关联交易概述 - 现代投资股份有限公司拟联合六家湖南省属国企共同出资设立湖南数智物流信息有限公司，注册资本为20亿元 [2] - 本次交易旨在落实降低全社会物流成本专项行动，整合物流与信息流、资金流，构建省级物流大数据平台 [2] - 交易构成关联交易，因交易对手方湖南高速集团为现代投资控股股东，湖南轨道集团为现代投资股东 [4] - 公司第九届董事会第十一次会议已审议通过该议案，关联董事回避表决，董事会以5票赞成、0票反对、0票弃权通过 [5] - 独立董事专门会议以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过该议案 [6] - 交易尚需获得股东会批准，关联股东将回避表决 [7] 出资结构与出资方式 - 现代投资共计出资10.4亿元，占数智物流公司52%股份，出资方式为全资子公司现代财富100%股权（作价103,534.10万元）及部分无形资产（作价779.39万元）加上自有现金465.90万元 [3][17][21] - 关联方湖南高速集团共计出资8.8亿元，占44%股份，出资方式为其全资子公司物流公司100%股权和材贸公司100%股权（合计作价60,376.07万元）及现金27,623.93万元 [3] - 湖南轨道集团、湖南港航水利集团、湖南钢铁集团、湖南能源集团、湖南盐业集团五家国企合计以现金出资8,000万元，合计占4%股份 [3] - 所有出资方需在2025年12月31日前将出资到位，其中股权资产需在公司设立后90日内变更至新公司名下 [30][31] 出资资产详情 - 现代投资出资的现代财富公司股东全部权益价值评估结果为102,738.46万元 [17] - 现代投资出资的无形资产（5项软件著作权、25项软件及4项商标）评估值为779.39万元，较账面净值33.95万元增值745.44万元，增值率为2,195.60% [21] - 湖南高速集团出资的材贸公司股东全部权益价值评估结果为31,243.14万元，该公司存在未决诉讼事项，标的金额合计5,965.98万元 [23] - 湖南高速集团出资的物流公司股东全部权益价值评估结果为28,959.55万元 [26] 标的公司基本情况 - 新设公司名称为湖南数智物流信息有限公司，组织形式为有限责任公司，注册资本20亿元 [27] - 经营范围广泛，涵盖第二类增值电信业务、互联网信息服务、大数据服务、人工智能服务、物流相关贸易及服务、工程施工等多个领域 [27] - 公司设立董事会，成员7人，现代投资推荐3名董事，湖南高速集团推荐2名董事，其他股东推荐1名董事，另有职工董事1名 [35] 交易目的与影响 - 组建数智物流公司是公司把握数字经济发展机遇、实现数字化转型的关键举措 [39] - 公司旨在通过该平台挖掘高速公路多元化经济新业态，整合公路、铁路、港口、航空等关键数据资源，实现资源资产化 [39] - 通过将大股东优质资产与高成长性数据科技概念融合，构建资产价值化创新通道，提升公司资本运作水平和核心竞争力 [39] - 本次拟设立公司将纳入公司合并报表范围，预计不会对公司财务状况和经营产生不利影响 [39] 其他关联交易情况 - 2025年初至本公告披露日，公司与上述关联方累计已发生的各类关联交易金额合计为24,377.9万元 [39] - 含本次交易在内，公司在过去十二个月内与同一关联人湖南高速集团及其所属企业进行的同类交易累计金额已达到100,000万元以上，且超过公司最近一期经审计净资产绝对值的5% [7]

融资交易活动 - 11月24日融资买入704.9万元，融资偿还431.16万元，实现融资净买入273.74万元 [1] - 近3个交易日连续融资净买入累计达597.15万元 [1] - 近20个交易日中有11个交易日出现融资净买入 [1] 融资余额变动 - 截至11月24日融资余额为2.82亿元，较前一交易日增加0.98% [1][3] - 融资余额占公司流通市值的比例为4.46% [2] - 11月19日单日融资净买入额较高，达803.32万元，推动融资余额单日增长3.00% [2][4] 融券交易情况 - 11月24日当日无融券交易 [2]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年11月24日以现场结合通讯方式召开 [2] - 应出席董事9名，实际全部出席，其中董事杨建国以通讯方式参与表决 [2] - 会议由董事长罗卫华主持，公司高管列席 [2] 董事会会议审议事项 - 审议通过《关于与关联方共同出资设立公司暨关联交易的议案》，关联董事回避表决，结果为5票赞成、0票反对、0票弃权 [2][3] - 审议通过《2024年度公司经理层绩效考核结果和薪酬核定的议案》，董事会薪酬与考核委员会已审议通过，结果为9票赞成、0票反对、0票弃权 [4][5][6] - 审议通过《关于补选公司第九届董事会专门委员会委员的议案》，补选杨建国为战略与可持续发展委员会委员 [7][8] - 审议通过《关于召开2025年第三次临时股东会的议案》，结果为9票赞成、0票反对、0票弃权 [9][11] 临时股东会安排 - 2025年第三次临时股东会定于2025年12月10日下午15:00召开 [10] - 会议采用现场表决与网络投票相结合的方式，网络投票时间为2025年12月10日9:15至15:00 [17][18] - 股权登记日为2025年12月04日，会议地点为长沙市芙蓉南路二段128号现代广场公司9楼会议室 [19][22]

公司战略举措 - 现代投资股份有限公司联合六家湖南省属国企共同出资设立湖南数智物流信息有限公司，注册资本为20亿元 [1] - 公司旨在落实降低全社会物流成本专项行动，整合物流与信息流、资金流，构建省级物流大数据平台，服务全省实体经济发展 [1] - 此举是公司把握数字经济发展机遇、实现数字化转型的关键举措 [3] 出资结构与股权分配 - 现代投资共计出资10.4亿元，持有数智物流公司52%的股份，出资方式包括全资子公司现代财富资本管理有限公司100%股权作价103,534.10万元、部分无形资产及自有现金465.90万元 [2] - 关联方湖南高速集团出资8.8亿元，持有44%股份，出资方式包括其两家子公司100%股权作价60,376.07万元及现金27,623.93万元 [2] - 其余五家省属国企合计以现金出资8,000万元，共同持有剩余4%股份 [2] - 现代财富、物流公司、材贸公司将成为数智物流公司的子公司 [2] 平台定位与战略协同 - 数智物流公司定位为信息资源整合平台，通过挖掘高速公路多元化经济新业态，以数据驱动为核心战略支点，推动传统金融产业和数字技术向高价值领域跃迁 [3] - 平台将高速物流的实体网络、供应链资源与公司的金融资本和数字技术进行战略协同，整合公路、铁路、港口、航空等关键数据资源，实现资源资产化 [3] - 通过将大股东拥有的稳定现金流优质资产与高成长性数据科技概念融合，构建资产价值化的创新通道，旨在提升公司资本运作水平和可持续发展能力 [3] 财务影响 - 本次拟设立的湖南数智物流信息有限公司将纳入公司合并报表范围 [3] - 预计此次投资不会对公司财务状况和经营产生不利影响 [3]

公司战略举措 - 现代投资联合六家湖南省属国企共同出资设立湖南数智物流信息有限公司，注册资本20亿元 [1] - 公司以全资子公司现代财富100%股权、部分无形资产及现金出资10.4亿元，持股比例52% [2] - 关联方湖南高速集团以两家子公司股权及现金出资8.8亿元，持股比例44% [2] - 其余五家国企合计现金出资8000万元，合计持股比例4% [2] 业务整合与资源协同 - 新公司旨在整合物流与信息流、资金流，构建省级物流大数据平台 [1] - 通过协同高速物流实体网络、供应链资源与金融资本及数字技术，实现资源资产化 [3] - 整合多家省属国企资源，覆盖公路、铁路、港口、航空等关键数据 [3] - 将大股东稳定现金流的优质资产与高成长性数据科技概念深度融合 [3] 战略目标与影响 - 组建数智物流公司是公司把握数字经济发展机遇、实现数字化转型的关键举措 [3] - 公司通过数据驱动推动传统金融产业和数字技术向高价值数字化领域跃迁 [3] - 此举旨在加快新旧动能转换，促进传统产业升级，提升公司可持续发展能力和核心竞争力 [3] - 新公司将纳入公司合并报表范围，预计不会对财务状况和经营产生不利影响 [3]

公司近期动态 - 公司于2025年11月24日召开第九届第十一次董事会会议，审议了《关于补选公司第九届董事会专门委员会委员的议案》等文件 [1] - 截至新闻发稿，公司市值为63亿元 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入中商品贸易占比52.58% [1] - 2025年1至6月份，公司营业收入中交通运输辅助业占比34.14% [1] - 2025年1至6月份，公司营业收入中其他业务占比6.87% [1] - 2025年1至6月份，公司营业收入中其他占比6.41% [1]

财务数据对比 - 2025年6月30日货币资金为220,194,240.05元，2024年12月31日为197,638,207.02元[14] - 2025年6月30日应收账款为103,782,491.94元，2024年12月31日为92,757,032.56元[14] - 2025年6月30日流动资产合计为1,013,482,175.64元，2024年12月31日为852,520,347.97元[14] - 2025年6月30日流动负债合计703,675,514.41元，较2024年12月31日增长7%[15] - 2025年1 - 6月营业总收入为41,536,632.89元，2024年度为305,114,176.19元[21] 经营与现金流情况 - 2025年1 - 6月经营活动现金流入小计434,442,751.33元，2024年度为1,258,576,803.72元[25] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 17,827,311.54元，2024年度为 - 216,378,460.42元[25] - 2025年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为41,216,875.02元，2024年度为 - 64,806,051.25元[25] 所有者权益相关 - 2025年上半年所有者权益合计增加2,831,736.93元[29] - 2024年度所有者权益合计增加25,408,970.59元[31] 公司基本信息 - 公司于2000年10月10日登记成立，营业期限无固定期限[37][42] - 公司控股股东为现代投资股份有限公司，最终控制人为湖南省国资委[39] 会计政策与核算 - 公司会计核算以权责发生制为基础，采用多种计量属性[48] - 公司以预期信用损失为基础对五类项目进行减值会计处理[85] 准则执行情况 - 执行《企业会计准则解释第17号》等规定对报告期内财务报表未产生重大影响[197][199]

资产负债情况 - 2025年6月30日货币资金89,835,479.13元，2024年12月31日为137,704,186.80元[15] - 2025年6月30日应收票据12,905,734.37元，2024年12月31日为2,810,280.00元[15] - 2025年6月30日应收账款53,005,001.92元，2024年12月31日为14,491,793.46元[15] - 2025年6月30日流动资产合计227,179,993.72元，2024年12月31日为222,115,704.72元[15] - 2025年6月30日投资性房地产274,691,584.96元，2024年12月31日为278,887,595.11元[15] - 2025年6月30日固定资产1,188,681.54元，2024年12月31日为15,355,037.74元[15] - 2025年6月30日在建工程140,064,498.01元，2024年12月31日为63,153,077.86元[15] - 2025年6月30日非流动资产合计541,185,635.85元，2024年12月31日为495,945,881.16元[15] - 2025年6月30日资产总计768,365,629.57元，2024年12月31日为718,061,585.88元[15] - 2025年6月30日公司负债合计431,796,998.80元，较2024年12月31日增长9.53%[18] - 2025年6月30日公司所有者权益合计336,568,630.77元，较2024年12月31日增长4%[18] - 2025年6月30日母公司资产总计359,064,272.16元，较2024年12月31日下降1.98%[22] - 2025年6月30日母公司负债合计77,847,014.68元，较2024年12月31日下降22.32%[26] - 2025年6月30日母公司所有者权益合计281,217,257.48元，较2024年12月31日增长5.68%[26] 经营业绩 - 湖南昌2025年1 - 6月营业总收入98464494.55元，2024年度为118821236.64元[29] - 湖南昌2025年1 - 6月营业总成本95691593.83元，2024年度为140499207.42元[29] - 湖南昌2025年1 - 6月净利润3970637.90元，2024年度为4462207.73元[29] - 湖南信2025年1 - 6月营业总收入96869278.66元，2024年度为100801556.79元[31] - 湖南信2025年1 - 6月营业总成本89673977.27元，2024年度为106891328.46元[31] - 湖南信2025年1 - 6月净利润6343613.90元，2024年度为18037746.09元[31] 现金流情况 - 2025年1 - 6月经营活动现金流入小计74,742,194.94元，2024年度为127,885,300.86元[33] - 2025年1 - 6月经营活动现金流出小计117,261,710.97元，2024年度为132,246,073.63元[33] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 42,519,516.03元，2024年度为 - 4,360,772.77元[33] - 2025年1 - 6月投资活动现金流入小计13,878,391.69元，2024年度为34,568,221.91元[33] - 2025年1 - 6月投资活动现金流出小计48,443,472.36元，2024年度为101,054,452.40元[33] - 2025年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为 - 34,565,080.67元，2024年度为 - 66,486,230.49元[33] - 2025年1 - 6月筹资活动现金流入小计46,872,855.48元，2024年度为134,713,633.59元[33] - 2025年1 - 6月筹资活动现金流出小计17,656,966.45元，2024年度为34,149,286.87元[33] - 2025年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为29,215,889.03元，2024年度为100,564,346.72元[33] - 2025年1 - 6月现金及现金等价物净增加额为 - 47,868,707.67元，2024年度为29,717,343.46元[33] 其他 - 公司成立于2020年3月20日，注册资金为22,900.00万元[48] - 公司经营范围包括许可项目和一般项目[50] - 公司母公司及集团总部为湖南省高速公路集团有限公司，最终实际控制人为湖南省人民政府国有资产监督管理委员会[52] - 公司将金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益三类[80] - 公司持有郴州、衡阳、怀化、珠海高速物流相关公司股份比例分别为70%、55%、60%、100%[191] - 衡阳湘高能源有限公司因无偿划出不再是子公司，划出日所有者权益为 -2,097,741.07元[195][197] - 怀化高速物流2025年期末资产合计134,233,220.55元，负债合计97,909,349.79元[194] - 2025年6月30日按组合计提坏账准备的应收票据账面余额为12905734.37元，比例100%[200] - 2024年12月31日按组合计提坏账准备的应收票据账面余额为2810280元，比例100%[200] - 2025年6月30日银行承兑汇票账面余额为6972264.07元[200] - 2025年6月30日商业承兑汇票账面余额为5933470.30元[200]

业绩数据 - 2025年1 - 6月营业总收入5.1344403588亿元，2024年度为27.1212456392亿元[17] - 2025年1 - 6月营业总成本4.983817849亿元，2024年度为26.2886630967亿元[17] - 2025年1 - 6月净利润965.612053万元，2024年度为6149.094141万元[17] - 2025年1 - 6月销售商品、提供劳务收到的现金1190638013.06元，2024年度为2653196011.99元[18] 资产数据 - 2025年6月30日流动资产合计1,286,964,706.16元，2024年12月31日为1,878,575,203.78元[15] - 2025年6月30日非流动资产合计25,494,884.82元，2024年12月31日为26,692,369.61元[15] - 2025年6月30日资产总计1,312,459,590.98元，2024年12月31日为1,905,267,573.39元[15] - 2025年6月30日货币资金为451,595,346.11元[15] - 2025年6月30日存货为218,230,084.17元，2024年12月31日为63,632,814.74元[15] 负债数据 - 截至2024年6月30日流动负债合计为10.3246920597亿元，2024年12月31日为16.3378190891亿元[16] - 截至2024年6月30日负债合计为10.3246920597亿元，2024年12月31日为16.3378190891亿元[16] - 2025年1 - 6月短期借款为4.64亿元，2024年12月31日为5.573亿元[16] - 2025年1 - 6月应付票据为3.987521亿元，2024年12月31日为5.7955147829亿元[16] 关联交易数据 - 2025年1 - 6月关联采购合计金额为2,281.71万元，2024年为4,164.98万元[169] - 2025年1 - 6月向湖南高速集团财务有限公司支付利息支出493.92万元，占同类交易金额的81.67%[169] - 2025年1 - 6月向湖南高速物流发展有限公司采购运输服务金额为1,783.36万元，占同类交易金额的51.13%[169] - 2025年1 - 6月向湖南高速养护工程有限公司销售材料金额为3,780.51万元，占同类交易金额的7.38%[170]

公司出资与持股 - 数智物流公司注册资本20亿元，现代投资拟出资10.4亿元持股52%，湖南高速集团拟出资8.8亿元持股44%，湖南轨道等五集团合计拟出资8000万元持股4%[3][4][5][17] - 湖南高速材料贸易有限公司注册资本15000万元，湖南省高速公路集团有限公司持股100%[24] 业绩数据 - 2025年1 - 6月湖南轨道集团营业总收入226.14亿元，净利润42.43亿元[10] - 2024年湖南轨道集团营业总收入537.78亿元，净利润52.38亿元[10] - 2025年1 - 6月湖南省港航水利集团营业总收入23.67亿元，净利润1.03亿元[12] - 2024年湖南省港航水利集团营业总收入45.18亿元，净利润4.68亿元[12] - 现代投资2025年1 - 6月营业总收入4153.66万元，营业总成本1746.57万元，净利润283.17万元[19] - 湖南高速材料贸易有限公司2025年1 - 6月营业总收入51344.40万元，营业总成本49838.18万元，利润总额1541.82万元，净利润965.61万元[25] - 湖南高速材料贸易有限公司2024年1 - 12月营业总收入271212.46万元，营业总成本262886.63万元，利润总额8313.19万元，净利润6149.09万元[25] - 2025年1 - 6月营业总收入9846.45万元，2024年1 - 12月为11882.12万元[30] - 2025年1 - 6月营业总成本9569.16万元，2024年1 - 12月为14049.92万元[30] - 2025年1 - 6月利润总额486.12万元，2024年1 - 12月为629.86万元[30] - 2025年1 - 6月净利润397.06万元，2024年1 - 12月为446.22万元[30] 资产负债 - 2025年6月30日湖南轨道集团资产总计7088.86亿元，负债合计4728.77亿元[10] - 2024年12月31日湖南轨道集团资产总计7039.82亿元，负债合计4700.05亿元[10] - 现代投资2025年6月30日资产总计173644.41万元，负债合计70541.45万元[19] - 湖南高速材料贸易有限公司2025年6月30日资产总计131245.96万元，负债合计103246.92万元，股东权益27999.04万元[25] - 湖南高速材料贸易有限公司2024年12月31日资产总计190526.76万元，负债合计163378.19万元，股东权益27148.57万元[25] - 2025年6月30日资产总计76836.56万元，2024年12月31日为71806.16万元[30] - 2025年6月30日负债合计43179.70万元，2024年12月31日为39423.13万元[30] 研发与技术 - 湖南现代资产经营有限公司9项知识产权截至2025年6月研发项目支出合计677.94万元，其中研发费用460.00万元、其他支出183.98万元、无形资产账面价值核算33.95万元[22] - 超绘科技小程序开发服务有多笔金额，分别为2.83、1.13、0.59、1.43、6.99万元[20] - 天翼云 - 云服务器软件价值11.47万元[20] - 高速惠通相关有5项软件著作权，建立在25款小程序、服务器等基础上[20] 评估价值 - 现代财富资本管理有限公司股权评估价值为102738.46万元[18] - 湖南现代资产经营有限公司部分无形资产评估值为779.39万元，与账面净值33.95万元相比，增值745.44万元，增值率为2195.60%[24] - 材贸公司未决诉讼标的本金合计5965.98万元，股东全部权益价值评估结果为31243.14万元[27] - 物流公司股东全部权益价值评估结果为28959.55万元[29] 其他要点 - 公司董事会成员7人，外部董事超半数，现代投资推荐3名，湖南高速集团推荐2名，其他股东推荐1名，职工董事1名[42] - 违约方需赔偿公司和守约方直接损失[43] - 出资人争议协商不成可向协议签订地法院起诉[44] - 本次交易不涉及人员安置等，完成后无同业竞争，可能关联交易需依规审批披露[45][46] - 组建数智物流公司助公司数字化转型，预计不影响财务和经营[47] - 2025年初至披露日公司与关联方累计关联交易金额24377.9万元（未经审计）[47] - 公告附有董事会决议、出资协议、审计报告、评估报告等备查文件[48][49]