公司业务现状 - 熟食品项目处于试生产阶段，后续将丰富产品品类 [2][3][6] - 公司业务主要在省内开展 [5] - 公司目前未参与期货市场交易 [5] - 公司目前没有减产计划 [5] 公司销售与业绩 - 前三季度累计实现销售收入 14.52 亿元，较同期增长 12.57% [3] - 公司主要业务为商品代肉鸡苗生产与销售，鸡苗价格受市场波动影响大，业绩随之波动 [3] - 疫情使人员流动降低，餐饮等消费受影响，对鸡肉需求有一定影响 [6] 公司发展战略 - 未来将扩大商品代肉鸡养殖、屠宰加工及鸡肉熟食制品规模，产业链向下游延伸，丰富产品结构，提高附加值和抗风险能力 [5] 公司优势 - 30 多年致力于父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗生产，在肉鸡繁育与推广方面有领先技术和成熟经验 [5] - 笼养模式改变传统饲养模式弊端，提高商品代肉鸡苗质量、成活率，减少药残，提高鸡肉品质 [3] 可转债情况 - 可转债事项正在推进中，如有进展将以公告形式披露 [3][6] 市场相关问题 - 猪肉价格对鸡肉价格有一定影响 [3] - 白羽肉鸡行业受种鸡供需、毛鸡价格、鸡肉价格水平、其他肉类价格、养殖预期等多种因素综合影响 [6] 其他问题 - 公司建立统一物资采购制度，单个供应商不会对公司产生重大影响 [5] - 影响股价因素众多，公司将按既定战略发展，提升自身价值 [5]

市场价格与产能 - 祖代鸡引种受影响，预计后续苗价有较好支撑；随着疫情好转消费复苏，鸡肉价格将得到有效支撑 [2][4] - 鸡苗销售情况详见每月披露简报，父母代鸡苗市场价格波动大，公司按计划采购，价格依市场议定 [3] - 公司熟食设计产能 6 万吨，已完成 3 万吨建设工作 [3] - 公司种鸡项目部分已开始使用，本月开始饲养，父母代鸡苗采购渠道畅通 [4] - 公司商品代鸡苗出货量逐步提升，具体数据每月公告披露 [4] 业务规划与发展 - 公司熟食业务本年度投产，推进顺利，销售势头良好，线上抖音平台发展迅猛 [3][4][6] - 公司产品以商品代鸡苗和鸡肉制品为主，仅有少量不适合孵化的鸡蛋对外销售，当前无商品鸡出口业务 [4] - 公司鸡肉产品合作方包括餐饮连锁企业、肉制品加工企业、经销商等多种类别 [5] - 公司主要围绕种鸡规模扩张，商品肉鸡养殖、屠宰加工、鸡肉深加工等业务展开，产业链向下游延伸 [6] 财务状况 - 公司半年报应收账款为 6730 万元，货币资金为 6.88 亿元，负债为 9.5 亿元，资产负债率为 25% [4] - 公司三季报应收账款为 0.7 亿元，货币资金为 7.94 亿元，负债为 11.49 亿元，资产负债率为 29% [4] 其他信息 - 公司控股股东、实际控制人所持公司股份无质押情况 [5] - 公司未开展饲料出口业务 [5] - 公司在年度报告中有对 ESG 进行披露 [5] - 疫情对鸡肉产品消费和养殖行业产生一定影响 [5] - 肉鸡产业存在一定周期性 [5] - 当前公司主要产品鸡苗和鸡肉订单量正常 [5] - 公司重视人才引进和培养，提供有竞争力薪酬和福利，制定激励基金制度 [5] - 公司重大经营决策以公告为准 [5] - 公司营收情况以定期报告披露为准 [6] - 公司半年度研发投入占收入比重为 1.26% [6] - 公司在天猫有旗舰店，在抖音开设四个直播间销售熟食制品 [6]

活动基本信息 - 活动名称：山东辖区上市公司2022年度投资者网上集体接待日活动 [1] - 活动时间：2022年11月16日（星期三）下午14：00 - 16：00 [1] - 活动方式：通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台采取网络远程方式举行 [1] - 参与平台：全景网“投资者关系互动平台”（http://ir.p5w.net） [1] 公司相关信息 - 公司名称：山东民和牧业股份有限公司 [1] - 出席人员：公司董事、副总经理兼董事会秘书张东明先生、财务总监钟宪军先生 [1] 公告信息 - 公告编号：2022 - 053 [1] - 公告日期：二〇二二年十一月十二日 [1]

公司业务概况 - 主要业务包括父母代肉种鸡饲养、商品代肉鸡苗生产销售、商品代肉鸡饲养屠宰加工、饲料及鸡肉制品生产销售，主要产品为商品代肉鸡苗和鸡肉制品，饲料以自用为主 [3] - 上半年鸡苗销量约1.3亿羽，鸡肉销量约3万吨，因白羽肉鸡市场行情差短期内降低产量，未来将扩大生产规模 [3] 祖代鸡引种情况 - 近期祖代鸡引种量降低预计影响后续鸡苗供应量，公司少量饲养国内品种种鸡作为储备保证父母代种鸡供应 [3] 养殖、屠宰业务规划 - 建设80万套父母代种鸡养殖项目，预计形成1亿只商品代鸡苗产能，加上现有产能未来鸡苗年产量预计达5亿只，该项目已加快建设，预计下半年进鸡，明年上半年出苗，完全达产后年产苗约1亿只 [3][4] - 屠宰业务目前年宰杀3000万只，计划新增4500万宰杀规模（可转债项目），未来合计宰杀规模7500万只 [3] - 商品鸡养殖目前年出栏3000余万只，计划新增2000万只养殖场建设（可转债项目），后续继续扩大以匹配屠宰规模 [3] - 孵化场在临沂刚开始建设，预计明年建成，与种鸡配套，临沂是白羽肉鸡重要养殖区域 [4] 熟食项目情况 - 两个熟食项目产能各3万吨，已正式生产运营，线上线下销售推广工作展开，努力提升生产和销售能力 [4] - 熟食业务采用传统销售与电商销售结合，线上线下互补，已在抖音、天猫等电商平台销售 [4] 熟食电商业务介绍 - 下属公司杭州民悦和负责熟食品线上销售，包括抖音、天猫、小红书等平台渠道建设和销售开发 [4] - 已初步搭建工作平台，以自营账号销售、达人带货、合作视频等方式推广产品，扩大民和品牌在终端消费市场知名度和影响力 [4] - 依托全产业链和安全优质鸡肉产品，民悦和在鸡肉制品线上售价和增速方面保持较快增长势头 [4]

公司业务介绍 - 主要业务包括父母代肉种鸡饲养、商品代肉鸡苗生产销售、商品代肉鸡饲养屠宰加工、饲料及鸡肉制品生产销售，主要产品为商品代肉鸡苗和鸡肉制品，饲料以自用为主 [2] - 上半年鸡苗销量约1.3亿羽，鸡肉销量约3万吨，因白羽肉鸡市场行情差短期内降低产量，未来将扩大生产规模 [2] 祖代鸡引种情况 - 近期祖代鸡引种量降低预计影响后续鸡苗供应量，公司少量饲养国内品种种鸡 [3] 养殖、屠宰业务规划 - 建设80万套父母代种鸡养殖项目，预计形成1亿只商品代鸡苗产能，加上现有产能未来鸡苗年产量预计达5亿只，项目下半年进鸡，明年上半年出苗，完全达产后年产苗约1亿只 [3] - 屠宰业务目前年宰杀3000万只，计划新增4500万宰杀规模（可转债项目），未来合计宰杀规模7500万只 [3] - 商品鸡养殖目前年出栏3000余万只，计划新增2000万只养殖场建设（可转债项目），后续继续扩大以匹配屠宰规模 [3] - 孵化场在临沂刚开始建设，预计明年建成，和种鸡相配套 [3] 熟食项目情况 - 两个熟食项目产能各3万吨，已正式生产运营，开展线上线下销售推广，努力提升生产和销售能力 [3] - 熟食业务采用传统销售与电商销售结合，已在抖音、天猫等电商平台销售 [3]

公司基本信息 - 证券代码 002234，证券简称民和股份，为山东民和牧业股份有限公司 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为电话会议 - 参与人员包括中信建投、华泰保兴、天弘基金等多家机构人员 [2] - 时间为 2022 年 11 月 8 日，形式为电话会议，上市公司接待人员为董事、董事会秘书兼副总经理张东明和证券事务代表高小涛 [3] 公司经营情况 鸡苗业务 - 种鸡存栏 320 万套左右，前三季度鸡苗成本因玉米、豆粕等原料价格涨幅较大而上涨，鸡苗销量整体低于去年，10、11 月产量有所恢复 [3] - 定增项目种鸡场已开始建设，计划 2023 年底全部建完，产能 8000 万 - 1 亿只鸡苗，已开始陆续饲养 [3] 屠宰业务 - 商品鸡屠宰规模为年宰杀 3000 万只左右，7 万吨基础产能，屠宰规模相对稳定，因毛鸡价格上涨快、鸡肉价格基本不变，鸡肉业务成本高，处于亏损状态 [3] 熟食业务 - 熟食工厂已投产，每个厂生产规模在 500 - 600 吨/月左右，未来以鸡苗为主，熟食业务为重点，提升产能和销售 [4] 问答环节要点 鸡苗成本 - 大部分是饲料成本，未来成本下降主要看玉米、豆粕等主要原材料价格 [4] 鸡苗下游客户 - 主要以经销商和大中型养殖公司为主，大部分客户年出栏 100 万只以上 [4] 引种情况 - 公司不引进祖代鸡，从国内祖代鸡企业引入父母代种鸡苗，祖代到商品代鸡苗约需一年（60 周） [4] 父母代鸡产能 - 今年存栏量约 320 万套，去年定增募投项目后续满产总计能到 420 万左右，2024 年底前完全达成 [4] 鸡苗价格预判 - 祖代鸡缺口已形成，未来价格较好，但存在市场预判缺口、换羽提升产能及疫情对消费市场影响等不确定性 [4][5] 商品鸡养殖成本 - 饲料占大头，鸡苗价格变动，主要成本包括鸡苗成本、饲料成本、人工费用、药费、疫苗费用、冬天取暖费等 [5] 熟食业务发展 - 线下以 B 端大客户为主，线上以抖音和天猫店为主，抖音有直播间和达人带货，电商业务发展快，去年底成立杭州电商团队，前期打造品牌，定位高端客群，产品定价高，目前熟食整体销量低，未来以电商为主要销售渠道 [5] 种鸡场强制换羽 - 父母代种鸡强制换羽目前未发现，当前价格未到需强制换羽赌明年的地步，若商品鸡苗价格高且买不到父母代鸡，会考虑强制换羽 [5]

公司经营情况 - 主要业务包括父母代肉种鸡饲养、商品代肉鸡苗生产销售、商品代肉鸡饲养屠宰加工、饲料及鸡肉制品生产销售，主要产品为商品代肉鸡苗和鸡肉制品，饲料以自用为主 [2][3] - 种鸡存栏 320 万套左右，前三季度鸡苗成本因玉米、豆粕等原料价格涨幅大而上涨，鸡苗销量整体低于去年，10、11 月产量有所恢复 [3] - 父母代种鸡饲养以 AA 为主，部分是哈伯德新利丰、罗斯和少量其他品种 [3] - 商品鸡屠宰规模为年宰杀 3000 万只左右，7 万吨基础产能，屠宰规模相对稳定，鸡肉业务因毛鸡价格上涨、鸡肉价格未变而处于亏损状态 [3] - 定增项目种鸡场已开始建设，计划 2023 年底全部建完，产能 8000 万 -1 亿只鸡苗，部分养殖场已开始饲养工作 [3] - 与种鸡项目配套的孵化场在临沂，基础已做完，正在进行主体建设，预计明年建成 [3] - 熟食工厂已投产，每个厂生产规模在 500 - 600 吨/月左右，电商业务发展迅速，四五月份开始投入抖音、天猫平台，抖音是主战场 [3] - 5 月开始国外引种不顺畅，断档导致未来鸡苗短缺，中国引种远低于预期，看好未来行情，但受疫情影响消费端不佳，鸡肉成本因养殖成本增加而增加，供给端有大缺口，短时间无法供需平衡 [3][4] 问答环节 种鸡相关 - 父母代种鸡强制换羽目前未发现，当前价格 4 元左右，未达到让大家强制换羽赌明年的地步，成本在 2.7 - 3 元 [4] - 祖代鸡引种受阻会对父母代种鸡厂有价格和质量方面的影响，总体引种量无大偏差 [6] 疫情与消费 - 疫情下毛鸡价格高、屠宰压力大、鸡肉价格不涨，鸡肉消费场景集中在快餐、外出就餐，行业向下游做熟食产品或提升未来消费，空气炸锅普及和企业做熟食调理产品提供消费机会，但非主流 [4] 食品业务原料 - 目前食品业务鸡肉原料全部靠自己养殖的商品鸡内供，因熟食规模未起来，产品由自己的屠宰场供给 [4] 饲料供应 - 目前种鸡和自有商品鸡的饲料产能可以满足需求，若未来商品鸡经营规模扩大，饲料厂要重建，已开始筹划选址、设备选型等前期工作 [4][5] 养殖成本 - 商品肉鸡养殖成本中饲料占大头，鸡苗价格随时变化，毛鸡出栏主要成本包括鸡苗成本、饲料成本、人工费用、药费、疫苗费用，冬天有取暖费 [5] 可转债项目 - 可转债项目目前暂停，因行情不好，不进行大投入，屠宰和商品鸡养殖不赚钱，近期精力在种鸡养殖和熟食制品业务，未来根据熟食品发展规模用自有资金投入扩产能 [5] 熟食品销售 - 公司只在蓬莱当地有自营专卖店，除抖音等平台直播带货和工厂 B 端客户外，目前无线下铺货 [5] 养殖方式优势 - 笼养优势为鸡不接触粪便，生产管理简单；人工授精受精率高；节约用地，生产效率和土地利用率高；养殖环境易控制，疫病防治和环境控制有优势，但劳动强度大 [6] 禽流感影响 - 我国禽流感强制免疫，大厂管理好不会出现大部分感染情况，难像 2004、2006 年那样 [6] 价格预期 - 上游已开始涨价，父母代到了 30 多元，下个月可能更高 [6] 产品定价与竞争策略 - 公司熟食制品价格偏高是企业定位问题，自养、笼养育种，熟食工厂按出口标准，引进国外先进设备，成本高，要体现优势，做到真材实料，用最好原料等抓高端客户 [6] 电商合作 - 与电商平台主播合作有定期的，每月或每周上线 1 - 2 次，也有新开客户需谈一次性带货，根据带货情况决定是否合作 [7]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为4.45亿元，同比增长10.16%[4] - 年初至报告期末营业收入为10.85亿元，同比下降25.28%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净亏损为3467万元，同比下降833.48%[4] - 年初至报告期末净亏损为3.32亿元，同比下降299.53%[4] - 营业总收入同比下降25.3%至10.85亿元，上期为14.52亿元[16] - 净利润由盈转亏，净亏损3.39亿元，同比下降306.9%[17] - 基本每股收益为-0.95元，同比下降286.3%[17] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比上升13.2%至12.32亿元[16] - 销售费用同比大增110.4%至4661.64万元[16] - 研发费用同比增长80.2%至1262.99万元[16] - 资产减值损失同比减少69.5%至3672.86万元[17] - 政府补助减少导致其他收益下降63.29%至768万元[7] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.98亿元，同比下降255.10%[4] - 投资活动现金流入增长462.83%至6.37亿元，主要因理财投资到期收回增加[7] - 经营活动现金流入同比下降25.8%至10.82亿元[18] - 经营活动产生的现金流量净额为负2.98亿元，同比减少4.9亿元[19] - 投资活动产生的现金流量净额为负1.03亿元，同比改善4.26亿元[19] - 筹资活动产生的现金流量净额5.01亿元，同比增长1.4亿元[19] - 期末现金及现金等价物余额6.51亿元，同比减少0.97亿元[19] - 购买商品、接受劳务支付的现金10.7亿元，同比增长1.08亿元[19] - 支付给职工及为职工支付的现金2.91亿元，同比增长0.91亿元[19] - 收到的税费返还0.42亿元，同比增长0.33亿元[19] - 投资支付的现金5.72亿元，同比增长1.37亿元[19] - 取得借款收到的现金9.09亿元，同比增长6.25亿元[19] - 偿还债务支付的现金4.48亿元，同比增长0.64亿元[19] 资产和负债变化 - 总资产为39.44亿元，较上年度末增长2.67%[4] - 预付款项较年初增长304.20%至4535万元，主要因预付材料款增加[7] - 短期借款较年初增长109.98%至8.87亿元，主要因银行借款增加[7] - 货币资金较期初增加21.04%，从6.56亿元增至7.94亿元[13] - 短期借款大幅增加110.05%，从4.22亿元增至8.87亿元[14] - 存货较期初下降5.54%，从4.94亿元降至4.66亿元[13] - 应收账款较期初增加23.78%，从5,635万元增至6,973万元[13] - 交易性金融资产较期初下降18.41%，从2.95亿元降至2.41亿元[13] - 资产总计较期初增加2.67%，从38.41亿元增至39.44亿元[13] - 归属于母公司所有者权益下降10.6%至27.94亿元[15] - 负债总额增长61.0%至11.49亿元[15] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为38,926户[10] - 第一大股东孙宪法持股17.39%，数量60,667,348股，其中有限售条件股份45,500,511股[10] - 第二大股东孙希民持股13.51%，数量47,155,000股，全部为有限售条件股份[10] - 孙希民、孙宪法、孙宪秋三人为一致行动人关系[11]

收入和利润同比变化 - 营业收入6.4亿元人民币，同比下降38.94%[24] - 归属于上市公司股东的净亏损2.97亿元人民币，同比下降274.79%[24] - 基本每股收益-0.85元/股，同比下降257.41%[24] - 加权平均净资产收益率为-9.99%，同比下降15.87个百分点[24] - 公司营业收入639,943,221.95元，同比下降38.94%[30] - 归属于上市公司股东的净利润-297,345,982.57元，同比下降274.79%[30] - 营业收入同比下降38.94%至6.399亿元[58] - 营业总收入同比下降39.0%至6.40亿元，较上年同期10.48亿元减少4.08亿元[162] - 归属于母公司净利润从2021年上半年盈利1.701亿元转为2022年上半年亏损2.973亿元[163] - 基本每股收益从2021年上半年0.54元降至2022年上半年-0.85元[163] - 公司净利润由2021年上半年盈利1.688亿元转为2022年上半年亏损3.022亿元，同比下降279%[163] - 营业收入从2021年上半年9.422亿元降至2022年上半年4.833亿元，同比下降48.7%[165] 成本和费用同比变化 - 销售费用同比增长55.98%至2215万元[58] - 研发投入同比增长76.28%至806.9万元[58] - 研发费用增长76.3%至807万元，较上年同期458万元增加349万元[162] - 营业成本同比上升4.6%，从2021年上半年6.115亿元增至2022年上半年6.397亿元[165] - 研发费用同比增长57.2%，从2021年上半年320万元增至2022年上半年503万元[165] - 鸡肉制品人工成本34013635.26元占营业成本比重9.22%[53] - 鸡肉制品燃料动力成本6357153.61元占营业成本比重1.72%[53] - 鸡肉制品折旧摊销成本7797174.38元占营业成本比重2.11%[53] - 鸡肉制品原材料成本为307574816.90元占营业成本比重83.41%[53] 现金流量同比变化 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.04亿元人民币，同比下降203.35%[24] - 经营活动产生的现金流量净额-204,150,480.18元，同比下降203.35%[30] - 经营活动现金流量净额同比下降203.35%至-2.041亿元[58] - 经营活动现金流量净额由2021年上半年流入1.975亿元转为2022年上半年流出2.042亿元[169] - 销售商品收到现金同比减少37.8%，从2021年上半年10.498亿元降至2022年上半年6.528亿元[169] - 母公司经营活动现金流量净额-1.69亿元，同比转负（上年同期为2.24亿元正现金流）[172] - 母公司销售商品收到现金4.59亿元，同比减少49.8%（上年同期9.16亿元）[171][172] - 母公司投资支付现金2.88亿元，同比减少52.0%（上年同期5.99亿元）[172] - 投资活动产生的现金流量净额为-5539.12万元，同比改善88.5%（从-4.83亿元改善）[170] - 筹资活动现金流入小计5.23亿元，同比减少33.1%（上年同期7.82亿元）[170] - 吸收投资收到现金650万元，同比减少98.8%（上年同期5.61亿元）[170] - 收到的税费返还同比大幅增长323%，从2021年上半年660万元增至2022年上半年2794万元[169] 业务线表现 - 公司销售商品代鸡苗1.33亿羽，销量下降[30] - 公司鸡肉产品销量3万余吨，产销量稳定[30] - 雏鸡产品收入同比下降65.91%至2.24亿元[60] - 鸡肉制品收入同比增长2.12%至3.147亿元[60] - 生物燃气收入同比增长131.13%至649万元[60] - 雏鸡产品毛利率同比下降95.95个百分点至-45.56%[61] - 畜牧业毛利率同比下降57.73个百分点至-27.57%[61] - 公司熟食工厂项目已正式生产运营[31] - 公司商品代雏鸡产能超过3亿羽[36] - 非公开募集资金建设项目将新增1亿羽/年商品代雏鸡产能[36] - 非公开募集资金建设项目将新增肉制品合计6万吨[36] - 鸡肉制品销售量30413吨生产量30460吨库存量3977吨[53] 地区表现 - 省内销售收入同比下降49.29%至4.435亿元[60] 资产和负债变化 - 总资产37.84亿元人民币，较上年度末下降1.49%[24] - 归属于上市公司股东的净资产28.28亿元人民币，较上年度末下降9.51%[24] - 固定资产期末余额为15.3亿元人民币，占总资产比例40.43%，较期初增长1.53%[65] - 短期借款大幅增加至6.84亿元人民币，占总资产比例18.08%，较期初上升7.08个百分点[65] - 在建工程期末余额1.83亿元人民币，较期初下降1.14个百分点[65] - 货币资金从年初6.56亿元增至6.88亿元，增长4.85%[155] - 交易性金融资产从2.95亿元降至2.62亿元，减少11.33%[155] - 存货从4.94亿元降至4.34亿元，减少12.11%[155] - 短期借款从4.22亿元增至6.84亿元，增长62.10%[156] - 在建工程从2.30亿元降至1.83亿元，减少20.30%[156] - 归属于母公司所有者权益下降9.5%至28.28亿元，较期初31.26亿元减少2.97亿元[157] - 未分配利润下降26.2%至8.37亿元，较期初11.34亿元减少2.97亿元[157] - 货币资金减少17.7%至4.16亿元，较期初5.05亿元减少0.89亿元[158] - 短期借款增长58.2%至3.42亿元，较期初2.16亿元增加1.26亿元[160] - 存货减少16.8%至3.23亿元，较期初3.88亿元减少0.65亿元[158] - 流动负债合计增长39.1%至8.40亿元，较期初6.04亿元增加2.36亿元[157] 投资和项目进展 - 年存栏80万套父母代肉种鸡项目投资进度21.61%，本期投入3109.31万元[76] - 年孵化1亿只商品代肉雏鸡项目投资进度7.96%，本期投入636.6万元[76] - 潍坊民和3万吨肉制品加工项目已100%完成投资，金额9047.27万元[76] - 民和食品3万吨熟食制品项目投资进度68.16%，累计投入1.16亿元[76] - 募集资金总额5.6亿元人民币，本期使用4448.28万元，尚未使用金额3.1亿元[72] - 非公开发行股票募集资金净额5.6亿元，发行价格每股12.15元[72] - 公司公开发行可转换公司债券获核准发行面值总额为人民币54,000万元[128] - 公司对子公司潍坊民和食品有限公司增资人民币1,400万元[130] 子公司和参股公司表现 - 蓬莱民和食品有限公司净利润亏损2731.22万元，主要因白羽肉鸡行情价差导致产品售价较低[81][82] - 参股公司北大荒宝泉岭农牧净利润亏损6294.99万元，主要因白羽肉鸡行情价差导致产品售价较低[81][82] - 蓬莱民和食品有限公司营业收入为3.25亿元，总资产达7.61亿元[81] - 北大荒宝泉岭农牧营业收入为5.98亿元，总资产达14.48亿元[81] - 公司注册资为3亿元的子公司蓬莱民和食品总资产达7.61亿元，净资产为3.62亿元[81] - 参股公司北大荒宝泉岭农牧注册资为13.36亿元，净资产为11.83亿元[81] - 对联营企业投资亏损1528万元，较上年同期亏损150万元扩大1378万元[162] - 母公司投资收益亏损1119万元，较上年同期盈利61万元转亏1180万元[162] 股东和股权变化 - 孙希民持股减少47,155,000股，期末持股47,155,000股，占比13.51%[141] - 孙宪法持股增加27,155,000股，期末持股60,667,348股，占比17.39%[141] - 孙宪秋新增持股20,000,000股，期末持股20,004,400股，占比5.73%[141] - 孙希民解除限售23,577,500股，期末限售股为47,155,000股[138] - 孙宪法增加限售20,366,250股，期末限售股为45,500,511股[138] - 公司股份总数保持不变，为348,960,212股[134] - 股东谷永辉减持1,330,200股，期末持股8,870,000股，占比2.54%[141] - 实际控制人变更为孙希民、孙宪法、孙宪秋三人，系一致行动人[141] - 孙宪法持股从3351万股增至6067万股，增幅80.95%[143] - 孙希民持股从9431万股减至4716万股，减持50.00%[143] - 前三大股东持股：孙宪秋2000万股/孙宪法1517万股/谷永辉887万股[142] - 控股股东变更为孙希民、孙宪法、孙宪秋组合[144] - 实际控制人由孙希民变更为孙希民、孙宪法、孙宪秋组合[145] - 有限售条件股份减少3,200,525股，比例从27.48%降至26.56%[134] - 无限售条件股份增加3,200,525股，比例从72.52%升至73.44%[134] 财务管理和风险 - 公司面临的主要风险包括产品价格波动和原材料价格波动及人工费用上涨[6] - 公司面临原材料价格波动风险，主要原料玉米、豆粕受供求关系等因素影响[84] - 公司采用多区域采购和大宗采购结合方式防范原材料价格波动风险[85] - 受限资产总额1.67亿元人民币，其中货币资金9108.79万元为质押/保证金[66] - 报告期末委托理财未到期余额为人民币26,300万元[127] - 银行理财产品未到期余额为人民币26,000万元[127] - 报告期内委托理财发生额为人民币29,600万元[127] - 资产减值损失2022年上半年为3.691亿元，较2021年上半年8.308亿元减少55.6%[163] 担保和承诺事项 - 对外担保实际发生额合计1958.4万元[124] - 报告期末实际对外担保余额合计1958.4万元[124] - 对子公司蓬莱民和食品担保实际发生金额5770万元[124] - 对子公司蓬莱民和食品另一笔担保实际发生金额2800万元[124] - 报告期内审批对外担保额度合计0元[124] - 报告期末实际担保余额合计为人民币27,570万元[125] - 实际担保总额占公司净资产的比例为10.44%[125] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为人民币16,800万元[125] - 报告期末已审批的担保额度合计为人民币53,958.4万元[125] - 报告期内担保实际发生额合计为人民币18,758.4万元[125] - 公司不存在控股股东及其他关联方非经营性资金占用[108] - 公司报告期无违规对外担保情况[109] - 报告期内公司无实际控制人、股东、关联方等超期未履行承诺事项[107] 公司治理和股东回报 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司半年度不进行利润分配，包括不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[92] - 公司2021年度股东大会股东参与比例为36.87%，于2022年4月22日召开[90] - 公司无股权激励计划[94] - 公司实施完毕激励基金分配[95] - 公司向烟台市蓬莱区红十字会捐款200万元[31] - 公司向烟台市蓬莱区红十字会捐款200万元[104] 环境和社会责任 - 子公司蓬莱民和食品CODcr排放浓度46.6mg/L（标准500mg/L）[98] - 子公司蓬莱民和食品氨氮排放浓度0.494mg/L（标准45mg/L）[98] - 子公司蓬莱民和食品总磷排放浓度4.04mg/L（标准8mg/L）[98] - 子公司蓬莱民和食品总氮排放浓度36.4mg/L（标准70mg/L）[98] - 污水处理设施设计处理能力1200立方米/天[98] - 公司未发生环境行政处罚[101] 会计和审计信息 - 半年度财务报告未经审计[110] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[112] - 公司财务报表以持续经营假设为基础编制并自报告期末起至少12个月具有持续经营能力[187][188] - 会计核算以权责发生制为基础且除特定金融工具外均以历史成本为计量基础[187] - 持有待售非流动资产按公允价值减预计费用金额与原账面价值孰低计价[187] - 公司营业周期为12个月并作为资产和负债流动性划分标准[191] - 非同一控制企业合并中合并成本大于可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[195] - 非同一控制企业合并成本小于可辨认净资产公允价值份额时差额计入当期损益[195] - 购买日后12个月内可调整或有对价并相应调整合并商誉[195] - 合并财务报表编制以控制为基础确定合并范围包括公司及全部子公司[198] - 非同一控制下取得子公司需按购买日可辨认净资产公允价值调整财务报表[199] - 子公司与公司会计政策不一致时按公司政策对子公司报表进行必要调整[199] - 少数股东损益项目列示中子公司亏损超过少数股东期初权益份额时仍冲减少数股东权益[200] - 丧失子公司控制权时剩余股权按丧失控制权日公允价值重新计量[200] - 处置股权对价与剩余股权公允价值之和减去应享子公司净资产份额的差额计入当期投资收益[200] - 与原有子公司股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时转为当期投资收益[200] - 剩余股权后续计量适用企业会计准则第2号或第22号相关规定[200] 其他财务数据 - 非经常性损益项目中政府补助253.33万元人民币[28] - 公司饲料原料主要采购玉米豆粕花生粕鱼粉及添加剂等[46] - 公司采用肉种鸡笼养配套技术提高饲养密度和成活率[44] - 公司对种公鸡进行选育减少非生产性饲料开支[44] - 公司鸡肉制品客户包括百胜麦当劳供应商真功夫华莱士等餐饮企业[49] - 公司商品代鸡苗销售主要采取向下游大中型养殖企业或养殖户直接销售为主模式[48] - 期末现金及现金等价物余额5.97亿元，同比减少29.0%（上年同期8.40亿元）[170] - 母公司期末现金余额3.66亿元，同比减少46.1%（上年同期6.79亿元）[172] - 公司2022年上半年期末所有者权益合计为2,831,993,828元[175] - 公司股本为348,960,212元，资本公积为1,381,794,233.05元[175] - 未分配利润为837,029,715.35元，盈余公积为260,596,530.47元[175] - 2021年上半年期末所有者权益合计为2,628,866,420.91元[176] - 2022年上半年综合收益总额为170,116,954.68元[176] - 所有者投入资本增加560,569,997.04元，其中普通股投入560,469,997.04元[176] - 2022年上半年利润分配减少未分配利润104,688,063.60元[176][177] - 2022年上半年期末归属于母公司所有者权益小计为3,248,233,953.90元[177] - 少数股东权益为5,324,216.50元[177] - 2022年上半年资本公积较期初增加513,556,417.04元[176] - 2022年上半年母公司所有者权益合计减少2.53亿元，降幅8.1%，主要因综合收益总额亏损[179] - 2022年上半年未分配利润减少2.53亿元，从11.38亿元降至8.85亿元，降幅22.2%[179][181] - 2022年上半年综合收益总额亏损2.53亿元，与所有者权益减少额一致[179] - 2021年上半年综合收益总额盈利2.05亿元，与2022年上半年亏损形成对比[183][184] - 2021年上半年所有者权益增加6.61亿元，增幅25.7%，主要来自所有者投入资本[183][184] - 2021年上半年所有者投入普通股资本5.6亿元，其中股本增加4691万元，资本公积增加5.14亿元[183][184] - 2021年上半年向股东分配利润1.05亿元[184] - 公司总股本3.49亿股，通过2020年非公开发行新增4691万股[185] - 公司主营业务为家禽饲养，主要产品包括鸡苗、鸡肉制品、电力和生物有机肥[186] - 公司注册地址山东省烟台市蓬莱区，组织形式为股份有限公司[186]

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降51.17%至2.47亿元[4] - 营业总收入同比下降51.2%至2.47亿元（上期5.06亿元）[18] - 归属于上市公司股东的净亏损1.83亿元，同比下降236.08%[4] - 净利润由盈转亏至-1.85亿元（上期盈利1.34亿元）[19] - 基本每股收益-0.52元/股，同比下降218.18%[4] - 基本每股收益-0.52元（上期0.44元）[19] - 加权平均净资产收益率-6.03%，同比下降11.03个百分点[4] - 投资收益亏损781万元，同比下降585.26%[7] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比上升10.1%至3.70亿元（上期3.36亿元）[18] - 研发费用同比增长101.51%至392万元[7] - 研发费用同比增加101.5%至392万元（上期194万元）[18] - 财务费用由负转正至-56.8万元（上期-109.8万元）[18] - 支付职工现金同比增长16.9%至9236万元[22] - 资产减值损失计提943万元，同比扩大627.53%[7] - 资产减值损失扩大至943万元（上期130万元）[19] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净流出1.29亿元，同比下降212.04%[4] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降49.6%至2.559亿元[22] - 经营活动现金流量净额由正转负，从上期1.152亿元净流入转为本期1.290亿元净流出[22] - 筹资活动现金流量净额增长388.39%至2.48亿元[7] - 筹资活动现金流入大幅增长83.6%至2.889亿元，主要因借款增加[23] - 投资活动现金流出同比下降16.2%至6337万元[23] - 取得借款收到的现金同比大幅增长112.3%至2.887亿元[23] - 购建固定资产等长期资产支付现金同比下降20.3%至6033万元[23] - 收到的税费返还同比增长10.7%至192万元[22] - 偿还债务支付的现金同比下降64%至3600万元[23] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额7.61亿元，较年初增长16%[14] - 交易性金融资产期末余额2.46亿元，较年初下降16.4%[14] - 存货期末余额4.75亿元，较年初下降3.9%[14] - 短期借款期末余额6.76亿元，较年初增长60.1%[15] - 短期借款增长60.09%至6.76亿元[7] - 资产总计期末余额38.92亿元，较年初增长1.3%[15] - 固定资产期末余额15.48亿元，较年初增长3.6%[15] - 在建工程期末余额1.61亿元，较年初下降30.1%[15] - 流动负债同比增长38.5%至8.37亿元（上期6.04亿元）[16] - 未分配利润减少16.1%至9.52亿元（期初11.34亿元）[17] - 归属于母公司所有者权益下降5.9%至29.43亿元（期初31.26亿元）[17] - 期末现金及现金等价物余额为6.599亿元，较期初5.508亿元增长19.8%[23] 公司治理与重大事项 - 报告期末普通股股东总数为40,081户[9] - 公司实际控制人变更为孙希民、孙宪法、孙宪秋，三人为一致行动人[10][12] - 公司获准公开发行面值总额5.4亿元可转换公司债券[11]