投资者关系活动概况 - 活动时间为2021年9月10日，地点在公司会议室 [1] - 线下参与机构及人员包括证券时报刘宝兴等，线上参与机构及人员包括道投资徐兴华等 [1] - 公司接待人员有经理兼董事会秘书卞卫芹、总经理助理吕丹等 [1] 公司业务情况 平衡轴业务 - 发动机平衡轴总成产品2019年开发，2020年量产，出货量近12万台，2021年已突破30万，年底预计出货量在40 - 50万之间，毛利率在20%左右 [3] 股权收购业务 - 收购台冠科技0.3235%股权，因看好触控显示业务板块发展前景，提升管理决策效率，使其变为全资子公司 [3] - 收购北齿蓝黛21%股权，因北京北齿有意转让，公司出于资源整合和提升管理效率考虑，收购后将直接和间接持有100%股权 [3] 客户合作业务 - 主机厂汽车板块信用期主要为90天，少部分为60天 [4] - 应付账款构成包括主要材料、配套供应商材料、工程设备货款，台冠科技应付账款方包括显示模组、玻璃、触摸屏生产原材料三类 [4] - 与小康合作悠久，已进入金康新能源系统，为赛力斯SEP车型开发减速箱齿轴零部件，处于工装样件交付阶段，预计下月配套 [4] - 与长安就发动机平衡轴业务，正开发新一代发动机平衡箱总成，顺利的话明年有望量产，开发周期一般6 - 8个月 [8] 营收业绩情况 - 2021年上半年营收16.20亿元，同比增长91.77%，二季度营收8.53亿元，同比增长50.14% [5] - 预计2021年实现营业收入近31亿元，归母净利润为1.69亿元 [6] 业务板块情况 触控显示业务板块 - 2021年上半年主营业务收入11.92亿元，同比增长95.37% [5] - 产品应用于平板电脑、笔记本电脑等领域，消费类电子产品占比约90%，触摸屏销售收入占比约10%，毛利近25% [10] - 子公司重庆台冠布局触控显示一体化模组生产基地，6条生产线已投产，7线在建，计划2022年投产 [8] 动力传动业务板块 - 2021年上半年主营业务收入4.28亿元，较上年同期增长82.42% [6] - 是多家知名企业动力传动部件供应商，如上汽集团、一汽集团等 [6] 技术与战略规划 新能源减速器 - 结构看似简单，零件比传统变速器减少约70%，但门槛不低，公司有技术储备，采取总成加零部件两条腿走路策略 [7] 智能座舱业务 - 目前触控显示车载业务为单品合作，未来拟向车载中控、车载仪表总成方向发展 [7] 资本投入规划 - 动力传动业务扩建新能源车间，投入新能源减速器及传动系统零部件制造设备及流动资金，增加发动机平衡箱产能 [8] - 触控显示业务布局盖板玻璃、Sensor和显示模组生产线，重庆台冠未来将扩大车载显示屏及大尺寸显示模组生产线投入 [8] 财务相关情况 毛利率情况 - 2021年上半年，触控显示板块毛利率比上年同期增长4.16%，动力传动板块增长8.68% [9] - 原因包括经营规模增长摊薄固定成本、产品结构调整等，未来预计产品毛利能有所保障 [9] 汇兑损益情况 - 2020年开展约2000万美金远期结售汇业务，2021年对冲部分汇兑损失影响 [9] 客户减值收回情况 - 力帆体系客户司法重整后回收率约30%，四川野马体系客户已收回部分货款，众泰体系客户债权尚无进展 [9] 研发情况 上半年研发支出方向 - 触控显示业务研发支出4222.04万元，聚焦车载类和大尺寸项目 [10] - 动力传动业务研发支出2201.19万元，聚焦新能源、发动机平衡轴等项目 [10] 未来研发预算配置方向 - 围绕大尺寸触控显示、车载触控、新能源等业务及新拓展业务进一步发展 [10]

业绩情况 - 公司预计2021年1 - 6月净利润为7500万元 - 10500万元，截至目前未出具业绩预告修正公告，能完成半年度经营业绩预计 [2] - 预计2021年度触控显示业务和动力传动业务营收占比与2020年无较大差异，年度财务预算目标能够完成 [2] 影响因素 - 原材料价格上涨主要影响动力传动业务经营业绩，公司加强内部管理并与下游客户协商调整价格转移部分风险；芯片短缺在动力传动业务方面间接影响业务量，在触控显示业务方面因公司主要配套知名品牌厂商，受影响程度较小；公司未开展原材料大宗商品期货套保业务 [3] 资产与生产线情况 - 力帆体系客户以现金结合转增股票方式抵偿；四川野马体系客户货款纠纷达成调解协议，已清偿部分货款；众泰体系客户等已提起诉讼或申报债权，结果不确定 [3] - 6AT生产线年折旧约1000万元，公司正积极拓展海外市场扩大市场份额 [3] 业务发展重点 - 动力传动业务重点突破四大产品系列，包括新能源产品、汽车发动机平衡轴总成及零部件、商用车微卡AMT变速器业务、自动变速器零部件 [4] 客户与业务拓展 - 触控显示业务客户结构无较大变化，公司紧跟客户需求开发新品，如跑步机等运动器材触控显示产品 [4] - 公司依托汽车领域客户资源优势，与国内知名车载屏供应企业合作，拓展了华阳、力华、矢崎等客户 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002765，证券简称为蓝黛科技 [1] - 2021 年 9 月 10 日在公司会议室开展投资者关系活动，线下和线上众多机构及人员参与，公司接待人员有经理兼董事会秘书卞卫芹等 [1] 业务产品情况 发动机平衡轴总成 - 2019 年开发，目的是取代进口产品，配置中国 2.0t 以上中高端车型，2020 年量产，出货量近 12 万套，2021 年已突破 30 万套，年底预计出货量在 40 - 50 万套之间，毛利率约 20% [3] 收购股权 - 收购控股子公司深圳市台冠科技有限公司 0.3235% 少数股东股权，因看好触控显示业务板块前景，提升管理决策效率，使台冠科技变为全资子公司 [3] - 收购北齿蓝黛 21% 股权，北齿蓝黛此前因北汽银翔系企业困境业绩不佳，北京北齿有意转让，公司为整合资源和提升管理效率，收购后将直接和间接持有 100% 股权 [3] 主机厂配套账期与应付账款 - 主机厂汽车板块信用期主要为 90 天，少部分为 60 天 [3] - 应付账款构成包括主要材料、配套供应商材料、工程设备货款，周期不同，台冠科技应付账款方包括显示模组、玻璃、触摸屏生产原材料三类 [4] 与小康合作及新能源业务 - 与小康合作历史悠久，已进入金康新能源系统，为赛力斯 SEP 车型开发减速箱齿轴零部件，处于工装样件交付阶段，预计下月配套 [4] - 新能源业务是战略重点，瞄准国内一线客户和国际知名配套供应商，正在扩建新能源车间，预计 11 月底启用 [4] 营收增长情况 - 2021 年上半年营收 16.20 亿元，同比增长 91.77%，二季度营收 8.53 亿元，同比增长 50.14% [4] 业务板块营收 - 触控显示业务板块 2021 年上半年主营业务收入为 11.92 亿元，同比增长 95.37% [5] - 动力传动业务板块 2021 年上半年主营业务收入为 4.28 亿元，较上年同期增长 82.42% [5] 未来业绩展望 - 预计 2021 年实现营业收入近 31 亿元，归母净利润为 1.69 亿元，预计能完成年度财务预算目标 [6] 资本投入 - 动力传动业务板块扩建新能源车间，投入新能源减速器及传动系统零部件制造设备及流动资金，发动机平衡箱新增产能投入 [7] - 触控显示业务方面，重庆台冠触控显示一体化模组生产基地已有 6 条生产线投产，7 线在建，计划 2022 年投产，未来根据市场扩大投资，台冠科技更新旧设备，适当投入大尺寸显示项目设备 [8] 与长安合作 - 长安动力总成变速器由青山公司供货，公司暂无合作，正为长安开发新一代发动机平衡箱总成，顺利的话明年有望量产 [8] 平衡箱总成开发周期 - 开发周期与客户发动机成熟度有关，全新发动机开发周期约两年，长安配套发动机较成熟，开发周期约 6 - 8 个月 [8] 毛利率情况 - 2021 年上半年，触控显示板块毛利率比上年同期增长 4.16%，动力传动板块比上年同期增长 8.68%，原因包括经营规模增长摊薄固定成本、产品结构调整等 [8] 触控显示业务细分 - 笔记本电脑、运动器材等产品占触控显示业务约 90%，盖板玻璃用于自身生产模组总成和部分终端客户，应用于国际一线品牌产品 [10] - 触摸屏销售收入占触控显示业务约 10%，毛利近 25% [10] 研发情况 - 上半年，触控显示业务研发支出 4222.04 万元，开发大屏/双连屏车载触控显示模组等产品；动力传动业务板块研发支出 2201.19 万元，开发平衡轴零部件等产品 [10] - 未来围绕发展战略持续研发投入，推动大尺寸触控显示等业务发展 [10]

新能源业务 - 新能源业务是动力传动业务板块核心业务之一，公司持续加大研发及市场拓展力度，业务占比持续提升 [1] - 新能源产品包括新能源减速器总成及其齿轴零部件，向新能源电机轴拓展 [1] - 合作客户有法雷奥西门子、日电产、金康动力、吉利、比亚迪等，未来将开拓国内外优质客户 [1] 市场竞争 - 传统整车厂和其他齿轮厂在新能源减速器总成等业务有竞争，但新能源汽车市场空间广阔，公司发展空间大 [3] 动力传动业务其他计划 - 推出股权激励计划，对动力传动业务考核业绩提出快速增长要求 [3] - 发动机平衡轴总成及其零部件预计未来两年持续增长，将带来业绩贡献 [3] - 适时进行新品开发，布局其他业绩增长点，拓展国内外优质客户，扩大市场占有率 [3] 车载屏业务 - 车载触控业务围绕发展战略，利用资源联动优势，拓展新客户和新品类，业务规模提升 [3] - 下游客户有华阳、矢崎、伯泰克等，配套主机厂有金康、五菱、东风柳汽等 [3] - 市场竞争企业有天马、BOE、信利等，公司做差异化产品竞争 [3] - 子公司重庆台冠已建生产线6条，第7条在建设中，对车载业务有合理规划 [3]

公司活动信息 - 参与“重庆辖区上市公司2021年投资者网上集体接待日活动”，时间为2021年11月25日15:00 - 17:00，地点在公司会议室，接待人员有董事、总经理朱俊翰等[1] 产能与订单情况 - 产能投资结合业务状况逐步进行，以满足客户订单需求，目前两业务板块生产经营正常、订单充足，会适时调整或扩充产能[3] - 发动机平衡轴2021年已出货量预计50 - 60万台，与法雷奥西门子新能源产品处于OTS阶段，新能源减速器及零配件部分客户已批量或小批量生产[3] - 为西门子开发的减速器总成产品已完成OTS样件交付，智能电动汽车赛力斯部分产品完成样件交付，部分已小批量交付[6] 业绩与经营情况 - 2021年1 - 9月营业收入22.75亿元，比上年同期增长35.64% [4] - 2021年年度业绩情况需关注届时披露的业绩快报或年报，具体财务数据以审计为准[3] 新能源汽车领域布局 - 具备新能源减速器总成及传动系统核心零部件设计制造能力，主要零部件已实现自主研发生产[3] - 采取两种策略，一是与国际知名企业联合设计，提供减速器总成产品服务；二是向一线品牌客户供应核心零部件[3] 触控产品情况 - 坚持差异化竞争战略，所处中大尺寸触控屏及模组市场空间大、潜力大[4] - 有良好客户基础，已成为多家知名企业供应商，产品定位高端[4] - 子公司重庆台冠布局一体化模组生产基地，与台冠科技形成完整产业链，可提供一站式服务[4] - 抓住汽车智能化热潮，与国内知名车载屏企业合作，提升车载触控业务[5] 行业发展前景 - 触控显示业务：短期疫情刺激中大尺寸产品需求，中长期消费电子增长稳健，车载触控将成高增长动力[4][5][6] - 动力传动业务：短期国内汽车市场复苏但基础不稳定，长期潜在消费需求大，新能源汽车发展为动力传动部件提供空间[6] 公司竞争优势 - 有丰富优质客户资源，坚持拓展优质客户[5] - 有较强研发团队，能开展新品研发和储备新技术[5] - 拥有国内领先生产线，在生产技术等方面有竞争优势[5] 公司竞争对手 - 触控显示业务主要竞争对手有京东方、天马等[5] - 动力传动业务主要竞争对手有双环传动、东安动力等[5] 公司工作重点 - 推进触控显示和动力传动两大业务板块协同发展，进行新品研发、拓展市场、布局产能、提升质量[5] 元宇宙与虚拟现实业务 - 公司暂无该领域业务布局，子公司台冠科技暂无相关产品[4][6][7] 诉讼情况 - 为收回客户呆滞货款采取法律手段诉讼，部分案件已判决或调解，部分尚在审理中，不同体系客户货款纠纷有不同进展[7]

新能源业务 - 新能源业务是动力传动业务板块核心业务之一，公司持续加大研发及市场拓展力度 [1] - 新能源产品包括新能源减速器总成及其零部件，已拓展法雷奥西门子、日电产、金康动力、吉利等客户，其他优质客户也在持续拓展 [1] - 部分新能源减速器齿轴零部件今年四季度量产，预计明年产量增加 [1] - 新能源电机轴为今年新拓展业务，预计明年量产 [1] - 公司正在扩建新能源车间，未来将继续加大新能源领域拓展力度，开拓国内外优质客户，完善客户群布局 [1] 其他动力传动产品业务 - 发动机平衡轴总成及其零部件业务发展良好，为吉利、一汽、长城等车型开发的产品已量产，正向上汽、广汽等客户扩展 [3] - 平衡轴总成产品主要应用于2.0T以上中高端发动机，实现国内自主品牌进口替代，混合动力型新能源汽车仍需发动机产品，该业务近年有良好发展空间，公司将适时开发新品 [3] - 6AT自动变速器目前主要拓展海外市场，今年市场份额不高，预计明年有增量收益 [3] - 手动档变速器市场萎缩，主要应用于中小型商用车领域，公司将根据市场需求进行适应性研发，AMT产品是未来方向 [3] 触控显示业务 - 触控显示业务集中在深圳台冠科技和重庆台冠科技，两家子公司业务上下游垂直整合，提升核心竞争力 [3] - 深圳台冠科技主要产品为盖板、消费类、工控类，今年持续发展，产品结构调整将促进业绩提升，将进行大尺寸产线布局，根据业务情况满足经营需求 [4] - 重庆台冠主要从事触控显示模组业务，规模化生产能力效应显著，今年业绩大幅提升，车载业务不断提升，产品交易模式OEM部分未来逐步转型ODM [4] - 重庆台冠已建模组生产线6条，正在建设第7条，将根据业务情况合理规划生产 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002765，证券简称为蓝黛科技 [2] - 2022 年 2 月 10 日在公司会议室进行特定对象调研，参与单位有中金公司、才华资本、金科控股等，公司接待人员包括董事、副总经理汤海川等 [2] 与台冠科技合作情况 - 因汽车朝智能化、功能多样化发展，公司确立“内生成长”和“外延扩张”战略，拟切入触控显示业务 [2] - 2018 年通过增资及收购取得台冠科技 10%股权，投资设立子公司重庆台冠从事触控显示模组业务 [2] - 2018 年 9 月底启动收购台冠科技的重组事宜，2019 年 5 月完成资产收购，2020 年 6 月完成重组配套募集资金非公开 发行事项 [2] - 交易使公司扩展触控显示模组上下游产业链，与台冠科技形成协同效应，增强综合竞争优势，提高持续盈利能力 [2] 6AT 自动变速器业务 - 目前主要进行海外市场拓展，预计今年取得一定增量收益 [4] - 无进一步投资计划，可能有少量经营投入 [4] 平衡轴业务 - 发动机平衡轴总成及其零部件业务发展良好，已拓展吉利、一汽等客户，市场占有率不断提升 [4] - 预计今年业务持续增长，已进行合理产能规划 [4] 新能源业务 - 是动力传动业务板块核心业务之一，持续加大研发及市场拓展力度 [4][5] - 新能源产品包括新能源减速器总成及其齿轴零部件，向新能源电机轴拓展，合作客户有法雷奥西门子、日电产等 [5] - 将利用自身优势，加大拓展力度，开拓国内外优质客户，提升业务占比 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002765，证券简称为蓝黛科技 [1] - 2022 年 5 月 12 日通过线上电话会议开展投资者关系活动，参与单位有花旗环球金融公司、Allianz Asia，公司接待人员有董事、副总经理汤海川等 [1] 业务产品相关 - 新能源业务产品包括新能源减速器及新能源传动系统零部件（如齿轴、电机轴产品等） [1] - 触控显示业务大部分来源于消费类、工控类产品，终端用户主要为欧美，小部分为车载类产品 [2] 行业格局与门槛 - 国内高转速、高精度齿轮资源稀缺，除部分整车集团自我配套企业外，主要由部分独立汽车零部件制造企业供应，如双环传动、蓝黛科技等 [1] - 成为高精度齿轮供应商，高端硬件设备是基础条件，研发技术、制造技术沉淀也尤为重要，公司从事汽车零部件研发制造二十余年积累了相关经验 [2] 疫情影响 - 触控显示业务受疫情冲击未造成较大影响，车载类产品受疫情推迟订单影响；动力传动业务部分终端客户因零部件供应链短缺延迟订单，物流方面短期发货、收货速度受影响，预计 5 - 6 月份订单有望恢复 [2] 客户拓展 - 新能源业务拓展了日电产、吉利、比亚迪等客户，通过直接或间接方式布局造车新势力，最终用户包括蔚来、小鹏等 [3] 并购与协同 - 2019 年并购深圳台冠，因汽车朝智能化和功能多样化发展，车载触控屏是未来方向，台冠科技当时处于发展期，产品、客户结构较好，车载业务尚处起步阶段 [3] - 触控显示业务与齿轮业务在车载市场产生协同，前者可利用后者在汽车行业的销售经验及客户资源，加大产品向车载和工控系统的渗透应用 [3] 经营目标 - 2022 年预算营业收入 37.38 亿元，同比增长 19.08%，归母净利润为 2.57 亿元，同比增长 22.52%，公司按年初财务预算报告等开展工作 [4]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为2022 “股东来了”宣讲活动 [1] - 参与单位为西南证券，人员有罗永跃、苏睿轩 [1] - 活动时间为2022年6月8日 [1] - 活动地点在公司会议室 [1] - 公司接待人员为副总经理、董事会秘书卞卫芹 [1] 分组2：新能源产品订单情况 - 公司在汽车动力传动业务深耕多年，近年推进新能源汽车产品研发及市场拓展 [1] - 新能源汽车产品领域客户覆盖国际知名企业、日电产、法雷奥、格雷博、金康汽车等 [1] - 相关产品分别进入样件、试产、小批或量产阶段 [1] - 随着与客户合作加深，未来产品订单有望进一步增加 [1] 分组3：新能源产品未来发展计划 - 汽车新能源减速器及新能源传动系统零部件是新能源业务重点布局板块 [2] - 已拓展新能源产品包括新能源减速器总成及新能源减速器齿轴零部件、新能源电机轴产品等 [2] - 未来将依托完善的客户产品布局，加大产品研发投入和产能扩建，推进汽车新能源传动系统零部件业务拓展 [2]

动力传动业务情况 - 产品和客户结构调整，产品发展发动机平衡箱、新能源传动系统零部件，客户向一线自主品牌、国际品牌转移 [2] - 总成方面，发动机平衡箱配套国内一线自主品牌，6AT拓展海外市场，变速器聚焦微小型商用车AMT [2] - 零部件方面，手动变速器零部件业务规模下降，发动机平衡箱齿轴零部件内外销结合，新能源产品拓展国内一线和国际知名品牌客户，压铸产品配套内部总成 [3] 新能源业务行业格局 - 未来新能源业务将逐步集中，除部分整车集团自我配套外，主要由部分独立汽车零部件制造企业供应 [3] 进入新能源领域优势 - 筹备新能源车间，推进非公开发行募集资金投资相关项目，引进自动化加工设备打造智能制造车间 [3] - 从事汽车零部件研发制造二十余年，积累大量技术经验，具备稳定制造工艺技术 [3] - 总成和零部件产品研发制造相互促进，有试验中心有助于产品试验验证 [3] 新能源中长期战略 - 重点布局汽车新能源减速器及新能源传动系统零部件，推动相关业务拓展 [4] - 加大新能源智能制造中心建设投资和产能扩建，提升配套能力 [4] 原材料价格调整应对 - 原材料价格上涨影响动力传动业务经营业绩，加强内部管理控制成本，与下游客户协商调整产品价格转移部分风险 [4] 定增募集资金项目 - 计划通过定增投资“车载、工控触控屏盖板玻璃扩产项目”，扩产3D、车载及工控盖板玻璃 [4] - 购置设备建设生产线，优化触控显示产品结构，提高盈利能力和综合实力 [4]