公司基本信息 - 公司股票简称为*ST天马，代码为002122，上市证券交易所为深圳证券交易所[20] - 公司法定代表人为武剑飞，注册地址在浙江省杭州市石祥路202号，办公地址在北京市海淀区知春路甲18号院[20] - 公司网址为www.tianma - group.net，电子信箱为dsh@tianma - group.com[20] 审计与退市风险 - 中兴财光华会计师事务所对公司2019年度出具了“带持续经营重大不确定性段落的无保留意见”的审计报告[5] - 公司2018年度和2019年度经审计的归属上市公司股东的净利润均为负，将触发股票被实施退市风险警示情形[6] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[188] 财务数据概况 - 2019年营业收入11.79亿元，较2018年减少36.98%[27] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为 -16.54亿元，较2018年减少160.48%[27] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为 -1376.23万元，较2018年增长79.57%[27] - 2019年末总资产46.27亿元，较2018年末减少40.58%[27] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产15.55亿元，较2018年末减少51.58%[27] - 2019年第一至四季度营业收入分别为3.88亿元、2.77亿元、2.18亿元、2.96亿元[32] - 2019年非流动资产处置损益为 -3.88亿元，主要为长期股权投资和固定资产处置损益[33] - 2019年计入当期损益的政府补助为2158.64万元，主要为齐重数控和成都天马取得的政府补助[33] - 2019年计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为6499.33万元，主要为原控股股东资金占用产生的利息收入[33] - 2019年债务重组损益为 -1.26亿元，主要为齐重数控应收[33] - 2019年非经常性损益合计为-266,281,823.72元、-42,886,053.61元、412,858,393.39元[37] - 持有交易性金融资产等公允价值变动损益-200,884,991.17元及处置投资收益20,144,882.31元界定为经常性损益[37] - 股权资产较上年年末减少19.70%，固定资产减少53.29%，无形资产增加51.70%，在建工程减少94.36%[63] - 货币资金较上年年末增长128.7%，应收票据减少76.70%，应收账款减少78.60%，预付款项减少34.44%[63] - 其他应收款较上年年末减少63.77%，存货减少59.73%，其他流动资产增加39.07%，其他非流动资产减少46.48%[63] - 商誉较上年年末增加64558.89万元，可供出售金融资产本年末无余额，递延所得税资产减少97.04%[63] - 2019年公司营业总收入117,922.28万元，较上年同期减少36.98%；总资产462,734.06万元，较上年年末减少40.58%；归属于上市公司股东的净资产155,462.49万元，较上年年末减少51.58%；净亏损165,401.55万元，较上年同期亏损增加160.48%[77] - 2019年公司营业收入11.79亿元，同比下降36.98%[85] - 高端装备制造业收入9.31亿元，占比78.91%，同比下降49.53%[85] - 轴承产品收入6.83亿元，占比57.88%，同比下降57.05%[85] - 国内市场收入10.28亿元，占比87.18%，同比下降25.20%[88] - 高端装备制造业毛利率5.82%，同比下降5.07%[89] - 轴承销售量49.90万套，同比下降11.95%；生产量60.56万套，同比增长2.53%[90] - 机床销售量337台，同比增长97.08%；生产量284台，同比增长49.47%[93] - 轴承期末库存量1.08万套，同比下降89.14%，因处置子公司成都天马导致[93] - 高端装备制造业直接材料成本4.90亿元，占比47.48%，同比下降59.37%[94] - 其他业务成本4785.04万元，占比4.63%，同比增长394.32%[97] - 2019年销售费用5857.17万元，同比减少19.03%；管理费用1.87亿元，同比增加13.26%；财务费用1.08亿元，同比减少27.66%；研发费用5738.56万元，同比增加26.83%[106] - 2019年研发人员数量201人，较2018年增加36.73%；研发投入金额5933.59万元，较2018年减少14.29%；研发投入资本化的金额195.03万元，较2018年增长100%[109] - 2019年经营活动现金流入13.45亿元，同比降15.85%；现金流出13.59亿元，同比降18.43%；现金流量净额-1376.23万元，同比增79.57%[114] - 2019年投资活动现金流入8.62亿元，同比降28.15%；现金流出2.98亿元，同比降75.23%；现金流量净额5.63亿元，同比增11670.23%[114] - 2019年筹资活动现金流入1.90亿元，同比降82.02%；现金流出5.89亿元，同比降52.26%；现金流量净额-3.99亿元，同比降122.18%[114] - 2019年现金及现金等价物净增加额1.50亿元，同比增158.62%[114] - 2019年公司经营活动现金净流量-1376.23万元，净利润-16.56亿元，差异因非现金费用、财务费用和投资损失[115] - 2019年资产减值-7.04亿元，占利润总额43.54%；营业外收入1.75亿元，占比-10.81%；营业外支出2313.19万元，占比-1.43%；资产处置收益63.94万元，占比-0.04%[119] - 2019年末货币资金2.38亿元，占总资产5.14%，较年初增3.81%；应收账款1.71亿元，占比3.70%，较年初降6.52%[120] - 2019年末存货3.85亿元，占总资产8.33%，较年初降3.89%；长期股权投资1.66亿元，占比3.58%，较年初降3.86%[120] - 2019年末其他非流动金融资产3.69亿元，占总资产7.97%，较年初增2.18%；其他权益工具投资2.98亿元，占比6.44%，较年初增6.43%[123] - 报告期投资额为14.161848亿元，上年同期为1.164343232亿元，变动幅度为1116.29%[141] - 公司进行多项股权投资，包括徐州长华8.77亿元、徐州慕铭1288.48万元、徐州咏冠2.612亿元等，合计投资14.161848亿元，预计收益6928.34万元，收益率2.78%[141][144][147] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本4.5465336592亿元，本期公允价值变动损益 -2.0088499117亿元，期末金额6.6687237944亿元[150] - 2017 - 2019年公司归母净利润分别为5209.16万元、 - 63497.55万元、 - 165401.55万元，三年均不进行利润分配和资本公积金转增股本[187] 业务板块情况 高端装备制造业务 - 成都天马生产销售十大类、8000多个品种轴承产品，2019年12月起不再纳入合并报表[41] - 齐重数控生产销售十大类、26个系列、600多个品种机床产品，部分高端产品出口30多个国家和地区[42] - 公司在成都和齐齐哈尔等地生产基地占地面积超120万平方米，多地建有研发中心[43] - 2019年我国轴承行业市场规模大，但高精度等产品比例偏低，稳定性待提高[43] - 2019年我国机床行业主要经济指标同比明显降低，金属切削机床领域下滑明显[44] - 2019年机床产品进口下降，出口上升，金属切削机床领域实现贸易顺差[44] - 国家鼓励发展高端装备制造业，轨道轴承和机床行业未来几年迎发展机遇[46] - 我国机床数控化率近年提高，基本满足中低端市场需求，但与欧美差距大[46] - 齐重数控拥有专利授权163项，主持制定国家标准47项，参与制定标准20项，企业标准20项[66] - 齐重数控主导产品有10大类、26个系列、600多个品种，400多项产品填补国内空白[66] - 齐重数控重型车床市场占有率达40% - 50%，重型深孔钻镗床市场占有率达100%，产品打入40多个国家和地区[67] - 高端装备制造业务中，齐重数控2019年合同签约额3.38亿元，多数合同账期、毛利率较以前年度大幅改善[78] - 齐重数控2019年营业收入23544.14万元，营业利润-53318.77万元，净利润-50781.09万元[160] - 2019年公司大力发展核心业务，11月成都天马股权被司法拍卖，轴承不再是主营业务[171] - 高端装备制造业务要减员增效、开拓市场、盘活资产，确保毛利率提升、净利润回正[171] 创投服务与资产管理业务 - 2019年公司收购徐州咏冠、徐州慕铭100%股权，出资3500万元认购宁波首科燕园康泰创业投资合伙企业有限合伙份额，年末管理资产账面价值约8.33亿元[48] - 截至2019年12月末，私募股权、创业投资基金管理人合计14882家，私募股权、创投类基金总规模97426亿元，其中创投基金规模达11494亿元[50] - 2019年创业投资市场募资、投资持续降温，退出案例数较上年有所上升，2020年创投领域仍将普遍收紧[50][52] - 公司主要通过下属主体从事创投服务与资产管理业务，专注大数据、云服务等领域[48] - 公司建立了投资管理、风险控制和投后管理体系，拥有三十余人的专业投资团队[49] - 公司商业模式为“募、投、管、退”四个阶段，通过股权增值为创投基金带来投资收益[50] - 公司投资项目偏向高科技等领域，定位于中早期创业投资项目，2019年加强投后管理和项目服务[54] - 公司参股投资的多家单位于2019年完成新一轮融资，部分被投企业准备或已申报IPO，部分停止运营[49] - 截至2019年末，创投服务与资产管理业务管理资产账面价值约8.33亿元，投资企业数量近百家[79] - 2019年公司有欣博电子等项目成功退出，并出资3,500万元参股投资宁波首科燕园康泰创业投资合伙企业[79] - 公司创投服务与资产管理业务聚焦多行业，累计投资企业近百家，参股多家单位完成新一轮融资[71] - 公司通过直接投资、设立基金投资等方式进行产业布局，建立以产业互联网领域为主的投资布局[71] - 2020年创投服务与资产管理业务将管理退出存量项目，寻找增量投资机会[171] - 截至2019年末，公司存量股权投资资产账面价值约8.33亿元，投资企业近百家[171] - 创投服务与资产管理行业受宏观经济和资本市场影响大，募资难[174] - 公司采取夯实业务基础、优中选优项目等措施化解风险[174] - 公司加强已投项目投后管理，协助企业提升业绩、融资并制定退出战略[175] - 公司加大融资力度，尝试多元融资路径，拓展长期投资的战略机构出资人[175] - 公司投资项目存在退出风险，报告期内欣博电子等一批项目实现退出[177] 互联网信息技术服务业务 - 公司互联网信息技术服务业务由热热文化开展，为客户提供互联网内容安全审核业务，客户以准确率高于98%的有效审核数量及预算控制结算[55] - 2019年网络信息安全市场规模达695亿元，预计2021年将超900亿元，热热文化未来业绩增长空间大[56] - 互联网信息技术服务业务的热热文化现有员工700余人，人员流动率约10%，低于同行业20%的比例[72] - 2019年热热文化实现并表收入12,428.28万元，并表净利润4,458.67万元[82] - 热热文化2019年营业收入12428.28万元，营业利润4477.21万元，净利润4458.67万元[160] - 热热文化将稳定审核业务、拓展品类，中科华世将深耕图书领域、扩大规模[174] - 热热文化和中科华世2019 - 2021年累计净利润承诺不低于2.66亿元[174] 传媒业务 - 2019年中国图书零售市场码洋规模达1023亿元，同比增长14.4%，中科华世主营少儿图书市场潜力大[61] - 中科华世规划未来深化网络销售市场，加大网络产品开发，加强绘本研发，承接国家重大选题[62] - 传媒业务的中科华世拥有著作权17项（1087个书目），在售外版图书455种，洽谈中37种[73] - 2019年中科华世实现并表收入12,435.25万元，并表净利润2,254.18万元[83] - 中科华世2019年营业收入12435.25万元，营业利润2698.28万元，净利润2254.18万元[160] 子公司变动情况 - 2019年3月正泽基金不再纳入合并范围，4月收购多家公司股权并纳入合并范围，7月设立多家子公司并纳入合并范围[98] - 20

财务数据总体情况 - 本报告期营业收入1.64亿元，上年同期3.88亿元，同比减少57.66%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为 - 151.01万元，上年同期为 - 1.28亿元，同比增长98.82%[8] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 1740.39万元，上年同期为 - 4507.54万元，同比增长61.39%[8] - 本报告期末总资产47.64亿元，上年度末46.27亿元，同比增长2.96%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为15.48亿元，上年度末为15.55亿元，同比减少0.40%[8] - 2020年第一季度营业总收入为1.642994819亿美元，上期为3.8808557133亿美元[72] - 2020年3月31日负债合计为30.8062692058亿美元，上期为29.4582014389亿美元[60] - 2020年3月31日所有者权益合计为16.8384095336亿美元，上期为16.8152045519亿美元[63] - 2020年3月31日母公司资产总计为55.5310731341亿美元，上期为55.0847433654亿美元[67] - 2020年3月31日母公司负债合计为13.7721865519亿美元，上期为13.3661364849亿美元[70] - 2020年3月31日母公司所有者权益合计为41.7588865822亿美元，上期为41.7186068805亿美元[70] - 2020年3月31日流动负债合计为15.0350099483亿美元，上期为13.9818383574亿美元[60] - 2020年3月31日非流动负债合计为15.7712592575亿美元，上期为15.4763630815亿美元[60] - 2020年3月31日归属于母公司所有者权益合计为15.4848329621亿美元，上期为15.5462494172亿美元[63] - 2020年3月31日少数股东权益为1.3535765715亿美元，上期为1.2689551347亿美元[63] - 营业总成本本期为162,086,396.98元，上期为466,583,867.36元[75] - 净利润本期为2,320,499.17元，上期为 - 128,446,382.40元[78] - 归属于母公司所有者的净利润本期为 - 1,510,071.56元，上期为 - 127,734,448.51元[78] - 少数股东损益本期为3,830,570.73元，上期为 - 711,933.89元[78] - 综合收益总额本期为2,320,499.17元，上期为 - 128,432,683.76元[82] - 基本每股收益本期为 - 0.0013，上期为 - 0.1075[82] - 稀释每股收益本期为 - 0.0013，上期为 - 0.1075[82] - 母公司营业利润本期为9,175,786.79元，上期为 - 22,953,103.24元[86] - 母公司净利润本期为4,027,970.17元，上期为 - 22,953,103.24元[86] - 研发费用本期为3,160,443.28元，上期为2,975,643.59元[75] - 综合收益总额为4027970.17元，上期为 - 22953103.24元[89] - 经营活动现金流入小计本期为128278699.01元，上期为353300403.00元[90] - 经营活动现金流出小计本期为145682602.29元，上期为398375802.06元[93] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 17403903.28元，上期为 - 45075399.06元[93] - 投资活动现金流入小计本期为33291200.00元，上期为148549000.00元[93] - 投资活动现金流出小计本期为47079722.64元，上期为31934609.08元[93] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 13788522.64元，上期为116614390.92元[93] - 筹资活动现金流入小计本期为30000000.00元，上期为45290387.00元[93][96] - 筹资活动现金流出小计本期为7940030.33元，上期为153155713.78元[96] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为22059969.67元，上期为 - 107865326.78元[96] - 2020年1月1日公司流动资产合计24.7987660054亿元，非流动资产合计21.4746399854亿元，资产总计46.2734059908亿元[104] - 2020年1月1日公司流动负债合计13.9818383574亿元，非流动负债合计15.4763630815亿元，负债合计29.4582014389亿元[107] - 2020年1月1日归属于母公司所有者权益合计15.5462494172亿元，少数股东权益1.2689551347亿元，所有者权益合计16.8152045519亿元[107] - 母公司2020年1月1日流动资产合计15.4040980637亿元，非流动资产合计39.6806453017亿元，资产总计55.0847433654亿元[110] - 母公司2020年1月1日流动负债合计8.7407188832亿元，非流动负债合计4.6254176017亿元，负债合计13.3661364849亿元[110] - 母公司2020年1月1日所有者权益合计41.7186068805亿元[110] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为52213户[14] - 徐州乾顺承科技发展有限公司持股比例21.13%，持股数量2.51亿股[14] - 霍尔果斯天马创业投资集团有限公司持股比例12.49%，持股数量1.48亿股，其中9504万股被冻结[14] - 喀什星河创业投资有限公司持股比例8.84%，持股数量1.05亿股，全部被冻结[14] 一致行动人情况 - 深圳市中奇信息产业投资咨询有限公司与中投发展（深圳）投资咨询有限公司为一致行动人[17] 财务数据变动原因 - 应收票据较期初减少48.50%，主要系2019年11月成都天马处置，本期已不含成都天马应收票据所致[23] - 应收账款较期初增加31.79%，主要系子公司应收账款增加所致[23] - 营业收入较上年同期减少57.66%，主要系2019年11月处置成都天马引起轴承业务收入比去年同期减少所致[23] - 营业成本较上年同期减少64.44%，主要系2019年11月处置成都天马引起轴承业务成本比去年同期减少所致[23] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加61.39%，主要系本期支付的管理费用比上年同期减少，收到的政府补助款项比去年同期增加所致[23] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少111.82%，主要系上年同期收回一笔债权转让款8280万元及本期支付较多投资款所致[26] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加120.45%，主要系上年同期偿还较多借款所致[26] 投资与交易情况 - 附属企业徐州德煜与上海翎贲共同设立嘉兴翎贲宸桠股权投资合伙企业，出资总额3100万元，徐州德煜出资3000万元[27] - 公司或附属公司使用不超3000万元自有闲置资金投资上海卫宁设立的私募证券投资基金，全资子公司星河智能分别出资1000万元认购两只基金份额[28] - 公司控股子公司喀什诚合基石创业投资有限公司持有的北京能通天下网络技术有限公司19.37%股权拍卖，由昆山枷村投资中心以1937万元竞得，剩余价款已缴纳完成[29] - 公司进行多笔风险投资及关联交易，时间从2020年1月至2月[33] - 公司控股子公司参股股权被司法拍卖，有多份进展公告，时间从2020年2月至4月[33] - 公司委托理财选择银行理财产品，资金来源为自有资金，发生额和未到期余额均为1700万元，无逾期未收回金额[38] 违规担保情况 - 公司对北京星河世界集团有限公司违规担保金额20000万元，占最近一期经审计净资产比例12.86%，担保余额20000万元[39] - 公司对霍尔果斯食乐淘创业投资有限公司原违规担保6000万元，占比3.86%，二审判决不承担担保责任，截至报告期末担保余额为0[39] - 公司对怡乐无限违规担保金额3000万元，占最近一期经审计净资产比例1.93%，担保余额3000万元[39] - 公司对星河互联集团有限公司等多家公司存在违规担保，涉及金额从600万元到800万元不等，占比在0.39% - 0.51%之间[41][42][45] - 公司违规担保合计金额33000万元，占最近一期经审计净资产比例21.23%，截至报告期末担保余额27000万元，占比17.37%[45] 资金占用情况 - 控股股东喀什星河创业投资有限公司非经营性占用资金期初数为93,141.08万元，报告期新增占用金额2,666.7万元，期末数为95,807.78万元，占最近一期经审计净资产的61.63%[46] - 截至2019年12月31日，公司通过多种方式合计消除资金占用余额184,524.53万元[49] - 2020年4月，公司通过资产收购议案，交易对价24,064万元由喀什星河代付以消除占用资金，徐州睦德于4月27日代喀什星河偿还18,300万元[49] 其他情况 - 2020年起公司首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据[110] - 公司第一季度报告未经审计[114] - 报告期内公司未发生接待调研、沟通、采访等活动[50]

财务数据概况 - 本报告期末总资产72.53亿元，较上年度末减少6.87%[8] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产26.89亿元，较上年度末减少16.25%[8] - 本报告期营业收入2.18亿元，较上年同期减少57.78%；年初至报告期末营业收入8.83亿元，较上年同期减少35.26%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 -2.61亿元，较上年同期减少144.42%；年初至报告期末 -5.62亿元，较上年同期减少173.21%[8] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -0.16亿元，较上年同期减少38.64%；年初至报告期末 -0.59亿元，较上年同期增加84.12%[8] - 2019年9月30日公司流动资产合计39.29亿美元，较2018年12月31日的55.97亿美元减少[71] - 2019年9月30日公司非流动资产合计33.24亿美元，较2018年12月31日的21.91亿美元增加[74] - 2019年9月30日公司资产总计72.53亿美元，较2018年12月31日的77.88亿美元减少[74] - 2019年9月30日公司流动负债合计14.67亿美元，较2018年12月31日的16.95亿美元减少[77] - 2019年9月30日公司非流动负债合计28.35亿美元，较2018年12月31日的26.90亿美元增加[77] - 2019年9月30日公司负债合计43.01亿美元，较2018年12月31日的43.85亿美元减少[77] - 2019年9月30日归属于母公司所有者权益合计26.89亿美元，较2018年12月31日的32.11亿美元减少[80] - 2019年9月30日少数股东权益2.62亿美元，较2018年12月31日的1.92亿美元增加[80] - 2019年9月30日母公司流动资产合计16.59亿美元，较2018年12月31日的23.33亿美元减少[81] - 2019年9月30日母公司非流动资产合计37.04亿美元，较2018年12月31日的29.85亿美元增加[84] - 营业总收入本期为2.1805077304亿元，上期为5.1650917079亿元[91] - 营业总成本本期为3.1787195057亿元，上期为5.6810381983亿元[91] - 营业利润本期亏损1.6891450824亿元，上期亏损0.8837379865亿元[94] - 利润总额本期亏损2.7045976756亿元，上期亏损1.0460030864亿元[94] - 净利润本期亏损2.6291684696亿元，上期亏损1.0627787123亿元[94] - 基本每股收益本期为 - 0.2194，上期为 - 0.0898[98] - 流动负债合计本期为8.8290988748亿元，上期为8.799884145亿元[87] - 非流动负债合计本期为6.5075846573亿元，上期为5.4355593818亿元[87] - 负债合计本期为15.3366835321亿元，上期为14.2354435268亿元[87] - 所有者权益合计本期为38.2888094672亿元，上期为38.9418364994亿元[90] - 本期营业总收入8.8343887944亿美元，上期为13.6451013742亿美元，同比下降35.26%[109] - 本期营业总成本11.3758228909亿美元，上期为16.0902167549亿美元，同比下降29.30%[109] - 本期营业利润为-4.1168548623亿美元，上期为-1.9711677282亿美元，亏损扩大[112] - 本期利润总额为-5.7430902984亿美元，上期为-2.0603641092亿美元，亏损扩大[112] - 本期净利润为-5.6004133483亿美元，上期为-2.0425535166亿美元，亏损扩大[112] - 本期研发费用为3807.3072万美元，上期为1083.122276万美元，同比增长251.51%[109] - 本期财务费用为1.168393956亿美元，上期为1.6010749637亿美元，同比下降27.02%[109] - 本期资产减值损失为-1.5740212022亿美元，上期为-4832.199056万美元，亏损扩大[112] - 本期其他综合收益的税后净额为-12.934944万美元，上期为-1667.041567万美元，亏损缩小[112] - 归属于母公司所有者的本期净利润为-5.6204877808亿美元，上期为-2.0572398553亿美元，亏损扩大[112] - 综合收益总额为-5.6017068427亿元，上年同期为-2.2092576733亿元[129] - 基本每股收益为-0.4731元，上年同期为-0.1732元[134] - 营业收入为0元，上年同期也为0元[138] - 营业利润为1.2338539825亿元，上年同期亏损3515.259713万元[145] - 利润总额亏损6530.270322万元，上年同期亏损3515.74878万元[145] - 净利润亏损6530.270322万元，上年同期亏损3291.305064万元[145] - 销售商品、提供劳务收到的现金为9.8667953018亿元，上年同期为12.3758053047亿元[150] - 经营活动产生的现金流量净额亏损5915.27506万元，上年同期亏损3.725136001亿元[153] - 收回投资收到的现金为1.5199975亿元，上年同期为2040万元[153] - 投资活动现金流入小计为8.1492391731亿元，上年同期为10.9311040477亿元[153] - 经营活动产生的现金流量净额本期为1.39亿元，上期为 - 5471.89万元[159] - 投资活动产生的现金流量净额本期为5808.80万元，上期为8.23亿元[159] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.97亿元，上期为 - 7.69亿元[159][162] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 2.28万元，上期为7.26万元[162] - 2019年初执行新准则，资产总计较2018年末增加4055.21万元[163][166] - 可供出售金融资产从4.11亿元调整为0，减少4.11亿元[166] - 其他权益工具投资新增100万元[166] - 其他非流动金融资产新增4.54亿元[166] - 递延所得税资产减少347.50万元[166] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为1000万元[156] - 流动负债合计为16.9504324553亿美元[169] - 非流动负债合计为26.8993225429亿美元[172] - 负债合计为43.8497549982亿美元[172] - 归属于母公司所有者权益为32.1096460876亿美元，较之前减少4055.21万美元[172] - 所有者权益合计为34.0263398368亿美元，较之前减少4055.21万美元[172] - 流动资产合计为23.3315876072亿美元[175] - 非流动资产合计为29.845692419亿美元[178] - 资产总计为53.1772800262亿美元[178] - 母公司流动负债合计为8.799884145亿美元[178] - 母公司预计负债为5.4355593818亿美元[178] - 非流动负债合计为543,555,938.18元[182] - 负债合计为1,423,544,352.68元[182] - 股本为1,188,000,000.00元[182] - 资本公积为1,012,836,564.78元[182] - 盈余公积为408,810,133.61元[182] - 未分配利润为1,284,536,951.55元[182] - 所有者权益合计为3,894,183,649.94元[182] - 负债和所有者权益总计为5,317,728,002.62元[182] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为55,618名[13] - 喀什星河创业投资有限公司持股比例29.97%，为第一大股东，其3.56亿股股份处于冻结和质押状态[13] - 霍尔果斯天马创业投资集团有限公司持股比例12.49%，其9504万股股份处于质押状态[13] - 深圳市中奇信息产业投资咨询有限公司持股比例4.41%[13] - 王芳芳、卜长海、谭桂芳等自然人股东持股比例分别为1.59%、1.57%、1.51%等[13] 财务科目变动原因 - 货币资金期末数为231,834,569.84元，较期初数增长122.96%，主要系新增子公司货币资金纳入合并范围[22] - 其他应收款期末数为1,642,236,946.41元，较期初数减少49.70%，主要系控股股东资金占用款按计划偿还[22] - 营业收入本报告期为218,050,773.04元，较上年同期减少57.78%，主要系轴承业务收入减少[22] - 营业成本本报告期为198,302,485.20元，较上年同期减少57.73%，主要系轴承业务成本减少[22] 违规事项 - 截至报告期末，控股股东及关联方非经营性资金占用余额为86,905.20万元[26] - 截至报告期末，公司违规担保事项9起，涉及主债权本金33,000.00万元；违规借款事项10起，涉及金额49,019.75万元[27] - 公司收到中国证监会行政处罚及市场禁入事先告知书，暂未收到处理决定书[33] - 公司为控股子公司齐重数控提供不超3000万元银行借款担保[37] - 控股股东、实控人及徐州睦德未履行不迟于2019年10月23日的还款义务[39] - 公司及相关当事人于2019年7月4日受到深交所纪律处分[40] - 公司于2019年7月9日收到中国证监会行政处罚及市场禁入事先告知书[40] - 公司为北京星河世界集团有限公司违规担保2亿元，占最近一期经审计净资产的6.23%[44] - 公司为霍尔果斯食乐淘创业投资有限公司违规担保6000万元，占最近一期经审计净资产的1.87%[44] - 公司为多家关联方提供连带责任担保，合计担保金额33000万元，占比10.29%[47][50] - 控股股东喀什星河创业投资有限公司在2017 - 2019年存在非经营性资金占用，2017 - 2018年期初数207841.34万元，2019年新增11044.2万元[50] - 2019年3月公司撤销6项违规关联交易和商业实质存疑交易，规范2项关联交易[54] - 期末非经营性资金占用合计值占最近一期经审计净资产的比例为25.54%[53] 资产处置与拍卖 - 控股股东喀什星河部分股票250,973,000股（占公司股份总数21.13%）于2019年10月拍卖，成交价499,868,160.00元，后续存在不确定性[28] - 控股子公司成都天马90%股权第一次拍卖流拍，将于2019年11月6日进行第二次拍卖[32] 承诺事项 - 徐州睦德承诺2019 - 2021年度标的资产公允价值不低于24,667.632万元[34] - 控股股东、实际控制人及相关公司出具承诺函，确认债权及还款安排[56][57] 诉讼事项 - 新增1例诉讼，原告请求公司返还借款本金2500万元及逾期利息[35] - 公司对多起诉讼判决结果提起上诉，包括与孔建肃、向发军等的案件[35] - 杭州天马星河投资合伙企业与广州艾德商业信息科技达成和解协议[35] 关联交易 - 2019年度公司及子公司与关联方日常关联交易预计总金额由4.6亿元增至6.5亿元，新增额度1.9亿元[36] 资金占用消除情况 - 截至2019年9月30日，公司通过多种方式合计消除资金占用余额185622.53万元[57] 其他情况 - 报告期内公司不存在委托理财[62] - 报告期内公司未发生接待调研、沟通、采访等活动[65] - 2019年起执行新金融工具准则或新租赁准则不追溯调整前期比较数据[182] - 公司第三季度报告未经审计[183] - 截至报告披露日，未收到控股股东喀什星河应于2019年10月23日偿还的资金占用款[58][61]

公司基本信息 - 公司股票简称*ST天马，代码002122，上市于深圳证券交易所[26] - 报告期为2019年1月1日 - 2019年6月30日[19] 公司经营风险 - 公司控股股东喀什星河质押的29,250万股股份（占总股本24.62%，占喀什星河累计被质押冻结股份总数82.16%）到期未还款，可能致控股股东及实际控制人变更[12] - 浙商资管申请查封公司持有的成都天马90%股权，法院正评估，司法拍卖或影响业绩并使主营业务变化[13] - 公司于2018年4月27日被中国证监会立案调查，截至报告出具日未收到结论性意见或决定[7] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[14] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[125] 财务数据 - 本报告期营业收入665,388,106.40元，较上年同期减少21.53%[32] - 归属于上市公司股东的净利润为-301,381,849.19元，较上年同期减少204.19%[32] - 经营活动产生的现金流量净额为-42,886,258.82元，较上年同期增长88.11%[32] - 本报告期末总资产7,374,272,317.25元，较上年度末减少5.31%[32] - 归属于上市公司股东的净资产2,950,087,012.81元，较上年度末减少8.12%[32] - 非流动资产处置损益1,049,966.16元，为固定资产处置收益[38] - 计入当期损益的政府补助7,054,700.00元[38] - 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费21,821,966.04元，为关联方借款利息收入[38] - 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益为-61,154,705.15元，是违约赔偿支出[38] - 报告期内公司营业总收入66,538.81万元，较上年同期减少21.53%；总资产737,427.23万元，较上年年末减少5.31%；净资产323,996.89万元，较上年年末减少4.78%；归属于上市公司股东净亏损30,138.18万元，较上年同期亏损增加204.19%[67] - 本报告期营业收入665,388,106.40元，同比减少21.53%，主要系轴承业务收入减少所致[73] - 本报告期营业成本587,437,185.24元，同比减少23.81%，主要系轴承业务成本减少所致[73] - 机械制造业营业收入602,763,971.35元，占比95.27%，同比减少25.39%；轴承产品营业收入492,045,666.46元，占比73.95%，同比减少28.05%[73][76] - 国内市场营业收入551,296,506.90元，占比82.85%，同比减少11.67%；其他国家/地区营业收入114,091,599.50元，占比17.15%，同比减少49.04%[76] - 投资活动产生的现金流量净额696,883,816.09元，同比增长360.29%，主要系本期收回控股股东部分资金占用欠款及新增子公司货币资金纳入合并范围所致[73] - 筹资活动产生的现金流量净额 -322,107,203.48元，同比增长299.75%，主要系本期公司偿还债务所致[73] - 货币资金期末金额425,268,606.20元，占总资产比例5.77%，较上年同期末增加4.83%，主要系本期收回控股股东部分资金占用欠款及新增子公司货币资金纳入合并范围所致[81] - 长期股权投资期末金额585,155,933.75元，占总资产比例7.94%，较上年同期末增加7.71%，主要系上年同期末诚合基金及星河基金下投资的项目未重分类至长期股权投资所致[81] - 其他非流动负债期末金额2,018,868,960.60元，占总资产比例27.38%，较上年同期末增加3.32%，主要系偿还诚合基金优先级有限合伙人部分出资款所致[84] - 其他非流动金融资产期末金额513,302,167.29元，占总资产比例6.96%，较上年同期末增加6.96%，主要系本期执行新金融工具准则将部分金融资产重分类至该科目所致[84] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数4.54亿元，本期公允价值变动损益-3533.8万元，期末数5.13亿元[85] - 其他权益工具投资期初数100万元，本期购买金额1.25亿元，期末数1.26亿元[85] - 截至2019年6月30日，公司受限使用的货币资金合计1533.71万元，应收票据质押受限金额1754.61万元[86] - 截至2019年6月30日，质押存货账面价值5633.84万元，抵押土地使用权账面价值5530.12万元，房产账面价值479.47万元[86][89] - 截至2019年6月30日，其他非流动金融资产权利受限金额2156.96万元，长期股权投资权利受限金额4.88亿元[88] - 报告期投资额11.86亿元，上年同期投资额7.1亿元，变动幅度67.05%[91] - 2019年1 - 9月预计净利润为-58,500至-39,000万元，2018年1 - 9月为-20,572.4万元[112] - 2019年7 - 9月归属于上市公司股东的净利润预计-8,862万元至-28,362万元，同比减少-17%至166%[114] - 2019年1 - 9月预计违约赔偿支出约13,986万元，导致净利润减少约13,986万元[114] - 2019年1 - 9月预计投资收益约为1,683万元，较上年同期减少约6,665万元[114] - 2019年1 - 9月计提的资产减值等损失较上年同期增加约6,778万，导致净利润减少约5,854万[114] 资产变动情况 - 无形资产较上年年末增加48.94%，主要系本期新增子公司持有的著作权所致[52] - 在建工程较上年年末减少48.69%，主要系子公司南京天马在建厂房转固所致[52] - 货币资金较上年年末增长309.00%，主要系新增子公司货币资金纳入合并范围所致[52] - 预付款项较上年年末减少41.11%，主要系采购量同比减少所致[52] - 其他应收款较上年年末减少55.07%，主要系公司控股股东资金占用款按计划偿还所致[52] - 商誉较上年年末增加64,823.83万元，主要系公司发生非同一控制下合并所致[52] - 其他非流动资产较上年年末增加148.15%，主要为公司预付投资款所致[52] 公司业务情况 - 公司主要从事传统轴承及机床制造、创业投资服务、互联网信息技术服务与图书发行几类业务[41] - 轴承及机床制造业务有超8000个品种轴承和超600个品种机床，生产基地占地超120万平方米[41] - 轴承及机床业务销售采取直销和经销结合模式，设直营办事处和发展经销商，还有进出口销售部[41] - 创业投资服务业务专注大数据、云服务等产业互联网领域，商业模式为“融、投、管、退”[44][45] - 互联网信息技术服务业务由控股子公司热热文化开展，提供内容安全审核和虚拟激励服务[47][48] - 2019年4月收购徐州咏冠、徐州慕铭100%股权获多家公司少数股东权益[45] - 2019年4月公司收购徐州慕铭、徐州咏冠100%股权，获得汉博商业等公司少数股东权益[68] - 公司在产业互联网领域累计投资企业超90家，参股的保险师等多家单位完成新一轮融资[61] - 热热文化现有员工700余人，人员流动率约10%，低于同行业20%的比例[61] - 2019年上半年热热文化实现收入5,056.88万元，净利润2,341.55万元，业务稳定增长[68] - 2019年7月，热热文化通过资本公积转增将注册资本从600万元变更为10,000万元[68] - 2019年上半年中科华世实现收入4,682.13万元，净利润833.71万元，业务稳定增长[68] - 公司拥有著作权11项（800个书目）[62] - 公司在售外版图书三百余种，与日本公司洽谈约二百种[63] - 公司形成传统轴承及机床制造等几大主业并举、多轮驱动的发展格局[69] 行业情况 - 截至2019年6月末，私募股权、创业投资基金管理人合计1.47万家，私募股权创投类基金总规模9.18万亿元，创投基金规模1.01万亿元[46] - 轴承行业有较大市场规模但与强国存在差距，机床行业近年面临瓶颈和需求萎缩[41] - 创投行业受资金、政策等因素影响进入洗牌期，公司外部并购和对外投资进度未达预期[46] - 随着国家政策鼓励，轨道轴承和机床行业未来几年将迎来发展机遇期[41] - 2018年中国图书零售市场码洋规模达894亿元，同比增长11.3%，中科华世主营少儿社科阅读类图书，该细分市场有较大发展空间[51] 子公司情况 - 成都天马共有专利41项，其中发明专利6项，实用新型专利35项，与多家大型知名企业建立合作关系[55] - 齐重数控研发的多款数控产品获行业大奖，参与多项国家标准制定，具备国内领先技术创新能力和较强品牌影响力[56] - 齐重数控装备股份有限公司为子公司，注册资本5.446亿元，总资产16.7551348021亿元，净资产9.1682273466亿元，营业收入1.159012274亿元，营业利润-4424.619431万元，净利润-1758.075461万元[106] - 成都天马铁路轴承有限公司为子公司，注册资本6亿元，总资产18.6488211608亿元，净资产17.1765463868亿元，营业收入4.7955533891亿元，营业利润564.385687万元，净利润564.385687万元[106] - 诚合基金为子公司，注册资本22.41亿元，总资产7.8792809417亿元，净资产5.8519466702亿元，营业利润-9968.059707万元，净利润-9043.831372万元[106] - 星河基金为子公司，注册资本23亿元，总资产8.9166215151亿元，净资产8.1225561332亿元，营业利润-3778.331231万元，净利润-3778.331231万元[106] - 热热文化为子公司，注册资本1亿元，总资产24601.41931万元，净资产24219.296274万元，营业收入2939.006953万元，营业利润1489.074455万元，净利润1434.748183万元[106] - 中科华世为子公司，注册资本1220万元，总资产10965.727068万元，净资产8310.861773万元，营业收入2804.700142万元，营业利润783.598754万元，净利润587.699065万元[106] - 股权收购徐州长华信息服务有限公司增加报告期合并净利润2022.459666万元，收购徐州慕铭信息科技有限公司减少报告期合并净利润1.080232万元，收购徐州咏冠信息科技有限公司增加报告期合并净利润100.391333万元[106] 投资与收购情况 - 公司收购徐州长华、徐州慕铭、徐州咏冠股权，投资金额分别为8.77亿元、1288.48万元、2.61亿元[91][94] - 公司对宁波首科燕园康泰创业投资合伙企业（有限合伙）出资3500万元，持股比例17.5%[94] - 公司报告期内收购徐州长华、徐州慕铭、徐州咏冠股权均已完成，宁波首科燕园康泰创业投资合伙企业（有限合伙）出资已完成[91][94] - 2019年3月7日，公司出售星河智能持有的正泽基金有限合伙份额，交易价格74290万元[102] 公司应对措施 - 公司采取夯实业务基础、加强投后管理等措施应对市场环境变化风险[115][116] - 公司重新审视合作条款、加大研发力度应对原材料价格波动风险[117] - 公司强化产品研发、加强市场开拓等应对市场竞争风险[120] - 公司加强管理队伍建设应对管理风险[120] 投资者参与情况 - 2019年第一次至第三次临时股东大会投资者参与比例分别为17.68%、19.73%、12.82%，2018年年度股东大会投资者参与比例为30.25%[124] 承诺事项 - 喀什星河和徐茂栋关于同业竞争等方面的承诺长期有效，部分正在履行，部分已违反[127][129][133] - 霍尔果斯天马创业投资集团有限公司及原实际控制人马兴法自2006年3月5日起承诺不直接从事与公司业务有同业竞争的经营活动[157] - 2006年3月5日，原控股股东天马集团及原实际控制人马兴法承诺不从事与公司业务有同业竞争的经营活动，否则承担赔偿责任[163] - 若公司拓展业务范围，天马集团及控股企业将避免与拓展后的业务竞争，可通过停止生产、经营，纳入公司经营或转让给第三方等方式退出竞争[160][166] - 承诺人1承诺对公司2017年度损失（因诉讼导致的或有负债除外）以股东大会确认金额，于2019年4月30日前以货币资金或等效方式赔偿[181] - 承诺人1承诺对公司2018年度损失按比例清偿，2019年4月30日前清偿10%，2020年4月30日前清偿30%，2021年4月30日前清偿30%，2022年4月30日前清偿30%[190][193][196] - 承诺

公司基本信息 - 公司股票简称为*ST天马，代码为002122，上市于深圳证券交易所[23] - 公司法定代表人为武剑飞，注册地址在浙江省杭州市石祥路202号[23] - 董事会秘书为武宁，证券事务代表为杨柳[24] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》《证券日报》《证券时报》[25] - 登载年度报告的中国证监会指定网站为巨潮资讯网[25] - 公司年度报告备置地点在北京市朝阳区建国门外大街8号北京财源国际中心A座2601室董事会办公室[25] 审计与调查情况 - 公司2017年度被中兴财光华会计师事务所出具带强调事项段的无保留意见的审计报告[5] - 2018年4月27日公司及实际控制人及时任董事长徐茂栋因涉嫌违法被中国证监会立案调查[6] - 中兴财光华对公司2017年度财务报表出具带强调事项段的无保留意见审计报告，公司董事会、监事会、独立董事对此无异议[196][198] - 2018年4月27日，公司和实际控制人因涉嫌违反《中华人民共和国证券法》等有关法律法规被立案调查，截至审计报告出具日调查尚未结案[196] 利润分配情况 - 公司计划2017年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[10] - 2015年公司以总股本118,800万股为基数，每10股派0.5元含税，共计5,940万元，不进行资本公积转增股本[144] - 2016年度公司归母净利润为 -26,123.2万元，利润不分配，不进行资本公积金转增股本[144] - 2017年度公司归属于母公司股东的净利润为5,209.16万元，利润不分配，不进行资本公积金转增股本[144] - 2015 - 2017年现金分红占净利润比率分别为125.81%、0.00%、0.00%[145] 财务数据 - 2017年营业收入25.38亿元，较上年调整后增长17.36%[29] - 2017年归属于上市公司股东的净利润5209.16万元，较上年调整后增长119.94%[29] - 2017年末总资产86.02亿元，较上年末调整后增长11.89%[32] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产38.54亿元，较上年末调整后减少29.50%[32] - 2017年非流动资产处置损益2.30亿元，主要因处置四家子公司股权及固定资产等产生[36] - 2017年计入当期损益的政府补助3.70亿元，为本期确认的拆迁补偿[40] - 2017年公司营业总收入253,750.79万元，同比增长17.36%；营业利润21,327.63万元，同比增长169.39%；利润总额19,469.49万元，同比增长187.55%；归属于上市公司股东的净利润5,209.16万元，同比增长119.94%[64] - 2017年机械制造业营收2,435,463,515.89元，占比95.98%，同比增长19.64%[67] - 2017年农牧业营收61,355,627.54元，占比2.42%，同比增长8.56%；其他业务营收40,688,779.18元，占比1.60%，同比减少41.92%[67] - 2017年轴承营业收入20.78亿元，占比81.88%，同比增13.20%；圆钢营收7395.76万元，占比2.91%，同比增596.01%；机床营收2.84亿元，占比11.19%，同比增49.67%；农牧产品营收6135.56万元，占比2.42%，同比增8.56%；其他营收4068.88万元，占比1.60%，同比降41.92%[70] - 国内市场营业收入19.70亿元，占比77.64%，同比增23.96%；其他国家/地区营收5.67亿元，占比22.36%，同比降0.97%[70] - 机械制造业营业收入24.34亿元，营业成本20.03亿元，毛利率17.70%，营收同比增19.55%，成本同比增26.38%，毛利率同比降4.45%[70] - 2017年机械制造业主营业务成本20.03亿元，占比96.49%，同比增26.38%；农牧业成本2302.41万元，占比1.11%，同比降15.23%；其他业务成本4976.21万元，占比2.40%，同比增10.44%[72] - 2017年销售费用1.05亿元，同比增13.60%；管理费用2.75亿元，同比增3.74%；财务费用1.03亿元，同比增508.41%[91] - 2017年研发投入9919.68万元，较去年上升14.84%，占营业收入3.91%，较去年减少0.08%[94] - 2017年经营活动现金流入23.17亿元，同比降4.61%；现金流出22.36亿元，同比增45.12%；现金流量净额8060.23万元，同比降90.92%[96] - 2017年投资活动现金流入16.41亿元，同比增2976.12%；现金流出26.23亿元，同比增185.89%；现金流量净额-9.82亿元，同比增13.65%[96] - 2017年筹资活动现金流入45.09亿元，同比增233.10%；现金流出36.48亿元，同比增194.09%；现金流量净额8.61亿元，同比增660.20%[96] - 2017年投资收益2.17亿元，占利润总额比例111.47%；资产减值3.16亿元，占比162.18%[100] - 2017年末货币资金10.19亿元，占总资产比例11.84%，较2016年比重增6.62%[101] - 2017年末固定资产9.25亿元，占总资产比例10.76%，较2016年比重降17.78%，因处置浙江天马等子公司[104] - 2017年末其他非流动负债20.63亿元，占总资产比例23.99%，因取得天马星河和天马诚合的优先级合伙人出资[104] - 截至2017年12月31日，公司受限使用的货币资金合计74971.04万元，受限应收票据金额为15671.95万元，可供出售金融资产权利受限金额为2780万元，长期股权投资权利受限金额为56632.72万元，质押存货账面价值为11370.77万元[105] - 报告期投资额为2777222615.04元，上年同期投资额为917403164.36元，变动幅度为202.73%[108] - 报告期内收购喀什诚合基石创业投资有限公司，投资金额为1660967043.00元，持股比例99.96%，本期投资盈亏为 - 89744207.35元[108] - 2017年9月28日，公司出售北京天马轴承有限公司股权给浙江天马电梯有限公司，交易价格为25382.19万元，产生投资收益12196.27万元，该股权出售贡献的净利润占净利润总额的比例为175.60%[115] - 2017年浙江天马轴承集团有限公司转让收益1.0595767991亿元，北京天马轴承有限公司转让收益1.21962739亿元，贵州天马虹山轴承有限公司转让收益0.13613163亿元，成都天马精密机械有限公司转让亏损0.1502898166亿元[122] - 2017年齐重数控装备股份有限公司营业收入3.0733891576亿元，营业利润-1.7551623316亿元，净利润-1.8130665807亿元[119] - 2017年成都天马铁路轴承有限公司营业收入14.928142468亿元，营业利润1.0690839203亿元，净利润0.8628958899亿元[119] - 2017年诚合基金营业收入0.00816559302亿元，营业利润-0.17927576791亿元，净利润-0.15480005576亿元[119] - 2017年恒天基金营业利润-0.0313339亿元，净利润-0.0313339亿元[119] - 2017年霍尔果斯天马创业投资集团有限公司对浙江天马轴承集团有限公司投资产生收益1.059577亿元，收益率152.55%[118] 控股股东变更 - 2016年12月，公司控股股东由霍尔果斯天马创业投资集团有限公司变更为喀什星河创业投资有限公司[28] 业务调整 - 报告期内公司收缩和剥离轴承和机床业务，拓展产业互联网领域的创业投资服务业务[44] - 公司2016年12月控股股东变更后收缩剥离轴承和机床业务，拓展产业互联网领域创业投资服务业务[45] - 公司收缩轴承和数控机床业务规模，剥离多项主营业务资产，累计交易金额达171,140.81万元[64] - 公司2016年后调整主营业务，收缩剥离原有业务，拓展产业互联网领域创业投资服务业务，2017年成立诚合、恒天基金，合伙人认缴出资22.41亿元和23亿元[85] 子公司情况 - 成都天马铁路轴承有限公司生产销售十大类、8000多个品种轴承产品，应用于多领域，客户包括中国中车等大型企业[44] - BALFOUR DOWNS STATION& WANDANY A STATION牧场资产规模129453581，占公司净资产比重3.36%，盈利；Wollogorang牧场 &Wentworth牧场资产规模247730075，占公司净资产比重6.43%，亏损[53] - 成都天马为轴承制造龙头企业，有技术优势，共有专利41项，其中发明专利6项，实用新型专利35项[56] - 成都天马有客户资源优势，与中国铁路总公司等大型知名企业建立业务合作关系[56] - 齐重数控是机床领域标准制定者之一，研发的多款产品获行业大奖[57] - 公司形成“材料、轴承、装备”完整产业链，实现资源循环利用，降低成本和风险[57] - 公司“TMB”天马牌轴承和齐重数控“齐一”牌机床获多项荣誉[58] - 公司创业投资服务有完善管理体系、专业团队和合理产业布局，累计投资超90家企业[60] - 公司持有齐重数控装备股份有限公司95.59%的股份，持有成都天马铁路轴承有限公司90%的股权[122][123] 基金合作与投资 - 公司与浙江诚合资产管理有限公司合作设立杭州天马诚合投资合伙企业，诚合基金以166,096.70万元受让喀什基石99.99%股权[65] - 公司与恒天融泽投资管理有限公司合作设立恒天基金，两个合伙企业经营期限均为10年[65] - 诚合基金2017年6月21日以16.61亿元并购喀什诚合基石创业投资有限公司99.99%股权，含六十余个股权投资项目[85] - 恒天基金设立后对外投资三十余家公司，投资的运去哪、法天使、牵牛花等企业完成多轮融资[85] - 诚合基金2017年6月21日并购喀什诚合基石创业投资有限公司，恒天基金设立以来对外投资三十余家公司[123] - 公司与浙江诚合资产管理有限公司合作设立诚合基金，经营期限10年，全资子公司喀什耀灼为劣后级有限合伙人[124] - 公司与恒天融泽投资管理有限公司合作设立恒天基金，经营期限10年，全资子公司喀什耀灼为劣后级合伙人[124] - 2017年5月22日诚合基金与微创之星签署协议，微创之星以16.61亿元转让喀什基石99.99%股权给诚合基金[200] - 喀什基石于2017年5月25日完成股权转让工商变更，6月21日诚合基金支付超50%转让价款，合并日确定为6月21日[200] - 公司编制2017年度合并财务报表时，将喀什基石作为同一控制下企业合并增加的子公司[200] 客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额5.45亿元，占年度销售总额比例21.49%，其中关联方销售额占比4.35%[86] - 客户3系持有公司5%以上股份的股东霍尔果斯天马控制的公司[89] - 前五名供应商合计采购金额6.13亿元，占年度采购总额比例49.03%，其中关联方采购额占比29.94%[90] 项目建设情况 - 成都天马大同厂区1号、2号厂房自建项目，本报告期投入7643807.55元，累计实际投入7643807.55元，项目进度25.00%[109] - 南京天马溧水厂房建设工程项目，本报告期投入7421768.32元，累计实际投入7421768.32元，项目进度80.00%[112] 募集资金与资产出售情况 - 公司报告期无募集资金使用情况[113] - 公司报告期未出售重大资产[114] 未来发展规划 - 公司将稳定现有轴承和机床业务，推动诚合基金、恒天基金等股权增值及退出，加大云服务等产业互联网领域创投服务布局[128] - 下一年度减少传统业务投入，剥离传统轴承业务，加大新业务投资，强化投资团队和管理体系[128] - 传统制造业延续“一控三提升”模式，缩减投入、提升效率，适时剥离业务回流现金[128] - 加快产业互联网创投服务业务发展，优化资金和项目来源，加强投后管理体系建设[128] - 加快专业人才建设，将传统业务人才转换为信息技术创投人才[129] - 加大融资和项目拓展力度，优化资金和项目来源渠道[129] - 完善投资管理体系，强化核心竞争优势[129] 风险应对措施 - 应对市场环境变化风险，采取选优项目、加强投后管理、推进项目退出、加大融资等措施[130][132] - 应对原材料价格波动风险，分散风险、加大研发推出新产品[134] 退市风险 - 公司及实际控制人于2018年4月27日被中国证监会立案调查，存在退市风险警示及暂停上市风险[135] 内部控制情况 - 公司内部控制评价结论认定财务报告内部控制存在重大缺陷，将完善内部控制制度[13

审计与内控 - 中兴财光华会计师事务所对公司2018年度出具带“与持续经营相关的重大不确定性和强调事项段”的无保留意见审计报告[5] - 公司内部控制评价认定财务报告内部控制存在重大缺陷，事务所出具否定意见内部控制鉴证报告[5] - 公司聘请的会计师事务所为中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）[29] - 公司内部控制评价认定财务报告内部控制存在重大缺陷，会计师事务所出具否定意见鉴证报告[138] - 公司已建立多项内部控制制度，内审部门将梳理完善现有制度体系[138] 立案调查与退市风险 - 2018年4月27日公司及实际控制人徐茂栋因涉嫌违法被中国证监会立案调查[6] - 若受行政处罚且被认定重大信息披露违法，公司股票可能被实施退市风险警示并暂停上市[9] - 2018年4月27日公司及实际控制人徐茂栋因涉嫌违法被中国证监会立案调查，若受行政处罚可能被实施退市风险警示并暂停上市[137] 利润分配 - 公司计划2018年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[10] - 2016 - 2018年公司归母净利润分别为 - 2.61亿元、0.52亿元、 - 6.35亿元，三年均不进行利润分配和资本公积金转增股本[150] - 2016 - 2018年公司现金分红金额均为0，占各年净利润比率均为0%[151] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[152] - 公司暂无对上市公司分红政策进行重大调整的计划，上市公司将继续实行可持续、稳定、积极的利润分配政策[180] 财务数据概况 - 2018年营业收入18.71亿元，较2017年调整后减少26.25%[29] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为 -6.35亿元，较2017年调整后减少1318.96%[29] - 2018年末总资产77.88亿元，较2017年末调整后减少9.47%[32] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产32.11亿元，较2017年末调整后减少16.69%[32] - 2018年第一至四季度营业收入分别为4.08亿、4.40亿、5.17亿、5.07亿元[35] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为 -0.24亿、 -0.75亿、 -1.07亿、 -4.29亿元[35] - 报告期内公司营业总收入18.71亿元，同比减少26.25%；总资产77.88亿元，同比减少9.47%；净资产32.11亿元，同比减少16.69%；净亏损6.35亿元，同比减少1318.96%[70] 非经常性损益 - 2018年非流动资产处置损益9784.76万元，主要为处置固定资产及子公司股权的利得[37] - 计入当期损益的政府补助为46,965,245.51元、369,636,101.61元、87,366,410.39元，主要为齐重数控取得的政府补助[39] - 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为70,961,174.93元、10,657,730.06元，主要为收取控股股东的资金占用费用[39] - 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益为 -285,360,755.24元，主要为未决诉讼产生的影响[39] - 处置可供出售金融资产所得投资收益为36,897,066.00元[39] - 齐重数控计提的土储中心坏账转回35,145,035.49元[39] - 成都天马因产品质量导致的损失赔偿等其他营业外收支为 -39,308,609.66元、 -18,581,391.35元、 -1,798,037.41元[39] 控股股东变更 - 2016年12月，公司控股股东由霍尔果斯天马创业投资集团有限公司变更为喀什星河创业投资有限公司[28] 信息披露 - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》《证券日报》《证券时报》[25] 业务产品 - 公司轴承产品有十大类、8,000多个品种，机床产品有十大类、26个系列、600多个品种[45][46] - 公司轴承和数控机床生产基地占地面积超120万平方米[47] - 公司形成“材料、轴承、装备”三大产业资源循环利用的完整产业链[62] - 机械制造业收入18.44亿元，占比98.54%，同比减少24.29%；农牧业收入829.02万元，占比0.44%，同比减少86.49%；其他收入1904.70万元，占比1.02%，同比减少53.19%[75] - 轴承收入15.89亿元，占比84.92%，同比减少23.52%；机床收入2.55亿元，占比13.62%，同比减少10.18%[75] - 国内收入13.74亿元，占比73.45%，同比减少30.24%；其他国家/地区收入4.97亿元，占比26.55%，同比减少12.43%[75] - 轴承销售量56.67万套，同比减少6.50%；生产量59.06万套，同比减少1.27%；库存量9.91万套，同比增加31.72%[78] - 机床销售量171台，同比减少9.04%；生产量190台，同比增加18.01%；库存量147台，同比增加14.84%[78] - 机械制造业直接材料成本12.07亿元，占比72.75%，同比减少16.37%；制造费用3.44亿元，占比20.71%，同比减少17.84%；直接人工成本9251.14万元，占比5.58%，同比减少34.42%[79] - 轴承直接材料成本10.84亿元，占比65.32%，同比减少8.52%；制造费用2.45亿元，占比14.76%，同比减少17.22%；直接人工成本6891.87万元，占比4.16%，同比减少37.19%[79] - 2018年其他业务成本968.01万元，占比0.58%，较上年减少80.55%[82] 投资业务 - 公司参股投资的15家单位完成新一轮融资，两家被投企业实现退出，取得增值投资收益5,765.00万元[52] - 公司创业投资服务业务商业模式为“融、投、管、退”四个阶段[53] - 受资金、政策、市场等因素影响，公司外部并购和对外投资进度未达预期[54] - 国内多层次金融市场建立使股权类资产退出路径多元化，一二级市场估值及价差将缩小[55] - 公司在产业互联网领域累计投资企业数量超90家[66] - 公司参股投资的15家企业完成新一轮融资[66] - 爱论答和熊猫星厨两家被投企业实现退出，公司取得增值投资收益5765.00万元[66] - 2018年公司参股投资的15家单位完成新一轮融资，爱论答和熊猫星厨两家被投企业退出，取得增值投资收益5765万元[71] - 2019年4月公司收购徐州慕铭、徐州咏冠、徐州长华100%股权，热热文化等将成上市公司控制公司[71] - 参股投资的15家单位完成新一轮融资[131] - 爱论答和熊猫星厨两家被投企业退出，公司获增值投资收益5765万元，未来还有更多项目将退出[137] 资产变动 - 固定资产比上年同期减少12.99%，因处置成都天马企业管理有限公司所致[56] - 无形资产比上年同期减少13.32%，因处置成都天马企业管理有限公司所致[59] - 在建工程比上年同期增加64.12%，因继续投入大同厂区厂房建设[59] - 2018年末货币资金10397.81万元，占总资产比例1.34%，较2017年下降10.50%；应收账款80057.03万元，占比10.28%，上升1.35%[99] - 2018年末固定资产80510.03万元，占总资产比例10.34%，较2017年下降0.42%；在建工程5099.12万元，占比0.65%，上升0.29%[102] - 截至2018年12月31日，受限货币资金2599.09万元，应收票据质押受限2430.23万元，质押存货账面价值8605.26万元[103] - 因诉讼，冻结公司应收浙江天马2017年1 - 8月现金分红款15000万元，多家子公司股权遭司法冻结[103][105] - 报告期投资额11643.43万元，上年同期277722.26万元，变动幅度-95.81%[108] - 成都天马大同厂区和南京天马溧水厂房建设项目本报告期投入3093.60万元，截至报告期末累计投入4692.35万元[108] - 公司报告期无募集资金使用情况[111] - 公司报告期未出售重大资产[112] - 2018年3月6日和29日，公司分别出售TBG AGRI HOLDINGS PTY LTD和成都天马企业管理有限公司股权，交易价格分别为41155.09万元和13457.37万元，分别产生转让收益3491.79万元和2034.78万元，占净利润总额比例分别为4.12%和2.40%[113] - 2018年通过出售3家子公司股权，使其不再纳入合并报表范围[82] 子公司情况 - 齐重数控装备股份有限公司为子公司，注册资本5.446亿元，2018年营业收入2.5038822659亿元，净利润 -7299.065784万元[116] - 成都天马铁路轴承有限公司为子公司，注册资本6亿元，2018年营业收入15.3640047715亿元，净利润4651.649251万元[116] - 诚合基金为子公司，注册资本22.41亿元，2018年营业收入218.438907万元，净利润 -12847.849185万元[116] - 恒天基金为子公司，注册资本23亿元，2018年净利润 -12224.257808万元[116] - 公司持有齐重数控95.59%的股份，持有成都天马90%的股权[118][119] - 2017年6月21日，诚合基金并购喀什诚合基石创业投资有限公司；恒天基金设立以来对外投资三十余家公司[119] - 2017年公司决定与浙江诚合资产管理有限公司合作设立杭州天马诚合投资合伙企业(有限合伙)，经营期限10年，全资子公司喀什耀灼为劣后级有限合伙人[120] - 2017年公司与恒天融泽投资管理有限公司合作设立恒天基金，经营期限10年，全资子公司喀什耀灼为劣后级有限合伙人[124] - 因上市公司对优先级退出本金和固定收益负有差额补足及回购义务，公司享有上述两个合伙企业所有剩余可变收益、承担全部亏损风险[123][125] 未来发展战略 - 公司将推动轴承、数控机床业务稳定发展，专注产业互联网方向创投服务，打造“智能互联网审核平台”[126] - 传统制造业缩减投入但提升经营效率，加快推进产业互联网创投服务业务发展[127] - 轴承和数控机床业务响应国家战略，以管理和技术驱动发展[127][129] - 创投基金业务保证资产保值增值，加大融资和项目拓展力度，完善投资管理体系[129] - 加快互联网内容审核和图书发行业务发展，挖掘业务融合与协同[130] - 完善公司组织体系，推进人才建设，进行战略人才储备[130] 风险应对 - 采取措施化解市场环境变化风险，包括优中选优投资、加强投后管理等[131] - 分散原材料价格波动风险，加大研发推出新产品[133] - 强化产品研发、市场开拓和客户服务，完善管理应对市场竞争和管理风险[136] 客户与供应商 - 前五名客户合计销售金额8.26亿元，占年度销售总额比例44.14%，其中关联方销售额占比13.60%[83] - 前五名供应商合计采购金额7.61亿元，占年度采购总额比例52.58%，其中关联方采购额占比43.42%[84] 费用情况 - 2018年销售费用7233.61万元，同比减少30.95%；管理费用1.65亿元，同比减少24.07%；财务费用1.49亿元，同比增加45.02%；研发费用4524.62万元，同比减少21.55%[88] - 研发投入较去年下降30.21%，占营业收入3.7%，较去年减少0.21%；研发人员数量147人，较去年减少69.12%[89] 现金流量 - 2018年经营活动现金流入15.99亿元，同比减少30.98%；现金流出16.66亿元，同比减少25.48%；现金流量净额-6736.08万元，同比减少183.57%[92] - 2018年投资活动现金流入11.99亿元，同比减少26.92%；现金流出12.04亿元，同比减少54.10%；现金流量净额-486.92万元，同比减少99.50%[92] - 2018年筹资活动现金流入10.55亿元，同比减少76.61%；现金流出12.35亿元，同比减少66.15%；现金流量净额-1.80亿元，同比减少120.90%[92] - 2018年现金及现金等价物净增加额-2.57亿元，同比增加536.91%[92] - 公司本期经营活动现金净流量净额为-6736.08万元，本年度净利润-63397.45万元，差异主要因折旧等非现金费用、经营性应付款项增加等[97] 利润构成 - 投资收益7305.49万元，占利润总额比例11.45%；资产减值23886.17万元，占比37.19%；营业外支出33245.43万元，占比51.77%[98] 公司承诺 - 2016年10月11日喀什星河创业投资有限公司和徐茂栋作出同业竞争等方面承诺，长期有效，正在履行中[156] - 控股股东、实际控制人和董事长控制的徐州睦德承诺消除资金占用带来的损失及或有损失影响[

财务数据整体概述 - 报告为天马轴承集团股份有限公司2019年第一季度报告[87][91][94][98] - 公司2019年第一季度报告未经审计[107] 营业收入与利润情况 - 本报告期营业收入3.88亿元，上年同期4.08亿元，同比减少4.80%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为 - 1.28亿元，上年同期为 - 0.24亿元，同比减少441.72%[8] - 2019年1 - 6月预计净利润为 - 34455万元至 - 22970万元，2018年同期为 - 9907.63万元，同比减少约6348万元[30] - 2019年第一季度营业总收入3.88亿元，较上期4.08亿元有所下降[67] - 2019年第一季度营业总成本4.66亿元，较上期5.12亿元有所下降[67] - 公司2019年第一季度净利润为 - 128,446,382.40元，上年同期为 - 22,354,056.45元[70] - 归属于母公司所有者的净利润为 - 127,734,448.51元，上年同期为 - 23,579,617.04元[70] - 基本每股收益为 - 0.1075元，上年同期为 - 0.0198元[73] - 母公司2019年第一季度营业收入为0元，上年同期也为0元[75] - 公司2019年第一季度综合收益总额为 - 128,432,683.76元，上年同期为 - 39,012,346.03元[74] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为 - 127,720,749.87元，上年同期为 - 40,237,906.62元[74] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为 - 0.45亿元，上年同期为 - 2.79亿元，同比增长83.82%[8] - 货币资金期末数68,596,177.38元，期初数103,978,109.86元，减少34.03%，因成都天马支付货款增加[21] - 2019年3月31日货币资金为68,596,177.38元，较之前的103,978,109.86元有所减少[47] - 2019年3月31日母公司货币资金121.27万元，较2018年12月31日的119.09万元略有增加[57] - 合并现金流量表中，2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为325,484,616.98元，上年同期为389,804,482.93元[82] - 合并现金流量表中，2019年第一季度收到的税费返还为7,919,884.37元，上年同期为18,670,868.71元[82] - 经营活动现金流入小计本期为3.533亿，上期为4.7117亿；经营活动现金流出小计本期为3.9838亿，上期为7.4976亿；经营活动产生的现金流量净额本期为 - 4507.54万，上期为 - 2.7859亿[85] - 投资活动现金流入小计本期为1.4855亿，上期为8.6845亿；投资活动现金流出小计本期为3193.46万，上期为8.2892亿；投资活动产生的现金流量净额本期为1.1661亿，上期为3953.64万[85][88] - 筹资活动现金流入小计本期为4529.04万，上期为7.1亿；筹资活动现金流出小计本期为1.5316亿，上期为7.2925亿；筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.0787亿，上期为 - 1925.17万[88] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 3636.42万，上期为 - 2.5831亿；期初现金及现金等价物余额本期为7798.72万，上期为3.3449亿；期末现金及现金等价物余额本期为4162.3万，上期为7617.72万[88] - 母公司经营活动现金流入小计本期为7803.81万，上期为2.6523亿；经营活动现金流出小计本期为1.5678亿，上期为2.0244亿；经营活动产生的现金流量净额本期为 - 7873.98万，上期为6279.17万[92] - 母公司投资活动现金流入小计本期为8280万，上期为7.3801亿；投资活动现金流出小计本期为270.7万，上期为6100万；投资活动产生的现金流量净额本期为8009.3万，上期为6.7701亿[92] - 母公司筹资活动现金流出小计本期为133.15万，上期为7.2737亿；筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 133.15万，上期为 - 7.2737亿[95] - 母公司现金及现金等价物净增加额本期为2.18万，上期为1243.24万；期初现金及现金等价物余额本期为3.91万，上期为134.5万；期末现金及现金等价物余额本期为6.09万，上期为1377.74万[95] 资产与负债情况 - 本报告期末总资产76.77亿元，上年度末77.88亿元，较上年度末减少1.42%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为30.79亿元，上年度末32.11亿元，较上年度末减少4.12%[8] - 2019年3月31日应收票据及应收账款为1,029,183,335.22元，较之前的871,902,011.48元有所增加[47] - 2019年3月31日存货为863,505,560.08元，较之前的956,818,401.23元有所减少[47] - 2019年3月31日流动资产合计为5,523,756,621.44元，较之前的5,596,881,818.12元有所减少[47] - 2019年3月31日长期股权投资为585,034,897.80元，较之前的582,327,930.80元有所增加[49] - 2019年3月31日固定资产为790,334,939.97元，较之前的805,100,329.60元有所减少[49] - 2019年3月31日非流动资产合计为2,152,982,131.48元，较之前的2,190,727,665.38元有所减少[49] - 2019年3月31日资产总计为7,676,738,752.92元，较之前的7,787,609,483.50元有所减少[49] - 2019年3月31日负债合计为4,402,537,453.00元，较之前的4,384,975,499.82元有所增加[53] - 2019年3月31日归属于母公司所有者权益合计30.83亿元，较2018年12月31日的32.11亿元有所下降[56] - 2019年3月31日资产总计52.99亿元，较2018年12月31日的53.18亿元略有下降[60] - 2019年3月31日负债合计14.28亿元，较2018年12月31日的14.24亿元略有上升[63] - 2019年3月31日母公司预付款项3966.43万元，较2018年12月31日的3874.02万元有所增加[57] - 2018年12月31日与2019年1月1日流动资产合计均为55.9688亿，非流动资产中其他权益工具投资2019年1月1日新增4.1063亿[96] - 公司2019年第一季度资产总计77.88亿元，负债合计43.85亿元，所有者权益合计34.03亿元[99] - 母公司2019年第一季度资产总计53.18亿元，负债合计14.24亿元，所有者权益合计38.94亿元[102][106] - 公司非流动资产合计21.91亿元，其中无形资产1.35亿元、商誉0.03亿元、递延所得税资产0.54亿元等[99] - 公司流动负债合计16.95亿元，其中短期借款0.36亿元、应付票据及应付账款4.66亿元等[99] - 公司非流动负债合计26.90亿元，其中长期应付款0.06亿元、预计负债5.75亿元等[99] - 母公司流动资产合计23.33亿元，其中货币资金0.01亿元、应收票据及应收账款0.03亿元等[102] - 母公司非流动资产合计29.85亿元，其中长期股权投资28.77亿元、其他权益工具投资0.10亿元等[102] - 母公司流动负债合计8.80亿元，其中应付票据及应付账款0.08亿元、预收款项0.01亿元等[102] - 母公司非流动负债合计5.44亿元，主要为预计负债[102] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为62,996[13] - 喀什星河创业投资有限公司持股比例29.97%，持股数量3.56亿股，股份处于质押和冻结状态[13] - 霍尔果斯天马创业投资集团有限公司持股比例12.49%，持股数量1.48亿股，9504万股处于质押状态[13] 其他损益情况 - 计入当期损益的政府补助为590万元，主要为成都天马和齐重数控收到的政府补助[8] - 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益为 - 7521.03万元，主要为诉讼产生的影响[8] 费用情况 - 营业税金及附加本期数4,302,933.42元，上年同期数5,942,091.51元，减少27.59%，因上年成都天马土地增值税缴纳多[21] - 销售费用本期数22,800,157.51元，上年同期数17,616,348.65元，增加29.43%，因齐重销售费用部分项目高于上年[21] - 投资收益本期数19,999,750.00元，上年同期数84,599,078.82元，减少76.36%，因去年同期处置子公司收益大[21] - 2019年第一季度销售费用2280.02万元，较上期1761.63万元有所增加[67] - 2019年第一季度财务费用3472.13万元，较上期6344.88万元大幅下降[67] - 2019年第一季度投资收益1999.98万元，较上期8459.91万元大幅下降[67] - 母公司2019年第一季度管理费用为7,962,304.95元，上年同期为1,904,364.21元[75] - 母公司2019年第一季度财务费用为14,982,557.79元，上年同期为25,551,715.28元[75] 违规与诉讼情况 - 违规借款共10笔，涉及金额4.1亿元，7笔被起诉，2笔判决生效，本金合计7500万元已获补偿[22] - 撤销违规及存疑关联交易涉及金额约22.1885亿元，规范和追认关联交易涉及金额约18.82067043亿元[24] - 公司存在违规对外担保情况，担保对象为实际控制人控制的公司及控股股东，违规担保金额合计33000万元，占最近一期经审计净资产的比例为10.29%[31][34][37] - 控股股东及其关联方存在非经营性占用资金情况，喀什星河创业投资有限公司期末占用资金205224.34万元，星河互联集团有限公司期末占用13256.58万元，霍尔果斯相关公司期末占用5247.6万元[37] - 2019年一季度末资金占用余额为232,751.85万元，期末合计值占最近一期经审计净资产的比例为72.49%[40] - 截至报告期末，公司有诉讼/仲裁案件32起，2019年一季度新增2起[25] 收购与债权情况 - 拟115,108.48万元收购徐州慕铭等三家公司100%股权，4月23日工商变更登记完成[25] - 公司对控股股东和实际控制人债权合计318,297万元，已收回157,489.38万元[25]