牛羊肉市场 - 2022年国内牛肉消费量突破1,000万吨至1,055.5万吨，同比增长5.96%[21] - 2023年中国将消费牛肉1,085万吨，国内牛肉产量735万吨，国产牛肉仅能满足68%的需求[21] - 全国肉牛存栏量为10,216万头，同比增长4.06%[21] - 2022年国内羊肉表观消费量达到560.6万吨，同比增长1.0%[23] - 国内羊存栏量增长至32,627万头，较上年增加579万只，创历史新高[23] - 2022年羊肉产量达525万吨，同比增长2.1%[23] 农业产业 - 2020年10月9日，云南省支持肉牛产业加快发展若干措施的通知发布[22] - 公司农资与粮食贸易业务收入创出新高，受益于全球粮食和农资价格上涨[28] - Belagrícola和Fiagril公司通过物易物模式向农户提供农业生产资料，以未来收获产出降低应收账款收回风险[24] 公司业绩 - 公司2022年1-12月实现营业收入194.20亿元，同比增长35.77%[28] - 公司2022年1-12月实现归属于母公司净利润1698.12万元，较去年同期下滑85.39%[28] - 公司2022年营业收入构成中，农林牧渔业占比最大，达96.21%[29] - 公司2022年大宗商品贸易业务收入达187.29亿元，同比增长53.03%[30] - 公司2022年境外业务收入占比96.40%，同比增长59.06%[30] - 公司2022年直销模式营业收入达194.20亿元，同比增长35.77%[30] 财务管理 - 报告期投资额为421,677,393.44元，较上年同期369,500,310.37元增长14.12%[47] - 公司持有的衍生金融工具主要包括远期商品合约、远期外汇合约、外汇掉期合约[51] - 公司充分利用衍生金融工具的套期保值功能，规避和减少经营风险[50] - 公司对衍生金融工具的控制措施包括谨慎选择种类和数量、制定严格审批制度和业务操作流程[51] 公司治理 - 公司2022年第一次临时股东大会参与比例为0.58%[81] - 公司2021年年度股东大会参与比例为54.86%[81] - 公司2022年第二次临时股东大会参与比例为53.85%[81] - 公司董事董轶哲先生担任公司董事长[83] - 公司总裁沈伟平先生拥有上海交通大学经济管理学院EMBA学历[83] - 公司总裁沈伟平先生曾任上海牛奶（集团）有限公司董事长、总裁[84] 人力资源 - 公司报告期末在职员工数量合计为2,831人，其中生产人员占1,031人，销售人员占408人，技术人员占297人，财务人员占215人，行政人员占880人[95] - 公司实行高管、总经理及部分专业骨干岗位员工年薪制，其他岗位员工月薪制，季度或半年、全年进行绩效考核的薪酬制度[96] - 公司通过内部教练机制的设立，结合内训与外训，为公司发展输送复合性人才[97] 股东关系 - 公司的利润分配政策应重视对投资者的合理投资回报[139] - 公司优先采用现金分红的利润分配方式[139] - 公司可根据当期经营利润和现金流情况进行中期现金分红[141]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入49.61亿元，上年同期52.11亿元，同比减少4.79%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润-3950.08万元，上年同期3384.41万元，同比减少216.71%[5] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-5.65亿元，上年同期-1.89亿元，同比减少199.89%[5] - 本报告期末总资产205.99亿元，上年度末164.44亿元，同比增加25.26%[5] - 公司2023年第一季度营业总收入49.61亿元，较上期52.11亿元下降4.79%[22] - 营业总成本49.03亿元，较上期49.41亿元下降0.76%[23] - 营业利润为-574.21万元，上期为1.13亿元[23] - 利润总额为-1189.73万元，上期为1.12亿元[23] - 净利润为-2989.42万元，上期为7973.23万元[23] - 流动负债合计112.71亿元，较上期76.92亿元增长46.53%[22] - 非流动负债合计32.84亿元，较上期27.37亿元增长19.98%[22] - 负债合计145.55亿元，较上期104.28亿元增长39.57%[22] - 基本每股收益为-0.0062元，上期为0.0053元[24] 资产项目关键指标变化 - 货币资金较上年度末减少5.96亿元，变动率-32.54%[8] - 应收账款较上年度末增加27.42亿元，变动率89.89%[8] - 存货较上年度末增加20.37亿元，变动率84.19%[8] - 2023年3月31日公司流动资产合计13967022751.30元，年初余额为9991862786.90元[21] - 2023年3月31日公司非流动资产合计6631553162.99元，年初余额为6452435711.14元[21] - 2023年3月31日公司资产总计20598575914.29元，年初余额为16444298498.04元[21] 负债项目关键指标变化 - 应付账款较上年度末增加26.63亿元，变动率77.29%[9] - 合同负债较上年度末增加10.93亿元，变动率208.56%[9] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数103405户[10] - 上海鹏欣农业投资（集团）有限公司持有无限售条件股份1181462282股[15] - 拉萨经济技术开发区厚康实业有限公司持有无限售条件股份783776059股[15] - 上海鹏欣（集团）有限公司持有无限售条件股份696804282股[16] - 香港中央结算有限公司持股155248407股，占比2.44%[14][17] - 中信建投证券股份有限公司持股115461635股，占比1.81%[14][18] - 汇天泽投资有限公司持股70297736股，占比1.10%[14][18] - 中信证券股份有限公司持股49972336股，占比0.78%[14][18] 经营活动现金流量关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量中销售商品、提供劳务收到的现金为27.71亿元，较上期31.78亿元下降12.81%[25] - 经营活动现金流入小计为31.68亿美元，较去年同期的33.31亿美元有所下降[26] - 经营活动现金流出小计为37.34亿美元，较去年同期的35.20亿美元有所增加[26] - 经营活动产生的现金流量净额为 -5.65亿美元，较去年同期的 -1.89亿美元亏损扩大[26] 投资活动现金流量关键指标变化 - 投资活动现金流入小计为3661.84万美元，较去年同期的1924.30万美元有所增加[26] - 投资活动现金流出小计为7201.63万美元，较去年同期的2203.68万美元有所增加[26] - 投资活动产生的现金流量净额为 -3539.79万美元，较去年同期的 -279.38万美元亏损扩大[26] 筹资活动现金流量关键指标变化 - 筹资活动现金流入小计为18.44亿美元，较去年同期的12.39亿美元有所增加[26] - 筹资活动现金流出小计为18.67亿美元，较去年同期的8.36亿美元有所增加[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -2318.31万美元，较去年同期的4.03亿美元由盈转亏[26] 现金及现金等价物净增加额变化 - 现金及现金等价物净增加额为 -4.40亿美元，较去年同期的3.26亿美元由盈转亏[27]

公司战略与发展方向 - 公司将继续以“做全球农业食品资源集成商和供应链增值服务商”为使命，进行全产业链投资，构建和强化后台支持体系，打造国际化治理体系 [2] - 聚焦四大核心业务，即农资和粮食贸易、肉牛、肉羊、乳业，发挥协同效应，打造全球现代农业食品的资源集成商和价值链增值服务商 [4] - 坚持国际化发展方向，重视产业前瞻性研究，培育核心竞争力，适应国际化发展需求，培养国际化人才 [30] 定增项目情况 - 非公开发行募集资金净额全部用于缅甸五十万头肉牛项目和瑞丽市肉牛产业基地建设项目 [3][5] - 预计项目完全达产后新增收入 111.19 亿元，增加归属母公司利润 5.95 亿元 [5] 业务板块情况 农资和粮食贸易 - 2019 年中国进口大豆 8851.1 万吨，进口量占消费量比例达 83.2%，从巴西进口大豆量占中国进口大豆总量的 67% [9] - 巴西是全球最大农药消费市场，占全球农药消耗量的 17.46%，预计未来五年复合增速达 4.2% [9] - 收购的 Fiagril 和 Belagrícola 公司在巴西分别有 12 家和 57 家零售店，服务 14000 余户农户，覆盖种植面积 800 万公顷，约占巴西 2016 年耕地面积的 2%，粮食经营总量近 700 万吨，约占巴西粮食采购市场的 4.7% [9][19] 肉牛业务 - 缅甸肉牛项目采用“农户 + 合作社 + 公司 + 企业”模式，已完成境外肉牛育肥基本布局和境内屠宰生产 [32] - 瑞丽市肉牛产业基地一期项目已实施，未来将探索全产业链发展模式 [13] - 目前肉牛业务已在云南、西南、华东、华中、华南、华北六大区进行销售网络布局 [18][35] 肉羊业务 - 2019 年肉羊存栏规模达 16 万只，未来五年（2020 - 2024 年）规划发展 100 万只养殖规模 [23][25][36] - 安欣牧业存栏优质湖羊 16 万只，是农业部标准化养殖示范场等 [23] 乳业业务 - 公司将发挥与阿里资源和技术优势，提升纽仕兰新云赢利能力，增强上市公司赢利能力 [7] - 持续优化管理团队，压缩资本性支出，降本增效，试点羊奶生产，优化融资结构 [8] 业绩与财务情况 - 2019 年归母净利提升原因：主营业务毛利率提升、无大额商誉减值、联营公司经营改善 [17] - 2020 年度计划实现营业收入 147.97 亿元、净利润 3.97 亿元 [12][27] 疫情影响与应对措施 - 海外疫情导致巴西马州大豆公路运输效率降低，政府、港口、物流等体系运转效率下降，供应链物流系统受较大影响 [10][16] - 公司密切关注疫情发展，评估影响，采取措施降低和严控成本费用 [10][16] 股价与市值管理 - 受多种因素影响，公司密切关注二级市场动态，积极做好市值管理工作 [15][18] - 通过推动核心主业发展、加强队伍建设、完善公司治理等措施提升公司造血、竞争和盈利能力，改善基本面 [15] 品牌与营销 - 已有“境牛”牌肉牛产品、“涡羊”牌肉羊产品和“纽仕兰”乳制品等品牌，将建立完善品牌推广系统，提升品牌形象 [22][28] - 顺应产业趋势，关注直播领域，探索合作机会提升销量和品牌影响力 [33] 其他信息 - 2020 年 5 月 15 日举行 2019 年年度报告网上业绩说明会 [1] - 截止至 2020 年 3 月 31 日公司普通股股东总数为 175,606 [35] - 原有生猪业务自 2016 年 7 月委托第三方经营管理，不再纳入合并报表范围 [29]

项目基本信息 - 投资者关系活动类别包括现场参观、特定对象调研、分析师会议、媒体采访 [1] - 参与单位有每日经济新闻、云南日报、昆明日报等多家媒体及信达证券、国泰君安等金融机构 [1] - 活动时间为2019年5月10日9:30 - 15:30，地点在瑞丽市鹏和农业食品发展有限公司 [1] - 上市公司接待人员有总裁沈伟平、COO毛洪斌、董事会秘书孙文、证券事务代表助理施昱 [1] 云南肉牛项目情况 - 是国家跨境疫病区域化管理试点项目，根据2017年5月3日多部门联合文件，云南德宏和西双版纳为首批试点区域 [1] - 2017年8月，云南省城投和大康农业联手取得试点资格，成立相关公司，标志项目正式落地 [2] - 2019年瑞丽肉牛产业一期项目工程建设及运行调试推进，力争实现20万头年屠宰量 [2] 肉牛行业现状及前景 - 我国人均牛肉消费量为世界平均水平的51%，2017年牛肉消费总量798.5万吨，超越欧盟成第二大消费国，预计2020年消费量达823万吨，人均5.49公斤 [2] - 受消费需求拉动，至2016年底，南亚五国活牛存栏合计3.8亿头，其中印度3.3亿头，缅甸2900万头、老挝650万头、越南720万头、泰国700万头 [2] 项目运营模式 - 采用境外隔离育肥、境内隔离屠宰、国内市场营销的全产业链运营模式 [2] - 以“农户 + 合作社 + 公司 + 企业”模式，利用南亚地域及资源优势，打造境外肉牛养殖和牛源供应基地 [2] 答疑情况 - 牛源稳定性：以南亚五国3.8亿头存栏役牛为基础，打造境外养殖和供应基地 [2] - 饲料保证：缅甸和老挝饲料资源丰富，可加工粗饲料并建设当地饲料加工厂 [2]

公司业务与战略 - 公司确立了"全球资源 中国市场"的发展战略，围绕"一带一路"，布局肉牛、肉羊、农资与粮食贸易、乳业等产业 [7] - 2021年是公司五年发展战略规划的开局之年，重点推进肉牛产业，计划通过3-5年引进150万-200万头优质能繁母牛，打造肉牛全产业链 [8][18] - 公司计划在云南昆明、临沧、普洱等地布局肉牛产业，打造"高原肉牛产业示范园区"，辐射全国及东南亚 [7][36] - 肉羊产业方面，公司计划到2025年实现年出栏300万只，年屠宰量250万只 [36] 财务与分红 - 公司2020年末可分配利润为负数，不满足分红条件 [4][24] - 公司2020年营业额较高但利润率较低，主要原因是1月份处置了大昌东峰子公司，其营收不再并入合并报表 [30] - 公司计划通过提升盈利能力、优化成本控制等措施改善利润率 [22] 肉牛产业进展 - 2020年公司屠宰缅甸婆罗门牛54,694头 [6][37] - 瑞丽肉牛产业基地一期项目已建成并试运行，但受缅甸政治局势和疫情影响，进度低于预期 [3][21] - 公司计划2021年屠宰、销售30万头肉牛，并加快牧场建设、饲料开发等"七大行动" [8][18] 肉羊产业进展 - 公司目前存栏优质湖羊17万只，计划通过标准化养殖和模式创新提升经济效益 [14][18] - 肉羊板块的产出率从2.78%提高至2.89%，育肥增重速度目标为日增重220g [18] 乳业与新西兰业务 - 公司在新西兰控制27个原生态牧场，2020年原奶产量为396万公斤奶固体，主要供给恒天然等客户 [20][26][34] - 公司自有品牌"纽仕兰"涵盖常温奶、低温奶和奶粉等中高端产品，构建了从牧场到餐桌的完整产业链 [34] 海外业务与疫情影响 - 巴西疫情对公司大豆业务影响有限，随着复工复产，相关业务将逐步恢复 [28] - 缅甸投资未停顿，但受疫情和政治局势影响，牧场建设进度低于预期 [21] - 公司密切关注海外疫情发展，采取应对措施降低疫情影响 [10] 投资者关系与股价 - 公司股价受多种因素影响，公司致力于提升业绩以回馈投资者 [5][19] - 公司计划加强投资者关系管理，通过线上线下活动提升投资者对公司战略和业务的了解 [40] 其他 - 公司现有安格斯、海福特、婆罗门牛等品种，未来计划进口娟荷牛、西门塔尔牛 [39] - 公司未涉及多肽护肤品业务 [29]

投资者关系活动信息 - 活动于2021年9月24日15:00 - 16:55在“全景·路演天下”网站举行，参与方为公司投资者，接待人员有董事会秘书符蓉女士、财务总监顾卿先生 [1] 行业竞争情况 - 安欣牧业是国内湖羊养殖领先企业，在安徽、广西和新疆存栏肉羊26万只，产品销售良好，竞争力强 [2] 资产置换情况 - 拟置入的东营鹏欣资产估值合理，土地使用权增值因取得成本低、当地经济发展和区域条件改善；置出的大康肉类食品有限公司股东全部权益价值较净资产增值4,115.82万元，增值率5.24% [3] 业务运营情况 大宗商品贸易 - 营收占比达70%，主要包含大豆、玉米等 [3] 客户与销售 - 主要客户有昆明永牧、ADM等；农牧产品主要通过经销商销往长三角、广西、新疆、山西、陕西等地 [3][7] 养殖业务 - 肉羊主要自繁自养、屠宰销售；从缅甸进口的牛主要缅甸育肥、进口，国内屠宰加工 [11] - 巴西公司以物易物销售农业生产资料，回收谷物后出售 [12] 种植业务规划 - 东营鹏欣将依托山东自然条件和技术开展种植、养殖业，为公司提供饲料，扩大养殖规模 [9][15][20] 养殖基地情况 - 缅甸五十万头肉牛养殖项目受影响，已建成4000头育肥场，在建4000头和2000头规模育肥场；安欣牧业在多地存栏肉羊26万只 [10] 进出口业务 - 公司没有直接进出口贸易业务，海运价格变化与运费成本无直接关系 [16] 线上销售 - 因中缅通关进度低、肉牛供应不足，淘宝店和鹏和境牛暂时停止销售 [16] 生猪业务 - 生猪业务处于托管状态，收取固定托管收益 [22] 境外收入 - 主要来自巴西农资与粮食贸易、新西兰原奶销售、缅甸肉牛业务 [22] 政策支持情况 - 云南“牛九条”从生产、母牛引进、青贮玉米推广、金融、农机补贴、用地保障、项目服务、屠宰管理、督促协调等方面扶持肉牛产业 [6] 发展规划与目标 总体方向 - 未来以肉牛、肉羊为重点发展方向，推动肉牛业务发展，提升业绩 [5][19] 进口牛目标 - 计划到12月底进口20万头牛，正分批引入 [4] 营收与利润 - 未来营收与利润以定期报告披露为准 [11][12] 投资与融资 - 未来根据实际需求开展投资计划和融资活动，近年仅对中缅跨境肉牛项目定向增发 [13] 其他问题回复 运输成本 - 山东到云南的饲料运输成本在100 - 800元/吨之间 [3] 还款能力 - 大康肉食和鹏庆农业具备足够偿还能力 [14] 牛肉市场 - 2000 - 2019年我国牛肉消费占比从9.4%增至11.3%，人均消费量从4kg增至6kg，距世界平均水平8kg有差距，供需缺口大 [17] 投资损益 - 目前主要是衍生品投资，用于套期保值 [18] 云南项目进展 - 已完成云南肉牛屠宰产能试生产，受缅甸影响通关慢，已引入30,000头优质进口牛 [21] 股价与管理层 - 公司关注二级市场，致力于提升业绩回报投资者，目前管理层无增减持计划 [23] 官网地址 - 公司官网地址为www.pengdunongmu.com [24] 资产置换业务 - 置入资产为养殖、种植用地，不从事房地产开发业务 [24] 牧场合作 - 寻甸凤和牧场是鹏欣集团投资建设的 [24] 牛肉进口 - 目前主要进口肉牛，无牛肉进口 [24]

肉牛业务发展 - 公司计划通过5年左右的时间，从海外引进120万头优质能繁母牛，进行本地化育种、扩繁，形成230万头的存栏规模以及200万头的出栏规模 [3][4] - 公司现存栏怀孕母牛占比约为75%，配种后待核验母牛占比约为15%，其余为待配种母牛 [6] - 公司目前肉牛以海富特、安格斯品种为主 [17] - 公司通过大力引入进口牛已经栖身于国内一线规模肉牛养殖企业，目前引入的进口牛为安格斯和海福特 [18] 屠宰场与复工复产 - 公司五十万头肉牛屠宰产能已经建设完毕，受疫情影响，目前无法进行缅甸活牛进口，正在积极推进复工复产 [3] - 待缅甸活牛进口海关通关工作开始后，公司50万头屠宰产能即可投入生产 [6][8] 业绩与股价 - 公司股价在二级市场上的表现受多方因素综合影响，公司高度关注资本市场走势，努力提升资本市场对公司的认可 [5] - 公司将继续深耕农资和粮食贸易、肉牛、肉羊、乳业等核心主业，致力于提升公司业绩 [7] - 公司加强对股价关注度，保持与市场积极、正向的沟通，重视投资者关系管理 [7] 大宗商品贸易 - 巴西子公司主要从事大豆、玉米、小麦等大宗粮食商品的贸易，采用美元和巴西当地货币进行结算 [9][11] - 公司针对粮食价格风险采取了严格的套期保值措施，保证公司在粮食价格大幅波动情况下不会出现利润不稳定情况 [9] 其他业务 - 公司奶牛主要集中在新西兰牧场，目前存栏2万头余头奶牛 [11] - 公司2021年度白砂糖约有8.5亿元营收，占公司2021年度营业收入的5.9% [14][17] - 公司在鹏和境牛天猫旗舰店销售鹏和境牛品牌肉牛产品，在涡羊天猫旗舰店销售涡羊品牌羊肉产品 [16] 战略定位 - 公司逐步明晰了"农业+食品"的战略定位和"全球资源、中国市场"的发展理念，把握消费转型升级带来的市场机遇 [13] - 公司确立了在全球范围内通过兼并收购快速掌控农业和食品资源并对接国内市场的战略定位 [13]

投资者关系活动信息 - 活动类别为分析师会议和其他 [1] - 参与人员为公司投资者 [1] - 时间为 2022 年 9 月 29 日 15:00 - 16:55 [1] - 地点为“全景路演”网站（http://rs.p5w.net ） [1] - 上市公司接待人员为财务总监顾卿先生、董事会秘书符蓉女士、证券事务代表周磊先生 [1] 肉牛业务情况 - 缅甸因未完成无疫区建设，肉牛暂时无法通关，公司正推进复工复产，通关后即可投入生产 [2] - 自 2021 年从新西兰、乌拉圭等境外引进肉牛，截至 2021 年 12 月 31 日，累计控制肉牛 8.5 万头 [3] - 目前母牛已产犊近 3 万头 [8] - 瑞丽鹏和屠宰场已具备生产条件，复工复产根据疫情及缅甸进口情况确定 [9][10] 大豆业务情况 - 公司在巴西自有仓储储存容量是 300 万吨 [4] - 俄乌战争对全球大豆供需平衡影响有限，对公司在巴西的农资农药业务有正面影响 [5] 乳制品业务情况 - 公司抓住消费升级趋势，在新西兰控制 29 个原生态牧场，形成“纽仕兰”品牌中高端乳制品，构建“牧场到餐桌”完整产业链 [6] 股东减持情况 - 股东减持基于自身发展需要，不会导致控制权变更，不影响公司治理结构和持续经营，且严格遵守相关规定 [7] 汇率影响情况 - 人民币贬值对主营业务影响不大，在巴西主要交易货币是雷亚尔 [4] - 人民币汇率走低对中巴贸易业务有正面影响，巴西子公司从中国农资进口贸易大幅上升 [8] 公司战略与合作情况 - 公司确立“农业 + 食品”战略定位和“全球资源、中国市场”发展理念，未来将推动成本下降，盘活存量资产，优化融资结构，探索模式创新 [10] - 公司控股股东鹏欣集团与中国农业发展集团于 2022 年 7 月 28 日签署战略合作协议，共同探索农业产业化实践 [11] 业绩情况 - 公司 2022 年全年业绩情况见定期报告 [9]

营业收入情况 - 本报告期营业收入49.96亿元，上年同期调整后为34.24亿元，同比增长45.90%；年初至报告期末营业收入159.15亿元，上年同期调整后为115.39亿元，同比增长37.92%[6] - 2022年1 - 9月营业收入159.15亿元，较2021年同期增长43.76亿元，变动率37.92%，主要因巴西子公司粮食和农资价格上涨[16] - 年初到报告期末营业总收入159.15亿元，较上期115.39亿元增长37.9%[29] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 - 1944.50万元，上年同期调整后为497.21万元，同比下降491.08%；年初至报告期末为1948.29万元，上年同期调整后为8187.88万元，同比下降76.21%[6] - 公司本期净利润为96356725.56元，上期为85344727.71元[33] 经营活动现金流量净额情况 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 - 113.98万元，上年同期调整后为 - 7.33亿元，同比增长255.43%[6] - 2022年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额11.40亿元，较2021年同期增长18.73亿元，变动率255.43%，主要因本期巴西子公司销售回款增加[17] - 经营活动产生的现金流量净额本期为1139787272.26元，上期为 - 733329693.24元[35] 资产与所有者权益情况 - 本报告期末总资产为174.83亿元，上年度末调整后为130.68亿元，同比增长33.78%；归属于上市公司股东的所有者权益为51.38亿元，上年度末调整后为50.02亿元，同比增长2.72%[6] - 2022年9月30日公司资产总计174.83亿元，较年初130.68亿元增长33.8%[25] - 2022年9月30日公司所有者权益合计59.29亿元，较年初56.23亿元增长5.4%[28] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计为 - 1125.76万元，年初至报告期期末为154.98万元[9] 货币资金情况 - 货币资金较年初增加6.76亿元，增长76.20%，主要是本期销售回款及融资增加所致[10] - 2022年9月30日货币资金为15.64亿元，较年初8.88亿元增长76%[23] 应收账款情况 - 应收账款较年初增加8.78亿元，增长36.00%，主要是巴西子公司本期销售粮食和农资增加所致[13] - 2022年9月30日应收账款为33.18亿元，较年初24.40亿元增长35.9%[23] 存货情况 - 存货较年初增加14.47亿元，增长86.73%，主要是大豆玉米等粮食存货增加所致[13] - 2022年9月30日存货为31.16亿元，较年初16.69亿元增长86.7%[23] 应付账款情况 - 应付账款较年初增加20.43亿元，增长100.26%，主要是巴西子公司应付农户粮食采购款增加所致[13] 合同负债情况 - 合同负债较年初增加9.91亿元，增长180.23%，主要是巴西子公司预收粮商销售款增加所致[13] 营业成本情况 - 2022年1 - 9月营业成本147.08亿元，较2021年同期增长43.39亿元，变动率41.85%，主要因巴西子公司粮食和农资价格上涨[16] - 年初到报告期末营业总成本158.24亿元，较上期112.87亿元增长40.2%[29] 税金及附加情况 - 2022年1 - 9月税金及附加6044.25万元，较2021年同期增长2031.28万元，变动率50.62%，主要因巴西子公司销售增加[16] 投资活动现金流量净额情况 - 2022年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额 - 1.33亿元，较2021年同期减少1.59亿元，变动率 - 602.41%，主要因上期理财产品到期收回[17] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 133011213.77元，上期为26474594.00元[38] 筹资活动现金流量净额情况 - 2022年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额 - 4.65亿元，较2021年同期减少6.50亿元，变动率 - 351.88%，主要因巴西子公司偿还到期融资款[17] 普通股股东总数情况 - 报告期末普通股股东总数109,801户[20] 主要股东持股情况 - 上海鹏欣农业投资（集团）有限公司持股比例18.53%，持股数量11.81亿股[20] - 拉萨经济技术开发区厚康实业有限公司持股比例13.04%，持股数量8.31亿股[20] - 上海鹏欣（集团）有限公司持股比例10.93%，持股数量6.97亿股[20] 负债情况 - 2022年9月30日公司负债合计115.54亿元，较年初74.45亿元增长55.2%[25] 投资收益情况 - 年初到报告期末投资收益为1.19亿元，上期为 - 0.85亿元[29] 公允价值变动收益情况 - 年初到报告期末公允价值变动收益为 - 0.72亿元，上期为0.69亿元[29] 每股收益情况 - 基本每股收益本期为0.0031，上期为0.0128；稀释每股收益本期为0.0031，上期为0.0128[35] 经营活动现金流入流出情况 - 经营活动现金流入小计本期为15113990751.33元，上期为9763198710.04元[35] - 经营活动现金流出小计本期为13974203479.07元，上期为10496528403.28元[35] 投资活动现金流入流出情况 - 投资活动现金流入小计本期为35278845.99元，上期为256748740.19元[35] - 投资活动现金流出小计本期为168290059.76元，上期为230274146.19元[38] 筹资活动现金流入流出情况 - 筹资活动现金流入小计本期为4604108064.94元，上期为3476632733.86元[38] - 筹资活动现金流出小计本期为5069477630.17元，上期为3291876412.08元[38]

报告基本信息 - [报告为鹏都农牧股份有限公司2022年半年度报告][183][186][189] - [报告期为2022年1月1日至2022年6月30日][18] 公司基本情况 - [公司控股股东为上海鹏欣（集团）有限公司][15] - [公司曾用名湖南大康国际农业食品股份有限公司][15] - [公司负责人为董轶哲，主管会计工作负责人及会计机构负责人为顾卿][5] - [公司指定信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报及巨潮资讯网][21] 报告合规与承诺 - [公司保证半年度报告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任][5] - [所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议][5] - [本报告中如有涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺][5] 利润分配计划 - [公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本][6] - [公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本][136] 财务数据概述 - [公司本报告期营业收入为109.18亿元，较上年同期调整后增长34.55%][31] - [归属于上市公司股东的净利润为3892.78万元，较上年同期调整后减少49.38%][31] - [经营活动产生的现金流量净额为1.73亿元，较上年同期调整后增长124.79%][31] - [本报告期末总资产为169.29亿元，较上年度末调整后增长29.55%][31] - [归属于上市公司股东的净资产为51.45亿元，较上年度末调整后增长2.87%][31] - [非经常性损益合计为1280.74万元][37] - [2022年1 - 6月公司实现营业收入109.18亿元，较去年同期增长34.55%；归属于母公司净利润3892.78万元，较去年同期下滑49.38%][69] - [本报告期营业收入10,918,187,458.39元，同比增长34.55%，主要因巴西子公司粮食和农资价格上涨][80] - [本报告期营业成本10,228,864,568.68元，同比增长38.55%，主要因巴西子公司粮食和农资价格上涨][80] - [本报告期销售费用298,490,775.74元，同比增长30.99%，主要因巴西子公司运费增加][80] - [本报告期经营活动产生的现金流量净额172,713,994.76元，同比增长124.79%，主要因本期巴西子公司销售回款增加][82] - [本报告期筹资活动产生的现金流量净额313,018,208.41元，同比增长282.39%，主要因本期粮食、肉羊、牛业务发展融资款增加][82] - [本报告期大宗商品贸易收入10,622,289,806.09元，占比97.29%，同比增长51.58%][82] - [服务收入为11968930.71元，同比增长49.64%；租赁收入为1153544.01元，同比下降74.95%；其他收入为16004057.94元，同比增长68.36%][86] - [境内收入为355811088.35元，同比下降75.38%；境外收入为10562376370.04元，同比增长58.37%][86] - [农林牧渔业营业收入为10537721279.90元，同比增长40.22%；大宗商品贸易营业收入为10622289806.09元，同比增长51.58%][86] - [投资收益为108660835.92元，占利润总额比例为96.80%；公允价值变动损益为 - 81607370.68元，占利润总额比例为 - 72.70%][87] - [资产处置收益为24896957.52元，占利润总额比例为22.18%；其他收益为5784324.94元，占利润总额比例为5.15%][90] - [货币资金期末金额为1418079549.68元，占总资产比例为8.38%，较上年末比重增加1.57%；存货期末金额为3192197253.21元，占总资产比例为18.86%，较上年末比重增加6.06%][91] - [短期借款期末金额为2335387590.40元，占总资产比例为13.80%，较上年末比重增加0.69%；合同负债期末金额为1068722365.39元，占总资产比例为6.31%，较上年末比重增加2.10%][91] - [HDPF及其子公司期末资产合计为491269.32万元，本报告期归母净利润为3830.55万元；DKBA及其子公司期末资产合计为674626.79万元，本报告期归母净利润为1749.47万元][94] - [安源乳业及其子公司期末资产合计为89727.8万元，本报告期归母净利润为244.82万元][94] - [交易性金融资产期初数为3326498.37元，本期公允价值变动损益为 - 259008.00元，期末数为1958748.00元][95] - [金融资产小计为738,391,192.34元，金融负债为339,584,333.14元][98] - [报告期投资额为61,225,351.57元，上年同期投资额为173,850,201.54元，变动幅度为 - 64.78%][100] - [证券投资最初投资成本合计127,315,751.63元，期末账面价值合计60,383,731.50元，本期公允价值变动损益为 - 1,621,448.10元，报告期损益为 - 258,374.29元][102] 行业数据 - [2021年中国进口大豆9652万吨，国产大豆1640万吨，自给率仅14.5%，进口量占全球大豆贸易量的60%左右；2022年1 - 6月进口大豆4628.4万吨，从巴西进口2771万吨，占比59.87%；预计到2025年国内大豆产量达2300万吨左右，进口依存度仍达80%左右][45] - [预计2022年巴西粮食总产量达2.614亿吨，较2021年增产3.2%，收获面积达7250万公顷，较2021年增长5.8%，巴西农药农资市场将继续快速增长][46] - [2021年中国牛肉消费量981万吨，同比增长10.91%，国产牛肉698万吨，同比增长3.8%，供需缺口283万吨，较2020年增长24.12%；2022年预计消费牛肉1023万吨，产量710万吨，国产牛肉仅满足70%需求；2022年上半年进口牛肉115万吨，同比上涨1.7%][47] - [到2025年，中国牛羊肉自给率保持在85%左右，牛羊肉产量分别稳定在680万吨、500万吨左右，牛羊规模养殖比重分别达到30%、50%][50] - [2021年中国羊肉人均需求量达3.93千克/人，同比增长4.93%；出栏肉羊33045万只，同比增长3.5%，存栏肉羊31969万只，同比增长4.3%；羊肉产量514万吨，同比增长4.47%，消费量555万吨，同比增长4.91%，供需缺口41万吨，同比增长10.81%][51] - [2022年7月国内羊肉批发价为66.41元/公斤，同比下降8.26%][52] - [国内居民乳制品消费需求从消费量转向产品品质，国外优质奶源产地国的进口牛奶更受欢迎；2022年第一季度，新西兰牛奶产量同比下降6%，是自2013年后同期最低水平][53] 公司业务情况 - [公司主要业务为农资与粮食贸易、肉牛业务、肉羊产业和乳业，各板块协同发展][44] - [Belagrícola和Fiagril公司分别在巴西拥有57家和12家零售店，以物易物销售农业生产资料][54] - [公司将依托巴西贸易平台，与国内农资供应商合作开拓农药化肥贸易，带回优质农产品资源][57] - [公司通过引进跨境肉牛资源构建境内肉牛产业链，延伸至养殖、屠宰加工及销售领域][58] - [公司在安徽涡阳建成4座大型肉羊养殖场，形成自繁、自育、均衡上市的“闭环式商业运作模式”][64] - [新西兰牧场以放牧和草饲为根本、现代化农业技术为依托，恒天然收购约84%的新西兰生乳][67][69] - [农资与粮食贸易板块受益于全球粮食和农资价格高涨、巴西当地需求旺盛，收入大幅增长][69] - [肉牛板块中缅跨境项目完成境外育肥布局和境内屠宰产能试生产，但通关进程慢于预期][70] - [公司瑞丽屠宰加工产能开始调试，为复工复产做准备][70] - [公司努力扩大可控肉牛规模，推进牧场高标准和高质量建设][70] - [公司肉羊板块存栏优质湖羊达30万头，广西、图木舒克、巴楚项目累计引进种母羊73,000余只，带动4000多户贫困户创收][71] - [公司乳制品业务受不利天气、成本上升等因素影响，产奶量下降，未来将提升转型升级和盈利能力][72] - [公司确立“农业 + 食品”战略定位和“全球资源、中国市场”发展理念][75] - [公司在新西兰拥有16个牧场并托管11个牧场，完成对巴西两家粮食贸易商的收购，布局缅甸肉牛育肥和境内屠宰产能][76] 衍生金融工具 - [公司将运用衍生工具控制风险产生的损益界定为经常性损益项目][40] - [2022年1 - 6月公司衍生金融工具公允价值变动损益约为 - 5534万元][109] - [2022年6月30日公司持有的衍生金融工具主要有远期商品合约、远期外汇合约、外汇掉期合约][109] - [公司对衍生金融工具控制措施包括谨慎选择种类和数量，制定严格内部审批制度及业务操作流程][109] - [独立董事认为公司开展套期保值业务符合规定，能防范经营风险，不存在损害公司及股东利益情况][109] - [远期商品合约（ADM、COFCO等）起始投资金额10,081.58万元，占公司报告期末净资产比例 - 0.15%，损益金额 - 387.57万元][105] - [无本交割的远期外汇合约（PINE S/A等）起始投资金额21,216.15万元，占公司报告期末净资产比例3.35%，损益金额0.00万元][105] - [外汇掉期（BANCO ORIGINAL S.A.等）起始投资金额 - 59.67万元，占公司报告期末净资产比例 - 0.06%，损益金额0.00万元][105] - [远期商品合约（Cargrill等）起始投资金额12,181.26万元，占公司报告期末净资产比例1.54%，损益金额11,846.46万元][105] - [无本交割的远期外汇合约（Stone X等）起始投资金额1,821.04万元，占公司报告期末净资产比例1.18%，损益金额 - 10,593.41万元][105] - [外汇掉期合约（CITI等）起始投资金额 - 799.92万元，占公司报告期末净资产比例 - 0.22%，损益金额 - 696.71万元][105] - [原奶远期合同（Rabobank）起始投资金额 - 5,414.17万元，占公司报告期末净资产比例 - 1.65%，损益金额 - 2,034.68万元][105] 募集资金使用情况 - [2020年5月公司定向增发募集资金总额为159,256.75万元，本期已使用872.96万元，累计使用84,816.39万元，尚未使用73,913.24万元][110][113] - [缅甸50万头肉牛养殖项目募集资金承诺投资总额148,500万元，调整后83,000万元，截至期末累计投入13,972.15万元，投资进度16.83%][114] - [瑞丽市肉牛产业基地建设项目募集资金承诺投资总额39,500万元，调整后22,000万元，截至期末累计投入16,587.48万元，投资进度75.40%，本报告期效益 - 1367.03万元][114] - [补充流动资金项目募集资金承诺投资总额100,000万元，调整后54,256.75万元，截至期末累计投入54,256.75万元，投资进度100.00%][114] - [瑞丽市肉牛产业基地建设项目因缅甸未完成口蹄疫无疫区建设、肉牛无法通关，开工率不足，二期未按计划投资][114] - [缅甸50万头肉牛养殖项目受当地政治局势波动影响，牧场建设未按原定计划实施][114] - [截至2020年5月15日，公司以自筹资金预先投入募投项目款项支付金额为12,603.45万元，缅甸50万头肉牛养殖项目、瑞丽市肉牛产业基地建设项目分别投入1,728.34万元、10,875.11万元][117] - [2020年6月6日至2020年12月17日，公司实际使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金合计9,809,966.93美元，于2020年12月10日提前归还][117] - [2020年12月18日至2021年12月17日，公司实际使用6.5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，于2021年12月17日归还][117] - [2021年12月19日至2021年12月31日，公司实际使用6.5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金][117] - [截至2022年6月30日，公司募集资金以现金形式存放于募集资金账户中8,913.24万元（不含暂时补充流动资金金额）][120] 子公司经营情况 - [HDPF及其子公司Fiagril等营业收入4,444,092,709.82元，营业利润79,204,367.52元，净利润63,178,534.90元][123] - [DKBA及其子公司Bela等营业收入6,070,160,951.25元，营业利润56,486,291.89元，净利润37,482,478.90元][123] - [大康