评级结果 - 公司主体信用评级结果为A+，评级展望为稳定，"百川转2"信用评级结果为A+，本次评级结果较前次未发生调整 [1][2] - 前次主体评级为A+，评级展望为稳定，债项评级为A+，评级时间为2024年6月20日 [1] - 本次评级由上海新世纪资信评估投资服务有限公司于2025年5月14日出具，评级报告发布于2025年5月16日巨潮资讯网 [2] 评级依据 - 评级机构上海新世纪对公司的业务、管理、财务等情况进行综合分析与评估后得出评级结果 [2] - 评级依据中国证券监督管理委员会《公司债券发行与交易管理办法》和《深圳证券交易所公司债券上市规则》等相关规定 [1]

江苏百川高科新材料股份有限公司 关于可转换公司债券定期跟踪评级结果的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 前次主体评级：A+；评级展望：稳定；债项评级：A+。 证券代码:002455 证券简称:百川股份 公告编号:2025-035 债券代码:127075 债券简称:百川转 2 本次主体评级：A+；评级展望：稳定；债项评级：A+；本次评级结果较前次未发生调整。 根据中国证券监督管理委员会《公司债券发行与交易管理办法》和《深圳证券交易所公司债 券上市规则》等相关规定，江苏百川高科新材料股份有限公司（以下简称"公司"）委托信用评 级机构上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称"上海新世纪"）对公司 2022 年度公 开发行的可转换公司债券"百川转 2"进行了定期跟踪评级。 公司前次主体信用评级结果为：A+，评级展望为：稳定，"百川转 2"前次信用评级结果为： A+。评级机构为上海新世纪，评级时间为 2024 年 6 月 20 日。 上海新世纪在对公司的业务、管理、财务等情况进行综合分析与评估的基础上，于 2025 年 5 月 14 ...

评级与信用 - 公司主体信用等级为A+，评级展望稳定，债券信用等级为A+[7][105] - 评级机构预计公司信用质量未来12个月持稳[14] 财务数据 - 2022 - 2024年母公司货币资金分别为0.33亿元、0.07亿元、1.63亿元[17] - 2022 - 2024年母公司刚性债务分别为10.57亿元、9.99亿元、12.59亿元[17] - 2022 - 2024年合并口径总资产分别为100.70亿元、114.41亿元、116.61亿元[17] - 2022 - 2024年合并口径总负债分别为70.83亿元、90.57亿元、93.54亿元[17] - 2022 - 2024年合并口径营业收入分别为41.31亿元、41.12亿元、55.56亿元[17] - 2022 - 2024年合并口径净利润分别为1.30亿元、 - 5.70亿元、 - 0.88亿元[17] - 2022 - 2024年合并口径资产负债率分别为70.34%、79.16%、80.22%[17] - 2022 - 2024年合并口径流动比率分别为67.54%、42.63%、36.59%[17] - 2022 - 2024年公司综合毛利率分别为10.06%、1.78%和10.14%[41][42] - 2024年公司营业收入同比增长35.10%，EBITDA由负转正至8.04亿元[41][68] - 2024年财务费用同比增长77.97%至2.06亿元[73] - 2024年公司归母净利润1.09亿元，少数股东权益 - 1.96亿元，净利润 - 0.88亿元；2025年一季度归母净利润0.42亿元，净利润0.01亿元[74] 业务数据 - 公司业务涉及精细化工、新材料和新能源三大板块，精细化工是收入及利润主要来源[26][28] - 2024年精细化工板块收入同比增长53.07%，新能源板块收入同比下降18.61%，新材料板块变动不大[41][42] - 2022 - 2024年精细化工板块产品产量分别为31.59万吨、38.55万吨和57.58万吨[48] - 2022 - 2024年公司境外销售占比分别为25.99%、22.29%和24.10%[47] - 2024年偏苯三酸酐及酯类销售均价同比上涨125.93%[47] - 2024年正异丁醛及丁辛醇项目投产，成为公司化工板块新的利润增长点[48] - 2022 - 2024年针状焦及副产品收入分别为5.72亿元、3.13亿元和1.76亿元[51] - 2022 - 2024年负极材料（石墨化）及副产品收入分别为3.42亿元、2.60亿元和3.71亿元[51] - 2022 - 2024年海基新能源销售收入分别为4.24亿元、5.85亿元和4.76亿元[60] - 2022 - 2024年海基新能源签订的合同金额总计分别为5.07亿元、7.44亿元和3.42亿元[60] 项目与产能 - 百川转2于2022年10月19日发行，规模9.78亿元，用于宁夏新材料年产3万吨负极材料（8万吨石墨化）项目[22][23] - 截至2024年末公司醋酸酯类、多元醇类等产品年产能分别为30万吨、17.90万吨等[43] - 截至2024年末，针状焦年产能为5万吨，石墨负极材料和石墨化年产能分别为2万吨和2万吨[51] - 2025年4月，年产3万吨负极材料（8万吨石墨化）项目投产[52] - 截至2024年末海基新能源磷酸铁锂电芯及模组建成产能为4GWh/年[60] - 截至2024年末，正极材料项目设计产能为年产2万吨磷酸铁、6000吨磷酸铁锂[61] 研发与专利 - 2022 - 2024年公司研发投入金额分别为0.94亿元、1.08亿元和1.39亿元，占当年度营业收入的2.28%、2.63%和2.50%[66] - 截至2024年末公司拥有发明专利114项、实用新型专利226项、外观设计专利7项[95] 其他事项 - 2024年南通百川因违规被罚款1.12万元，公司相关人员因业绩预告披露不准确被出示监管函[98] - 2024年控股股东郑铁江减持1550.00万股，占总股本比例2.61%[100] - 截至2024年末，控股股东未解押股份3639.75万股，占其持有股份39.42%，占总股本6.12%[100] - 截至2024年末，控股股东为公司本部融资担保余额32670万元，担保到期日为2028年11月24日[101]

证券代码:002455 证券简称:百川股份 公告编号:2025-034 债券代码:127075 债券简称:百川转 2 3、修正后"百川转 2"转股价格：7.53 元/股 4、修正后转股价格生效日期：2025 年 5 月 15 日 一、可转换公司债券基本情况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会于 2022 年 9 月 26 日出具的《关于核准江苏百川高科新材料股 份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2022〕2255 号）核准，江苏百川 高科新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2022 年 10 月 19 日向社会公开发行了面值 总额 97,800 万元可转换公司债券，每张面值为 100 元，发行数量为 978 万张，期限 6 年。公 司本次募集资金总额978,000,000.00元，扣除各项发行费用15,994,028.27元（不含增值税）， 实际募集资金净额为人民币 962,005,971.73 元（以下简称"募集资金"）。截至 2022 年 10 月 25 日，上述募集资金已全部到账，募集资金业经公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） 予以验证并出具苏公 W[2022]B1 ...

会议安排 - 公司于2025年4月28日决定5月14日召开第一次临时股东会[1] - 4月29日刊登董事会决议和会议通知，提供网络投票方式及操作流程[1][2][3] - 股东会于5月14日下午2点30分在公司会议室召开，现场和网络投票结合[4] 参会情况 - 出席现场会议表决股东（或代理人）8名，持表决权股份100,028,303股，占比16.8325％[5] - 参加网络投票股东535名，持表决权股份6,615,858股，占比1.1133％[5] - 现场和网络投票股东共543名，持表决权股份共计106,644,161股，占比17.9458％[5] 议案表决 - 《关于董事会提议向下修正"百川转2"转股价格的议案》，同意103,376,223股，占比96.9357％[8] - 中小投资者同意3,347,920股，占比50.6045％[8] - 该议案反对2,881,838股，占比2.7023％；弃权386,100股，占比0.3620％[8] 会议结果 - 本次股东会的召集、召开、表决等程序及结果合法有效[11]

股东会信息 - 2025年第一次临时股东会于5月14日现场和网络投票结合召开[3] - 通过现场和网络投票股东543人，代表股份106,644,161股，占比17.9458％[3] 投票情况 - 《关于董事会提议向下修正"百川转2"转股价格的议案》总表决中，同意103,376,223股，占比96.9357％[5] - 《关于董事会提议向下修正"百川转2"转股价格的议案》中小股东表决中，同意3,347,920股，占比50.6045％[6]

会议情况 - 公司第七届董事会第五次会议于2025年5月14日召开，7名董事全出席[3] 议案结果 - 会议通过向下修正“百川转2”转股价格议案，7票同意[4] 价格调整 - “百川转2”转股价格修正为7.53元/股，2025年5月15日生效[4]

证券代码:002455 证券简称:百川股份 公告编号:2025-031 债券代码:127075 债券简称:百川转 2 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 特别风险提示： 江苏百川高科新材料股份有限公司 截至本公告日，公司除合并报表范围内母子孙公司之间互保外，未进行其他对外担保。无 逾期担保情况，无涉及诉讼的担保，未因担保被判决败诉而承担损失。 关于公司合并报表范围内提供担保的进展公告 公司母子孙公司之间担保余额超过最近一期经审计净资产100%、有对资产负债率超过70% 的被担保对象进行担保，敬请投资者注意担保风险。 一、担保情况概述 （一）担保审议情况 江苏百川高科新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 25 日召开的第六 届董事会第二十九次会议和 2024 年 10 月 14 日召开的 2024 年第二次临时股东大会审议通过了 《关于为子公司新增担保额度预计的议案》，为进一步满足合并报表范围内母子孙公司日常生 产经营和业务发展资金需要，母子孙公司之间拟向相关金融机构申请的融资提供新增担保额度， 本次新增担保额度后，担保总额 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为14.5亿元，同比增长23.07%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为4221.6万元，同比增长17.88%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4088.5万元，同比增长45.73%[5] - 营业总收入本期发生额为1,450,054,365.15元，同比增长23.1%[16] - 归属于母公司所有者的净利润为42,215,953.13元，去年同期为35,811,766.47元[17] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为42,215,118.81元，同比增长17.88%[18] - 基本每股收益为0.07元/股，同比增长16.67%[5] - 稀释每股收益为0.06元/股，同比增长20.00%[5] - 基本每股收益为0.07元，同比增长16.67%[18] 成本和费用（同比环比） - 营业成本本期发生额为1,312,789,068.01元，同比增长24.6%[16] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为1.98亿元，同比增长108.28%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,172,377,784.81元，同比增长43.8%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为198,043,069.75元，同比增长108.3%[19] 投资活动现金流 - 购建固定资产等长期资产支付的现金为301,915,586.12元，同比减少30.6%[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-302,391,556.40元，亏损收窄30.46%[20] 筹资活动现金流 - 取得借款收到的现金为1,486,251,966.01元，同比增长5.26%[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为80,132,298.17元，同比下滑83.33%[20] 资产变化 - 总资产为123.7亿元，较上年度末增长6.08%[5] - 货币资金为11.4亿元，较上年度末增长47.15%，主要因票据保证金增加[8] - 货币资金期末余额为1,139,647,158.81元，较期初增长47.2%[12] - 固定资产为74.03亿元，较上年度末增长46.03%，主要因宁夏负极石墨化三期项目转固[8] - 固定资产期末余额为7,402,718,566.65元，较期初增长46%[13] - 期末现金及现金等价物余额为440,538,461.98元，同比下滑7.32%[20] 负债变化 - 短期借款期末余额为3,731,413,564.39元，较期初增长12.6%[13] 其他财务数据 - 营业利润为1969.1万元，上年同期为-298.5万元，同比大幅增长759.62%[8] - 应收账款期末余额为458,126,589.89元，较期初下降7%[12] - 存货期末余额为1,149,856,077.34元，较期初增长10.1%[12] - 净利润本期发生额为1,399,266.63元，去年同期为亏损5,098,654.87元[17] - 少数股东损益为-40,816,686.50元，去年同期为-40,910,421.34元[17] - 归属于少数股东的综合收益总额为-40,816,686.50元，同比亏损收窄0.23%[18]

会议时间 - 2025年第一次临时股东会现场会议5月14日下午2:30召开[3] - 网络投票时间为5月14日交易时间及上午9:15至下午3:00[3] - 股权登记日为2025年5月9日[4] - 登记时间为2025年5月12日9:00—11:00、13:30—16:00[8] - 深交所交易系统投票时间为5月14日9:15—9:25、9:30 - 11:30和13:00—15:00[16] - 深交所互联网投票系统开始投票时间为5月14日上午9:15至下午3:00[17] 会议信息 - 《关于董事会提议向下修正"百川转2"转股价格的议案》需经出席股东会的股东（包括股东代理人）所持表决权2/3以上通过，持有"百川转2"的股东应回避表决[5] - 登记地点为江苏省江阴市云亭街道建设路55号董事会办公室[8] - 深交所系统投票代码为362455，投票简称为百川投票[15] - 会议联系人是陈慧敏、缪斌，联系电话为0510 - 81629928，传真为0510 - 86013255[9] - 会议通讯地址为江苏省江阴市云亭街道建设路55号，邮编为214422[9]