公司持股情况 - 公司持有江苏银行股份有限公司约2.49亿股 [2] - 公司持有东海证券股份有限公司1亿股 [2] - 公司持有华泰证券股份有限公司3055万股 [2] 定向增发信息 - 定向增发对象包括江苏华西集团公司、上海东灿贸易有限公司、深圳市架桥资本管理企业（有限合伙）、江苏法尔胜泓昇集团有限公司和何晓玉 [3] - 所有投资者锁定期均为36个月 [3] - 本次非公开发行不会导致公司控股股东和实际控制人变化 [3] 公司资产情况 - 华西集团拥有一个占地20多万平方米的棉花仓库 [3] - 华西集团的矿产包括西藏的钼铼矿、贵州的煤矿、云南的大理石矿和莫桑比克的花岗岩矿 [4] 公司计划与策略 - 公司目前尚无市值管理计划，但关注和重视这方面的工作 [3] - 目前尚无将集团优质资产置入上市公司的计划，未来是否会有该计划需关注公司在指定媒体上的信息披露 [4]

金控平台发展 - 公司金控平台资产端已有一支能力卓越的并购团队，并计划再引进两至三支优秀并购团队 [1] - 公司较为关注TMT、医疗大健康以及新能源相关行业 [1] - 公司计划打造综合性金控平台，拟申请公募基金牌照 [2] 业务拓展与战略 - 公司拟参与竞拍海际证券有限责任公司股权，以获取券商牌照，促进金融平台业务发展 [2] - 公司目前尚无增发计划，但不排除未来进行增发的可能性 [2] - 公司目前不考虑开展供应链金融业务 [2] 投资项目与资产处置 - 公司下设并购基金已与浙江世纪华通集团股份有限公司签署框架协议，拟由世纪华通受让并购基金所持有的点点北京和点点开曼的全部股权 [3] - 公司传统行业业务目前处于盈利状态，暂不考虑剥离上述资产 [3]

发展战略 - 公司布局金融行业，打造金融控股平台的转型方向明确 [1] - 金控平台发展战略的核心是发展资产管理能力，逐步形成以并购基金为主，股权类业务、证券类业务等协调发展的业务模式 [2] - 公司通过平台化、市场化、创新化机制吸引优秀人才 [2] 并购业务 - 公司并购业务无境内或跨境业务倾向性，需基于具体产业、项目情况而定 [2] - 公司已有一支能力卓越的并购团队，并计划通过激励机制再引进并培养几支优秀并购团队 [3] - 公司较为关注 TMT、文娱、医疗大健康以及清洁能源相关行业的并购团队 [3] 资金资源 - 公司资金资源较为充足，传统业务现金流充裕，有规模可观的可售金融资产 [2] - 并购业务自身有充足融资渠道，可考虑通过增发、公司债等形式融资支持业务发展 [2] 私募业务 - 公司重视私募基金业务的长期品牌，选择和引入私募基金团队时采取谨慎态度，着重考察团队的历史杠杆率和风控管理能力 [3] - 公司通过提供种子资金和高于市场化的收益分配机制激励和建设私募基金团队 [3] 战略合作 - 公司与迪马股份的战略合作可采取多种方式，包括共同投资设立公司、共同对外投资、收购或出售金融资产、并购基金项目合作等 [3]

非公开发行与资金使用 - 本次非公开发行拟募集资金总额 60306 万元，扣除发行费用后用于偿还银行债务及补充流动资金 [1] - 在募集资金到位前，公司可能会以自筹资金先行偿还部分银行借款 [1] - 此次定增预计可为公司节约 2700 余万元的财务费用 [5] 仓储业务 - 仓储业务主要储存乙二醇、甲醇、甲苯、苯乙烯等化工产品 [2] - 公司仓储和码头位于江阴西部长江边上的化工园区，拥有 30 万立方米的液体化工储罐和两个 5 万吨级的对外开放码头 [2] - 仓储业务已无法扩大，但公司通过电子交易平台拓展业务，年交易额已超过 2000 亿元 [3] 华西集团资产 - 华西集团下属上市公司仅华西股份一家 [3] - 集团优质资产包括金融服务、海工海运、仓储物流、农产品批发市场和矿产资源 [3][4] - 仓储物流方面，棉花仓库面积 20 多万平方米，年货物周转量超过 100 万吨，是华东地区最大的棉花仓库 [4] - 农产品批发市场以重庆为中心，占地 5000 多亩，并在湖北、贵州等地逐步建设 [4] - 矿产资源包括西藏的钼铼矿、贵州和新疆的煤矿、云南的大理石矿、莫桑比克的花岗岩矿等 [4] 集团对上市公司的支持 - 集团公司通过资产置换，将盈利能力弱的资产置换出去，置入了仓储码头和东海证券股权等优质资产 [4] - 集团公司通过非公开发行方式对上市公司提供资金支持，表明对上市公司发展的信心 [4][5] 仓储业务转型升级 - 公司计划通过开拓物流服务、信息技术服务、银企融资对接服务等新模式，提升仓储业务服务水平 [2]

融资与资金使用 - 公司通过非公开增发融资主要用于仓储业务的服务转型升级，剩余部分补充流动资金 [1] - 公司可能会在募集资金到位前以自筹资金先行偿还部分银行借款 [2] 仓储业务发展 - 公司仓储业务受限于地理条件，无法扩大，但将通过创新服务和拓展新服务范围来提升服务水平 [2] - 公司计划开拓物流服务、信息技术服务、银企融资对接服务等新服务模式 [2] 集团资产与转型方向 - 华西集团下属仅华西股份一家上市公司 [3] - 集团优质资产包括金融服务、海工海运、仓储物流、农产品批发市场和矿产资源 [3][4] - 金融服务包括投资担保、小贷公司、财务公司、村镇银行等 [3] - 海工海运业务在业内综合实力排名第三，海运业务是江苏最大的远洋运输船队之一 [3] - 仓储物流方面，公司拥有华东地区最大的棉花仓库，面积20多万平方米 [3] - 农产品批发市场以重庆为中心，逐步在湖北、贵州等地建设 [3] - 矿产资源包括西藏的钼矿、贵州和新疆的煤矿、云南的大理石矿、莫桑比克的花岗岩矿等 [4] 市值管理 - 公司今后会逐步重视市值管理方面的工作 [4]

公司概况 - 证券简称: 华西股份 [1] - 证券代码: 000936 [1] 投资者关系活动 - 活动类别: 特定对象调研 [2] - 参与单位: 广发证券 黄伟鑫 [2] - 活动时间: 2015年3月25日 [2] - 活动地点: 公司会议室 [2] - 接待人员: 公司董秘 卞武彪 [2] 公司业务 - 华西村商品交易所主要交易品种: 乙二醇、二甘醇、苯乙烯、甲醇、硫磺、甲苯和二甲苯 [2] - 华西集团公司主要业务: 钢铁、纺织、有色金属、商贸、房地产、旅游等传统产业 [3] - 华西集团公司新兴产业: 金融服务、海运海工、农产品批发市场和矿产资源 [3] 公司规划与资金用途 - 公司未来规划: 主要做好非公开发行工作，具体发展规划请关注公司信息披露 [2] - 非公开发行预计募集资金总额: 6亿元 [2] - 募集资金主要用途: 补充流动资金和偿还银行贷款 [2]

发展战略 - 公司是江苏华西集团公司旗下唯一上市公司，传统业务领域主要包括化学纤维制造、仓储码头经营等 [1] - 公司拟在现有业务基础上逐步发展金融类业务，通过良好的机制和人才吸引战略，以及结合上市公司良好的资本实力，在并购基金业务、创投基金业务、互联网金融、资产管理业务层面着力布局 [2] - 公司争取通过未来几年的积累和发展，建立完成一家综合金融控股平台 [2] 增发计划 - 公司目前尚无具体增发计划，但不排除未来进行增发的可能性 [2] 互联网金融布局 - 收购点点互动是一村资本平台并购基金的一个项目，主要为实现预期投资收益和为股东创造合理回报而开展 [2] 竞拍海际证券股权 - 公司拟竞拍海际证券有限责任公司股权，主要考虑海际证券与公司金控平台存在协同业务，且竞拍符合公司战略定位 [2][3] - 目前竞拍程序进行到拟竞拍方资格审查阶段 [3] 传统业务资产 - 公司目前尚不考虑剥离所持有的传统行业资产，包括码头仓储、化学纤维制造等 [3] 土地产权资产 - 公司目前尚无增加土地产权资产的计划 [3] 与法尔胜泓昇的关系 - 法尔胜泓昇与江苏华西集团公司同在江苏省江阴市，地理位置上相近，除此之外不存在其他需要披露的具体联系 [3]

业务发展与战略规划 - 公司传统行业业务目前处于盈利状态，与金控平台业务并行发展，长期发展核心在于打造金融控股平台 [2] - 公司计划通过提供具有竞争力的激励机制，引入TMT、文娱、医疗大健康及清洁能源行业的优秀并购团队 [2] - 公司资产管理平台目前管理规模约为8亿元人民币，资金来源以市场资金为主 [4] - 公司全资子公司一村资本增资1亿元人民币支持深圳前海同威资本发展创投业务，后者管理规模约为10亿元人民币 [4] 团队与人才建设 - 公司已组建能力卓越的并购团队，并计划继续引入优秀并购团队 [2] - 公司目前有三位基金经理，未来将继续引入业绩良好的基金经理 [2] - 公司主要管理层及核心人员均拥有丰富的金融行业从业经验，未来将继续以市场化、平台化机制引入优秀人才 [3] - 公司为引入的基金管理团队提供种子资金、销售支持、中后台保障及具有竞争力的盈利分配机制 [3] 资金与资源支持 - 公司自有资金充足，能够支持预期业务发展，并购业务有多种融资渠道 [5] - 公司控股股东华西集团积极支持公司战略转型，保障金融控股平台的高效运行与发展 [5] - 公司可考虑通过资本市场融资以满足预期外大额资金需求 [5] 合作与牌照 - 公司与迪马股份达成战略合作框架协议，合作方式包括共同投资设立公司、共同对外投资等 [6] - 公司考虑在价格合适的情况下购入券商牌照，以支持金控平台业务发展 [2] 其他 - 公司目前尚无具体增发计划，但不排除未来进行增发的可能性 [6]

金融业务布局与发展 - 公司金融业务重点在于打造核心投资和资产管理能力，以支持金融控股平台的整体发展 [1] - 金融控股平台下分为一村资本平台（关注娱乐游戏、大健康、集成电路行业投资并购）、一村资产平台（提供多策略多产品线服务）、深圳前海同威资本（管理政府基金，规模约5亿元人民币） [2] - 公司预期在2016年自金融业务板块取得一定的净利润目标 [2] - 公司考虑在价格与成本合适的情况下购入券商、银行、保险等金融牌照，以完善金融平台的战略布局 [3] 投资与并购 - 公司对上海方创金融信息服务股份有限公司进行了偏财务型投资，基于其良好的发展潜力与成长空间 [3] - 公司在并购投资项目中的杠杆资金主要来自银行并购贷款，同时偕同其他机构投资者和高净值个人投资者共同参与 [4] - 公司暂不考虑进入不良资产处置行业，重点打造并购投资与资产管理能力 [4] 传统业务与金融业务的协同 - 目前公司的金融业务与传统业务相互独立运行，并行发展 [3] - 公司长期发展核心与重点在于打造金融控股平台 [3] - 2015年公司传统业务利润高于2014年，主要受人民币汇率变化、化纤产品国际市场占有率提高等因素影响 [5] 人才与团队 - 公司通过有竞争力的薪酬、优于市场水平的收益分配机制、高效的决策流程等措施吸引优秀人才 [4] - 公司团队人员大多来自金融行业或相关专业机构 [6] 其他 - 公司集成电路产业基金已完成人员与基本组织架构搭建，尚未实际对外投资 [5] - 公司在金融业务领域与其他金融机构以联合、合作关系为主，而非竞争关系 [5][6]

金融控股平台发展 - 公司当前发展重点在于打造核心投资能力、资产管理能力和树立金融品牌 [2] - 公司计划通过购入券商业务牌照促进金控平台业务发展 [2] - 公司金控平台目前包括一村资本平台（一级市场并购业务）、一村资产平台（二级市场私募基金产品业务）和创业投资业务 [2] - 公司金控平台采取平台+团队的运营管理模式 [2] - 公司金控平台目前处于团队和人才搭建阶段，成本支出较大，收益有限 [6] 资产管理业务 - 公司资产管理平台一村资产目前管理规模约为7亿元人民币 [3] - 资产管理产品包括主动管理型基金、量化投资型基金和契约型基金 [3] - 公司对资产管理产品有严格的风控制度，遵守证券投资基金业协会备案要求 [3] 业务收入构成 - 2015年净利润来源：仓储码头业务占30%、化纤制造业务占30%、金控平台业务占40% [3] 并购业务 - 公司核心业务是并购基金，投资周期为1-3年 [4] - 公司计划在2016年引入3支并购团队，重点关注医疗大健康、TMT、工业4.0先进装备制造和清洁能源行业 [5] - 公司并购项目中的LP主要来自机构投资者 [6] 合作与投资 - 公司与迪马股份有战略合作关系，未来可能帮助迪马股份实现并购需求 [3] - 公司不排除增加持有类似江苏银行的金融资产，但此类投资不属于公司关注重点 [6] 团队与激励机制 - 公司为团队提供中后台和风控支持，并提供优于市场水平的收益分成机制 [5] - 公司风控团队由法务团队、财务团队和董事长共同组成 [7] 未来计划 - 公司计划与第三方合作设立公募基金管理公司 [7] - 公司暂不考虑剥离传统行业业务（化纤制造和仓储码头业务） [7] - 公司暂不考虑组建专门从事行业研究的团队 [7] 管理层分工 - 总经理李满良主要负责传统行业业务 [8] - 董事长汤维清全面负责公司业务并主抓金控平台发展 [8] 融资与合作 - 公司与国内主要银行合作，融资模式以流动资金贷款为主 [8]