会议信息 - 公司第六届董事会2025年第五次会议于2025年10月24日召开[2] - 会议通知于2025年10月17日送达各位董事[2] - 应出席董事9人，实际出席9人[2] - 会议由董事长郭丰明主持，高管列席[2] 报告审议 - 会议审议通过《公司2025年第三季度报告》[3] - 报告已由审计委员会事前审议通过[3] - 报告表决结果为9票同意，0票反对，0票弃权[3] - 报告详情见巨潮资讯网[3]

收入和利润表现 - 第三季度营业收入4708.57万元，同比下降17.99%[5] - 年初至报告期末营业收入2.08亿元，同比增长3.60%[5] - 营业总收入为2.0756亿元，同比增长3.6%[21] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润835.33万元，同比下降33.95%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润6004.36万元，同比下降12.76%[5] - 净利润为6000.53万元，同比下降12.7%[22] - 营业利润为7093.72万元，同比下降7.6%[22] - 归属于母公司所有者的净利润为6004.36万元[22] - 基本每股收益为0.2452元，同比下降12.1%[22] 成本和费用表现 - 营业成本为8026.10万元，同比增长14.9%[21] - 研发费用为2878.54万元，同比增长2.3%[21] - 财务费用为-989.52万元，同比下降563.03%，主要因汇兑损益变动[10] - 财务费用为-989.52万元，主要由于利息收入大于利息支出[22] - 支付给职工及为职工支付的现金为5665.3万元，同比增长13.3%[24] - 支付的各项税费为5149.3万元，同比增长21.6%[24] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额9701.34万元，同比增长17.64%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金为3.17亿元，同比增长11.5%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为9701.3万元，同比增长17.6%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-7986.6万元，同比扩大168.1%[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为-9789.3万元，同比扩大78.7%[25] - 期末现金及现金等价物余额为2.52亿元，较期初下降22.9%[25] - 现金及现金等价物净增加额为-7,486.47万元，较上期大幅下降7,211.44万元，降幅2622.13%，主要因投资活动现金支出增加[12] 投资活动相关现金流 - 现金流量表中收回投资收到的现金增加25,433.7万元，增幅33.38%，主要因结构性存款收回增加[12] - 取得投资收益收到的现金增加631.1万元，增幅43.17%，主要因结构性存款及大额存单利息增加[12] - 购建固定资产等长期资产支付的现金增加262.08万元，增幅39.23%，主要因购买固定资产增加[12] - 投资支付的现金增加30,883.01万元，增幅38.65%，主要因购买结构性存款增加[12] - 购建固定资产、无形资产等支付的现金为930.1万元，同比增长39.2%[24] 筹资活动相关现金流 - 分配股利等支付的现金减少3,679.98万元，降幅33.37%，主要因现金分红减少[12] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为7348.9万元，同比减少33.4%[25] 资产项目变动 - 交易性金融资产期末余额2.15亿元，较期初增长690.13%[10] - 交易性金融资产余额为21,451.76万元，较期初2,714.97万元大幅增加18,736.79万元[17] - 报告期末货币资金余额为25,638.21万元，较期初33,672.99万元减少8,034.78万元[17] - 应收账款余额为42,617.32万元，较期初43,461.19万元略有减少843.87万元[17] - 总资产14.08亿元，较上年度末下降3.24%[5] 负债和权益项目变动 - 合同负债期末余额8410.18万元，较期初增长37.29%[10] - 合同负债余额为8,410.18万元，较期初6,125.90万元增加2,284.28万元[18] - 总负债为23.8050亿元，所有者权益为12.1662亿元[19] 其他收益和损失 - 其他收益1006.92万元，同比下降30.69%，主要因政府补助减少[10] - 其他收益为1006.92万元，同比下降30.7%[22] - 汇率变动对现金的影响为588.1万元，去年同期为-62.5万元[25]

板块整体表现 - 轨交设备板块在10月22日整体下跌0.44%，表现弱于上证指数（下跌0.07%）和深证成指（下跌0.62%）[1] - 板块内资金流向呈现分化，主力资金净流出2.11亿元，而游资和散户资金分别净流入8254.44万元和1.29亿元[1] 领跌个股 - 时代电气为当日板块领跌股[1] 领涨个股 - 九州一轨为当日板块涨幅最大个股，收盘价为15.68元，涨幅达9.42%，成交量为8.57万手，成交额为1.30亿元[1] - 交大铁发涨幅为2.29%，收盘价27.29元，成交2.09万手，成交额5716.69万元[1] - 神州高铁上涨1.04%，收盘价2.92元，成交65.63万手，成交额1.92亿元[1]

投资者关系活动概况 - 10月14日至15日，公司接待了深圳前海和合易泰、国海证券、大岩资本等17家机构的调研，活动形式包括特定对象调研与现场参观 [1] - 活动地点位于公司福田总部会议室及线上会议，接待人员为董事会秘书郭泽珊与证券部助理陈欣 [1] - 活动内容包括参观实验室展厅、观看公司视频介绍、讲解企业PPT以及互动交流 [1] 公司战略与核心优势 - 公司为第一批国家级专精特新小巨人企业、制造业单项冠军示范企业，科技创新是其核心发展战略 [1] - 未来将通过研发创新，在AI智能运维及应用上对产品更新迭代，并借助一带一路开拓海外市场 [1] - 投资方面关注优质标的企业，寻找能互相赋能、增加效益的产业 [1] 新产品与技术研发 - 公司新一代智能传感器研发应用、智能监测型防雷分线柜、智慧运维平台等新产品正持续推广应用 [1] - 公司将从科研体系建设、产品体系优化等多方面制定业务发展计划，聚焦轨道交通行业，创新升级产品技术 [2] 海外业务拓展 - 海外匈塞项目正在建设中，因铁路建设周期长，预计2025年中报时海外收入占比不多 [2] - 公司已在香港、德国和匈牙利成立海外公司，德国公司团队建设初步完备，海外市场预期良好 [2] - 未来将继续加大海外战略布局，推进国际化进程，实现国内外协同双轮驱动发展 [2] 产能与基础设施建设 - 珠海科安达科技园已于去年正式投入使用，公司购置了先进自动化设备，建设了专家楼、精密高新实验室 [2] - 该科技园有利于提升公司效益和产能 [2] 行业发展与公司前景 - 公司受益于轨道交通行业高质量发展，凭借充足在手订单、丰富产品线及推进的国际化进程，前景广阔 [2] - 公司将拓展细分市场，探索新营销模式 [2]

公司近期活动 - 公司于2025年10月14日至15日接受了国海证券等投资者的调研，由董事会秘书郭泽珊和证券部助理陈欣参与接待并回答问题 [1] 公司财务与业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入中轨道交通领域占比90.95%，其他领域占比9.05% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为31亿元 [1]

公司战略与产品布局 - 公司实施"1+3+N"发展战略，以计轴、防雷、道岔融雪为核心产品，并规划发展新一代智能传感器、智能监测型防雷分线柜、智慧运维平台等N个新产品 [3] - 公司未来将通过研发创新对产品进行AI智能运维更新迭代，并随一带一路建设开拓海外市场 [3] - 公司是第一批国家级专精特新小巨人企业、制造业单项冠军示范企业，拥有专利技术138项 [3] 技术认证与研发实力 - 公司计轴系统获得广东省专利奖银奖、深圳市专利奖及中国交通运输协会科技进步奖二等奖 [3] - 公司计轴设备首家获得铁路产品CRCC认证和城轨装备URCC认证证书，并获得SIL4级安全认证 [3] - 公司防雷产品首家获得CRCC认证，BVB信号防雷分线柜获铁道科技奖三等奖和广铁集团科技进步奖一等奖 [3] - 公司核心产品已获欧盟NOBO认证、匈牙利DEBO认证、欧盟CE认证及匈牙利MAV许可认证 [4] 海外业务拓展 - 2025年中报海外收入占比不多，收入确认根据工程周期验收决定 [5] - 公司已在香港、德国和匈牙利成立海外子公司，德国公司研发和生产团队已初步完备 [5] - 公司参与建设的匈塞铁路是轨道交通走出去的标杆工程，海外市场预期良好 [5][8] 产能与基础设施建设 - 珠海科安达科技园已正式投入使用，购置了先进自动化设备并建设专家楼、精密高新实验室 [7] - 公司在手订单充足，将利用募集资金扩大产能，夯实业务运作体系 [8] 投资与收并购策略 - 公司投资策略稳健谨慎，关注拥有行业优势、技术和优质资质的标的，以协同发展为主 [3] - 收并购以质量为主，客观严谨态度，同时关注国内和国外市场 [6] 未来业绩与发展计划 - 公司业绩预期将受益于轨道交通行业高质量发展，产品线不断丰富，国际化进程推进 [8] - 业务发展计划重点包括科研体系建设、产品体系优化、生产能力提升、市场开拓及经营管理体系建设 [8] - 公司将聚焦轨道交通行业，拓展智能诊断系统、智能运维系统等产品，建立国内外双轮驱动发展模式 [8]

公司治理结构变更 - 公司于2025年8月22日召开第六届董事会2025年第四次会议审议通过不再设立监事会及监事 [1] - 公司于2025年9月11日召开2025年第一次临时股东大会审议通过相关议案 [1] - 监事会的职权将由公司董事会审计委员会行使并相应修订《公司章程》部分条款 [1] 工商变更完成情况 - 公司已于近日完成相关的工商变更登记和《公司章程》备案等手续 [1] - 公司已取得深圳市市场监督管理局发放的《登记通知书》 [1]

会议相关 - 公司于2025年8月22日召开第六届董事会2025年第四次会议[2] - 公司于2025年9月11日召开2025年第一次临时股东大会[2] 章程修订 - 会议审议通过《关于修订<公司章程>的议案》[2] - 公司不再设立监事会及监事，监事会职权由董事会审计委员会行使[2] 工商登记 - 公司完成相关工商变更登记和《公司章程》备案手续[2] - 公司取得深圳市市场监督管理局发放的《登记通知书》[2][3] 公告披露 - 相关公告于2025年8月26日在巨潮资讯网披露[2] - 公告发布时间为2025年9月29日[3]

全资子公司工商变更 - 全资子公司深圳市科安达轨道交通技术有限公司完成工商变更登记并取得新营业执照 [1] - 变更内容涉及经营地址变更、主要人员及职称变更、《公司章程》备案 [1] - 变更基于公司战略规划及最新《中华人民共和国公司法》要求实施 [1] 变更影响 - 工商变更有利于公司及子公司更全面、更深层次发展 [1] - 变更不存在损害公司及股东利益的情况 [1]

公司战略调整 - 公司根据战略规划和经营发展需要对全资子公司深圳市科安达轨道交通技术有限公司进行工商变更 [2] - 工商变更已完成全部登记手续并于近日取得工商部门换发的营业执照 [2] 子公司运营 - 深圳市科安达轨道交通技术有限公司为科安达全资子公司 [2]