二〇二五年十一月 之发行过程和认购对象合规性的报告 保荐人（主承销商）：财通证券股份有限公司 财通证券股份有限公司 关于浙江博菲电气股份有限公司 以简易程序向特定对象发行股票 （一）发行方式 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意浙江博 菲电气股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕2432 号）同意注册，浙江博菲电气股份有限公司（以下简称"博菲电气"、"发行人"、 "上市公司"或"公司"）以简易程序向特定对象发行股票（以下简称"本次发 行"），最终发行股数 5,166,184 股，实际募集资金总额为人民币 142,999,973.12 元。 财通证券股份有限公司（以下简称"财通证券""保荐人（主承销商）"或 "主承销商"）作为本次发行的保荐人（主承销商），根据《中华人民共和国公 司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行与承销管理办法》《上市公司证券 发行注册管理办法》和《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》 等有关法律、法规和规范性文件的要求及博菲电气有关本次发行的董事会、股东 大会决议及向深圳证券交易所（以下简称"深交所"）报备的《浙江博菲电气股 ...

公司主营业务 - 公司主营业务为电气绝缘材料等高分子复合材料的研发、生产和销售 [1] - 产品主要为发电机、电动机、变压器等电气设备配套 [1] 产品特性与优势 - 公司的绝缘材料可以强化绕组的整体性 [1] - 公司的绝缘材料可以改善散热性能 [1] - 公司的绝缘材料可以延长变压器寿命 [1]

有机硅板块市场表现 - 有机硅板块整体下跌1.63% [1] - 三孚股份领跌板块，下跌4.25% [1] - 天赐材料下跌2.94%，江苏国泰下跌2.91% [1] 相关公司股价表现 - 兴发集团、华盛锂电、博菲电气股价跌幅均超过2% [1]

板块整体表现 - 有机硅板块整体走弱，领跌市场，板块整体下跌1.63% [1] 重点公司股价表现 - 三孚股份下跌幅度最大，为4.25% [1] - 天赐材料股价下跌2.94% [1] - 江苏国泰股价下跌2.91% [1] - 兴发集团、华盛锂电、博菲电气股价跌幅均超过2% [1]

公司融资进展 - 公司收到中国证监会出具的《关于同意浙江博菲电气股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》[1] - 证监会同意公司向特定对象发行股票的注册申请[1]

公司融资进展 - 公司收到中国证监会同意向特定对象发行股票注册申请的批复 [1]

公司融资进展 - 公司收到中国证券监督管理委员会同意向特定对象发行股票注册的批复 [1] - 批复文件号为证监许可〔2025〕2432号 [1]

业绩相关 - 报告期内扣非归母净利润分别为6268.38万元、2886.96万元、793.64万元和624.75万元[20] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为17700.62万元、16267.91万元、18183.39万元和25613.84万元，占流动资产比例分别为25.24%、33.45%、38.22%和48.73%[21] - 报告期各期末存货账面价值分别为4654.37万元、5693.10万元、6624.11万元和8134.12万元，占流动资产比例分别为6.64%、11.71%、13.92%和15.47%[22] - 报告期内综合毛利率分别为36.42%、30.83%、25.18%和31.41%[24] - 报告期内经营活动现金流量净额分别为 - 2665.72万元、2595.69万元、3271.54万元和1246.59万元[25] 用户数据（未提及，无相关要点） 未来展望 - 2025 - 2030年全球累计新增风电装机容量超982GW，复合年平均增长率为8.8%[59] - 到2027年全国铁路营业里程达17万公里左右，其中高速铁路5.3万公里左右[70] - 2025年新增高效节能电机占比需达到70%以上[74] - 到2025年，纯电动乘用车新车平均电耗降至12.0千瓦时/百公里，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右[82] - 到2035年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流[82] - “十四五”“十五五”期间分别新增水电装机容量约4000万千瓦[87] 新产品和新技术研发 - 公司以新型绝缘材料为基础，发展光学膜等系列产品，应用多领域[92] - 公司制备的热膨胀性玻璃毡热膨胀率可达100%以上[139] - 公司加大研发投入，巩固提升技术研发优势，推动生产效率提升和成本降低[141] 市场扩张和并购（未提及，无相关要点） 其他新策略 - 公司围绕主营业务拓展复合材料市场，依托三大生产基地扩大核心产品产能[140] - 公司加大专业人才引进，完善人才机制，优化组织结构提升管理水平[141] - 公司未来专注中高端电气绝缘材料等高分子复合材料业务[142] 发行股票相关 - 2025年11月7日公司收到中国证监会同意向特定对象发行股票注册的批复[9] - 本次发行拟募集资金总额为14300万元，用于年产7万吨电机绝缘材料项目[10][11] - 本次发行价格为27.68元/股，定价基准日为2025年8月29日[12] - 本次发行的股票数量为5166184股，未超过发行前公司总股本的30%[13] - 本次发行的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[13] - 本次发行不构成重大资产重组，不会导致控股股东与实际控制人发生变化[14] - 募投项目达产后预计新增70000吨电磁线绝缘树脂和稀释剂产能[16] - 募投项目全部达产后预计新增年销售收入86550万元，新增年利润总额13220.57万元[17] - 项目建成后每年增加的折旧摊销费用不超过1460.44万元，完全达产当年新增折旧摊销费用占公司预计新增营业收入和净利润的比例分别为1.69%和13.56%[19] 公司运营相关 - 2025年1 - 6月产能1969.00万千克，产量678.08万千克，产能利用率34.44%，销量668.05万千克，产销率89.94%[121] - 2024年度产能2304.33万千克，产量1249.88万千克，产能利用率54.24%，销量1305.32万千克，产销率94.85%[121] - 2023年度产能1515.00万千克，产量1067.42万千克，产能利用率70.46%，销量1206.63万千克，产销率93.12%[121] - 2022年度产能1116.25万千克，产量1133.48万千克，产能利用率101.54%，销量1252.57万千克，产销率96.88%[121] - 2025年1 - 6月树脂类采购金额1782.66万元，占比13.94%；2024年度金额3498.76万元，占比15.68%；2023年度金额3774.61万元，占比20.03%；2022年度金额3412.53万元，占比16.57%[124] - 2025年1 - 6月溶剂类采购金额1688.45万元，占比13.20%；2024年度金额4336.34万元，占比19.43%；2023年度金额4108.27万元，占比21.80%；2022年度金额4193.21万元，占比20.36%[124] - 2025年1 - 6月公司采购电力金额263.98万元，数量385.97万千瓦时，单价0.68元/千瓦时；2024年度采购金额543.14万元，数量730.32万千瓦时，单价0.74元/千瓦时；2023年度采购金额450.66万元，数量525.21万千瓦时，单价0.86元/千瓦时；2022年度采购金额417.44万元，数量498.04万千瓦时，单价0.84元/千瓦时[125] - 截至报告期末，房屋及建筑物账面原值47393.85万元，累计折旧3773.65万元，账面价值43620.20万元，成新率92.04%[126] - 截至报告期末，机器设备账面原值17738.27万元，累计折旧6278.05万元，减值准备303.92万元，账面价值11156.29万元，成新率62.89%[126] - 截至报告期末，运输设备账面原值1269.15万元，累计折旧929.75万元，账面价值339.40万元，成新率26.74%[126] - 截至报告期末，电子设备及其他账面原值1368.87万元，累计折旧686.33万元，减值准备16.88万元，账面价值665.66万元，成新率48.63%[126] - 截至报告期末，固定资产装修账面原值1276.29万元，累计折旧337.48万元，账面价值938.81万元，成新率73.56%[126] - 截至报告期末，公司固定资产账面原值合计69046.42万元，累计折旧12005.25万元，减值准备320.80万元，账面价值56720.36万元，成新率82.15%[126] - 截至报告期末，公司及其控股子公司共拥有42项房屋建筑物所有权[127] - 公司及其控股子公司拥有43项土地使用权[130]

发行批复 - 公司以简易程序向特定对象发行股票申请获中国证监会同意注册批复[1] 发行要求 - 按报送深交所的申报文件和发行方案实施发行[1] - 十个工作日内完成发行缴款[1] - 发生重大事项及时报告深交所并处理[1] 联系信息 - 发行人证券部电话0573 - 87639088，邮箱secretary@bofay.com.cn[1] - 保荐机构财通证券联系电话0571 - 87825766，邮箱yudx@ctsec.com[3] 其他信息 - 保荐代表人是余东旭、刘可朦[3] - 公告日期为2025年11月7日[3]

公司融资动态 - 公司收到中国证监会出具的批复文件 同意向特定对象发行股票的注册申请 [1] - 批复文件文号为证监许可〔2025〕2432号 [1]