产能相关 - 新建年产3万吨牛磺酸食品添加剂项目工程建设顺利，设备陆续到厂，满产时间取决于调试期，自动化程度高或节省人工成本，新工艺或降低生产成本，但能源成本预计上升 [1][2] - 原老厂区0.6万吨产能因设备老化暂未开启，目前可利用产能2.8万吨，经工艺改造实际生产能力可达3万吨且已满负荷，现有产能若无设备升级改造无更多利用空间，2.8万吨产能2005年开始分期建设，扩充产能是生产、市场需求和工艺沉淀的必然结果 [2] 市场需求相关 - 牛磺酸用量在食品饮料行业约占50%，宠物食品行业约占30%，饲料行业约占10% - 20%，药品及其他领域用量较小，食品饮料、奶粉、宠物食品行业需求增长较快，水产、动物饲料应用增加，保健品及药品行业增长较慢 [2][3] 其他影响因素相关 - 2017年汇率波动给公司带来一定汇兑损失 [3] - 环氧乙烷装置生产时机与市场价格、原辅料采购成本和市场展望相关，销售价格与原油价格及区域供应紧张程度有关 [3] 财务相关 - 公司股权激励计划需摊销总费用2582.30万元，2017年摊销2167.77万元，2018年摊销322.79万元，2019年摊销91.74万元 [3]

牛磺酸业务 - 公司每年第四季度开始下一年牛磺酸长单商务谈判，长短订单基本保持一定比例，长单利于安排生产计划和控制成本，短单随行就市 [2] - 2018年牛磺酸生产原料价格上涨、市场需求增长，预计价格可维持，新签订单销售价格较2017年同比上涨 [3] - 销售转向最终客户和经销商并重模式，经销商主要在国外，国内有经销商和外贸客户，牛磺酸淡旺季不明显，2017年各季度订单及生产基本排满 [3] 项目情况 - 年产3万吨牛磺酸食品添加剂项目预计2018年上半年投产，相关资产调试成功达预定可使用状态后按10年折旧年限计提折旧 [3] - 环氧乙烷装置因原料供应紧张和装置检修停车，产能4万吨/年，开车时满负荷运行，2017年开车生产七个月实现减亏 [4] 专利与诉讼 - 新取得“一种制备牛磺酸的方法”发明专利，暂无法判断对美国专利侵权诉讼案是否有帮助，目前牛磺酸销量未受该诉讼案影响 [4] 股东减持 - 上元资本本次减持后持有公司12,962,976股，占公司总股本的6.60%，仍为持有公司5%以上股份的股东，减持是因客户赎回产品的资金流动性需求 [4]

公司基本情况 - 公司于2010年3月在深交所A股上市，上市后以募投资金投建4万吨/年环氧乙烷项目和永安康健项目（牛磺酸下游系列产品生产建设项目） [2] - 环氧乙烷项目根据市场行情灵活选择生产工艺路线及生产时间，目前正在生产运营；永安康健发展健康产业，取得健美生在中国的独家代理权，自主研发产品申请或已获保健品批文并投放市场 [3] - 今年在加拿大收购膳食补充剂Innovite品牌准备引入国内市场，加大雅安投资项目考察力度，为产业转型做储备 [3] 产能扩建情况 - 今年年初启动“扩建年产3万吨牛磺酸食品添加剂项目”，预计明年上半年投产 [3] - 新产能在设备、工艺等方面有很大改进及提升，引进较多进口设备，采用先进自动化和智能化体系，降低成本；工艺整体优化，降低排废量；提升产品质量，扩大使用规格 [4] 牛磺酸市场情况 - 供给侧改革下，部分竞争对手产能收缩，市场需求增长加快，牛磺酸市场供给紧张，价格持续上涨 [3] - 牛磺酸用途范围扩大，全球需求量不断增长，食品饮料行业用量约占50%，宠物食品行业约占30%，饲料行业约占10% - 20%，药品及其他领域用量相对较小 [4] 饲料行业应用情况 - 随着国内外对抗生素添加的限制，牛磺酸在水产、动物饲料中的应用有所增加，若其功效进一步验证，市场空间可能进一步增长 [5] - 公司相关人员与通威股份进行技术交流，探讨牛磺酸在水产饲料中应用情况 [5] 市场竞争情况 - 牛磺酸持续高价不排除有新竞争者进入，但新竞争者进入市场周期较长 [5] - 目前日本少许产能自用，主要产能在国内，公司自主研发的“环氧乙烷法生产牛磺酸”工艺路线有成本低等优势，成为行业主流工艺 [5][6] 订单情况 - 已进入明年订单谈判与签约期，对客户实行精准化、差异化服务，产品价位实行差异化定价标准，预计明年订单价格较今年上涨 [6]

牛磺酸项目情况 - 新建年产3万吨牛磺酸项目正进行设备调整，将尽快进入联动试车阶段 [1][2] - 项目投入增加体现在安全环保等方面投入增加和采用新设备新技术两方面，有助于提升全员劳动生产率，节省人工成本 [2] - 项目总投资规模为5.4亿元，相关资产调试成功达到预定可使用状态后开始计提折旧，每年折旧费用约4000多万元，设备按10年、房产等按20或30年折旧 [2][3] - 项目投产后公司产能将达5.8万吨，计划逐步释放产能 [2] 牛磺酸市场格局 - 牛磺酸市场规模6万多吨，主要生产厂家集中在国内四家，分别为永安药业、湖北远大、江阴华昌、江苏远洋 [2] - 湖北远大受环保政策影响产能扩张未见成效，有潜在搬迁风险；江阴华昌产能约1万吨，已被嘉澳环保收购并募资扩建1万吨；江苏远洋产能约0.4万吨，采用传统乙醇胺工艺 [2] 牛磺酸市场增长空间 - 功能性饮料市场增长，特别是国内市场，若国内市场释放且配方添加量效仿国际标准，将大大增加牛磺酸需求 [3] - 宠物食品市场增长，养猫成为时尚，猫粮需添加牛磺酸，带动牛磺酸需求增加 [3] - 水产及兽用饲料市场增长，国家对抗生素添加限制使牛磺酸在饲料中应用增加，其增强免疫力功效促进在饲料领域有广阔应用空间 [3] 环氧乙烷项目情况 - 环氧乙烷整体行业存在产能过剩，较多装置未满产，中石化销售公司统一调控价格，地区间价差不大 [4] - 环氧乙烷项目总投资约5亿多，产能4万吨，每年折旧费用约4000多万 [4] - 产出的环氧乙烷产品1/3自用，2/3委托中石化华中销售公司销售；6万吨牛磺酸产能全部开启能消化环氧乙烷项目约60%产量，满产后优先自给，其余外销 [4] 环氧乙烷合作及关联情况 - 公司与中石化达成环氧乙烷项目统购统销合作关系，有助于稳定市场供应，提高装置利用率 [4][5] - 凌安科技是公司合作伙伴，主营减水剂，环氧乙烷是主要原料，公司富余的环氧乙烷2/3部分基本通过管道输送供给凌安科技 [5] 专利纠纷案进展 - 在美国涉嫌专利侵权的诉讼案，公司正在积极应诉，目前未有新的重大进展 [5]

牛磺酸市场情况 - 牛磺酸市场年需求量 6 万多吨，主要生产厂家均在中国，包括永安药业、湖北远大、江阴华昌、江苏远洋 [3] - 永安药业产能 3.4 万吨，目前可生产 2.8 万吨，实际年产量约 3 万吨，正在扩建 3 万吨，投产后产能达 5.8 万吨；湖北远大产能扩张受环保政策影响；江阴华昌产能约 1 万吨，被嘉澳环保收购，准备扩建 1 万吨；江苏远洋产能约 0.4 万吨 [3] 行业竞争与公司优势 - 公司自主研发“环氧乙烷法生产牛磺酸”工艺成国内主流，相比传统乙醇胺工艺成本低、消耗少等，使国外厂商逐步退出市场 [3] - 新竞争者进入牛磺酸行业存在技术、市场壁垒，且企业申请专利保护，短期内难有新竞争者进入 [3][4] - 公司最大竞争优势是技术领先，新建 3 万吨项目达产将更突显，还有生产规模和市场优势 [4] 新建项目情况 - 年产 3 万吨牛磺酸项目试生产进度基本符合预期，单体试车完成并出产品，正调整设备推进联动试车 [4] - 项目投产后优先开启新产能，调节老产能，增加产销量，提高市场占有率 [4] - 新建产能应用新工艺、新技术，生产成本有一定下降，自动化程度高节省人工成本，但能源成本预计上升，总体有生产成本优势 [4] 牛磺酸销售情况 - 目前牛磺酸销售价格稳定，均价较去年同期提高，新产能投产将开拓市场，调控供需，维持毛利率 [4][5] 牛磺酸在饲料行业应用 - 公司代抗工作推进，完成饲料添加剂企业标准发布 [5] - 国家开展兽用抗菌药减量化行动，药物饲料添加剂可能 2020 年全部退出，有利于牛磺酸在饲料领域推广 [5] - 牛磺酸在水产、动物饲料中应用增加，特别是水产饲料，其增强免疫力功效使其有广阔应用空间 [5] 环氧乙烷项目情况 - 公司四月初开启环氧乙烷装置生产，产品 1/3 自用，2/3 外销 [5] - 公司纳入中石化华中销售公司供销商，原料乙烯在中石化采买，外销部分由其代销 [5] 公司环保情况 - 公司持续加强环保投入，环保指标达标，各项环保工作有效处置，公示监测数据接受监督 [6] - 新建 3 万吨牛磺酸项目采用清洁能源，优化污水处理，有助于环保工作提升 [6] 专利纠纷与保护 - 美国专利侵权诉讼案公司积极应诉，暂无新重大进展 [6] - 公司加强专利技术保护，新研发工艺及时申请专利，向多国申报 [6] 高管减持情况 - 公司业绩向好，高管因 2017 年股权激励股份融资需偿还到期债务而计划减持，对公司未来发展有信心 [6] 中美贸易战影响 - 中美贸易战目前未对公司生产经营及销售造成影响 [7] - 牛磺酸 80%以上用于出口，但主要产地在中国，国外无其他厂家，下游市场扩大，供不应求，贸易环境不确定性预计无不利影响 [7]

分组1：牛磺酸项目进展 - 牛磺酸新建产能正在进行带料试车调试并已出合格产品，设备调试优化是为后期稳定运行及提升生产负荷，环保、消防等申报资料已报送，待手续完成将逐步提升新产能生产负荷并进入试生产阶段 [1] 分组2：对外投资情况 - 公司拟增资凌安科技，双方自2014年起合作，凌安科技主导产品为聚羧酸系减水剂单体，公司环氧乙烷富余的2/3部分供给凌安科技，投资后公司将持有凌安科技增资后40%股权，后续将进行尽职调查并提交投资方案给董事会审议 [2] 分组3：半年报疑问解答 - 公司牛磺酸80%以上出口，但国内营业收入包含环氧乙烷产品营业收入，所以国外营业收入比重为65%左右 [2] - 公司出口业务以电汇方式结算，以美元结算为主，人民币贬值公司将有一定汇兑收益 [2] 分组4：专利诉讼进展 - 美国涉嫌专利侵权诉讼案公司正在积极应诉，目前未有新的重大进展 [3]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入296,215,023.50元，同比减少28.32%；年初至报告期末营业收入1,123,122,060.94元，同比减少0.20%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润45,059,208.86元，同比增加28.07%；年初至报告期末为161,651,432.87元，同比增加96.16%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润35,453,786.44元，同比增加10.57%；年初至报告期末为144,237,459.50元，同比增加104.97%[5] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额269,339,615.97元，同比增加1,936.77%[5] - 本报告期基本每股收益0.15元/股，同比增加15.38%；年初至报告期末为0.55元/股，同比增加89.66%[5] - 本报告期加权平均净资产收益率2.23%，同比增加0.30%；年初至报告期末为8.28%，同比增加3.71%[5] - 本报告期末总资产2,364,072,956.00元，较上年度末增加3.42%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益2,038,260,282.58元，较上年度末增加9.24%[5] - 营业总收入为11.23亿元，较上期11.25亿元减少0.20%[23] - 营业总成本为9.64亿元，较上期10.33亿元减少6.65%[23] - 营业利润为1.80亿元，较上期1.01亿元增长78.31%[24] - 利润总额为1.78亿元，较上期0.99亿元增长78.68%[24] - 净利润为1.55亿元，较上期0.90亿元增长72.61%[24] - 综合收益总额为1.61亿元，较上期0.90亿元增长79.44%[25] - 基本每股收益为0.55元，较上期0.29元增长89.66%[25] - 资产总计为23.64亿元，较上期22.86亿元增长3.41%[21] - 负债合计为2.40亿元，较上期3.29亿元减少27.19%[22] - 所有者权益合计为21.24亿元，较上期19.57亿元增长8.51%[22] 非经常性损益相关数据 - 本报告期非经常性损益合计9,605,422.42元；年初至报告期期末为17,413,973.37元[6] - 本报告期非流动资产处置损益111,878.72元；年初至报告期期末为270,145.81元[6] 资产项目余额变动 - 交易性金融资产期末余额较年初增加186,509,041.96元，变动比例41.08%，主要系本期理财规模增加[9] - 应收票据期末余额较年初减少49,702,526.92元，变动比例-54.03%，主要系已背书票据到期[9] - 预付款项期末余额较年初增加12,633,783.11元，变动比例52.85%，主要系工程建设预付款增加[9] - 2022年9月30日货币资金1.0896340062亿元，较1月1日的9350.566965万元增加[20] - 2022年9月30日交易性金融资产6.4053222573亿元，较1月1日的4.5402318377亿元增加[20] - 2022年9月30日应收票据4228.108577万元，较1月1日的9198.361269万元减少[20] - 2022年9月30日应收账款1.7017125951亿元，较1月1日的2.2987776181亿元减少[20] 费用及利润变动原因 - 财务费用年初至本报告期末较上期减少25,029,325.69元，变动比例-2042.97%，主要系本期人民币兑美元汇率波动产生较多汇兑收益[9] - 营业利润较上期增加78,841,686.57元，变动比例78.31%，主要系本期主要产品价格上涨，毛利率增加，同时因汇率波动产生较多汇兑收益[9] 现金流量变动 - 经营活动产生的现金流量净额较上期增加256,115,727.09元，变动比例1936.77%，主要系本期主要产品销售收入增加，货款回笼[9] - 投资活动产生的现金流量净额较上期减少378,972,891.99元，变动比例-294.62%，主要系本期理财规模增加[9] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响较上期增加7,104,987.38元，变动比例-4602.12%，主要系本期人民币兑美元汇率变动[10] - 经营活动现金流入小计本期为13.82亿元，上期为10.02亿元，销售商品、提供劳务收到现金本期为12.36亿元，上期为9.67亿元[26] - 经营活动现金流出小计本期为11.12亿元，上期为9.89亿元，经营活动产生的现金流量净额本期为2.69亿元，上期为0.13亿元[26] - 投资活动现金流入小计本期为6.34亿元，上期为7.56亿元，收回投资收到的现金本期为6.13亿元，上期为7.42亿元[26][27] - 投资活动现金流出小计本期为8.84亿元，上期为6.28亿元，投资活动产生的现金流量净额本期为 - 2.50亿元，上期为1.29亿元[27] - 筹资活动现金流入小计本期为0.31亿元，上期为0.25亿元，取得借款收到的现金本期为0.30亿元，上期为0.20亿元[27] - 筹资活动现金流出小计本期为0.41亿元，上期为1.65亿元，筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 0.10亿元，上期为 - 1.41亿元[27] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为0.70亿元，上期为 - 0.02亿元[27] - 现金及现金等价物净增加额本期为0.15亿元，上期为0.01亿元[27] - 期初现金及现金等价物余额本期为0.94亿元，上期为1.10亿元[27] - 期末现金及现金等价物余额本期为1.09亿元，上期为1.11亿元[27] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为33,252，表决权恢复的优先股股东总数为0[12] - 前10名股东中陈勇持股63,468,000股，持股比例21.54%，为境内自然人[12] 公司业务决策 - 公司拟用2.5亿元自有资金扩建年产4万吨牛磺酸食品添加剂项目[13] - 公司同意凌安科技向银行申请不超3000万元的授信，并按持股比例共同担保[13] - 公司及其子公司与浙江双子智能装备有限公司签一年期框架协议，交易金额不超5000万元，原不超1000万元协议终止[14] 子公司设立情况 - 凌安科技7月20日设控股子公司湖北泽安新材料有限公司，注册资本100万元，凌安科技出资50.1万元，持股50.1%[14] - 凌安科技7月21日设参股公司湖北凌安化学有限公司，注册资本100万元，凌安科技出资49万元，持股49%[15] 员工持股计划情况 - 2020年员工持股计划股票798.86万股，占总股本2.71%，其中758.86万股已售完，剩余40万股占总股本0.14%，锁定期12月15日届满[17][18]

公司基本信息 - 公司股票简称永安药业，代码002365，上市于深圳证券交易所[18] - 公司是全球最大牛磺酸生产基地，年产能5.8万吨，占市场份额约50%，产品约80%出口[32] - 公司主要从事牛磺酸、环氧乙烷及相关产品、保健食品业务以及健康领域投资和现金管理[36] - 公司建有6000m³事故应急池1座保障生产和员工安全[76] - 公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动[82] - 公司报告期控股股东和实际控制人均未发生变更[138] - 公司股份总数为294,682,500股，其中有限售条件股份50,412,061股，占比17.11%；无限售条件股份244,270,439股，占比82.89%[133] - 报告期末普通股股东总数为37,627人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[135] - 公司前十大股东中陈勇系黄冈永安控股股东，2021年年度股东大会上，黄冈永安委托陈勇代为表决[135] - 公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况未发生变动[137] - 报告期公司不存在优先股和相关债券[141][144] - 公司注册资本为294,682,500元[182] - 2010年公司向社会公开发行人民币普通股2,350万股，发行后注册资本为93,500,000元[183] - 2010年公司以资本公积转增股本93,500,000股，转增后注册资本变更为187,000,000元[183] - 2016年公司申请增加注册资本9,455,000元，变更后注册资本为196,455,000元[183] - 2017年公司以资本公积转增股本98,227,500股，转增后注册资本变更为294,682,500元[183] 报告期信息 - 报告期为2022年1月1日至2022年6月30日[15] - 财务报表反映公司2022年6月30日合并及母公司财务状况和2022年1 - 6月经营成果与现金流量[188] - 会计年度自公历1月1日起至12月31日止[189] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入826,907,037.44元，较上年同期增长16.12%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润116,592,224.01元，较上年同期增长146.88%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润108,783,673.06元，较上年同期增长183.99%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额134,178,943.01元，较上年同期增长559.03%[23] - 本报告期基本每股收益0.40元/股，较上年同期增长150.00%[23] - 本报告期末总资产2,359,590,256.33元，较上年度末增长3.22%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,988,287,118.95元，较上年度末增长6.56%[23] - 非流动资产处置损益为158,267.09元，计入当期损益的政府补助为2,530,105.07元，交易性金融资产等公允价值变动损益及投资收益为9,440,144.26元，其他营业外收支为 - 2,614,046.41元，所得税影响额为1,511,355.33元，少数股东权益影响额（税后）为194,563.73元，合计非经常性损益为7,808,550.95元[27] - 报告期内公司实现营业收入8.27亿元，同比增长16.12%；营业利润1.31亿元，同比增长131.52%；净利润1.17亿元，同比增长146.88%；每股收益0.40元，同比增长150.00%[42] - 公司本部实现营业收入6.36亿元，同比增长32.76%；净利润1.19亿元，同比增长175.71%[42] - 凌安科技实现营业收入1.21亿元，同比下降53.67%；净利润 - 547.15万元，同比下降232.26%[43] - 永安康健实现营业收入1.20亿元，同比增长50.93%；净利润1163.47万元，同比增长290.39%[43] - 公司营业成本5.96亿元，同比增长13.90%；销售费用4815.64万元，同比下降29.99%；管理费用4350.26万元，同比增长22.54%；财务费用 - 1475.25万元，同比下降1115.89%[51] - 所得税费用1655.25万元，同比增长260.42%，主要因本期利润总额增加[52] - 研发投入2103.11万元，同比下降17.60%[52] - 经营活动现金流量净额1.34亿元，同比增长559.03%，因本期销售收入增加、货款回笼[52] - 投资活动现金流量净额 - 166.63万元，同比下降100.74%，因本期理财规模增加[52] - 筹资活动现金流量净额 - 1166.64万元，同比增长83.66%，因上期偿还较多银行贷款[52] - 货币资金期末余额2.18亿元，占总资产9.23%，较上年末增加5.14%，主要因本期销售回款增加[58] - 短期借款期末余额1250万元，占总资产0.53%，较上年末减少0.36%，因本期偿还银行借款[58] - 交易性金融资产期末余额4.34亿元，期初余额4.54亿元，本期公允价值变动损益 - 76.30万元[60] - 截至报告期末，受限资产账面价值1.12亿元，包括固定资产9134.99万元、无形资产2040.74万元，因尚未办理解押手续[61] - 2022年6月30日公司货币资金为217,886,239.96元，较1月1日的93,505,669.65元增长133.02%[148] - 2022年6月30日交易性金融资产为434,032,897.43元，较1月1日的454,023,183.77元下降4.40%[148] - 2022年6月30日应收账款为273,068,575.89元，较1月1日的229,877,761.81元增长18.79%[148] - 2022年6月30日存货为166,953,189.17元，较1月1日的145,776,657.54元增长14.53%[148] - 2022年6月30日流动资产合计为1,174,141,293.94元，较1月1日的1,065,890,769.84元增长10.16%[148] - 2022年6月30日非流动资产合计为1,185,448,962.39元，较1月1日的1,220,034,888.51元下降2.83%[149] - 2022年6月30日资产总计为2,359,590,256.33元，较1月1日的2,285,925,658.35元增长3.22%[149] - 2022年6月30日流动负债合计为252,176,569.24元，较1月1日的293,367,116.50元下降14.04%[150] - 2022年6月30日非流动负债合计为32,722,765.34元，较1月1日的35,579,644.17元下降7.99%[150] - 2022年6月30日所有者权益合计为2,074,690,921.75元，较1月1日的1,956,978,897.68元增长6.01%[150] - 2022年上半年营业总收入826,907,037.44元，2021年上半年为712,125,073.46元，同比增长16.12%[156] - 2022年上半年营业总成本700,812,376.57元，2021年上半年为659,840,237.55元，同比增长6.21%[156] - 2022年上半年净利润111,473,438.91元，2021年上半年为51,380,427.02元，同比增长116.96%[157] - 2022年上半年归属于母公司所有者的净利润116,592,224.01元，2021年上半年为47,225,516.70元，同比增长146.99%[158] - 2022年上半年综合收益总额114,104,396.44元，2021年上半年为51,103,311.38元，同比增长123.28%[158] - 2022年上半年基本每股收益0.40元，2021年上半年为0.16元，同比增长150%[158] - 2022年上半年流动负债合计109,546,868.89元，2021年为121,786,338.75元，同比下降9.9%[154] - 2022年上半年非流动负债合计27,005,272.98元，2021年为29,549,568.52元，同比下降8.61%[154] - 2022年上半年负债合计136,552,141.87元，2021年为151,335,907.27元，同比下降9.77%[154] - 2022年上半年所有者权益合计2,033,912,848.28元，2021年为1,913,459,658.00元，同比增长6.3%[154] - 2022年上半年净利润为1.1866311771亿元，2021年上半年为4303.908039万元[161] - 2022年上半年经营活动现金流入小计9.4218170709亿元，2021年上半年为5.8450606912亿元[163] - 2022年上半年经营活动现金流出小计8.0800276408亿元，2021年上半年为6.1373676302亿元[163] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为1.3417894301亿元，2021年上半年为 - 2923.06939万元[163] - 2022年上半年投资活动现金流入小计3.8369594579亿元，2021年上半年为5.5871328859亿元[163] - 2022年上半年投资活动现金流出小计3.8536228615亿元，2021年上半年为3.3329390859亿元[165] - 2022年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 166.634036万元，2021年上半年为2.2541938亿元[165] - 2022年上半年筹资活动现金流入小计3000万元，2021年上半年为1480万元[165] - 2022年上半年筹资活动现金流出小计4166.635665万元，2021年上半年为8.619190476亿元[165] - 2022年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 1166.635665万元，2021年上半年为 - 7139.190476万元[165] - 投资活动现金流出小计为342,950,179.98元，上年同期为315,043,445.92元；投资活动产生的现金流量净额为2,228,013.80元，上年同期为230,395,287.86元[167] - 筹资活动现金流入小计上年同期为4,000,000.00元；筹资活动现金流出小计上年同期为73,581,271.02元；筹资活动产生的现金流量净额上年同期为 - 69,581,271.02元[167] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为2,539,713.86元，上年同期为 - 192,204.93元[167] - 现金及现金等价物净增加额为96,403,700.43元，上年同期为113,970,127.27元；期初现金及现金等价物余额为73,171,086.42元，上年同期为94,422,673.17元；期末现金及现金等价物余额为169,574,786.85元，上年同期为208,392,800.44元[167] - 上年期末归属于母公司所有者权益合计为1,956,978,897.68元[169] - 本年期初归属于母公司所有者权益合计为1,956,978,897.68元[169] - 本期增减变动金额合计为299,564,900.00元[170] - 综合收益总额为2,630,957.53元[170] - 所有者投入和减少资本为299,564,900.00元[170] - 利润分配为 - 1,120,187.45元[170] - 2021年末归属于母公司所有者权益合计为1,813,808[173] - 2022年期初归

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入412,209,105.79元，较上年同期增长31.57%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润50,589,943.61元，较上年同期增长544.93%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润45,936,845.59元，较上年同期增长1,191.12%[4] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额26,157,813.52元，较上年同期增长167.33%[4] - 本报告期末总资产2,291,739,822.97元，较上年度末增长0.25%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,918,213,522.99元，较上年度末增长2.80%[4] - 营业利润为57,757,451.57元，较上期增加47,349,247.58元，增幅454.92%[10] - 净利润为50,083,816.82元，较上期增加40,787,144.66元，增幅438.73%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为26,157,813.52元，较上期增加65,008,176.91元，增幅167.33%[10] - 2022年第一季度营业总收入为412,209,105.79元，上期为313,310,488.45元[21] - 2022年第一季度营业总成本为357,245,810.45元，上期为307,109,062.73元[21] - 2022年第一季度投资收益为3,118,130.80元，上期为4,256,620.69元[21] - 公司2022年第一季度净利润为50083816.82元，上年同期为9296672.16元[22] - 基本每股收益为0.1649元，上年同期为0.0266元；稀释每股收益为0.1719元，上年同期为0.0266元[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金为385197779.42元，上年同期为265954214.48元[23] - 经营活动产生的现金流量净额为26157813.52元，上年同期为 - 38850363.39元[23] - 投资活动产生的现金流量净额为52616073.26元，上年同期为46457211.71元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为8878793.95元，上年同期为 - 7961368.55元[24] - 现金及现金等价物净增加额为87680276.55元，上年同期为 - 374200.78元[24] - 期末现金及现金等价物余额为181185946.20元，上年同期为109890593.50元[24] 资产负债项目关键指标变化 - 货币资金期末余额181,185,946.20元，较年初增长93.77%，主要系理财规模减少所致[9] - 应收票据期末余额59,113,610.89元，较年初减少35.73%，主要系已背书未到期的信用较低银行承兑汇票逐步到期导致[9] - 短期借款期末余额30,000,000.00元，较年初增长47.20%，主要系子公司增加银行贷款所致[9] - 应付职工薪酬期末余额22,067,591.57元，较年初减少48.04%，主要系职工奖金报告期发放完毕所致[9] - 2022年3月31日货币资金期末余额为181,185,946.20元，年初余额为93,505,669.65元[18] - 2022年3月31日流动资产合计为1,096,915,885.08元，年初为1,065,890,769.84元[19] - 2022年3月31日非流动资产合计为1,194,823,937.89元，年初为1,220,034,888.51元[19] - 2022年3月31日负债合计为283,302,217.62元，年初为328,946,760.67元[20] - 2022年3月31日所有者权益合计为2,008,437,605.35元，年初为1,956,978,897.68元[20] 费用指标变化 - 销售费用为20,509,180.81元，较上期减少9,256,994.62元，降幅31.10%[10] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为26,296人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[12] - 前10名股东中陈勇持股63,468,000股，持股比例21.54%[12] 公司项目及诉讼情况 - 公司拟使用自有资金2.5亿元扩建年产4万吨牛磺酸食品添加剂项目[14] - 2022年1月公司收到美国特拉华联邦地方法院民事诉讼传票及专利侵权起诉状[14] 员工持股计划情况 - 2020年员工持股计划股票来源于回购专用账户回购的7,988,600股，占总股本2.71%[15] - 员工持股计划认购价格7.6元/股，存续期36个月，锁定期12个月[15] - 2020年员工持股计划7,588,600份额锁定期于2021年12月3日届满，对应7,588,600股，占总股本2.58%，于2022年1月4日出售完毕[16] - 截至目前，本期员工持股计划剩余400,000份锁定期将于2022年12月15日届满，对应400,000股，占总股本0.14%[16] 报告相关说明 - 公司第一季度报告未经审计[25] - 报告发布时间为2022年04月26日[26]

财务分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[158] 年度整体财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入为15.65亿元，较2020年增长33.47%[21] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为1.11亿元，较2020年增长5.55%[21] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9182.20万元，较2020年增长11.26%[21] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为1.02亿元，较2020年下降50.74%[21] - 2021年基本每股收益为0.3760元/股，较2020年增长2.76%[21] - 2021年稀释每股收益为0.3786元/股，较2020年增长3.47%[21] - 2021年加权平均净资产收益率为6.16%，较2020年下降0.50%[21] - 2021年末总资产为22.86亿元，较2020年末增长5.65%[21] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为18.66亿元，较2020年末增长6.28%[21] - 2021年公司实现营业收入15.65亿元，较去年同期增长33.47%；净利润1.19亿元，归属上市公司股东的净利润为1.11亿元，较去年同期增长5.55%；每股收益0.3760元，较去年同期增长2.76%[55] - 2021年公司营业收入15.65亿元，较2020年的11.73亿元增长33.47%[61] 各季度财务数据关键指标变化 - 2021年各季度营业收入分别为3.13亿元、3.99亿元、4.13亿元、4.40亿元[25] - 2021年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为784.42万元、3938.13万元、3518.23万元、2900.82万元[25] - 2021年各季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为355.79万元、3474.72万元、3206.57万元、2145.12万元[25] - 2021年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为 - 3885.04万元、961.97万元、4245.46万元、8858.69万元[25] 非经常性损益情况 - 2021年非经常性损益合计1959.41万元，2020年为2302.90万元，2019年为2094.58万元[27] 牛磺酸业务数据关键指标变化 - 2021年来自牛磺酸的收入为7.83亿元，占公司主营业务收入的50.03%[31] - 公司现有牛磺酸生产能力5.8万吨/年，占50%左右的市场份额[33] - 公司牛磺酸产品约80%出口世界各地[33] - 公司牛磺酸产品80%用于出口[41] - 2021年度公司牛磺酸产销量首次突破4.5万吨，创历史新高[55] - 2021年医药制造业收入7.83亿元，占比50.03%，同比增长34.57%；生产量46877.52吨，同比增长52.06%；销售量46462.44吨，同比增长37.18%；库存量1421.99吨，同比增长41.22%[61][68] - 2021年医药制造业毛利率29.64%，同比下降11.29%[65] - 2021年医药制造业原材料金额2.4848058342亿，占营业成本比45.09%，同比增6.83%[70] 环氧乙烷及相关业务数据关键指标变化 - 环氧乙烷下游聚羧酸减水剂单体占其总消费量50%以上，且增速加快[33] - 公司环氧乙烷装置产能为4万吨，用于保障牛磺酸生产原料供应及聚羧酸系减水剂单体、减水剂生产[38] - 环氧乙烷40%左右用于牛磺酸生产，采购额占采购总额的26.12%，上半年平均价格6,889.48元，下半年平均价格7,048.45元[42][45] - 2021年度环氧乙烷装置全年安全稳定运行310天，年产环氧乙烷近4万吨，产量较去年同期增长5.7%[56] - 聚醚单体2021年产量67960.77吨，销量56384.75吨，收入4.55亿元，同比变动23.02%[66] - 2021年化工制造业收入5.41亿元，占比34.56%，同比增长26.24%；生产量84550.3吨，同比下降37.12%；销售量83069.64吨，同比下降38.03%；库存量2416.91吨，同比增长158.15%[61][68] - 2021年化工制造业毛利率4.90%，同比下降6.79%[65] - 2021年化工制造业原材料金额4.549636944亿，占营业成本比88.43%，同比降4.95%[70] 保健食品业务数据关键指标变化 - 子公司永安康健现有产品包括易加能系列保健食品和健美生系列营养素补充剂[40] - 2021年子公司永安康健投入近1000万元用于生产设备及生产线改造，年产量复合增长率500%，粉剂增长100%、片剂增长700%、饮液增长800%[56] - 报告期内永安康健保健品业务营业收入1.96亿元，较上年同期增长38.46%[56] - 2021年保健品销售量4186660瓶，同比增长56.32%；生产量4169041瓶，同比增长104.78%；库存量63990瓶，同比下降21.59%[68] - 2021年保健食品收入1.96亿元，占比12.50%，同比增长38.46%[61] - 2021年保健食品毛利率43.83%，同比增长0.07%[65] 业务市场及行业情况 - 牛磺酸在医药、食品添加剂等方面有广泛应用领域和市场[37] - 聚羧酸系减水剂可用于多种混凝土及众多工程建设领域[40] - 国家高铁项目对聚羧酸高性能减水剂的需求每年以10%的速度增长[34] 业务模式情况 - 公司主要从事牛磺酸、环氧乙烷及聚羧酸系减水剂单体和减水剂、保健食品业务以及健康领域投资和现金管理[37] - 公司牛磺酸业务采购模式为内部供应环氧乙烷，不足外采，其他周边采购[40] - 公司牛磺酸业务生产模式为“以销定产”，年末洽谈次年长单合同[40] - 公司牛磺酸业务销售模式为代理商和终端客户销售相结合[41] 业务产能建设情况 - 聚羧酸减水剂及聚醚设计产能为聚醚14.4万吨、减水剂7万吨，产能利用率38.82%，一期工程实际投资7500万元，二期工程实际投资3500万元[46] - 2021年年底公司决定建造年产4万吨牛磺酸的自动化生产线，完成后将具备年产近10万吨牛磺酸生产能力[50] - 公司在牛磺酸行业占50%左右的市场份额，现已具备牛磺酸生产能力5.8万吨/年[49][50] - 2021年12月3日公司拟新增4万吨/年牛磺酸食品添加剂项目，目前在前期准备阶段[46] - 子公司凌安科技二期项目（7.2万吨/年低碳环氧衍生精细化工及3万吨/年混凝土外加剂改扩建项目）安全三同时工作部分已通过，正在试生产，消防验收准备上报材料，环保环评已审查通过并取得竣工验收批复[47] 公司资质及认证情况 - 公司《安全生产许可证》有效期至2022年12月30日，将于2022年10月进行延期申报[48] - 子公司凌安科技《质量管理体系世标认证》有效期至2022年5月8日，将于2022年4月1日进行实地现场核查后更换新证书[48] 公司能源消耗情况 - 公司化工行业产品主要能源为电、煤，消耗类型未发生重大变化[45] 公司区域及渠道收入情况 - 2021年国外收入6.01亿元，占比38.36%，同比增长37.82%；国内收入9.65亿元，占比61.64%，同比增长30.90%[61] - 2021年线上收入1.56亿元，占比9.99%，同比增长49.61%；线下收入14.09亿元，占比90.01%，同比增长31.89%[63] 公司费用情况 - 2021年销售费用7876.451224万，同比降21.15%；管理费用8942.219529万，同比增24.38%；财务费用665.605594万，同比降23.90%；研发费用5304.357826万，同比增13.67%；所得税费用1080.534293万，同比降9.35%[77] 公司研发情况 - 牛磺酸母液除杂回收等多个研发项目处于实验或已完成阶段，对公司生产、环保、产品质量等有积极影响[79][80] - 2021年研发人员数量151人，较2020年的147人增长2.72%，占比16.29%，较2020年的15.46%增长0.83%[81] - 2021年研发投入金额53,043,578.26元，较2020年的46,662,574.05元增长13.67%，占营业收入比例3.39%，较2020年的3.98%下降0.59%[83] 公司现金流量情况 - 2021年经营活动现金流入小计1,444,598,748.04元，较2020年增长11.95%；现金流出小计1,342,787,913.07元，较2020年增长23.90%；现金流量净额101,810,834.97元，较2020年减少50.74%[85] - 2021年投资活动现金流入小计944,008,693.88元，较2020年减少4.56%；现金流出小计922,181,984.97元，较2020年减少30.15%；现金流量净额21,826,708.91元，较2020年增长-106.59%[85] - 2021年筹资活动现金流入小计37,840,000.00元，较2020年减少81.04%；现金流出小计177,086,095.50元，较2020年增长129.57%；现金流量净额-139,246,095.50元，较2020年减少213.73%[85] - 2021年现金及现金等价物净增加额-16,690,502.38元，较2020年减少133.80%[85] 公司投资收益及损益情况 - 2021年投资收益24,042,845.78元，占利润总额比例18.52%；公允价值变动损益-281,941.40元，占比-0.22%；资产减值-5,211,477.63元，占比-4.01%；营业外收入2,444,165.84元，占比1.88%；营业外支出4,261,741.91元，占比3.28%[88] 公司资产情况 - 2021年末应收账款229,877,761.81元，占总资产比例10.06%，较年初增加4.23%；存货145,776,657.54元，占比6.38%，较年初增加2.61%；长期股权投资115,228,312.94元，占比5.04%，较年初增加3.41%[89] - 2021年末固定资产946,191,044.08元，占总资产比例41.39%，较年初下降4.18%；在建工程43,071,071.93元，占比1.88%，较年初增加1.67%；短期借款20,380,000.00元，占比0.89%，较年初下降4.76%[89][91] 公司投资情况 - 2021年报告期投资额116,000,000.00元，较上年同期增长100.00%[94] - 公司对武汉低维投资8000万元，持股比例40%，本期投资盈亏为 -123.13万元[95] - 公司对齐安氢能投资3600万元，持股比例60%，本期投资盈亏为 -94.62万元[95] - 公司证券投资合计初始投资成本11600万元，本期投资盈亏为 -217.71万元[97] - 公司对国泰君安最初投资成本319.9万元，期末账面价值265.89万元，本期收益8.65万元[98] - 公司对中国联通最初投资成本68.75万元，期末账面价值259.33万元，本期收益7.86万元[98] - 公司对海通证券最初投资成本145.48万元，期末账面价值223.53万元，本期收益 -2.80万元[98] - 公司对HTSC最初投资成本0元，期末账面价值212.07万元，本期收益11.51万元[98] - 公司对白云山最初投资成本12.78万元，期末账面价值183.39万元，本期收益6.49万元[98] - 公司对中国银河港股最初投资成本142.83万元，期末账面价值146.39万元，本期收益7.68万元[98] - 公司对苏宁易购最初投资成本200.46万元，期末账面价值140.08万元，本期收益 -12.82万元[98] - 期末证券投资合计价值9103808.4，其中部分证券价值占比25.18%、18.49%等[101] 子公司经营情况 - 永安康健注册资本1.1亿，总资产1.77亿，净资产3995.67万，营收2.0