中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称"中证鹏元"）对内 蒙古欧晶科技股份有限公司（以下简称"欧晶科技"或"公司"，股 票代码：001269.SZ）及其发行的下述债券开展评级。除评级委托关 系外，中证鹏元及评级从业人员与公司不存在任何足以影响评级行为 独立、客观、公正的关联关系。 | 债券简称 | 上一次评级时间 | | | | 上一次评级结果 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | 主体等级 债项等级 评级展望 | | | 欧晶转债 | 2025 7 日 | 年 | 月 | 23 | AA - | AA | | | | | | | 列入观察名单 | 列入观察名单 | 根据公司于 2025 年 10 月 30 日公告的《2025 年第三季度报告》， 2025 年前三季度公司实现营业收入 3.53 亿元，同比下降 56.36%，归 属于上市公司股东的净 利润为 -8,717.88 万 元 （ 上年同期 为 -22,346.90 万元），归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净 利润为-9,185.89 万元（上年同期为-23,180 ...

财务业绩 - 2025年前三季度公司实现营收3.53亿元，同比下降56.36% [1] - 2025年前三季度公司净利润为-8717.88万元，上年同期为-22346.90万元 [1] - 业绩预亏主要受光伏行业供需失衡、竞争加剧影响，产品产能利用率不高且价格处于低位 [1] 财务状况 - 9月末公司所有者权益为9.75亿元，资产负债率为53.05% [1] - 9月末公司现金类资产为6.88亿元，总债务为7.98亿元 [1] - 截至11月12日，"欧晶转债"余额为4.69亿元 [1] 信用评级 - 中证鹏元维持公司及"欧晶转债"信用等级AA-，并继续列入观察名单 [1]

证券代码：001269 证券简称：欧晶科技 公告编号：2025-091 债券代码：127098 债券简称：欧晶转债 内蒙古欧晶科技股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： ●现金管理种类：银行理财产品 ●投资金额：29,350 万元人民币 （三）资金来源 公司购买理财产品所使用的资金为公司闲置募集资金及自有资金。 ●履行的审议程序：内蒙古欧晶科技股份有限公司（以下简称"公司"） 分别于 2024 年 12 月 25 日召开的第四届董事会第四次会议、第四届监事会第 三次会议，会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金和自有资金进行现金 管理并以协定存款方式存放余额的议案》，同意公司及子公司在保证募集资金 投资项目建设和正常经营的情况下，使用总额不超过人民币 3.7 亿元的暂时闲 置募集资金及不超过人民币 5 亿元的闲置自有资金进行现金管理，使用期限自 公司第四届董事会第四次会议审议通过之日起 12 个月内有效，在前述额度和 期限范围内，资金可循环滚动使用。公司独立董事、监 ...

公司近期活动 - 公司将于2025年11月6日15:00-16:00举行2025年第三季度业绩说明会并接受投资者线上调研 [1] - 公司总经理、财务总监代行人安旭涛，副总经理、董事会秘书刘敏，独立董事陈斌权将参与接待并回答问题 [1] 公司财务与业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成中加工服务占比69.59%，石英制品占比30.41% [1] - 截至发稿，公司市值为53亿元 [1]

财务业绩与经营改善 - 第三季度实现营业收入1.14亿元，环比增长16.34% [2] - 经营情况有所改善，营业收入与盈利将有望随行业盈利水平修复而同步改善 [2] 行业环境与市场趋势 - 受益于光伏行业"反内卷"及行业自律推进，近期硅料、硅片价格已趋于稳定并小幅上涨 [3] - 政策推动落后产能出清、行业自律加强及能耗标准提升，叠加全球新兴市场需求稳步释放，持续推动行业盈利水平修复改善 [2] - 综合治理低价无序竞争、推动落后产能退出，行业限产保价有助于优化光伏行业资源配置、改善供需结构及竞争格局 [3] 半导体业务发展 - 半导体级石英坩埚销售收入同比大幅增长 [2][5] - 部分型号半导体石英坩埚产品已向客户中批量供货，持续推动在头部客户的验证及推广 [2][3][4] - 系统规划半导体石英坩埚发展策略，稳步推进半导体石英坩埚建设项目，加快产品升级投入 [3] 客户拓展与市场布局 - 太阳能级石英坩埚与TCL中环、阿特斯、英发、Qcells等大中型硅片生产商保持稳定合作，并推进与晶澳科技、晶科能源、天合光能、高景太阳能等头部企业的产品验证 [5] - 半导体石英坩埚已与北京、山东、内蒙古、四川等区域客户达成合作及供货 [5] - 国际市场产品销售辐射至美国、印度和印度尼西亚等国家 [5] 公司战略与运营管理 - 以技术创新及产品升级作为重要发展引擎，积极拓展新客户，建立稳固可靠的客户关系 [3] - 加强成本与费用管控、产品研发创新及市场拓展 [2] - 实施有效的降本增效措施，围绕光伏、半导体产业链积极布局新业务，培育多元化利润增长点 [3] - 对关键原材料采取安全储备、分批采购及动态研判的库存管理策略，建立安全库存储备，保障生产连续性 [5]

公司股价与可转债条款触发情况 - 公司股票在2025年10月13日至2025年10月31日期间，已有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格42.00元/股的85%，触发了"欧晶转债"的转股价格向下修正条款 [2] - 触发条款后，公司第四届董事会第十四次会议于2025年10月31日审议决定，本次不向下修正转股价格 [2] - 公司决定自2025年11月3日起至2026年1月4日，即使再次触发向下修正条款，亦不提出向下修正方案 [2] 公司未来可转债管理计划 - 下一触发转股价格修正条款的期间将从2026年1月5日重新起算 [2] - 若在2026年1月5日之后再次触发"欧晶转债"的转股价格向下修正条款，公司董事会将再次召开会议决定是否行使相关权利 [2]

会议相关 - 公司第四届董事会第十四次会议于2025年10月31日通讯表决召开，9名董事均参与表决[1] - 表决情况为9票同意，0票反对，0票弃权[2] 转股价格 - 2025年10月13 - 31日，公司股票十五个交易日收盘价格低于当期转股价格42.00元/股的85%[1] - 董事会决定本次不向下修正“欧晶转债”转股价格，2025.11.3 - 2026.1.4触发亦不修正[1] - 下一触发转股价格修正条款的期间从2026年1月5日重新起算[1]

可转债发行 - 公司发行470万张可转换公司债券，募集资金4.7亿元，期限6年[3] - “欧晶转债”于2023年12月15日在深交所挂牌交易[4] 转股价格 - 初始转股价格45.91元/股，2024年6月17日调为44.71元/股[7] - 2024年10月11日修正为42.00元/股，10月14日生效[8] 修正情况 - 2025年10月触发修正条款，董事会决定不修正[2][12] - 2025年11月3日至2026年1月4日再触发也不修正[2][12] - 2026年1月5日重新起算触发期间[2][12]

公司动态 - 公司于2025年10月31日以通讯表决方式召开第四届第十四次董事会会议 [1] - 董事会会议审议了《关于不向下修正"欧晶转债"转股价格的议案》等文件 [1] - 截至发稿时公司市值为52亿元 [2] 公司业务构成 - 2025年1至6月份公司营业收入中加工服务占比69.59% [1] - 2025年1至6月份公司营业收入中石英制品占比30.41% [1] 行业现象 - 多地出现"负电价"现象 [3] - 尽管卖电不挣钱但电厂不愿停机 [3]

公司运营与财务 - 公司于2025年10月30日以现场与通讯结合方式召开第四届第十三次董事会会议 [1] - 董事会会议审议了关于公司2025年第三季度报告的议案等文件 [1] - 2025年1至6月份公司营业收入构成为加工服务占比69.59%和石英制品占比30.41% [1]