公司基本信息 - 证券代码 002084，证券简称海鸥卫浴，编号 2015 - 016 [1] - 成立于 1998 年，2006 年 11 月 24 日在深交所中小板上市 [1] - 拥有番禺、珠海、齐齐哈尔三大厂区 [1] 专利情况 - 截至 2015 年 6 月 30 日，获得有效专利授权 191 项，其中发明专利 27 项、实用新型 69 项、外观设计 95 项；申请中的专利 54 项 [1] 业务与销售情况 - 主营开发、生产高档水龙头零组件等卫浴产品及相关服务，是国内最大的高档水龙头、卫浴五金产品和制造服务供应商之一 [1] - 产品销售遍布欧洲、美洲和亚洲市场，主要客户包括全球前十名卫浴品牌，年销售额逾 17 亿人民币（2.6 亿美元） [1] 业务布局 - 致力于“双主业”布局，“卫浴”主业提升高增值制造服务能力；“节能产品”主业进入住宅节能和工业节能领域 [1] 合作协议情况 - 与苏州有巢氏系统卫浴有限公司、汇威香港有限公司签署合作协议，合作期限为 2016 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 [3] - 苏州有巢氏将除车辆外全部有形无形资产租赁给公司，授权全部卫浴相关知识产权及非专利技术独占排他使用 [3] - 授权公司使用“有巢氏系统卫浴有限公司”商号 [3] - 合作期间公司有权收购汇威公司持有的苏州有巢氏全部股权 [3] 珠海爱迪生公司情况 - 公司为控股股东，持有珠海爱迪生 75%股份，全资子公司盈兆丰持有 25%股份 [4] - 经营范围包括研发、生产和销售暖通空调相关产品及节能产品研发 [4] - 重视自主研发，注册“爱迪生 Edison”商标，产品获多项技术专利 [4] - 主要产品有中央空调智能温控系统等多种产品 [4] - 已完成股份改制并取得营业执照，条件成熟将申请在新三板挂牌 [4]

设立海鸥有巢氏公司 - 整体卫浴起源于上世纪60年代，在欧美普及，在日本几乎每家一套，在我国尚属起步阶段，公司将依靠定制整体卫浴中的智能家居系统作为后续服务的硬件入口 [1] - 公司与珠海承鸥共同发起设立苏州海鸥有巢氏系统卫浴股份有限公司，股份总数5000万股，每股1元，公司认购3750万股占75%，珠海承鸥认购1250万股占25% [3] - 拟设立公司名称为苏州海鸥有巢氏系统卫浴股份有限公司，位于苏州市吴中经济开发区，性质为股份有限公司，注册资本5000万人民币，法定代表人唐台英，经营范围包括生产整体卫浴设备等 [3] - 公司与苏州有巢氏、汇威香港签署合作协议，苏州有巢氏将资产租赁或授权给海鸥子公司使用，海鸥子公司有权收购汇威持有的苏州有巢氏全部股权，合作期限为2016年1月1日至2020年12月31日 [3][4] 参与设立“家互联基金” - 2015年7月22日，公司股东大会同意使用自有资金不超过1亿元，与上海齐家网、上海钦水投资合作发起设立上海钦水家互联基金（I期），总规模不超过5亿元 [4] - 有限合伙企业“上海钦水嘉丁投资合伙企业（有限合伙）”工商登记完成并取得营业执照，将重点投资家装建材行业互联网化转型机会 [4] 珠海爱迪生情况 - 公司持有珠海爱迪生75%股份，为控股股东，全资子公司盈兆丰持有25%股份 [5] - 珠海爱迪生经营范围包括研发、生产和销售暖通空调相关产品及服务等，重视自主研发，有多项专利和注册商标 [5] - 珠海爱迪生已完成股份改制并取得营业执照，条件成熟将申请在新三板挂牌 [5] “增压宝”产品介绍 - “增压宝”有“潮、酷、赞、炫”四大系列共10款产品，潮系列有四色，酷系列是太阳能光热主力产品 [5] - “增压宝”针对太阳能热水器难题研发，有7项发明专利，解决了三大难题，安装简便 [5][6] - “增压宝”技术获广州市科技成果认定、优秀产品奖证书，被认定为广东省高新技术产品，成为多家太阳能热水器企业战略合作伙伴 [6]

公司基本信息 - 证券代码 002084，证券简称海鸥卫浴，编号 2015 - 001 [1] - 成立于 1998 年 1 月 8 日，总部位于广州市番禺区，2006 年 11 月 24 日在深圳证券交易所上市，拥有番禺、珠海、齐齐哈尔三大厂区 [1][2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间为 2015 年 1 月 20 日 14:00 - 16:00，地点在海鸥卫浴办公楼会议室 [1] - 参与单位有中信证券、中国银河证券等 11 家 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书崔鼎昌、副总经理陈巍、财务总监陈定、证券事务代表苏洪林 [1] 公司发展战略 - 将 2014 年定位为“转型升级验收年”，增强创新活力，扩展技术创新空间，秉持“降成本，提效率”理念，落实“双主业”布局 [2] - 基于温控阀、“增压宝”等节能产品研发销售转型升级，提高核心竞争力 [2] 与齐家网合作情况 - 合作契机：海鸥卫浴是国内最大高档水龙头等产品制造服务供应商之一，产品销售遍布欧美亚；齐家网是国内知名电子商务家装企业，双方优势互补 [2] - 战略规划：2014 年 11 月 10 日签署《战略合作框架协议》及附条件生效的非公开发行股份认购协议；海鸥卫浴借助齐家网探索卫浴定制 O2O 新模式，布局制造端工业 4.0；实现线上线下结合；齐家网整合资源拓展跨境电商业务；以上海齐海电商公司为平台开展电商代运营业务 [3] 子公司情况 上海齐海电子商务服务股份有限公司 - 依据与齐家网协议正在设立，2015 年 1 月 5 日与珠海承鸥卫浴签署合资协议，在上海市黄浦区设立，正在进行工商登记申请 [4] 珠海爱迪生节能科技有限公司 - 发展历程：是海鸥卫浴全资子公司，生产基地位于珠海斗门区，占地 30 万平米；散热器恒温控制阀国内首家获 EN215 和 A 级节能认证，年销上百万套到欧洲及中国北方；恒温混水阀获美、欧、澳相关标准认证；2010 年首批通过国家住房和城乡建设部“国家康居认证”，2012 年获国际高新技术成果交易会优秀产品奖 [4][5] - 新产品“增压宝”：针对国内太阳能热水器设计，采用射流增压技术，解决热水流量小等问题，2013 年 12 月高交会获“优秀产品奖” [5]

公司基本情况 - 公司成立于1998年，2006年11月24日在深交所上市，总部位于广州番禺，拥有番禺、珠海、齐齐哈尔三大厂区 [1] - 主营高档水龙头零组件等产品，产品质量达国际先进水平，销售遍布欧亚美市场，是全球十大卫浴品牌在亚洲最大的制造服务供应商之一，主要客户包括摩恩、科勒等全球前十名卫浴品牌 [1] - 致力于“双主业”布局，提升卫浴主业高增值制造服务能力，进入住宅和工业节能领域 [1][2] 近三年生产经营模式发展历程 - 2013年积极布局双主业战略，开展战略合作，应用K&BMS经营模式，延伸和提升OEM/ODM传统模式 [2] - 2014年定位为“转型升级验收年”，打造国际化OTO平台，开创卫浴代运营及“互联网+”新模式，自主研发高科技智能化家居及环保节能卫浴产品 [2] - 2015年定位为“新常态年”，少量多样行动化，深化与齐家网合作，开创整体卫浴定制新模式，拓展节能产品、智能家居和电子商务业务领域，推进齐海电商业务，落实“机器换人”计划，向智能制造发展 [2] 与齐家网合作过程 - 2014年11月签订《战略合作框架协议》，齐家网为公司业务提供电商平台支持，公司为齐家网提供制造供应基础，双方互利共赢 [3] - 2015年1月，公司与珠海承鸥发起设立齐海电商，股份总数3000万股，每股1元，海鸥卫浴认购1800万股，占60%，珠海承鸥认购1200万股，占40%，3月2日设立登记完毕 [3] - 2015年5月，全资子公司盈兆丰拟认购China Home公司2%股份，双方相互战略投资提升竞争力和盈利能力 [3] - 2015年6月，齐海电商获齐家网授权作为齐家商城平台渠道运营商，推进线上推广及销售运营，借助齐家网优势形成竞争优势 [4] - 2015年7月，与齐家网、钦水投资合作发起设立“家互联基金”，总规模不超过5亿元，公司拟用不超过1亿元作为有限合伙人参与，推动主营业务外延式扩张 [4] 第二主业智能家居、节能产品 - 全资子公司珠海爱迪生的散热器恒温控制阀是国内首家获EN215和A级节能认证产品，每年上百万套销售到欧洲及中国北方地区，2012年取得欧洲节能A级认证，是目前唯一获此资质的中国产品 [4] - 爱迪生恒温混水阀取得美、欧、澳相关标准认证，为首批通过“国家康居认证” [4] - 爱迪生“增压宝”可变射流增压技术获“广州市科学技术成果”认定，“通断时间面积法热计量系统”及“散热器恒温控制阀产品”入选《北京市2014年节能低碳技术产品推荐目录》，温度面积法热计量分摊装置被列为“全国建设行业科技成果推广项目” [5] - “增压宝”获第十五届中国国际高新技术成果交易会“优秀产品奖证书”，被认定为广东省高新技术产品，成为多家太阳能热水器企业战略合作伙伴 [5]

公司基本情况 - 广州海鸥卫浴用品股份有限公司成立于1998年，2006年11月在深圳证券交易所上市，总部位于广州市番禺区 [1] - 公司致力于“双主业”布局，“卫浴”主业提升高增值制造服务能力，“节能产品”进入住宅节能和工业节能领域 [1][2] - 公司主营高档水龙头零组件等产品，产品质量达国际先进水平，销售遍布欧美亚市场，是全球十大卫浴品牌在亚洲最大的制造服务供应商 [2] 与齐家网合作情况 合作契机 - 齐家网是国内知名电子商务家装企业，有丰富平台运营经验；公司是国内较大的高档水龙头等产品制造服务供应商，有较强制造实力和国际品牌客户资源 [2] - 双方本着“互利共赢”原则，公司为业务寻求电商平台支持，齐家网通过投资获得制造供应基础并扩展国际电商平台业务 [2] 合作进展 - 2015年1月5日，公司与控股子公司签署合资协议发起设立上海齐海电子商务服务股份有限公司，3月2日设立登记事项办理完毕 [3] - 2015年5月，全资子公司盈兆丰拟认购China Home公司2%股份 [3] - 2015年6月，齐海电商获齐家网授权作为齐家商城平台渠道运营商，可进行产品推广和销售 [3] - 2015年7月，公司与齐家网、钦水投资合作发起设立“家互联基金”，总规模不超过5亿元 [3] 产品介绍 “增压宝”产品 - 针对国内太阳能热水器设计，解决三大难题，安装简便，可更新换代配置，被誉为“太阳能热水器最佳伴侣” [3][4] - 拥有7项发明专利，分四大系列共10款产品，潮系列有四色，酷系列是主力产品 [4] - 通过ODM形式与厂家合作，也通过渠道批发及电商销售，截至2015年6月30日，营业收入831.53万元，毛利率27.18% [4] 爱迪生智能家居产品 - 公司重视自主研发，投入大量经费，注册“爱迪生”商标，产品获多项技术专利 [4] - 主要产品有中央空调智能温控系统等多种系统和解决方案，各产品有不同优势和特点 [4][5] 齐海电商概况 基本情况 - 2015年1月5日，公司与控股子公司发起设立，公司占股60%，珠海承鸥占股40%，3月2日设立登记完成 [5] - 齐家网是第二大股东并负责经营管理，齐海电商以电子商务代运营服务为核心业务，定位为品牌客户提供电商服务及为公司业务服务的电商平台 [5] 经营进展 - 已获齐家网授权在齐家商城推广销售产品，获得“爱迪生”等多个卫浴品牌授权 [6] - 利于推进产品网上推广和销售业务，公司将推进其业务发展和销售规模，实现制造服务互联网化，帮助传统企业进入电商领域 [6]

海鸥卫浴基本情况 - 公司成立于1998年，2006年11月24日在深交所上市，总部位于广州番禺 [1] - 致力于“双主业”布局，提升卫浴主业高增值制造服务能力，进入住宅和工业节能领域 [1] - 主营开发生产高档水龙头零组件等产品，质量达国际先进水平，是全球十大卫浴品牌在亚洲最大制造服务供应商 [2] - 转型升级基于节能产品研发销售，不与既有卫浴客户竞争 [2] 珠海爱迪生节能科技有限公司产品概况 - 公司重视自主研发，投入大量研发经费，产品获多项技术专利 [2] - 研发产品包括爱迪生增压宝、毛细管网系统等 [2] - “增压宝”解决太阳能热水器三大难题，安装简便，2013年获“优秀产品奖证书”，2014年被认定为广东省高新技术产品，通过ODM合作及多渠道推进销售 [2] - “毛细管网系统”可实现低温采暖、顶棚辐射制冷效果 [3] - “供暖（或制冷）云计费智能计量收费系统”是住宅能耗智能计费全面解决方案，促进建筑供暖系统节能 [3] 齐海电商基本情况及经营模式 基本情况 - 由海鸥卫浴与珠海承鸥共同发起设立，海鸥卫浴占股60%，珠海承鸥占股40%，2015年3月2日设立登记完成 [3] - 定位于为品牌客户提供电商服务及为海鸥卫浴产品服务的电商平台，从事互联网卫浴相关家居建材产品网上销售，是“互联网 +”战略重要组成部分 [3] - 通过代理境内外卫浴相关建材网上销售权，在多渠道销售，2015年有望实现5亿业务规模 [3] 经营模式 - 以代品牌客户运营为核心业务，避免与客户竞争，巩固伙伴关系 [4] - 齐家网作为第二大股东，以O2O营运方式增加客户体验，为海鸥客户提供新渠道，双方资源互补 [4]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位有广发基金管理有限公司、中国银河证券股份有限公司等 [1] - 时间为2015年6月5日16:30 - 17:30 [1] - 地点在海鸥卫浴办公楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书（代）陈巍先生 [1] 分组2：珠海爱迪生节能科技有限公司概况 - 2014年自主研发新产品“增压宝”，解决非承压太阳能热水器三大难题，可作为更新换代配置 [1] - 2014年5月，“增压宝”可变射流增压技术应用获“广州市科学技术成果” [1] - 2014年6月，“通断时间面积法热计量系统”和“散热器恒温控制阀”入选相关推荐目录 [1] - 2014年8月，温度面积法热计量分摊装置通过住建部科技发展促进中心审核 [1] - 2014年9月，被住建部列为“全国建设行业科技成果推广项目” [1] - “增压宝”成为多家著名太阳能热水器企业战略合作伙伴，致力于成标配产品 [1] 分组3：海鸥卫浴与齐家网合作契机 - 齐家网是知名电子商务家装企业，有丰富运营经验和成熟团队 [2] - 海鸥卫浴是国内最大高档水龙头等产品制造服务供应商之一，有制造实力和国际品牌客户资源 [2] - 双方本着“互利共赢”原则，海鸥卫浴寻求电商平台支持，齐家网加强供应链管理和扩展国际电商业务 [2] 分组4：齐海电商公司运作模式 - 主营业务是互联网卫浴相关家居建材产品网上销售（电子商务代运营服务），是公司互联网 + 战略重要组成部分 [3] - 通过代理境内外卫浴相关建材网上销售权，在天猫、齐家、京东、亚马逊等渠道销售 [3] - 引入齐家网入股后，齐家网输入互联网营销经验，助其形成竞争优势 [3] 分组5：齐家网和齐海电商业务关系 - 齐海电商以代品牌客户运营为核心业务，避免与客户竞争，巩固伙伴关系 [4] - 计划以OTO营运方式增加客户体验，为海鸥客户提供新渠道 [4] - 齐家网用大数据资源和成熟平台协助齐海电商业务发展，齐海电商为齐家网注入新品牌供应商资源，双方无业务冲突 [4]

非公开发行股票事项 - 发行底价由11.61元/股调整为11.56元/股 [1] - 发行数量不超过86,505,190股（含），募集资金总额不超过10亿元（含），中盛集团认购1亿元，最终发行数量由董事会与保荐机构协商确定，权益分派等情况会调整发行数量 [1][3] - 募集资金投向5个项目，总投资额104,286万元，募集资金使用额100,000万元，董事会可调整投入顺序和金额，可自筹资金先行投入并置换，不足部分自筹解决 [3][4][5] - 事项进展：已获2016年第二次临时股东大会批准，尚需中国证监会核准，正办理批复手续，预计第二季申报，期望第三季募集资金到位 [5] 深化与齐家网战略合作 - 2014年引入齐家网，推动卫浴和智能家居互联网业务发展，寻求电商平台支持 [5] - 线上：齐家网2014年市场份额33.4%，向公司输入经验，公司利用其流量推广产品 [6] - 线下：截至2015年12月齐家网建75家城市分站，计划2016年底开300家线下体验店，公司学习经验、利用渠道资源 [6] - 2016年1月签署《定制整装卫浴空间战略合作框架协议》，开展深度合作 [7] 进军定制整装卫浴空间领域 进展整装卫浴背景 - 住宅产业化：建筑业能耗占28%-30%，超95%既有建筑高耗能，建筑垃圾占40%，国家政策推动装配式建筑，目标10年左右使装配式建筑占新建建筑比例达30% [7][8] - 整装卫浴顺应发展：内装工业化升级施工模式，传统卫浴建造问题多，整装卫浴解决痛点，具有节能、环保等特征，日本普及率高 [8][9][10] - 定制化趋势：定制家居拓展到卫浴空间，定制模式共赢但工艺管理复杂，整装卫浴有B2B和B2C模式，B2C定制难度高 [11][12] 设立海鸥有巢氏公司情况 - 投资设立苏州海鸥有巢氏整体卫浴股份有限公司，与苏州有巢氏等签署合作协议，拟收购苏州有巢氏90%股权，获取技术等扩大规模 [12][13] 智能家居业务发展情况 - 珠海爱迪生拟申请进入全国中小企业股份转让系统挂牌，已报送材料并获受理 [13] - 秉承理念结合产品与互联网，构建技术平台实现移动控制，收集数据实现智能化，与齐家网等合作开发推广安防系统，用“爱迪生”品牌营销 [14]

进军定制整装卫浴空间领域 - 整装卫浴背景：建筑业能耗占全社会能源消耗的28%-30%，超95%既有建筑为高耗能建筑，建筑垃圾占居民活动产生垃圾总量的40%，国家政策推动装配式建筑发展，力争10年左右使装配式建筑占新建建筑比例达30% [1][2] - 整装卫浴优势：采用工业化生产，可解决传统卫浴建造工期长、能耗高、污染大等痛点，安装不超1天，质量稳定、杜绝渗漏，节能、环保，产品和施工标准化，日本酒店普及率超90%、住宅超70% [3][4][5] - 定制化趋势：定制家居成主流，整装卫浴分B2B和B2C模式，B2C定制难度高，定制化提升是发展趋势 [5][6] - 设立海鸥有巢氏公司：投资设立苏州海鸥有巢氏，拟收购苏州有巢氏90%股权，获取技术等资源，扩大规模，延长产业链 [7] 非公开发行股票事项 - 发行价格：定价基准日为董事会决议公告日，底价11.61元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%，最终价格按申购报价确定 [7][8] - 发行对象：面向不超10名特定对象，包括中盛集团，其他对象为符合规定的法人、自然人等 [8][9] - 发行数量：募集资金不超10亿元，中盛集团认购1亿元，按底价计算不超86,132,643股，数量根据权益分派等调整 [9] - 限售期：中盛集团认购股份限售36个月，其他对象限售12个月 [10] - 募集资金投向：用于收购苏州有巢氏股权、定制整装卫浴项目、营销网络和互联网营销平台项目，总投资104,286万元，募集资金使用100,000万元 [11] - 进展：已获2016年第二次临时股东大会批准，待获证监会核准，预计第二季申报，第三季资金到位 [12] 深化与齐家网战略合作 - 线上合作：齐家网2014年市场份额33.4%，向公司输入营销经验，公司利用其流量推广产品 [13] - 线下合作：截至2015年12月齐家网建75家城市分站，计划2016年底开300家线下体验店，公司学习经验，利用其渠道和资源 [13] - 合作协议：2016年1月签署《定制整装卫浴空间战略合作框架协议》 [14] 智能家居业务发展 - 挂牌申请：珠海爱迪生拟申请进入全国中小企业股份转让系统挂牌，已报送材料并获受理 [14] - 业务理念：秉承“节能在于可控，智慧创造舒适”理念，结合产品与互联网，构建技术平台，实现家用设施移动控制 [14] - 数据应用：收集用户数据，实现产品智能化、自动化，与齐家网等合作开发推广家居安防系统 [15] - 市场推广：用“爱迪生”品牌进行市场营销 [15] 2016年业绩规划 - 经营目标：计划实现营业收入188,640.04万元，较2015年增长10%；实现归属于母公司的净利润5,536.46万元，较2015年增长20% [15]

活动基本信息 - 证券代码为 002084，证券简称为海鸥卫浴，编号为 2016 - 007 [1][2] - 投资者关系活动类别为电话会议 [1] - 活动时间为 2016 年 8 月 5 日 9:00—10:30 [2] - 上市公司接待人员为董事长唐台英先生、董事会秘书陈巍先生 [2] - 活动主要内容为电话会议（海鸥卫浴定制整装卫浴空间发展现状） [2] - 附件清单为海鸥卫浴 2016 年 8 月 5 日调研活动附件之电话会议实录，日期为 2016 年 8 月 6 日 [2] 参与单位 序号 1 - 24 - 广发证券 [1] - 汇添富基金 [1] - 创金合信基金 [1] - 天地共赢投资管理有限公司 [1] - 泰康资产 [1] - 中原英石基金 [1] - 淡水泉投资 [1] - 中泰证券自营部 [1] - 安信基金 [1] - 明已投资 [1] - 东兴基金 [1] - 平安财产保险 [1] - 方正证券 [1] - 源乐晟投资 [1] - 兴业证券 [1] - 安信证券 [1] - 雄鹰投资 [1] - 泰信基金 [1] - 复星集团 [1] - 中泰投资 [1] - 恒大人寿 [1] - 银河基金 [1] - 中欧基金 [2] - 源乘投资 [2] 序号 25 - 48 - 青谷投资 [1] - 诺安基金 [1] - 金鹰基金 [1] - 中再资产 [1] - 复星集团 [1] - 朱雀投资 [1] - 行健资本 [1] - 金元顺安基金 [1] - 英国施罗德公司 [1] - 常春藤基金 [1] - 中泰证券 [1] - 中信证券 [1] - 兴业证券 [1] - 第一创业证券 [1] - 聚源投资 [1] - 华富基金 [1] - 乐信资产 [1] - 九泰基金 [1] - 中植产业投资 [1] - 汇杰达理投资 [1] - 上海坤阳资产 [1] - 银沙创业投资有限公司 [1][2] - 银沙投资 [2] - 南方基金 [2] 序号 49 - 74 - 江海证券 [2] - 广东温氏投资 [2] - 景林资产 [2] - 马可波罗资产 [2] - 长江证券 [2] - 深圳榕树投资 [2] - 贤元投资 [2] - 凯纳资本 [2] - 平安资产管理 [2] - 工银瑞信基金 [2] - 信诚人寿 [2] - 东方资产管理 [2] - 斯科尔投资 [2] - 幂次投资 [2] - 光大保德信基金 [2] - 农银汇理基金 [2] - 民生证券 [2] - 中国人寿资产 [2] - 工银瑞信基金 [2] - 中信资产管理有限公司 [2]