人事变动 - 董事会同意聘任张健、韩君勇、王陆锋为副总经理[1] - 聘任人员表决9票同意，0票反对，0票弃权[2] 组织架构 - 董事会对公司组织架构进行调整[3] - 组织架构调整议案表决9票同意，0票反对，0票弃权[3] 会议信息 - 第三届董事会第二十七次会议于2024年8月8日通讯表决召开[1] - 会议应出席董事9名，实际出席9名[1]

组织架构 - 2024年8月8日召开第三届董事会第二十七次会议审议通过组织架构调整议案[1] - 调整旨在完善治理结构，授权经营管理层实施及优化[1] - 调整后组织架构图详见公告附件[2]

公司概况 - 公司名称为内蒙古欧晶科技股份有限公司 [2] - 公司证券代码为001269,证券简称为欧晶科技 [1] - 公司债券代码为127098,债券简称为欧晶转债 [1] 投资者互动活动 - 公司将参加由内蒙古证监局、内蒙古上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"内蒙古辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日活动" [4] - 活动将采用网络远程方式举行,投资者可通过"全景路演"网站、微信公众号或全景路演APP参与 [5] - 活动时间为2024年8月9日(周五)15:00-17:00 [5] - 公司高管将在线就公司2023年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等方面与投资者进行沟通交流 [5] 信息披露 - 公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [3]

产品技术优势 - 公司研发的长寿命石英坩埚使用时间可达 500 小时以上,极限实验突破了 600 小时,大幅提高了成本效益[2] - 公司已完成 40 英寸太阳能级石英坩埚及 32 英寸半导体级石英坩埚的研发工作并具备量产能力,32 英寸半导体级石英坩埚已实现进口替代,突破了国产石英坩埚半导体应用的技术壁垒[2][3] - 公司 36 英寸太阳能级石英坩埚和 28 英寸半导体级石英坩埚已量产并为下游客户供货[3] 原材料供应保障 - 公司与美国矽比科公司签订日常经营性长单采购协议,有利于公司与供应商建立长期战略合作关系,保障公司原材料长期稳定供应[3] - 目前全球能够批量供应高纯度石英砂的国外企业仅有美国矽比科公司和挪威天阔石,2025 年这两家公司将通过提高工艺效率逐步扩大产量[4] 成本控制措施 - 优化供应商管理资源库,深化与主要原辅料及设备供应商的合作,在保障供应、品质的前提下有效降低采购成本[3][4] - 推进石英坩埚原料配制及输送系统研究开发,优化原料输送及配置程序、优化高纯石英砂取样检测等,提升原材料利用率[3][4] - 升级产品合格率管控,针对复发性可控问题进行追责,降低产品报废率[4] - 提升设备的使用效率,对更换备件及设备使用实行定期监控,提升设备使用寿命,降低设备更换频次[4] - 推动工艺创新,推进自动化、智能化生产等方式进一步降低生产成本[4] 业绩预告 - 2024 年上半年石英砂价格下降,公司按照会计准则的谨慎性原则,对库存石英砂计提存货跌价准备[5] - 2024 年上半年,光伏产业链制造各环节产能加速释放,出现阶段性产能过剩、行业竞争加剧,主产业链产品价格处于近期历史低位,公司石英坩埚的出货量相比去年同期大幅降低[5] 未来发展计划 - 公司第一大股东余姚恒星承诺在限售股解禁后的 6 个月内不减持公司股份,体现了对公司未来发展前景的信心[3] - 公司将紧跟光伏行业及半导体行业的发展趋势,根据客户需求合理安排生产,持续加强研发技术创新,优化生产工艺技术,实施有效的降本增效措施,提升产品性价比,保持公司产品在市场上的竞争优势[5] - 公司会积极推进相关产业链上的并购事宜,以优化资产结构、延伸产业链、提高综合竞争力和促进可持续发展[4]

股权情况 - 截至公告披露日，余姚恒星直接持有公司股份61,240,856股，占总股本31.83%[1] 限售与减持 - 余姚恒星首发前限售股2025年9月30日解除限售[1] - 余姚恒星承诺2025年9月30日至2026年3月31日不减持[2]

2024年上半年财务数据 - 2024年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损12000 - 13300万元，上年同期盈利40783.42万元[2] - 2024年上半年扣除非经常性损益后的净利润亏损12300 - 13600万元，上年同期盈利39458.23万元[2] - 2024年上半年基本每股收益亏损0.62 - 0.69元/股，上年同期盈利2.12元/股[2] 净利润为负原因 - 2024年上半年光伏产业链产能过剩、竞争加剧，主产业链产品价格低，公司石英坩埚业务销量及价格大幅下降，存货跌价准备上升致净利润为负[2] 公司应对措施 - 公司实施降本增效、加强技术研发，优化生产工艺，积极拓展新客户[2] 业绩预告说明 - 本次业绩预告相关财务数据未经注册会计师预审计，具体以2024年半年度报告为准[4][8]

可转债情况 - 2023年11月24日发行470万张可转换公司债券，募集4.7亿元，净额4.6274031133亿元[2] - 4.7亿元可转债于2023年12月15日在深交所挂牌交易[3] - 转股期为2024年5月30日至2029年11月23日[2][5] - 初始转股价格45.91元/股，2024年6月17日调整为44.71元/股[6] - 2024年二季度“欧晶转债”因转股减少4573张，金额457300元，转股9959股[7] - 截至2024年6月30日，“欧晶转债”剩余469.5427万张，金额4.695427亿元[7] 股本情况 - 2024年3月29日，限售股1.08507106亿股占比56.40%，流通股8388.877万股占比43.60%，总股本1.92395876亿股[7] - 2024年6月28日，限售股1.08507106亿股占比56.39%，流通股8389.8729万股占比43.61%，总股本1.92405835亿股[7] - 2024年二季度公司总股本增加9959股[7] 权益分派 - 2023年年度权益分派以总股本1.92405731亿为基数，每10股派现金红利11.999385元[6]

信用评级 - 主体信用等级由AA下调至AA -，评级展望稳定，欧晶转债评级由AA降至AA -[8] - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA -，维持评级展望为稳定，维持 "欧晶转债"的信用等级为AA -[95] 财务数据 - 2024年3月总资产35.14亿元，2023年为35.39亿元[10] - 2024年3月归母所有者权益18.32亿元，2023年为18.11亿元[10] - 2024年3月总债务12.63亿元，2023年为11.79亿元[10] - 2024年一季度营业收入3.40亿元，2023年为31.29亿元[10] - 2024年一季度净利润0.22亿元，2023年为6.54亿元[10] - 2024年一季度营业收入同比大幅下降46.56%，毛利率降至14.94%[16][47][96] - 2024年3月末存货规模增加至5.45亿元，预付款项共2.00亿元[16] - 2024年3月末现金类资产占总资产比重为45.17%[16] - 2024年6月17日初始转股价格调整为44.71元/股，6月18日收盘股价为31.87元，转股溢价率为63.13%[23] - 2024年3月经营活动现金流净额为 -1.67亿元，2023年为1.75亿元[84] - 2024年3月资产负债率为47.85%，2023年为48.85%[84] - 2024年3月总债务/总资本为40.81%，2023年为39.45%[84] - 2024年3月货币资金5.64亿元，较2023年的8.47亿元有所减少[96] - 2024年3月应收账款3.20亿元，较2023年的7.34亿元下降[96] 业务数据 - 2022 - 2023年公司对TCL中环的石英坩埚销售额占公司石英坩埚业务收入的比例分别为76.47%及90.09%[16] - 2024年1 - 3月石英坩埚收入1.27亿元，占比37.42%，毛利率22.63%[50] - 2023 - 2024年一季度中环系客户占公司石英坩埚业务收入比重分别为90.09%及77.04%[55] - 2023年公司石英坩埚产量110,203只，销量107,740只，产销率97.77%，销售收入21.01亿元[55] - 2024年产量126,878只，销量121,239只，产销率95.56%，销售收入7.56亿元[55] - 2022 - 2023年公司的石英砂采购额占采购总额的比例分别为36.02%及70.37%[60] - 2024年2月公司与美国矽比科签订长单高纯石英砂采购协议，预估采购金额总计3.5亿美元[60] - 2023年公司前五大供应商采购总金额占公司营业成本的比例为41.61%[60] - 光伏配套加工服务2023年营收1.83亿元，占比53.97%，其他业务营收0.29亿元，占比8.61%，合计营收3.40亿元[51] 研发成果 - 公司研发的长寿命石英坩埚使用时间可达500小时以上，极限实验突破600小时[51] - 公司已完成40英寸太阳能级及32英寸半导体级石英坩埚研发并具备量产能力，36英寸太阳能级和28英寸半导体级已量产供货，42英寸太阳能级已研制出样品[51] 其他信息 - 宁夏石英坩埚一期项目于2024年1月8日完成使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金0.25亿元[53] - 公司硅材料清洗业务定价成本加成率为10% - 15%，实际毛利率高于约定[58] - 截至2024年3月末，公司总股本为19,239.59万股，前三大股东持股比例分别为31.83%、24.57%和17.60%，万兆慧谷持股比例较2022年底下降1个百分点[23] - 截至2024年3月末，公司有11.94亿元未使用银行授信额度[86] - 截至2024年3月末，公司董事会成员9人，其中独立董事3人，监事会3人，高管4人[91] - 2021年1月1日至2024年4月6日，公司本部无未结清不良类信贷记录[94] - 截至2024年6月5日，公司未被列入全国失信被执行人名单[94] - 2024年3月末呼和浩特市欧通能源科技有限公司注册资本16616.56万元，公司持股100%[100] - 2024年3月末天津市欧川环保科技有限公司注册资本4000.00万元，公司持股100%[100] - 2024年3月末宜兴市欧清环保科技有限公司注册资本1000.00万元，公司持股100%[100]

信用评级 - 2023年5月22日公司主体和“欧晶转债”前次评级均为AA-，展望稳定[2] - 2024年6月28日跟踪评级维持主体和“欧晶转债”评级AA-，无变化[2]

公司投资评级 - 报告维持欧晶科技"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2023年公司实现营业收入31.29亿元,同比增长118.2%;实现归母净利润6.54亿元,同比增长174.3% [1] - 2023年第四季度,公司实现营业收入8.04亿元,环比下降7.8%;实现归母净利润0.65亿元,环比下降63.8% [1] - 2024年第一季度,公司实现营业收入3.4亿元,同比下降46.6%,环比下降57.7%;实现归母净利润0.22亿元,同比下降87.4%,环比下降66.9% [1] 业务表现 - 石英坩埚业务收入持续增长,2023年实现营业收入21.01亿元,同比增长177.9%;总销量10.77万只,同比下降11.13%;毛利率35.98%,同比下降6.6个百分点 [2][3] - 光伏配套加工服务业务,2023年实现营业收入9.11亿元,同比增长49.12%;毛利率20.5%,同比提升8.07个百分点 [2] - 2024年第一季度,销量大幅下滑主要受下游客户订单需求大幅下降影响,公司毛利率环比下降7.76个百分点至14.94% [2] 产能布局和技术发展 - 公司目前共拥有24条生产线,公司可转债募集资金投资项目实施后,规划新增产能18万只/年,宁夏石英坩埚一期、二期项目全部扩产后总产能为32.4万只/年 [3][10] - 公司已完成32英寸半导体级石英坩埚的研发并具备量产能力,28英寸半导体级石英坩埚已正式量产并为下游客户供货 [3][10] - 2024年2月,公司与美国矽比科签订原材料高纯石英砂的采购协议,预估采购金额为3.5亿美元,保证关键原料的中长期稳定供应 [3] 盈利预测和投资建议 - 考虑下游客户订单需求下降影响公司盈利水平,预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.78亿元(-77%)/6.61亿元(-72%)/8.84亿元 [4][11] - 给予公司2025年12倍PE估值,目标价由72.10元下调43%至41.16元,维持"优于大市"评级 [4][11] 风险提示 - 行业需求不及预期,原材料价格波动等 [5][11]