿元增至4.719亿元[18] - 现金及现金等价物净增加额同比增长263.03%，从-0.8586亿元增至1.400亿元[18] - 投资活动现金流量净流出9.59亿元[49] - 投资活动产生的现金流量净额本期为2.07亿元，相比上期的-3.40亿元实现扭亏为盈[50] - 取得投资收益收到的现金本期为6.40亿元，相比上期的0.45亿元增长1322.2%[50] - 筹资活动现金流量净流入27.86亿元[49] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为3.39亿元，相比上期的9.14亿元下降62.9%[51] - 期末现金及现金等价物余额为7.07亿元，相比上期的4.81亿元增长47.0%[51] 资产和负债变动 - 应收账款较年初增加至21.60亿元人民币，增幅2306.57%[13] - 应收账款大幅增至21.60亿元，较年初0.90亿元增长2306.30%[35] - 短期借款为114.37亿元人民币，较年初增长34.51%[13] - 短期借款增至114.37亿元，较年初85.03亿元增长34.50%[37] - 应付账款为44.57亿元人民币，较年初增长41.82%[13] - 应付账款增至44.57亿元，较年初31.42亿元增长41.85%[37] - 货币资金为21.57亿元人民币，较年初20.90亿元增长3.25%[35] - 存货增至153.40亿元，较年初119.90亿元增长27.94%[35] - 母公司货币资金为7.07亿元，较年初3.29亿元增长114.89%[39] - 资产总计451.03亿元，较年初398.38亿元增长13.22%[38] - 负债总计330.39亿元，较年初280.62亿元增长17.75%[38] - 归属于母公司所有者权益83.53亿元，较年初81.99亿元增长1.87%[38] - 未分配利润增至8.02亿元，较年初6.59亿元增长21.78%[38] - 资产总额同比增长5.9%至218.84亿元，上期为206.72亿元[40] - 长期借款同比增长25.2%至57.10亿元，上期为45.62亿元[41] - 合同负债同比增长43.7%至5.62亿元，上期为3.91亿元[40] - 未分配利润同比增长80.4%至6.58亿元，上期为3.65亿元[41] - 其他综合收益亏损扩大至5.93亿元，上期为3.81亿元[41] 衍生品和投资表现 - 衍生品投资期末总额197,454.57万元占公司净资产比例16.38%[28] - 铜期货投资报告期实际损益亏损72,530.3万元[27] - 金期货投资报告期实际损益盈利9,716.96万元[27] - 白银期货投资报告期实际损益盈利999.65万元[27] - 境外铜期货投资报告期实际损益亏损34,733.09万元[28] - 境外白银期货投资报告期实际损益亏损1,231.31万元[28] - 衍生品投资总报告期实际损益亏损92,957.45万元[28] - 公司持有中金岭南股票投资期末账面价值1.46亿元 报告期公允价值变动损失1249.99万元[26] - 中金岭南股票投资最初投资成本1.99亿元 累计公允价值变动损失6973.68万元[26] - 金融资产公允价值变动产生损失1379.06万元人民币[5] - 政府补助3326.33万元人民币计入非经常性损益[5] 业务和资产承诺 - 云南铜业集团承诺逐步注入全部铜矿山资产 包括迪庆有色和凉山矿业股权[22] - 云南铜业通过非公开发行收购迪庆有色50.01%股权 成为控股子公司[22] - 云铜集团承诺承担采矿权价款可能产生的费用[23] - 云铜集团承诺承担昆明西科工贸土地出让金及办证费用[23] - 迪庆州开发投资集团认购非公开发行股份锁定期36个月 至2022年1月31日[24] - 云南楚雄思远投资有限公司正在履行破产程序[22] - 所有承诺事项目前均处于履行中状态[22][23][24] 套期保值业务 - 套期保值数量不超过对应现货数量的90%[30] - 公司通过期货与现货一一对应保值实现风险对冲[30] - 近5年套期保值业务期现联动损益未产生负面影响[30] 会计政策变更影响 - 使用权资产新增6172.37万元，因执行新租赁准则调整[54] - 应付账款减少55.99万元，因执行新租赁准则调整[54] - 一年内到期的非流动负债增加83.99万元，因执行新租赁准则调整[54] - 未分配利润增加35.28万元，因执行新租赁准则调整[55] - 公司总资产从2020年12月31日的206.72亿元增加至2021年1月1日的207.31亿元，增长5816.53万元[57] - 非流动资产增加5816.53万元，主要由于使用权资产新增5816.53万元[56][57] - 总负债从116.59亿元增至117.16亿元，增加5726.66万元[57] - 非流动负债增加5726.66万元，主要由于租赁负债新增5732.66万元[57] - 所有者权益从90.14亿元增至90.15亿元，微增83.87万元[57] - 未分配利润从3.65亿元增至3.66亿元，增加838.66万元[57] 其他财务数据 - 2020年度利润分配方案为每10股派发现金股利1元，合计分配1.70亿元[19] - 公司证券投资使用自有资金 会计核算科目为交易性金融资产[26] - 流动资产保持稳定为97.68亿元，其中货币资金3.29亿元，交易性金融资产1.59亿元[56] - 应收账款为3.79亿元，预付款项11.33亿元，存货41.79亿元[56] - 其他应收款达25.11亿元，其中应收股利17.76亿元，应收利息4225.94万元[56] - 长期股权投资89.78亿元，固定资产12.72亿元[56]

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 公司实现销售收入882.39亿元，利润总额10.72亿元，归母净利润3.8亿元[7] - 公司2020年营业收入为882.39亿元人民币，较2019年调整后的632.90亿元增长39.42%[40] - 归属于上市公司股东的净利润为3.80亿元人民币，较2019年调整后的6.70亿元下降43.33%[40] - 扣除非经常性损益的净利润为5.60亿元人民币，较2019年调整后的5.77亿元微降2.95%[40] - 营业总收入同比增长39.42%至882.39亿元，主要因生产规模扩大及产销量增长[93] - 归属于母公司股东的净利润同比下降43.33%至3.80亿元，主因长期资产减值准备增加[93] - 公司2020年营业收入882.39亿元，同比增加39.42%[76] - 公司2020年利润总额10.72亿元，同比下降7.68%[76] - 公司2020年归属于母公司净利润3.80亿元，同比下降43.33%[76] - 2020年度合并报表归属于母公司所有者净利润为379,617,508.44元[181][183] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长41.46%至829.74亿元，与业务规模扩张同步[93] - 研发费用同比增长75.25%至1.57亿元，公司加大研发投入[93] - 销售费用同比增长22.10%至7.301亿元[117] - 管理费用同比下降12.97%至11.894亿元[117] - 研发费用同比增长75.25%至1.568亿元[117] - 营业成本中原材料占比94.65%达78,537,748,743.34元[108] - 阴极铜业务原材料成本占比97.36%达60,239,647,570.95元[110] 现金流表现 - 公司经营性净现金流达48.84亿元[2] - 经营活动产生的现金流量净额为48.84亿元人民币，较2019年调整后的10.71亿元大幅增长355.97%[40] - 经营活动现金流量净额第一季度为-31.82亿元，第二至第四季度分别为51.24亿元、12.35亿元和17.07亿元[44] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长355.97%至48.838亿元[120] - 销售商品、提供劳务收到的现金为98.58亿元，同比增长42.78%[95] - 经营活动现金流入小计为99.55亿元，同比增长41.24%[95] - 公司2020年经营性净现金流48.84亿元[79] 季度业绩表现 - 第一季度营业收入172.5亿元，第二季度230.62亿元，第三季度254.95亿元，第四季度224.3亿元[44] - 第四季度归属于上市公司股东的净亏损6630.88万元，前三季度分别为净利润1.22亿元、1.61亿元和1.63亿元[44] - 归属于上市公司股东的扣非净利润第四季度为1亿元，前三季度分别为8490.99万元、1.09亿元和2.65亿元[44] 生产和销售数据 - 公司2020年生产阴极铜130.9万吨、黄金16.9吨、精矿含铜9.8万吨[1] - 公司生产阴极铜130.9万吨，同比增加17.4%[76] - 公司生产黄金16.9吨，同比增加41.4%[76] - 公司生产白银621.68吨，同比下降3%[76] - 公司生产硫酸466万吨，同比增加19.57%[76] - 阴极铜销售量同比增长31.12%至1,520,143.13吨[102] - 黄金销售量同比增长41.42%至16,900.06千克[102] - 硫酸销售量同比增长26.74%至4,840,172.16吨[102] - 铜精矿含铜生产量同比增长16.25%至9.8万吨[105] 子公司和业务线表现 - 迪庆有色2020年铜精矿含铜产量6.08万吨（同比增26.69%），净利润8.18亿元[23] - 赤峰云铜2020年阴极铜产量41.8万吨（同比增57%），净利润4.4亿元（同比增42%）[25] - 普朗铜矿项目首次创利达10亿元[1] - 子公司赤峰云铜2020年营业收入20,074,228,151.26元，净利润439,695,814.55元[155] - 普朗铜矿子公司总资产为508.12亿元，营业收入为275.70亿元，净利润为82.00亿元[156] - 易门铜业子公司营业收入为129.08亿元，净利润为2.56亿元[156] - 玉溪矿业子公司总资产为42.96亿元，净利润为14.63万元[156] - 云南楚雄矿冶子公司净利润亏损473.36万元[156] - 云南迪庆矿业开发子公司净利润亏损3.57亿元[156] - 云南金沙矿业子公司净利润亏损3.15亿元[156] - 中铜东南铜业子公司总资产为77.80亿元，营业收入为183.35亿元[156] - 中铜国际贸易子公司总资产为50.72亿元，营业收入为505.85亿元[156] - 子公司赤峰云铜阴极铜年产量41.80万吨带动黄金原料增长[102] 资产、债务和借款 - 2020年末总资产为398.38亿元人民币，较2019年末调整后的420.76亿元下降5.32%[40] - 归属于上市公司股东的净资产为81.99亿元人民币，较2019年末调整后的83.72亿元下降2.06%[40] - 衍生金融负债激增842.12%至4.84亿元，因原料价格波动导致套期保值期货浮亏增加[92] - 预付款项同比增长53.72%至27.05亿元，反映生产采购规模扩大[92] - 应付票据减少90.49%至2.60亿元，因票据结算量下降[92] - 未分配利润增长106.07%至6.59亿元，主要受益于当期盈利[92] - 取得借款收到的现金为657.65亿元，同比增长264.90%[96] - 筹资活动产生的现金流量净额为-27.65亿元，同比下降299.58%[96] - 现金及现金等价物净增加额为-2.86亿元，同比下降364.21%[96] - 货币资金减少至20.90亿元，占总资产比例下降1.02个百分点至5.25%[126] - 存货减少至119.90亿元，占总资产比例下降0.85个百分点至30.10%，主要因加强存货管控加速周转[126] - 固定资产减少至157.18亿元，占总资产比例下降2.24个百分点至39.45%，主要因计提折旧[126] - 短期借款增加至85.03亿元，占总资产比例上升4.09个百分点至21.34%[126] - 长期借款增加至106.39亿元，占总资产比例上升6.87个百分点至26.71%[126] 投资和衍生品交易 - 交易性金融资产公允价值变动收益1710.53万元，期末账面价值增至15.87亿元[128][137] - 报告期投资额4.19亿元，较上年同期21.14亿元下降81.06%[132] - 赤峰云铜环保项目累计投入55.61亿元，实现收益6.95亿元[134] - 持有中金岭南股票投资期末账面价值15.86亿元，报告期损益236.84万元[137] - 上海期货交易所铜衍生品投资报告期内购入金额为303,315.91万元，售出金额为535,583.85万元，期末投资金额为62,463.78万元，占公司期末净资产比例为7.62%，报告期实际损益为-657.3万元[140] - 上海期货交易所黄金衍生品投资报告期内购入金额为492.37万元，售出金额为73,431.01万元，期末投资金额为13,433.82万元，占公司期末净资产比例为1.64%，报告期实际损益为-19,157.81万元[140] - 上海期货交易所白银衍生品投资报告期内购入金额为12,712.78万元，售出金额为73,675.48万元，期末投资金额为16,237.92万元，占公司期末净资产比例为1.98%，报告期实际损益为-11,591.68万元[140] - 境外金融机构铜期货投资报告期内购入金额为247,833.02万元，售出金额为266,853.85万元，期末投资金额为58,668.4万元，占公司期末净资产比例为7.16%，报告期实际损益为-103,788.67万元[140] - 境外金融机构白银期货投资报告期内购入金额为18,686.26万元，售出金额为23,767.08万元，期末投资金额为4,920.91万元，占公司期末净资产比例为0.60%，报告期实际损益为-10,312.3万元[140] - 境外金融机构铜期权投资报告期内购入金额为253.17万元，售出金额为52,857.87万元，期末投资金额为12,997.15万元，占公司期末净资产比例为1.59%，报告期实际损益为15,243.58万元[140] - 上海期货交易所镍衍生品投资报告期内购入金额为798.96万元，售出金额为193.98万元，报告期实际损益为-230.43万元[140] - 上海期货交易所锌衍生品投资报告期内购入金额为29,467.48万元，售出金额为45,290.99万元，报告期实际损益为-5,455.87万元[140] - 上海期货交易所铜期权投资报告期内购入金额为253.45万元，售出金额为165.47万元，报告期实际损益为-291.35万元[140] - 境外金融机构白银期权投资报告期内售出金额为2,675.71万元，报告期实际损益为1,949.89万元[140] - 公司2020年衍生品投资合计期末持仓合约金额为635,352.61万元，期初为65,277.49万元，期末浮动亏损134,685.66万元[141] - 公司2020年锌期货持仓合约金额21,539.21万元，实现亏损230.29万元[141] - 公司2020年黄金期货持仓合约金额2.76万元[141] - 公司通过上海期货交易所和伦敦金属交易所进行期货套期保值业务[141] - 衍生品投资资金来源为自筹资金[141] - 套期保值业务遵循期货与现货一一对应原则，保值数量不超过对应现货数量的90%[143] - 公司套期保值期现联动损益未对经营产生负面影响[143] 分红和股东回报 - 公司拟每股派现0.1元，合计现金分红1.7亿元[8] - 公司拟以2020年末总股本1,699,678,560股为基数，每10股派发现金红利1元（含税）[27] - 公司拟每10股派发现金股利1元，合计分配现金股利169,967,856元[180] - 2020年度现金分红金额为169,967,856元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的44.77%[181][182][183] - 分红方案为每10股派发现金股利1元（含税），股本基数为1,699,678,560股[182][183] - 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例为100%[182] - 2019年及2018年现金分红金额均为0元，分红比例均为0%[181] - 母公司剩余未分配利润为194,706,391.49元[183] 研发和创新 - 科技项目创效2.48亿元[1] - 公司2020年研发投入8.45亿元[83] - 研发投入金额为8.457亿元，同比增长2.80%，占营业收入比例0.96%[120] - 科技创新人员约2000名，占从业人员总数17%[72] - 2020年受理专利103项，其中发明专利35项；授权专利89项，发明专利6项[72] - 累计授权专利312项，其中发明专利79项[72] 会计政策和变更 - 会计政策变更：自2020年1月1日起政府补助由总额法变更为净额法[41] - 公司会计政策变更将固定资产账面价值调减2.88亿元，从178.29亿元调整为175.40亿元[199] - 递延收益因会计政策变更调减2.88亿元，从13.04亿元调整为10.16亿元[199] - 政府补助会计政策变更影响：营业成本减少2,658.59万元，管理费用减少3,234.37万元[199] - 其他收益因政府补助会计政策变更调减5,873.34万元[199] - 固定资产减少20,860,574.26元，期末余额为1,372,737,541.75元[200] - 销售费用减少263,053元，期末余额为194,012,904.57元[200] - 管理费用减少14,651,149.07元，期末余额为365,686,226.01元[200] - 其他收益减少14,914,202.07元，期末余额为32,699,928.80元[200] - 递延收益减少20,860,574.26元，期末余额为零[200] 非经常性损益和特殊项目 - 全年非经常性损益净影响为-1.8亿元，主要受交易性金融资产公允价值变动损失3.2亿元和政府补助1.24亿元影响[45][46] - 政府补助金额达1.24亿元，较上年增长101%[45] - 硫酸等综合资源退税金额2453.49万元，福利企业退税4461.6万元[46] - 债务重组收益24.43万元，非流动资产处置收益909.43万元[45] - 资产减值损失达6.434亿元，占利润总额比例-60.04%[124] - 投资收益同比下滑234.39%至-2.28亿元，因期权收益减少[93] - 综合收益总额同比下降96.03%至0.36亿元，受套期工具浮动损失影响[93] 关联交易和客户供应商 - 前五名客户销售总额占比26.06%达22,994,185,504.42元[113] - 关联方中国铜业有限公司销售额占比8.89%达7,845,360,216.69元[113] - 前五名供应商合计采购金额为262.687亿元，占年度采购总额比例32.06%[115] - 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例13.61%[115] 业务和风险指引 - 公司2021年矿山铜金属产量目标为9.3万吨，阴极铜128万吨，黄金12.7吨，白银605吨，硫酸483万吨[165] - 全球铜精矿产量预计在十四五期间达峰后下降，原料争夺加剧，进口矿TC/RC呈降低趋势[162] - 公司主要产品铜、金、银为国际大宗商品，价格受全球宏观经济、供需关系、投机资金炒作等因素影响波动性较高[167] - 公司通过衍生工具对冲购销产生的风险敞口以应对产品价格波动风险[167] - 公司通过降低加工成本、优化采购销售模式、提升资金运作效率及加强存货管理提升经营效益[167] - 公司从事矿产资源开发、有色金属冶炼、危险化学品生产等业务，存在安全环保职业健康风险[168] - 公司建立健全安全环保职业健康责任体系并通过组织保障、资源投入、系统管理等措施控制风险[168] - 公司产品需求随宏观经济变化趋势明显，全球风险交织增加经济不确定性[169] - 公司加强大宗商品和金属价格跟踪预测以降低市场变化对生产经营的不利影响[169] 产能和资源储量 - 公司阴极铜年产能达130万吨，产品涵盖贵金属和稀散金属[48] - 阴极铜产能130万吨[61] - 保有矿石量11.25亿吨，铜金属量471.16万吨，铜平均品位0.42%[68] - 迪庆有色铜金属量306.45万吨，平均品位0.34%，可开采年限37.8年[69] - 玉溪矿业铜金属量69.03万吨，平均品位0.57%，可开采年限14年[69] - 金沙矿业铜金属量56.85万吨，平均品位0.78%，可开采年限18年[69] - 迪庆矿业铜金属量27.19万吨，平均品位1.08%，可开采年限31.4年[69] - 楚雄矿冶铜金属量11.64万吨，平均品位1.01%，可开采年限5.8年[69] 募集资金使用 - 2018年非公开发行募集资金总额210,435.15万元，截至2020年末已全部使用完毕[145] - 非公开发行实际募集资金净额为2,104,351,500.54元（约21.04亿元）[147] - 募集资金账户销户结息36,600.88元已转入公司自有资金账户[145] - 募集资金到账时间为2018年12月27日，金额经天职国际会计师事务所审验[148] - 截至2020年12月31日，公司累计使用募集资金人民币2,104,351,500.54元，投入比例为100%[148] - 募集资金账户销户结息36,600.88元转入公司自有资金账户[148] - 承诺投资项目"收购迪庆有色50.01%股权"投资总额143,930.3万元，累计投入143,930.3万元，进度100%[150] - 承诺投资项目"东南铜业铜冶炼基地项目"投资总额200,000万元，累计投入51,504.85万元，进度100%[150] - 承诺投资项目"滇中有色10万吨粗铜/年完善项目"投资总额15,000万元，累计投入15,000万元，进度100%[150

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为254.95亿元人民币，同比增长35.86%[3] - 年初至报告期末营业收入为658.08亿元人民币，同比增长48.15%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1.63亿元人民币，同比下降32.02%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为4.46亿元人民币，同比下降27.72%[3] - 营业总收入增长48.15%至658.08亿元，主要因生产规模扩大和产品产销量增长[13] - 公司2020年第三季度营业总收入为254.95亿元，同比增长35.9%[45] - 净利润为3.6亿元，同比增长9.8%[47] - 归属于母公司所有者的净利润为1.63亿元，同比下降32%[47] - 营业总收入为658.08亿元人民币，同比增长48.2%[50] - 营业利润为10.46亿元人民币，同比增长2.2%[51] - 净利润为8.70亿元人民币，同比下降3.4%[51] - 归属于母公司所有者的净利润为4.46亿元人民币，同比下降27.7%[51] - 基本每股收益为0.0959元，同比下降32%[47] - 基本每股收益为0.2624元，同比下降27.7%[52] - 母公司营业收入为91.26亿元，同比下降21.4%[48] - 母公司净利润亏损6452.26万元，同比下降107.8%[48] - 母公司营业收入为252.33亿元人民币，同比下降29.9%[53] - 母公司净利润为4.24亿元人民币，同比下降62.2%[54] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本增长48.78%至648.43亿元，与收入增长同步[13] - 营业成本增长51.10%至624.23亿元，反映销量增加带来的成本上升[13] - 营业总成本为249.72亿元，同比增长35.5%[46] - 营业成本为241.6亿元，同比增长37.3%[46] - 营业总成本为648.43亿元人民币，同比增长48.8%[50] - 研发费用为0.92亿元人民币，同比增长90.8%[51] 现金流量表现 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为12.35亿元人民币，同比增长449.02%[3] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为31.42亿元人民币，同比增长94.61%[3] - 销售商品提供劳务收到的现金增长43.43%至710.4亿元[14] - 经营活动现金流入小计增长42.98%至717.7亿元[14] - 购买商品接受劳务支付的现金增长44.71%至658.4亿元[14] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长94.61%至31.4亿元[14] - 经营活动产生的现金流量净额为31.42亿元人民币，同比增长94.7%[57] - 销售商品提供劳务收到的现金为710.43亿元人民币，同比增长43.4%[56] - 购买商品接受劳务支付的现金为658.44亿元人民币，同比增长44.7%[57] - 母公司经营活动现金流量净额34.51亿元人民币，同比增长193.7%[59] - 母公司销售商品提供劳务收到的现金327.34亿元人民币，同比下降10.8%[59] - 收到税费返还4541万元人民币，同比下降17.3%[56] - 投资活动产生的现金流量净流出19.87亿元人民币，同比扩大45%[57] - 筹资活动产生的现金流量净流出6.69亿元人民币，去年同期为净流入4.34亿元[58] - 期末现金及现金等价物余额为25.83亿元人民币，较期初增加4.75亿元[58] - 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为786.12万元[60] - 收到其他与投资活动有关的现金为8.037亿元，同比增长53.5%[60] - 投资活动现金流入小计为12.161亿元，同比增长22.5%[60] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为3848.48万元，同比基本持平[60] - 投资支付的现金为4900.46万元，同比下降57.4%[60] - 支付其他与投资活动有关的现金为14.719亿元，同比增长253.4%[60] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.433亿元，去年同期为4.235亿元[60] - 取得借款收到的现金为80.213亿元，同比增长57.9%[60] - 偿还债务支付的现金为109.539亿元，同比增长63.8%[60] - 期末现金及现金等价物余额为9.211亿元，同比增长70.3%[60] 资产和负债关键变化 - 公司总资产为436.91亿元人民币，较上年度末增长3.13%[3] - 归属于上市公司股东的净资产为89.65亿元人民币，同比增长7.08%[3] - 衍生金融资产增长1,387.68%至1.398亿元，因产品套期保值期货浮动盈利增加[12] - 应收账款增长111.44%至1.649亿元，主要因销量增加和收入规模扩大[12] - 预付款项增长69.42%至29.807亿元，因生产规模扩大和采购量增加[12] - 其他非流动资产增长815.74%至7.673亿元，主要因子公司搬迁项目待移交资产[12] - 衍生金融负债增长185.37%至1.467亿元，因原料价格波动导致期货套期保值浮动亏损增加[12] - 预收款项增长222.98%至5.518亿元，因本期收到产品销售款较年初增加[12] - 未分配利润增长139.48%至7.656亿元，主要因公司本期盈利增加[12] - 货币资金从2019年底的26.37亿元增长至2020年9月30日的29.00亿元，增长10%[38] - 交易性金融资产从2019年底的1.41亿元增至2020年9月30日的1.44亿元，增长2%[38] - 衍生金融资产从2019年底的939.66万元大幅增至2020年9月30日的1.40亿元，增长1387%[38] - 应收账款从2019年底的7798.00万元增至2020年9月30日的1.65亿元，增长111%[38] - 预付款项从2019年底的17.59亿元增至2020年9月30日的29.81亿元，增长69%[38] - 存货从2019年底的130.25亿元略降至2020年9月30日的127.23亿元，下降2%[38] - 短期借款从2019年底的72.58亿元增至2020年9月30日的84.95亿元，增长17%[39] - 衍生金融负债从2019年底的5141.41万元增至2020年9月30日的1.47亿元，增长185%[39] - 预收款项从2019年底的1.71亿元增至2020年9月30日的5.52亿元，增长223%[39] - 总资产从2019年底的423.64亿元增至2020年9月30日的436.91亿元，增长3%[39] - 公司应付职工薪酬为1.49亿元，较年初增长126.7%[40] - 公司一年内到期的非流动负债为9.69亿元，较年初下降77.1%[40] - 公司长期借款为93.78亿元，较年初增长12.3%[40] - 公司归属于母公司所有者权益为89.65亿元，较年初增长7.1%[41] - 母公司货币资金为9.68亿元，较年初增长51.2%[42] - 母公司应收账款为2.61亿元，较年初下降67.5%[42] - 母公司存货为46.39亿元，较年初下降16.2%[42] - 母公司短期借款为12.44亿元，较年初下降65.5%[43] - 母公司未分配利润为-1.14亿元，较年初改善78.8%[44] 融资与筹资活动 - 取得借款收到的现金激增289.74%至449.9亿元[15] - 筹资活动现金流入小计增长284.07%至454.9亿元[15] - 偿还债务支付的现金增加327.93%至452.8亿元[15] - 公司发行三年期公司债券4.98亿元[15] - 2020年公司债券第一期实际发行规模5亿元票面利率3.79%[17] - 2019年非公开发行股票募集资金净额21亿元[16] - 2020年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）完成发行[18] - 非公开发行限售股份原定2020年1月解除限售但公告延期[18] - 公司非公开发行股票募集资金净额为21.04亿元人民币[29] - 取得借款收到的现金为80.213亿元，同比增长57.9%[60] - 偿还债务支付的现金为109.539亿元，同比增长63.8%[60] 投资活动与投资收益 - 公司证券投资中金岭南股票期末账面价值为1.368亿元，报告期公允价值变动损失460.53万元[24] - 公司证券投资中金配债实现出售收益310.52万元，报告期损益为310.52万元[24] - 上海期货交易所铜衍生品投资期末金额5006.62万元，占净资产比例5.58%，实现收益236.48万元[25] - 上海期货交易所黄金衍生品投资报告期实际亏损2642.19万元，期末金额1080.24万元[25] - 上海期货交易所白银衍生品投资报告期实际亏损1217.47万元，期末金额379.11万元[25] - 境外金融机构铜期货投资期末金额3.368亿元，占净资产比例3.76%，报告期亏损1687.67万元[26] - 境外金融机构白银期货投资报告期亏损323.43万元，期末金额1581.67万元[26] - 公司衍生品投资总期末金额10.448亿元，占净资产比例11.66%[26] - 公司衍生品投资报告期总亏损7195.85万元[26] - 衍生品投资资金来源为自筹资金[26] - 母公司投资收益亏损9841.15万元，同比下降115.6%[48] - 公司持有的铜黄金白银期货合约公允价值依据LME和上期所结算价确定[27] - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则会计核算未发生重大变化[27] - 公司建立商品期货保值管理办法进行风险控制[27] 募集资金使用 - 收购迪庆有色50.01%股权项目投资金额为14.39亿元人民币[29] - 东南铜业铜冶炼基地项目投资金额为2亿元人民币[29] - 滇中有色项目投资金额为1.5亿元人民币[29] - 截至2020年9月30日募集资金已全部使用完毕余额仅1.12万元[29] 子公司与股权投资 - 迪庆有色2018至2020年盈利预测总和为8.1748亿元，其中2018年预测1.5165亿元、2019年预测2.8228亿元、2020年预测3.8355亿元[22] - 迪庆有色2018年及2019年已实现承诺净利润[22] - 公司非公开发行股票收购迪庆有色50.01%股权[19] - 云铜集团承诺将迪庆有色股权注入云南铜业[19] - 云铜集团承诺在迪庆有色股权注入完成后一年内启动凉山矿业股权注入工作[19] - 云铜集团长期避免与云南铜业主营业务形成竞争[19] 其他重要事项 - 公司获得政府补助8714.0万元人民币[4] - 公司控股股东云南铜业（集团）有限公司持股比例为37.51%[7] - 昆明西科工贸有限公司土地使用权权属无纠纷[21] - 云南楚雄思远投资有限公司正在履行破产程序[19] - 少数股东损益为1.97亿元，同比增长123.4%[47] - 综合收益总额为7.26亿元，同比增长145.8%[47] - 综合收益总额为9.20亿元人民币，同比增长13.2%[52] - 综合收益总额5.18亿元人民币，同比下降53.8%[55] - 2020年4月13日与广发海通等机构沟通2019年经营状况[34] - 2020年4月28日与广发长江等机构沟通一季度业绩情况[34]