公司融资活动 - 公司向特定对象发行股票的申请文件已获深圳证券交易所受理 [1] - 发行采用简易程序 [1] - 深交所受理通知出具日期为2025年10月16日 [1]

财务数据 - 2024年末流动资产475,707,746.75元，较期初降2.18%[16] - 2024年末非流动资产720,097,823.79元，较期初增61.69%[16] - 2024年末资产总计1,195,805,570.54元，较期初增28.35%[16] - 2024年末流动负债309,700,357.62元，较期初增120.15%[19] - 2024年末非流动负债143,306,334.37元，较期初增433.79%[19] - 2024年末负债合计453,006,691.99元，较期初增170.42%[19] - 2024年末归属于母公司股东权益725,019,765.01元，较期初降3.18%[19] - 2024年末少数股东权益17,779,113.54元，较期初增16.62%[19] - 2024年末股东权益合计742,798,878.55元，较期初降2.79%[19] - 本期营业收入341,056,837.23元，上期为311,609,137.40元[23] - 本期营业利润12,113,291.02元，上期为36,192,189.96元[23] - 本期净利润13,131,413.10元，上期为33,386,395.39元[23] - 本期基本每股收益0.17元，上期为0.41元[23] - 本期销售商品、提供劳务收到现金255,993,463.91元，上期为194,464,659.86元[26] - 本期经营活动现金流量净额32,715,371.17元，上期为25,956,925.88元[26] - 本期投资活动现金流量净额 - 210,157,783.12元，上期为 - 115,072,634.67元[26] - 本期筹资活动现金流量净额151,328,369.74元，上期为 - 56,530,096.69元[26] - 本期现金及现金等价物净增加额 - 26,114,048.25元，上期为 - 145,645,816.49元[26] - 期末现金及现金等价物余额95,825,412.95元，期初为121,939,461.20元[26] 审计相关 - 审计报告涵盖2024年12月31日合并及母公司资产负债表等报表及附注[4] - 审计认为财务报表按企业会计准则编制，公允反映公司财务状况等[4] - 关键审计事项为收入确认，影响公司经营和盈利能力[6] 其他 - 2024年末公司累计发行股本总数80,000,000股，注册资本80,000,000.00元[48] - 2022年8月经核准首次向社会公众发行人民币普通股2,000.00万股并于9月上市[47] - 公司2024年被认定为高新技术企业，企业所得税按应纳税所得额的15%计缴[175]

融资进展 - 2025年10月16日公司收到深交所受理其以简易程序向特定对象发行股票申请文件通知[2] - 本次发行需通过深交所审核并获中国证监会同意注册批复方可实施[2] - 公告于2025年10月17日发布[3]

财务数据 - 公司注册资本为8128.40万元[8] - 2025年6月末流动资产为52563.92万元，2024年末为47570.77万元[12] - 2025年6月末非流动资产为81905.12万元，2024年末为72009.78万元[12] - 2025年6月末资产总计为134469.04万元，2024年末为119580.56万元[12] - 2025年6月末流动负债为35913.69万元，2024年末为30970.04万元[12] - 2025年6月末非流动负债为25390.93万元，2024年末为14330.63万元[12] - 2025年1 - 6月营业收入为19636.97万元，2024年度为34105.68万元[15] - 2025年1 - 6月净利润为720.00万元，2024年度为1313.14万元[15] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为1246.59万元，2024年度为3271.54万元[17] - 2025年6月末公司合并资产负债率为45.59%，2024年末为37.88%[18] - 2025年1 - 6月公司应收账款周转率为1.79次/年，存货周转率为3.65次/年[18] - 2025年1 - 6月公司每股经营活动产生的现金净流量为0.15元，每股净现金流量为 - 0.19元[18] - 2025年1 - 6月归属于公司普通股股东的净利润加权平均净资产收益率为1.18%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.11元/股[19] - 报告期内公司扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润分别为6268.38万元、2886.96万元等[24] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为17700.62万元等，占各期末流动资产比例不同[30] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为4654.37万元等，占流动资产比例不同[34] - 报告期内公司综合毛利率分别为36.42%、30.83%等[35] 专利情况 - 公司拥有86项发明专利、29项实用新型专利、3项外观设计专利[11] 业务占比 - 报告期内公司风电行业销售收入占营业收入的比例分别为48.24%、45.18%等[22] - 报告期内公司对中国中车的销售收入占营业收入的比例分别为31.75%、25.89%等[25] 经营风险 - 公司主营业务受宏观经济波动等因素影响较大[20][22][23] - 公司面临经营业绩波动或下滑、客户集中度较高等多种经营风险[24][25] 募投项目 - 公司本次募投年产7万吨电机绝缘材料项目达产后预计新增70000吨电磁线绝缘树脂和稀释剂产能[43] - 募投项目全部达产后预计新增年销售收入86550.00万元，新增年利润总额13220.57万元[44] - 募投项目建成后每年增加的折旧摊销费用不超过1460.44万元[45] 股票发行 - 本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[50] - 本次发行价格为27.68元/股，定价基准日为2025年8月29日[54] - 本次发行股票数量为5166184股，对应募集资金金额不超过3亿元且不超最近一年末净资产的20%，发行股数不超发行前总股本的30%[56] - 本次发行获配金额合计142999973.12元，获配股数合计5166184股[57] - 本次发行股票限售期为6个月，公司送股等增加的股份也遵守此安排[60] - 本次发行募集资金总额为14300.00万元[61] - 募集资金拟全部投入年产7万吨电机绝缘材料项目，投资总额26310.24万元[62] - 本次发行价格确定为27.68元/股，发行对象有杭州东方嘉富资产管理有限公司等11家[103][104] 其他情况 - 博菲电气和时代绝缘报告期内享受15%的企业所得税优惠税率[37] - 中喜会计师事务所2024年至今有多次处罚[96][97] - 签字会计师鲁军芳2025年1月23日因浙江金科汤姆猫文化产业年报审计问题被出具警示函[97] - 截至报告期末，发行人已持有和拟持有的财务性投资金额为200.00万元，小于公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十[107] - 发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害上市公司利益等重大违法行为[110] - 发行人最近一年一期不存在从事类金融业务的情形[115] - 发行人已建立募集资金专项存储制度，募集资金将存放于专项账户[116] - 本次募投项目实施不存在重大不确定性[116] - 发行人所属行业为“C26化学原料和化学制品制造业”下属的“C2659其他合成材料制造”[118] - 持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度[123] - 保荐机构同意推荐博菲电气本次发行的证券在深交所主板上市交易并承担保荐责任[124]

股权结构 - 公司注册资本为8128.40万元[12] - 截至2025年6月30日，有限售条件股份62728000股，占比77.17%[12] - 截至2025年6月30日，无限售条件股份18556000股，占比22.83%[13] - 截至2025年6月30日，公司股份总数为81284000股[13] - 截至2025年6月30日，嘉兴博菲控股持股2780.00万股，占比34.20%[14] 财务数据 - 2022年首次公开发行筹资净额为33134.83万元[16] - 2022 - 2023年现金分红金额（含税）分别为2080.00万元、686.00万元[16][17] - 2025年6月末流动资产52563.92万元，非流动资产81905.12万元，资产总计134469.04万元[18] - 2025年1 - 6月经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为1246.59万元、 - 10336.08万元、7545.12万元[21] - 2025年1 - 6月营业收入19636.97万元，营业成本13468.21万元，利润总额819.22万元，净利润720.00万元[22] 发行情况 - 2025年8月19日，项目经投行项目管理层决策会审议通过[40] - 本次发行股票每股面值1元，发行价格27.68元/股[51][61] - 本次募集资金投资年产7万吨电机绝缘材料项目[58] - 公司授权融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[58] - 本次发行认购金额合计14300万元[60] 风险提示 - 本次发行尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册，结果和时间不确定[116][117] - 本次发行存在募集资金不足乃至发行失败的风险[118] - 募投项目若不能按期达产，将影响公司盈利和未来发展[118] - 募投项目新增产能可能无法充分消化，面临市场风险[119] - 募投项目经济效益实现存在不确定性，可能无法达预期收益[120][121] 其他信息 - 公司拥有86项发明专利、29项实用新型专利、3项外观设计专利[128] - 公司建立质量控制体系并通过多项管理体系认证[133] - 财通证券担任公司以简易程序向特定对象发行股票的保荐机构[135] - 余东旭、刘可朦符合签字保荐代表人条件且无在审项目[140][144] - 报告期内风电行业销售收入占比分别为48.24%、45.18%、36.67%和44.43%[101]

公司基本信息 - 公司控股股东为嘉兴博菲控股有限公司，股东包括海宁云格投资合伙企业等[13] - 公司子公司有株洲时代电气绝缘有限责任公司等，参股子公司包括海宁启源智能科技有限公司等[13] - 公司注册资本和实收资本均为8128.4万元[19] - 2022年9月30日，公司首次公开发行的股票在深交所上市[21] 本次发行情况 - 本次发行指发行人以简易程序向特定对象发行股票，发行价格为27.68元/股[24] - 本次拟募集资金总额为14300万元，扣除费用后净额用于“年产7万吨电机绝缘材料项目”[29] - 发行股票数量为5166184股，发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[31] 股权结构 - 截至法律意见书出具日，陆云峰、凌莉合计直接持有公司12.30%股份，间接控制53.76%股权，合计控制66.06%股权，发行完成后合计控制62.12%股权[34] - 截至2025年6月30日，发行人前十名股东合计持股6082.82万股，占比74.83%[47][48] 合规情况 - 公司不存在《注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行股票的情形[27] - 公司及其子公司报告期内无行政处罚，无重大未决诉讼、仲裁等[99][98] 业务与经营 - 公司最近三年主营业务均为电气绝缘材料等高分子复合材料的研发、生产与销售，未发生变更[60] - 报告期内公司营业收入以主营业务收入为主，主营业务突出[62]

发行信息 - 本次发行拟募集资金14300万元，扣除费用后净额用于年产7万吨电机绝缘材料项目[10] - 发行价格为27.68元/股，定价基准日为2025年8月29日，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[10][11] - 发行股票数量为5166184股，未超过发行前公司总股本的30%，对应募集资金不超三亿元且不超最近一年末净资产20%[11] - 发行对象为11家公司及个人，均以现金同一价格认购[9] - 发行股票自发行结束之日起六个月内不得转让[12] - 发行前公司滚存的未分配利润，由新老股东按发行后股份比例共享[12] - 发行不构成重大资产重组，不会导致控股股东与实际控制人变化及股权分布不具备上市条件[12] 业绩数据 - 报告期内，公司扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润分别为6268.38万元、2886.96万元、793.64万元和624.75万元[19] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为17700.62万元、16267.91万元、18183.39万元和25613.84万元，占各期末流动资产的比例分别为25.24%、33.45%、38.22%和48.73%[20] - 报告期各期末存货账面价值分别为4654.37万元、5693.10万元、6624.11万元和8134.12万元，占流动资产的比例分别为6.64%、11.71%、13.92%和15.47%[21] - 报告期内综合毛利率分别为36.42%、30.83%、25.18%和31.41%[22] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 - 2665.72万元、2595.69万元、3271.54万元和1246.59万元[24] 股本结构 - 截至2025年6月30日，公司股份总数为81,284,000股[36] - 有限售条件股份数量为62,728,000股，占总股本比例为77.17%[36] - 无限售条件股份数量为18,556,000股，占总股本比例为22.83%[36] - 截至2025年6月30日，公司前十名股东合计持股6082.82万股，占比74.83%[37] - 嘉兴博菲控股有限公司持股2780.00万股，持股比例34.20%，为第一大股东[37] - 陆云峰、凌莉合计直接持有公司12.30%股份，间接控制53.76%股权，合计控制66.06%股权[39] 募投项目 - 年产7万吨电机绝缘材料项目全部达产后，预计新增年销售收入86550万元，新增年利润总额13220.57万元[16] - 项目建成后每年增加的折旧摊销费用不超过1460.44万元，完全达产当年新增折旧摊销费用占公司预计新增营业收入和净利润的比例分别为1.69%和13.56%[18] 产品与业务 - 公司主营业务为电气绝缘材料等高分子复合材料的研发、生产与销售[44] - 公司以新型绝缘材料为基础，发展光学膜材料等系列产品，应用于多领域[91] - 公司主营耐高温绝缘云母制品，产品涉及新能源汽车等领域[91] - 公司产品涵盖《电气绝缘材料产品分类、命名及型号编制方法》八大类中的前七类[98][107] - 公司主要产品包括绝缘树脂、槽楔与层压制品等绝缘材料，应用于风力发电、轨道交通等领域[110] 生产数据 - 2025年1 - 6月产能1969.00万千克，产量678.08万千克，产能利用率34.44%，销量668.05万千克，产销率89.94%[120] - 2024年度产能2304.33万千克，产量1249.88万千克，产能利用率54.24%，销量1305.32万千克，产销率94.85%[120] - 2023年度产能1515.00万千克，产量1067.42万千克，产能利用率70.46%，销量1206.63万千克，产销率93.12%[120] - 2022年度产能1116.25万千克，产量1133.48万千克，产能利用率101.54%，销量1252.57万千克，产销率96.88%[120] 资产与资质 - 截至报告期末，公司固定资产账面原值合计69046.42万元，累计折旧12005.25万元，减值准备320.80万元，账面价值56720.36万元，成新率82.15%[125] - 截至报告期末，公司及其控股子公司共拥有42项房屋建筑物所有权[126] - 公司及其控股子公司拥有43项土地使用权[129] - 公司截至报告期末拥有86项发明专利、29项实用新型专利、3项外观设计专利[95] - 公司是第二批国家“专精特新”重点“小巨人”企业、第三批专精特新“小巨人”企业和中国电器工业协会绝缘材料分会副理事长单位[92] 未来展望 - 公司围绕主营业务拓展复合材料市场，依托三大生产基地扩大核心产品产能[139] - 公司将加大研发投入，巩固提升技术研发优势，提升生产效率、降低成本[140] - 公司未来专注中高端电气绝缘材料研发、生产与销售，提供一站式柔性化定制服务[141]

资产出售交易概述 - 公司将全资子公司博菲新能源100%股权以3852.25万元转让给海宁经开产业园区开发建设有限公司 [1] - 标的公司账面价值1894.68万元，交易产生权益增值1957.56万元，利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上且绝对金额超500万元 [1] - 交易完成后，原由博菲新能源运营的年产7万吨新能源复合材料制品建设项目将由控股子公司博菲绿能租赁土地厂房继续推进 [1] 交易对财务状况的影响 - 公司2024年归母净利润为1324万元，2025年上半年归母净利润为858.7万元，本次交易将大幅提高公司今年净利润水平 [1] - 交易可大幅降低公司资产负债率水平，截至评估基准日，博菲新能源资产为2.81亿元，负债为2.62亿元 [1] 公司战略与业务发展 - 公司致力于电气绝缘材料等高分子复合材料的研发、生产与销售，为国家级高新技术企业 [2] - 面对新能源市场需求，公司将综合技术工艺、生产能力和研发团队优势，推动光伏复合材料的研发与规模化生产 [2] - 本次交易有利于进一步整合公司资源，拓展新能源业务市场 [2] 公司近期经营业绩 - 上半年业绩呈现企稳回升趋势，第一季度营收同比增长30.97%，环比增长3.18%，归母净利润同比扭亏，环比增长244.89% [2] - 第二季度业绩延续增势，营收同比增长48.37%，环比增长13.32%，归母净利润同比增长239.22%，环比增长98.5% [2] 投资者回报举措 - 公司于今年1月完成回购144.4万股，占总股本1.81%，回购金额达3019.7万元 [2]

近日，浙江博菲电气股份有限公司（以下简称"博菲电气"）宣布，以3852.25万元的价格将其全资子公 司浙江博菲新能源科技有限公司（以下简称"博菲新能源"）的100%股权转让给海宁经开产业园区开发 建设有限公司。公告表示，这或许是一次颇具智慧的运作，预计将为公司带来资产负债率的优化与当期 净利润提升的双重利好。 根据公告，本次股权转让交易价款为3852.25万元。虽然公告未明确具体的投资收益金额，但明确表 示"本次交易预计将对公司2025年度净利润产生积极影响"。这笔正向收益将直接计入公司2025年度的财 务报表，这对于2025年上半年净利润同比增长882.67%，正处于业绩回升通道的博菲电气而言，是一剂 最有力的强心针。 公告强调，除了直接的投资收益，本次交易对博菲电气整体财务健康的改善意义深远。被出售的博菲新 能源自身负债率极高，截至2025年6月30日，其资产负债率高达93.27%。交易完成后，博菲新能源将不 再纳入博菲电气的合并财务报表范围。这意味着，博菲新能源高达93.27%的负债率所对应的债务将从 上市公司的合并报表中彻底剥离。这一操作将直接导致博菲电气合并层面的总负债下降，从而降低公司 整体的资产 ...

交易概述 - 公司将其全资子公司浙江博菲新能源科技有限公司100%股权转让给海宁经开产业园区开发建设有限公司，交易价款为人民币38,522,517.26元 [2] - 交易目的兼顾业务延续性与战略优化，而非简单的资产出售 [2] 运营模式优化 - 交易完成后，公司控股子公司博菲绿能将租赁原场所继续运营光伏复合材料边框项目，实现"无缝衔接"保障生产稳定 [3] - 通过"股权剥离+租赁续营"转为轻资产模式，使公司能更聚焦于技术研发、产能爬坡与市场拓展等核心领域 [4] - 此轻资产模式旨在提升项目运作效率与灵活性，符合公司轻资产发展战略 [4] 财务影响分析 - 本次股权转让预计将对公司2025年度净利润产生积极影响，交易对价3852.25万元较标的公司账面所有者权益1894.69万元显著增值 [5][6] - 股东全部权益评估值增值额达1957.56万元，增值率高达103.32%，该增值将转化为投资收益直接增厚净利润 [6] - 交易完成后，标的公司总负债26275.76万元将从合并报表中剥离，同时公司获得股权转让款补充现金流，形成"负债减少+现金增加"的双重财务改善 [7][8] - 此举将降低公司整体资产负债率，优化财务结构，为整合资源及拓展新能源业务市场提供更坚实财务支撑 [8]