主营业务结构与毛利情况 - 2016年公司主营业务以4S店为主的整车销售业务营收占比约90%，并围绕汽车产业链发展汽车维修及配件、驾驶员培训、汽车保险及汽车金融等业务 [1][2] - 2016年各板块毛利率：汽车销售1.02%，维修及配件30.52%，驾驶员培训32.74%，经纪及咨询服务73.51%，金融服务100%（7.6亿元资本金，无融资成本） [2] 盈利性板块及增长预期 - 受汽车整车市场价格竞争影响，整车销售毛利率低、盈利能力弱，汽车后市场服务板块毛利率较高，未来重点发展汽车融资租赁和汽车保险业务 [2] - 融资租赁业务：2016年完成10亿元定向增发，5.6亿元用于该业务，亚夏融资租赁公司资本金规模达7.6亿元，已与互联网公司合作开展网约车业务，在多地设分公司，盈利增长空间有望翻倍 [2] - 汽车保险经纪业务：去年收入规模9200余万元，较上年增加超一倍，虽监管趋严返佣率下降，但因融资租赁业务带动，收入有望突破亿元 [2][3] 公司优势与发展战略 - 公司优势：拥有独特汽车产业链、区域销售服务网络、丰富品牌代理、低成本商业用地运营等优势，是深交所上市的汽车经销商企业，规模小市值偏易转型，2016年定向增发后负债比例下降，盈利能力和偿债能力改善 [3] - 发展战略：积极开展产业整合，甄选优质标的资产 [3] - 并购方向：汽车产业链相关标的、新能源汽车行业；教育行业相关标的，优先考虑汽车职业培训相关公司 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002607，证券简称为亚夏汽车，公司为中公教育科技股份有限公司 [1][2] - 2019 年 2 月 18 日 10:00 - 16:00 进行特定对象调研和现场参观活动，地点在北京市海淀区学清路 23 号汉华世纪大厦 B 座一楼 1A 会议室，28 名机构投资者参与，接待人员有董事长李永新等 [2] 公司业务介绍 - 创业从公务员考试培训切入，后扩展到各类公职类考试和职业就业全品类课程，产品分招录就业类、证书类、职业能力培养三类 [3] - 全国渠道分布于一二三四线城市，下一步向县级发展 [3] - 研发驱动型，专职研发人员超千人，课程自主研发 [3] - 团队执行力强，市场响应速度快 [3] 问答环节要点 市场与政策 - 职业教育空间大、分布广、开发程度低，细分市场规模取决于大型龙头企业研发和业务创新能力 [4] - 职业教育政策改革有三大利好，为民营企业提供发展空间、形成产教融合、肯定证书，虽利好不会立刻显现，但定调和定向让行业参与者更有信心 [4] 运营管理 - 通过科层管理，按行政区划分渠道架构，以市场为起点运营，总部有市场管理机构负责市场研发等工作 [4][5] - 组织效率高，按业绩目标分解工作，以战役导向检验结果，文化传递靠人执行，有培训交流体系并与考核结合 [5] 业务布局与资源分配 - 未来 2 - 3 年以公考、事业单位、教师及综合四大类业务为主，各业务序列排位可能变化，综合业务中考研可能更出色 [5] - 资源分配与协同和平台效应有关，会根据业务建立整体规划，给分校制定销售目标 [5] 价格与线上化 - 未来 3 - 5 年，因学员个性化服务质量提升和备考时间变长，公考等业务有提价空间 [5] - 短期线上化不会成主流，未来线上线下相互补充，实现 OAO 模式 [6] 并购计划 - 以现有业务为主，进行内生式增长，若有合适优质教育项目且与核心价值观一致会考虑并购 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 002607，证券简称为中公教育 [1] - 2021 年 5 月 19 日 15:00 - 17:00 在“全景•路演天下”平台举办 2020 年度业绩说明会 [2] 行业与政策影响 - 新的民促法对行业主要导向是规范和扶持，有利于行业健康发展 [2] - 民促法配套实施条例的颁布利好职业教育 [9] 公司竞争优势 - 整体规模实力和发展增速领先，形成多品类协同产品创新空间，但也面临精细化运营挑战 [2] - 核心竞争力在于形成垂直一体化快速响应能力驱动的高增长企业平台，在团队执行力、研发教学、渠道覆盖等核心经营要件上有优势 [3] 财务相关问题 - 2021 年 Q1 销售商品提供劳务收到的现金为 22.58，相比 2018（29.77）、2019（37.88）、2020Q1（42.69）下降，受去年疫情和今年稳就业政策影响，考试节奏和收入结转情况与往年差异大，不适简单同期比较 [3][5] - 2021 年 Q1 支付给员工以及为职工支付的现金同比增长 64%，主要系本期支付员工薪酬增加及去年同期抗疫导致基数较少 [6] - 2020 年 12 月 31 日，公司剔除合同负债后的资产负债率为 35.17% [11] - 2019 年、2020 年线上培训收入持续增加，分别为 10.36 亿元、29.05 亿元，增长率分别为 133.50%、180.56% [15] 业务开展情况 - 2021 年省考总体招录人数下降约 6%，报名人数增长约 10%，公职类招录整体经营情况良好，除公务员考试时间提前，其余序列招录正常开展 [8] - 2020 年公司综合序列实现营收 1,781,366,252.43 元，同比增长 10.35%，研究生考试辅导业务规模行业领先，小班面授等新模式验证成功，在线辅导业务获突破式增长 [14] - 2020 年公司积极进行产品创新，加大推广力度，整体培训人次 449.43 万人次，较去年增长接近四成 [10] 公司运营管理 - 地推、宣传等物料有严格控制，采购使用需经有关部门审核，浪费物料有追责机制，会根据市场情况合理利用宣传资源 [4] - 截至 2020 年 12 月 31 日，公司拥有 45,066 名员工，其中 3,025 名研发人员，18,863 名授课师资 [9] - 对所有分支机构采取“管理规范化、教学精细化、服务统一化”的标准化运营模式，重视员工权益，提供多元化薪酬激励和发展空间，保持较高核心教师留存率 [10] - 2020 年直营网点数增加 565 个，网点投入根据经营需要动态调整 [13] 公司发展规划 - 持续探索新细分赛道，复制输出核心能力，做大职业教育全品类市场，产品提价结合市场经营目标和需求确定 [10] - 2021 年强化多品类协同和精细化运营，提升招录板块经营效益；放大研究生考试培训业务规模领先优势，推进新业务“起飞行动”；强化管理创新，挖掘数字化经营潜力，放大线上线下融合业务增长引擎价值 [13] - 未来可能通过自行开发或收购方式开发多种品类培训产品 [12] 其他问题回复 - 董事长李永新捐款是股东行为，与上市公司无关，二级市场股价受多方面因素影响 [4] - 公司目前无裁员计划、无重组事项、无新的对赌协议、无收购职业教育院校计划、无进驻 K12 市场计划 [5][7][11][12] - 6 月 15 日召开股东大会审议 2020 年年度报告等相关事宜，具体内容查阅 2021 年 4 月 29 日在巨潮资讯网披露的公告 [6] - 公司定增事宜有序推进，正着手准备证监会二次反馈问题答复 [9][13] - 红杉中国入股中公教育属实 [9] - 公司市值受多方面因素影响，经营管理层专注教研和产品运营，奉行稳健发展理念 [9] - 公司暂无市场规模和增长率的调研统计数据 [9] - 协议班是成熟的培训课程产品形式，公司坚持高学员服务标准，将继续改善服务 [10][11] - 公司股东人数在定期报告中定期披露，股东如需查询其他时点人数，可联系公司并提供相关证明文件 [11] - 外资流出不代表公司存在重大投资风险，公司经营正常 [12] - 一季度净利润低是因业务季节性、考试和经营节奏受疫情扰动，收款季节性明显，支出刚性且全年均匀 [12] - 王振东先生至今未减持过公司股票 [13] - 如需查询 2 月份解禁股股东卖出情况，可联系公司并提供相关证明文件 [13] - 公司重视对股东回报，2020 年留存收益用于昌平项目建设和补充流动资金，未来将与投资者分享发展成果 [14] - 招录人数下降 6%，但参考人数预期增加，对公司无实质影响，未来将在公职类招考、研究生考试辅导和学历提升等项目发力 [15] - 公司高度重视员工激励，将根据法律法规和公司发展需要探索股权激励机制 [15] - 公司建设计划根据经营实际需要设定，北京项目和地方建设都围绕为学员服务展开 [15] - 公司线上培训相关情况参考 2020 年年度报告，认为 OMO 将成教育行业主流，将大力投入线上及 OMO 领域 [15]

参与情况 - 参与单位及人员：88 家公募、私募等机构及投资人共 173 人参与，包括交银施罗德、易方达等 [2][3] - 上市公司接待人员：董事长李永新、董事石磊、财务总监罗雪、董事会秘书兼副总经理桂红植 [4] 业绩亏损原因 - 竞争加剧致成本增加：从去年下半年到今年上半年，行业竞争变化大，公司加大网点、研发等投入，运营成本同比大增，上半年比去年同期增加 500 多个分校，比去年年底增加 200 多个 [5] - 考试提前影响收款：多省公务员考试提前，备考时间缩短，课程收费降低，学员参培意愿下降，少了一个月左右高峰收款期 [7] 业务现状与目标 - 考研业务：截至七月中旬完成全年一半以上目标 [7] - 产品折扣：去年下半年到今年三月推出折扣较大产品，四五月份市场格局稳固后恢复正常 [7] - 高退协议班：高退课程比例快速下降，产品结构及利润水平更趋合理 [7] - 全年目标：按原有目标稳健推进业务，有信心完成年度经营目标，新业务比重上升，考研、学历、“3 + 2”等项目比重增加，传统业务稍有下降 [9] 未来规划 - 业务发展：抓住下半年各类考试契机，推进暑期封闭集训课程，巩固市场扩大优势 [7] - 产品优势建立：以品牌口碑为基础，注重研发针对性、教学实践性和线下严格管理 [8] - 基地规划：轻重结合，以轻为主，以租赁物业为主，适应业务快速发展 [8][9] - 网点扩张：下半年网点扩张稳健，在关键收入增长处建设，OMO 设备上半年已完成全年投入，下半年实现价值增值 [9] - 战略投入：未来 3 - 5 年将考研、“3 + 2”、学历、财经等作为重点赛道，战略投入集中在教学和研发人才、研发、渠道建设、专业设备和模式四个领域 [9] - 客单价：下半年客单价将恢复正常水平并稳步上升 [10] - 人员波动：已做人力成本与结构优化等调整，效果将较快显现 [11] - 第三增长曲线：看好职业技能培训，业务围绕 IT 和技术类、高端制造与智能制造技术类、传统领域数字化提升类三个方向，通过多种形式开展合作，未来将积极储备人才，提升服务与互联网化水平 [11]

公司基本信息 - 证券代码为 002607，证券简称为中公教育 [1] - 2022 年 5 月 11 日 15:00 - 17:00 采用网络远程方式在全景网路演互动平台举办 2021 年度业绩说明会 [2] 战略规划与业务布局 - 2022 年巩固招录市场领导地位，以稳健发展为原则，保持研发投入，强化职业教育创新平台优势，实现经营数字化转型，精简品类聚焦核心市场，优化渠道做强核心区域，推进职教产业布局 [2][7] - 发力 IT、人工智能等职业技能培训重点领域，强化教学研发等方面战略投入 [3] - 成立职教事业部，与部分院校战略合作，培育高技能人才，为企业开设六大学堂 [4] 产品与结构调整 - 自 2021 年 12 月以来优化调整产品结构，一季度高退费比例产品持续降低 [3] 股价与业绩相关 - 努力做好经营管理，提升核心竞争力，以良好业绩回报股东，若有安排及时披露信息 [3] - 2022 年启动经营提振计划，通过调整产品结构、降本增效等措施重回发展轨道 [3][4][5][8] - 认为其他教培机构转型未使公司市场占有率明显下滑，核心要素未变 [6][7] 公司管理与运营 - 每年根据战略和实际情况优化组织结构和人力资源，2022 年在产品、人员和渠道等方面管控成本，推行阿米巴管理 [6] - 规范公司运作，提高信息披露质量，维护公司及大股东利益 [5] 股东与股份相关 - 北京基锐科创投资中心限售股于 2022 年 2 月 11 号解禁变为流通股，并非增持 [3] - 大股东股份质押风险可控，资信良好有偿还能力 [5] 市场与政策影响 - 2021 年教培市场受疫情和经济影响，行业收缩，公司部分网点关停，退费率大增致业绩波动 [7] - 2022 年部分省份出台促就业政策，公司发挥优势助力大学生就业 [8] 其他问题回复 - 收入确认原则分普通班和协议班不同情况 [8] - 持续优化流程，通过网点和客服中心协同解决客户问题改善学员服务 [9] - 经营成本控制主要精简业务，员工薪酬根据市场和经营情况调整 [9] - 2021 年转让北京中公未来教育科技有限公司 49% 股份，对营收和利润影响不大 [9] - 公司主营业务横跨 3 大板块，涵盖一百多个课程品类，目前未发现市场下滑迹象 [10]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入16.67亿元，同比增长15.36%；年初至报告期末营业收入38.94亿元，同比减少38.20%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润6824.01万元，同比增长108.60%；年初至报告期末为 -8.23亿元，同比增长7.66%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6270.78万元，同比增长107.86%；年初至报告期末为 -8.41亿元，同比增长13.13%[5] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额15.90亿元，同比增长143.60%[5] - 本报告期末总资产82.26亿元，较上年度末减少20.18%；归属于上市公司股东的所有者权益10.66亿元，较上年度末减少43.56%[6] - 本报告期非经常性损益合计553.23万元，年初至报告期期末合计1823.99万元[7] - 营业收入为38.9388228364亿美元，较上期减少38.20%，主要受持续疫情防控及省考延期双重影响[10] - 销售商品、提供劳务收到的现金为57.3000031204亿美元，较上期增长52.23%，主要因2021年第三季度收款金额小于退费金额形成当期负数所致[10] - 2022年第三季度公司实现归属于上市公司股东的净利润0.68亿元，同比增长108.60%，环比增长115.98%[14] - 2022年第三季度公司实现营业收入16.67亿元，同比增长15.36%[14] - 2022年第三季度公司销售费用同比下降25.45%，管理费用同比下降49.75%[14] - 归属于母公司所有者权益合计本期为10.6612709818亿美元，上期为18.888187542亿美元[20] - 营业总收入本期为38.9388228364亿美元，上期为63.0119411942亿美元[21] - 营业总成本本期为48.8917246544亿美元，上期为73.4289399686亿美元[21] - 营业利润本期亏损9.6513188958亿美元，上期亏损8.9030690453亿美元[22] - 净利润本期亏损8.226955753亿美元，上期亏损8.9090208638亿美元[22] - 基本每股收益本期为 -0.13，上期为 -0.14[23] - 稀释每股收益本期为 -0.13，上期为 -0.14[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为57.3000031204亿美元，上期为37.6400907538亿美元[24] - 其他综合收益为1320万美元[20] - 盈余公积为4500万美元[20] - 经营活动现金流入小计为57.8009381321亿美元，上年同期为38.4693443438亿美元[25] - 经营活动现金流出小计为41.9045494632亿美元，上年同期为74.9275461810亿美元[25] - 经营活动产生的现金流量净额为15.8963886689亿美元，上年同期为 - 36.4582018372亿美元[25] - 投资活动现金流入小计为4.8327860510亿美元，上年同期为93.5361536196亿美元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为2.3208242173亿美元，上年同期为98.4148281090亿美元[25] - 筹资活动现金流入小计为43.69亿美元，上年同期为43.69亿美元[26] - 筹资活动现金流出小计为33.5349772294亿美元，上年同期为42.1052829226亿美元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 33.5349772294亿美元，上年同期为1.5847170774亿美元[26] - 现金及现金等价物净增加额为 - 15.1266267268亿美元，上年同期为 - 39.7521592492亿美元[26] - 期末现金及现金等价物余额为4.5714333688亿美元，上年同期为19.7482056420亿美元[26] 资产负债项目关键指标变化 - 货币资金期末金额4.57亿元，较期初减少76.80%，主要系偿还到期银行借款所致[9] - 交易性金融资产期末金额100.38万元，较期初减少99.71%，主要系理财产品到期赎回所致[9] - 短期借款期末金额2.00亿元，较期初减少93.65%，主要系偿还到期银行借款所致[9] - 合同负债期末金额47.36亿元，较期初增长54.58%，主要系省考联考推迟，收入确认和协议班退费相应延期所致[9] - 应付职工薪酬为5.6649224039亿美元，较上期增长33.96%，主要系应付未付工资及疫情期间社保及住房公积金缓交所致[10] - 2022年9月30日货币资金为4.5715653688亿元，1月1日为19.7036127264亿元[17] - 2022年9月30日交易性金融资产为100.377425万元，1月1日为3.4672662174亿元[17] - 2022年9月30日流动资产合计7.2139827448亿元，1月1日为26.1536127828亿元[17] - 2022年9月30日非流动资产合计75.0426837657亿元，1月1日为76.8982224742亿元[18] - 2022年9月30日流动负债合计65.3010083256亿元，1月1日为76.8699908775亿元[19] - 2022年9月30日非流动负债合计6.2948031333亿元，1月1日为7.2940335749亿元[19] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为162,755人[12] - 鲁忠芳持股比例为41.36%，持股数量为25.5054926亿股，其中质押14.37543359亿股[12] - 李永新持股比例为18.35%，持股数量为11.31070121亿股，其中质押7.91586641亿股[12] - 王振东持股比例为13.83%，持股数量为8.52885418亿股，其中质押4.24793884亿股，持有无限售条件股份2.13221355亿股[12] - 北京中公未来信息咨询中心（有限合伙）持股比例为1.30%，持股数量为8000万股，持有无限售条件股份8000万股[12] - 公司控股股东、实际控制人鲁忠芳和李永新系母子关系，二者与北京中公未来信息咨询中心（有限合伙）构成一致行动人[13] - 周夏耘与周晖为父子关系、周夏耘与周丽为父女关系[13] 关联交易情况 - 2019 - 2020年公司与关联方关联交易涉及金额共计12.32395亿元，其中2019年为1.96335亿元、2020年为10.3606亿元，分别占公司最近一期经审计净资产的6.65%和30.19%[15][16] 业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司实现营业收入16.67亿元，同比增长15.36%，其中线上培训收入6.42亿，同比增长29.36%[14]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2022年上半年营业收入为22.27亿元，上年同期为48.56亿元，同比减少54.15%[11] - 公司2022年上半年归属于上市公司股东的净利润为 - 8.91亿元，上年同期为 - 0.97亿元，同比减少816.95%[11] - 公司2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 9.04亿元，上年同期为 - 1.70亿元，同比减少431.85%[11] - 公司2022年上半年基本每股收益为 - 0.14元/股，上年同期为 - 0.02元/股，同比减少600.00%[11] - 公司2022年上半年加权平均净资产收益率为 - 61.73%，上年同期为 - 2.30%，同比减少59.43%[11] - 公司2022年上半年末总资产为89.62亿元，上年度末为103.05亿元，同比减少13.04%[11] - 公司2022年上半年末归属于上市公司股东的净资产为9.98亿元，上年度末为18.89亿元，同比减少47.17%[11] - 2022年公司营业总收入22.27亿元，比上年同期下降54.15%；归属于上市公司股东的净利润-8.91亿元，比上年同期下降816.95%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为-9.04亿元，较上年同期下降431.85%[27] - 报告期内公司营业成本同比下降40%，销售费用同比下降28%，经营活动产生的现金流量净额同比增长210%[28] - 本报告期营业收入22.27亿元，上年同期48.56亿元，同比减少54.15%[38] - 本报告期营业成本16.10亿元，上年同期26.85亿元，同比减少40.04%[38] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额10.33亿元，上年同期-9.39亿元，同比增长210.00%[38] - 本报告期投资活动产生的现金流量净额3.10亿元，上年同期-8.58亿元，同比增长136.20%[39] - 本报告期筹资活动产生的现金流量净额-21.88亿元，上年同期-5.93亿元，同比减少268.85%[39] - 2022年6月30日货币资金为1,125,206,088.93元，较1月1日的1,970,361,272.64元减少[101] - 2022年6月30日交易性金融资产为2,174,249.66元，较1月1日的346,726,621.74元大幅减少[101] - 2022年6月30日应收账款为40,173,740.04元，较1月1日的40,374,842.27元略有减少[101] - 2022年6月30日流动资产合计1,395,466,759.27元，较1月1日的2,615,361,278.28元减少[102] - 2022年6月30日非流动资产合计7,566,430,227.63元，较1月1日的7,689,822,247.42元减少[102] - 2022年6月30日资产总计8,961,896,986.90元，较1月1日的10,305,183,525.70元减少[102] - 2022年6月30日短期借款为1,251,590,694.36元，较1月1日的3,152,945,812.59元减少[102] - 2022年6月30日合同负债为4,783,136,184.36元，较1月1日的3,063,721,290.28元增加[102] - 2022年6月30日负债合计7,964,050,733.13元，较1月1日的8,416,402,445.24元减少[103] - 2022年6月30日归属于母公司所有者权益合计9.9788704387亿美元，1月1日为18.888187542亿美元[104] - 2022年6月30日负债和所有者权益总计89.618969869亿美元，1月1日为103.051835257亿美元[104] - 2022年6月30日母公司流动资产合计1.0863082275亿美元，1月1日为1.1027692784亿美元[105] - 2022年6月30日母公司非流动资产合计21.7329709025亿美元，1月1日为21.7538786831亿美元[106] - 2022年6月30日资产总计21.8416017253亿美元，1月1日为21.8641556109亿美元[106] - 2022年半年度营业总收入2.22670496211亿美元，2021年半年度为4.8559982635亿美元[107] - 2022年半年度营业总成本3.27030458923亿美元，2021年半年度为5.0853162237亿美元[107] - 2022年半年度营业利润为亏损1.02699939314亿美元，2021年半年度为亏损0.09684565966亿美元[108] - 2022年半年度利润总额为亏损1.03137178133亿美元，2021年半年度为亏损0.09715701507亿美元[108] - 2022年半年度净利润为亏损0.89093482669亿美元，2021年半年度为亏损0.09716459774亿美元[108] - 持续经营净利润2022年为-8.91亿元，2021年为-9716.46万元[110] - 归属于母公司所有者的净利润2022年为-8.91亿元，2021年为-9716.25万元[110] - 少数股东损益2022年为-3116.36元，2021年为-2088.71元[110] - 综合收益总额2022年为-8.91亿元，2021年为-9716.46万元[110] - 基本每股收益2022年为-0.14元，2021年为-0.02元[110] - 母公司营业收入2022年上半年为42.79万元，2021年上半年为727.82万元[111] - 母公司净利润2022年上半年为-4402.44万元，2021年上半年为-3364.56万元[111] - 销售商品、提供劳务收到的现金2022年上半年为40.62亿元，2021年上半年为42.69亿元[113] - 2022年上半年经营活动现金流入小计40.97亿元，2021年同期为43.24亿元[114] - 2022年上半年经营活动现金流出小计30.64亿元，2021年同期为52.63亿元[114] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额10.33亿元，2021年同期为 - 9.39亿元[114] - 2022年上半年投资活动现金流入小计4.74亿元，2021年同期为75.27亿元[114] - 2022年上半年投资活动现金流出小计1.64亿元，2021年同期为83.85亿元[114] - 2022年上半年投资活动产生的现金流量净额3.10亿元，2021年同期为 - 8.58亿元[114] - 2022年上半年筹资活动现金流入小计0元，2021年同期为27.69亿元[114][115] - 2022年上半年筹资活动现金流出小计21.88亿元，2021年同期为33.62亿元[115] - 2022年上半年筹资活动产生的现金流量净额 - 21.88亿元，2021年同期为 - 5.93亿元[115] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加额 - 8.45亿元，2021年同期为 - 23.90亿元[115] - 上年期末股本为103,807,623元，资本公积为1,225,481,049.50元，盈余公积为45,000,000元，未分配利润为501,330,081.70元[118] - 本年期初股本为103,807,623元，资本公积为1,225,481,049.50元，盈余公积为45,000,000元，未分配利润为501,330,081.70元[118] - 本期综合收益总额为 - 890,931,710.33元，导致所有者权益合计减少890,934,826.69元[118] - 本期期末股本为103,807,623元，资本公积为1,225,481,049.50元，盈余公积为45,000,000元，未分配利润为 - 389,601,628.63元[118] - 本期期末归属于母公司所有者权益小计为997,887,043.87元[118] - 少数股东权益为 - 40,790.10元[118] - 本期期末所有者权益合计为997,846,253.77元[118] - 2021年半年度归属于母公司所有者权益中未分配利润为2,870,839,120.70元，2022年半年度为2,773,676,611.67元，减少97,162,509.03元[120] - 2021年半年度所有者权益合计为4,275,095,796.81元，2022年半年度为4,177,931,199.07元，减少97,164,597.74元[120] - 2022年半年度母公司上年期末未分配利润为 - 78,102,890.25元，本期期末为 - 122,127,266.10元，减少44,024,375.85元[122] - 2022年半年度母公司上年期末所有者权益合计为19,265,281,675.73元，本期期末为19,221,257,299.88元，减少44,024,375.85元[122] - 2021年半年度股本为103,807,623.00元，2022年半年度母公司股本为6,167,399,389.00元[120][122] - 2021年半年度资本公积为1,225,481,049.50元，2022年半年度母公司资本公积为12,775,326,370.33元[120][122] - 2021年半年度其他综合收益为30,000,000.00元，2022年半年度母公司其他综合收益为13,200,000.00元[120][122] - 2021年半年度盈余公积为45,000,000.00元，2022年半年度母公司盈余公积为387,458,806.65元[120][122] - 2021年半年度少数股东权益变动为 - 2,088.71元[120] - 2022年半年度母公司综合收益总额变动为 - 44,024,375.85元[122] - 2021年半年度所有者权益合计为19,378,707,311.51元，2022年半年度期末所有者权益合计为19,345,061,664.61元，本期减少33,645,646.90元[124] 各条业务线数据关键指标变化 - 本报告期面授培训收入13.68亿元，比上年同期下降56.15%；线上培训收入8.48亿元，比上年同期下降50.34%；培训人次184.18万人，比上年同期下降34.04%[29] - 公务员招录培训本报告期收入7.18亿元，占比32.24%，上年同期23.15亿元，占比47.67%，同比减少68.99%[40] 公司重大事项 - 公司于2021年12月25日因涉嫌未按规定披露关联交易信息披露违法违规被中国证监会立案调查，2022年4月27日收到《行政处罚决定书》[2] - 本次重大资产重组中，亚夏实业分别向中公合伙和李永新转让8000万股和7269.66万股亚夏汽车股票，李永新以10亿元现金作为受让7269.66万股亚夏汽车股票的交易对价[5] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为75.06%，召开日期为2022年01月28日[58] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为78.27%，召开日期为2022年06月27日[58] - 2022年1月28日，王强、佟岩、王学军因任期届满离任，江涛、陈玉琴被选举为公司第六届董事会独立董事[59] - 2011年8月，亚夏汽车向社会公众发行2,200万股人民币普通股，并在深圳证券交易所挂牌交易[125] - 2018年12月27日，亚夏汽车完成置出资产交割，同日中公有限完成股东变更工商登记，亚夏汽车持有中公有限100.00%股权[126] - 2019年1月23日，与重组交易相关的公司股份过户

公司基本信息 - 公司股票代码为002607，上市证券交易所为深圳证券交易所[6] - 公司注册地址为安徽省芜湖市鸠江区弋江北路亚夏汽车城，邮政编码为241000；办公地址为北京市海淀区学清路23号汉华世纪大厦B座，邮政编码为100089[6] - 董事会秘书为桂红植，电话为010 - 83433677；证券事务代表为顾盼，电话为010 - 83433688[7] - 公司披露年度报告的媒体有《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》，网址为巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）[8] - 公司组织机构代码为91340200711040703A，报告期内主营业务和控股股东无变更[9] 公司违规处罚情况 - 公司于2021年12月25日因涉嫌未按规定披露关联交易信息披露违法违规被中国证监会立案调查，2022年4月27日收到《行政处罚决定书》[2] - 2021年12月25日公司因涉嫌未按规定披露关联交易信息披露违法违规被中国证监会立案调查[104] - 2022年4月27日，相关当事人收到《行政处罚决定书》，董事长李永新、董事石磊分别被处以200万元罚款，董事兼总经理王振东被处以100万元罚款，财务总监罗雪、董事会秘书桂红植分别被处以50万元罚款[104] - 2021年12月15日公司因涉嫌未按规定披露关联交易信息披露违法违规被中国证监会立案[160] - 2022年4月27日公司及相关当事人收到行政处罚决定书，被责令整改、给予警告并处以罚款[160] 公司分红计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[121] 股权交易情况 - 亚夏实业分别向中公合伙和李永新转让8000万股和7269.6561万股亚夏汽车股票，李永新以10亿元现金作为受让7269.6561万股亚夏汽车股票的交易对价[5] - 2021年公司收购六安亚中、六安中科房产信息咨询有限公司，持股比例100%；新设温岭中公等多家公司，部分持股比例100%；转让北京中公未来教育科技有限公司49%股权[36] - 2021年9月26日公司董事会同意转让全资子公司北京中公未来51%股权给龙湖方，转让价0.51亿元[163] - 公司向北京中公未来提供30.98亿元借款用于支付土地价款等，龙湖方投入13.79亿元偿还借款，16.18亿元借款转为公建地块建设预付款[163] - 公司收购六安亚中、六安中科100%股权，交易总价56128.33万元，其中六安亚中7215.16万元，六安中科48913.17万元[165] 公司聘请机构情况 - 公司聘请的会计师事务所为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为周百鸣、李强[10] - 公司聘请的财务顾问为华泰联合证券有限责任公司，持续督导期间为2018年11月28日至2021年12月31日[11] - 境内聘任天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），报酬180万元，审计服务连续年限4年[142] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入69.12亿元，较2020年的112.02亿元减少38.30%[12] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为-23.70亿元，较2020年的23.04亿元减少202.83%[12] - 2021年末总资产103.05亿元，较2020年末的144.19亿元减少28.53%[12] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产18.89亿元，较2020年末的42.75亿元减少55.82%[12] - 2021年非经常性损益合计1.16亿元，2020年为4.37亿元，2019年为1.04亿元[18] - 2021年营业收入扣除金额为5144.10万元，扣除后金额为68.60亿元[13] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为-40.98亿元，较2020年的48.82亿元减少183.93%[12] - 2021年加权平均净资产收益率为-76.88%，较2020年的66.15%减少143.03%[12] - 2021年公司营业总收入69.12亿元，同比下降38.30%；归属上市公司股东净利润-23.70亿元，同比下降202.83%；扣非净利润-24.86亿元，同比下降233.11%[30][31][33] - 2021年公司直营分支机构1508个，较上年度末减少9.65%；员工36143人，减少19.80%；研发人员2452人，减少18.94%；授课师资14590人，减少22.65%[31] - 2021年销售费用21.05亿元，同比增长16.19%，主要系疫情期间社会保险减免到期等[39] - 2021年管理费用13.16亿元，同比增长2.80%，无重大变化[40] - 2021年财务费用4.92亿元，同比增长14.18%，主要系短期借款利息等[40] - 2021年研发费用9.01亿元，同比下降14.20%，主要系经营亏损等[40] - 2021年经营活动现金流入53.45亿元，同比减少62.28%，净额为-40.98亿元，同比下降183.93%[43] - 2021年投资活动现金流入94.20亿元，同比减少77.27%，净额为17.41亿元，同比增长257.00%[43] - 2021年筹资活动现金流入45.69亿元，同比减少13.30%，净额为-16.23亿元，同比下降196.06%[43] - 2021年投资收益7926.99万元，占利润总额比例-2.86%，主要为理财收益和定期存款结息[46] - 2021年末货币资金19.70亿元，占总资产19.12%，较年初减少22.15%，因业务收款减少、学员退费增加[47] - 2021年末应收账款4037.48万元，占总资产0.39%，较年初增加0.24%，因应收房租款项增加[47] - 2021年交易性金融资产期末数3.77亿元，本期公允价值变动损益 -2149.03万元[49] - 2021年其他权益工具投资期末数1.30亿元，计入权益的累计公允价值变动 -2240万元[49] - 报告期投资额70.80亿元，上年同期432.23亿元，变动幅度 -83.62%[51] - 2021年12月31日货币资金为1,970,361,272.64元，2020年12月31日为5,950,395,089.12元[191] - 2021年12月31日交易性金融资产为346,726,621.74元，2020年12月31日为983,205,858.25元[191] - 2021年12月31日应收账款为40,374,842.27元，2020年12月31日为21,493,637.66元[191] - 2021年12月31日预付款项为1,438,350.00元，2020年12月31日为2,204,120.00元[191] - 2021年12月31日其他应收款为219,501,061.83元，2020年12月31日为304,318,966.20元[191] - 2021年12月31日其他流动资产为36,959,129.80元，2020年12月31日为175,179,650.61元[191] - 2021年12月31日流动资产合计为2,615,361,278.28元，2020年12月31日为9,422,670,784.59元[191] - 2020年12月31日一年内到期的非流动资产为1,985,873,462.75元[191] - 公司2021年末资产总计103.05亿元，较2020年末的144.19亿元下降28.53%[193] - 2021年末非流动资产合计76.90亿元，较2020年末的49.96亿元增长53.92%[193] - 2021年末流动负债合计76.87亿元，较2020年末的100.39亿元下降23.43%[194] - 2021年末负债合计84.16亿元，较2020年末的101.44亿元下降17.03%[194] - 2021年末所有者权益合计18.89亿元，较2020年末的42.75亿元下降55.81%[195] - 母公司2021年末资产总计218.64亿元，较2020年末的207.91亿元增长5.16%[197] - 母公司2021年末非流动资产合计217.54亿元，较2020年末的200.97亿元增长8.24%[197] - 母公司2021年末流动负债合计25.94亿元，较2020年末的14.03亿元增长84.99%[197] - 母公司2021年末负债合计25.99亿元，较2020年末的14.13亿元增长84.06%[198] - 母公司2021年末所有者权益合计192.65亿元，较2020年末的193.79亿元下降0.59%[198] - 2021年度营业总收入为69.12亿元，2020年度为112.02亿元[199] - 2021年度营业总成本为98.43亿元，2020年度为91.53亿元[200] - 2021年度营业成本为49.94亿元，2020年度为45.67亿元[200] - 2021年度税金及附加为3535.52万元，2020年度为1273.87万元[200] - 2021年度销售费用为21.05亿元，2020年度为18.12亿元[200] - 2021年度管理费用为13.16亿元，2020年度为12.80亿元[200] - 2021年度研发费用为9.01亿元，2020年度为10.51亿元[200] - 2021年度财务费用为4916.14万元，2020年度为4305.49万元[200] - 2021年度营业利润为 -27.86亿元，2020年度为26.62亿元[200] - 2021年度净利润为 -23.70亿元，2020年度为23.04亿元[200] 各季度财务数据关键指标变化 - 2021年第一至四季度营业收入分别为20.52亿元、28.04亿元、14.45亿元、6.11亿元[16] - 2021年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.41亿元、-2.38亿元、-7.94亿元、-14.79亿元[16] 行业政策相关 - 政府将使用1000亿元失业保险基金支持稳岗和培训[22] - 职业本科教育招生规模不低于高等职业教育招生规模的10%[21] 公司业务情况 - 公司服务18 - 45岁知识型就业人群，主营业务横跨3大板块，提供超100个品类培训服务[24] - 公司在全国超1500个直营网点经营，覆盖300多个地级市[24][26] - 公司拥有超2000人的专职研发团队和超14000人的教师团队，总员工超36000人[24] - 公司团队数字化经营探索持续15年以上[27] - 截至2021年12月31日，公司党员7000余人，占员工总数超五分之一[29] - 公司已建立1500多个直营网点和学习中心，渠道网络覆盖全国300多个地市[71] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年面授培训收入43.80亿元，同比下降46.80%；线上培训收入24.80亿元，同比下降14.64%；培训人次384.90万，同比下降14.36%[31] - 综合序列2021年营收16.70亿元，营收占比从去年同期的15.90%增长至24.16%[32][33] - 教育培训行业2021年营业收入68.60亿元，占比99.26%，同比下降38.41%；其他行业营业收入5144.10万元，占比0.74%，同比下降19.11%[33] - 公务员序列2021年营业收入33.69亿元，占比48.74%，同比下降46.44%；事业单位营业收入10.19亿元，占比14.75%，同比下降19.96%；教师序列营业收入8.02亿元，占比11.61%，同比下降55.29%[33] - 东北地区2021年营业收入8.92亿元，占比12.90%，同比下降43.39%；华北地区营业收入11.73亿元，占比16.97%，同比下降37.48%；华东地区营业收入16.88亿元，占比24.42%，同比下降36.41%[33] - 教育培训行业2021年营业成本49.46亿元，占比99.04%，同比增长9.57%；其他行业营业成本4798.44万元，占比0.96%，同比下降10.63%[35] 公司未来发展策略 - 公司将巩固招录市场领导地位，从追求高增长规模转向可持续健康发展[67] - 公司将保持有效研发投入

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 本报告期营业收入12.13亿元，上年同期20.52亿元，同比减少40.89%[2][4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 - 4.64亿元，上年同期1.41亿元，同比减少429.59%[2] - 2022年第一季度营业总收入12.13亿元，较上期20.52亿元下降40.89%[15] - 2022年第一季度营业总成本17.70亿元，较上期19.79亿元下降10.57%[15] - 2022年第一季度营业利润为亏损5.45亿元，上期盈利1.65亿元[15] - 2022年第一季度净利润为亏损4.64亿元，上期盈利1.41亿元[15] - 综合收益总额为 - 4.64亿元，上年同期为1.41亿元[16] - 基本每股收益为 - 0.08元，上年同期为0.02元[16] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额5.99亿元，上年同期 - 2.47亿元，同比增长342.74%[2] - 收回投资收到的现金本期3.45亿元，上期423.43亿元，减少91.86%，主要系短期理财购买和赎回减少所致[4] - 2022年一季度公司总营业成本同比下降，销售商品、提供劳务收到的现金与去年同期基本持平，经营性现金流净额环比转正[8] - 经营活动产生的现金流量净额为5.99亿元，上年同期为 - 2.47亿元[16] - 投资活动产生的现金流量净额为2.22亿元，上年同期为 - 27.55亿元[17] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 16.62亿元，上年同期为1.80亿元[17] - 现金及现金等价物净增加额为 - 8.41亿元，上年同期为 - 28.22亿元[17] - 销售商品、提供劳务收到的现金为22.49亿元，上年同期为22.58亿元[16] - 购买商品、接受劳务支付的现金为2.11亿元，上年同期为3.89亿元[16] - 支付给职工以及为职工支付的现金为12.25亿元，上年同期为17.89亿元[16] - 期末现金及现金等价物余额为11.29亿元，上年同期为31.28亿元[17] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产92.00亿元，上年度末103.05亿元，同比减少10.72%[2] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益14.25亿元，上年度末18.89亿元，同比减少24.56%[2] - 货币资金期初19.70亿元，期末11.30亿元，减少42.66%，主要系偿还短期借款所致[4] - 交易性金融资产期初3.47亿元，期末1.18亿元，减少65.86%，主要系理财产品到期赎回所致[4] - 合同负债期初30.64亿元，期末40.35亿元，增长31.69%，主要系考试季节性收款增加所致[4] - 税金及附加本期8798.44万元，上期3125.10万元，增长181.54%，主要系上年同期享受税收优惠所致[4] - 2022年3月31日公司资产总计92.00亿元，较年初103.05亿元下降10.72%[12][13][14] - 2022年3月31日货币资金11.30亿元，较年初19.70亿元下降42.15%[12] - 2022年3月31日交易性金融资产1.18亿元，较年初3.47亿元下降65.85%[12] - 2022年3月31日短期借款16.51亿元，较年初31.53亿元下降47.62%[13] - 2022年3月31日合同负债40.35亿元，较年初30.64亿元增长31.69%[13] - 2022年第一季度税金及附加0.88亿元，较上期0.31亿元增长181.54%[15] 股东相关信息 - 鲁忠芳持股比例41.36%，持股数量2,550,549,260股，质押1,157,543,359股；李永新持股比例18.35%，持股数量1,131,415,121股，质押543,150,000股；王振东持股比例13.83%，持股数量852,885,418股，质押328,193,884股[6] - 报告期末普通股股东总数为153,843[6] - 公司控股股东、实际控制人鲁忠芳和李永新系母子关系，周夏耘与周丽为父女关系[6][7] 关联交易与违规信息 - 2021年12月15日公司因涉嫌未按规定披露关联交易信息披露违法违规被中国证监会立案[9] - 2022年4月27日收到《行政处罚决定书》，认定关联交易涉及金额共计12.32395亿元，2019年、2020年分别为1.96335亿元、10.3606亿元，分别占最近一期净资产的6.65%和30.19%[9] - 接受北京创晟建筑装饰工程有限公司委托装修，2019 - 2020年合同金额合计4.03747亿元[10] - 接受陕西冠诚实业有限公司资产转让，2020年合同金额3.8306亿元；接受辽宁瀚辉实业有限公司资产转让，2020年合同金额2亿元[11] - 向吉安市井开区理享学金融信息服务有限公司/上海贝丁网络科技有限公司采购产品、商品，2019 - 2021年合同金额合计4.2846086989亿元[11] - 2019 - 2021年关联交易合同金额合计14.1526786989亿元[11]

营业收入变化 - 本报告期营业收入14.45亿元，同比减少68.79%；年初至报告期末63.01亿元，同比减少15.29%[3] - 营业总收入从74.39亿元降至63.01亿元，降幅约15.22%[16] 净利润变化 - 本报告期归属上市公司股东净利润 -7.94亿元，同比减少151.08%；年初至报告期末 -8.91亿元，同比减少167.45%[3] - 本报告期归属上市公司股东扣除非经常性损益净利润 -7.98亿元，同比减少155.20%；年初至报告期末 -9.68亿元，同比减少189.77%[3] - 营业利润从15.82亿元变为亏损8.90亿元[17] - 净利润从13.21亿元变为亏损8.91亿元[17] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额 -36.46亿元，同比减少154.27%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为 -36.46亿元，上年同期为67.18亿元[20] 资产变化 - 本报告期末总资产122.13亿元，较上年度末减少15.30%；归属上市公司股东的所有者权益33.84亿元，较上年度末减少20.84%[3] - 2021年9月30日货币资金19.75亿元，较2020年12月31日减少66.81%，因购买无形资产支出及收款减少等[5] - 交易性金融资产3.57亿元，较上期减少63.65%，因资产配置结构性调整[5] - 应收账款3808.75万元，较上期增加77.20%，因应收房租款项增加[5] - 一年内到期的非流动资产2002.79万元，较上期减少98.99%，因定期存款到期[5] - 2021年9月30日在建工程为2.877075068亿元，2020年12月31日为2.1424812504亿元[12] - 2021年9月30日货币资金为19.749911642亿元，2020年12月31日为59.5039508912亿元[13] - 2021年9月30日交易性金融资产为3.5742693435亿元，2020年12月31日为9.8320585825亿元[13] - 2021年9月30日应收账款为0.3808748862亿元，2020年12月31日为0.2149363766亿元[13] - 2021年9月30日流动资产合计为34.7419103548亿元，2020年12月31日为94.2267078459亿元[13] - 2021年9月30日资产总计为122.1313098214亿元，2020年12月31日为144.1885002727亿元[14] - 2021年1月1日较2020年12月31日，流动资产合计减少1.30亿元[22] - 2021年1月1日较2020年12月31日，非流动资产合计增加14.63亿元[23] - 2021年1月1日较2020年12月31日，资产总计增加13.32亿元[23] 负债变化 - 合同负债从49.25亿元降至23.13亿元，降幅53.05%，主要因多省联考提前等因素[6] - 应付职工薪酬从6.37亿元降至3.16亿元，降幅50.45%，因发放上年度薪酬及奖金[6] - 应交税费从1.31亿元降至0.23亿元，降幅82.75%，因公司业绩阶段性亏损[6] - 2021年9月30日流动负债合计为82.8007133323亿元，2020年12月31日为100.3907678587亿元[14] - 负债合计从101.44亿元降至88.29亿元，降幅约12.95%[15] - 2021年1月1日较2020年12月31日，流动负债合计增加6.99亿元[23] - 2021年1月1日使用权资产新增14.91亿元，租赁负债新增6.33亿元[22][23] - 非流动负债合计为104,677,444.59元，较之前的737,543,512.93元减少632,866,068.34元[24] - 负债合计为10,143,754,230.46元，较之前的11,475,992,889.06元减少1,332,238,658.60元[24] - 负债和所有者权益总计为14,418,850,027.27元，较之前的15,751,088,685.87元减少1,332,238,658.60元[24] 现金收支变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金从126.31亿元降至37.64亿元，降幅70.20%，受多省联考等因素影响[6] - 支付给职工以及为职工支付的现金从38.34亿元增至49.99亿元，增幅30.40%，因本期职工薪酬增加[6] - 销售商品、提供劳务收到的现金从126.31亿元降至37.64亿元，降幅约70.20%[19] - 经营活动现金流入小计从128.77亿元降至38.47亿元，降幅约70.13%[19] - 支付给职工以及为职工支付的现金从38.34亿元增至49.99亿元，增幅约30.39%[19] 税费变化 - 税金及附加从0.98亿元增至2.30亿元，增幅134.41%，因公司享受税收优惠减少[6] - 所得税费用从2.61亿元降至 - 0.02亿元，降幅100.10%，因公司业绩阶段性亏损[6] 股东持股及质押情况 - 鲁忠芳持股比例41.36%，持股数量25.51亿股，质押6.2亿股[7] - 李永新持股比例18.35%，持股数量11.31亿股，质押3.87亿股[7] - 北京航天产业投资基金（有限合伙）持股比例15.03%，持股数量9.27亿股，质押3.93亿股[7] 公司重大事项 - 2021年6月16日，公司非公开发行事项获中国证监会发行审核委员会审核通过，8月24日因律师事务所被立案调查，申请审查中止[9][10] - 2021年9月26日，公司同意转让全资子公司北京中公未来教育科技有限公司51%股权给龙湖方，转让价0.51亿元，龙湖方投入股东借款13.79亿元偿还目标公司对公司借款[11] - 公司对目标公司的16.18亿元借款已转为公建地块建设预付款，目标公司已清偿对公司全部借款[11] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计437.27万元，年初至报告期末7711.52万元[4] 基本每股收益变化 - 基本每股收益从0.21元变为 -0.14元[18] 投资与筹资活动现金流量净额变化 - 投资活动产生的现金流量净额为 -4.88亿元，上年同期为 -31.35亿元[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.58亿元，上年同期为 -12.38亿元[20] 现金及现金等价物净增加额变化 - 现金及现金等价物净增加额为 -39.75亿元，上年同期为23.45亿元[20] 新租赁准则影响 - 2021年起首次执行新租赁准则，需调整年初资产负债表科目[21] 所有者权益相关科目情况 - 股本为103,807,623.00元[24] - 资本公积为1,225,481,049.50元[24] - 其他综合收益为30,000,000.00元[24] - 盈余公积为45,000,000.00元[24] - 未分配利润为2,870,839,120.70元[24] - 归属于母公司所有者权益合计为4,275,127,793.20元[24] - 少数股东权益为 - 31,996.39元[24] 营业总成本变化 - 营业总成本从62.64亿元增至73.43亿元，增幅约17.22%[16]