公司法律程序进展 - 公司及全资子公司金寨嘉悦新能源科技有限公司的重整计划获得六安市中级人民法院裁定批准 [1] - 六安市中级人民法院同时裁定终止公司及子公司金寨嘉悦的重整程序 [1]

公司法律程序进展 - 公司及全资子公司金寨嘉悦新能源科技有限公司的重整计划获得六安市中级人民法院裁定批准 [1] - 六安市中级人民法院同时裁定终止公司及子公司金寨嘉悦的重整程序 [1]

重整进程 - 2025年11月18日法院裁定受理公司和金寨嘉悦重整申请[1] - 2025年12月19日召开公司和金寨嘉悦第一次债权人会议[2] - 公司和金寨嘉悦重整计划草案获通过[5][6][7] 退市风险 - 公司股票交易被叠加实施退市风险警示（*ST）[8] - 若2025年度财报触及规定，股票将被终止上市[8] 执行阶段 - 公司重整计划获法院批准，将进入执行阶段[8]

时间相关 - 审计、评估及偿债能力分析基准日为2025年6月30日[11] - 《聆达集团股份有限公司重整投资协议之产业投资协议》于2025年3月28日签署[12] - 《聆达集团股份有限公司重整投资协议之财务投资协议》于2025年3月28日、10月29日、12月2日签署[12] - 金寨嘉悦重整计划预计2025年12月完成[3] - 聆达股份2020年全资收购金寨嘉悦，2024年8月30日金寨嘉悦进入预重整，2025年11月18日进入重整[16] - 2025年12月启动精煜智显与金寨嘉悦设立合资公司准备工作[54] - 金寨嘉悦对合资公司2026年3月末量产并实现规模收入[55] - 重整计划执行期限自六安中院裁定批准之次日起至2025年12月31日前[70] 公司股权与资产 - 金寨嘉悦注册资本40000万元，聆达股份持有其100%股权[26] - 截至基准日，金寨嘉悦资产评估市场价值为54901.99万元，清算价值为26131.37万元[26] - 重整完成后，聆达股份仍然持有金寨嘉悦100%股权[36] 债权相关 - 截至2025年12月2日，220家债权人申报债权总额137869.71万元[28] - 经初步审查确定的债权金额共计112484.17万元[29] - 安徽金园资产运营管理有限公司可优先受偿金额为22007万元，金寨汇金投资有限公司可优先受偿金额为5631.14万元[30] - 暂缓确认债权金额为8721.02万元，不予确认债权金额为4488.10万元[30][31] - 职工债权金额为123.04万元，暂缓认定职工债权19.44万元，税款债权和社保债权金额123.12万元[32][33] - 账面有记载但尚未申报的债权总额约3006.93万元[34] - 假定破产清算状态下金寨嘉悦普通债权清偿率为1.30%[35] 债权清偿方案 - 职工债权、税款债权和社保债权不作调整，由金寨嘉悦现金全额清偿[20] - 有财产担保债权，每家债权人20万元以下（含20万元）现金全额清偿，剩余部分在担保财产评估市场价值范围内2年内现金留债分期清偿或选择以物抵债，未覆盖部分按普通债权受偿[21] - 普通债权，每家债权人10万元以下（含10万元）现金全额清偿，超过部分以聆达股份转增股票抵债，抵债价格10.28元/股，每100元普通债权约获9.72股[22] - 劣后债权劣后于其他普通债权，普通债权未全额清偿前不安排清偿[22] - 暂缓确认债权、未申报债权按同类债权受偿方案预留偿债资源，确认后按同类债权清偿条件受偿[22] - 聆达股份合并报表内关联公司对金寨嘉悦债权，重整中不安排清偿，重整后由金寨嘉悦自行依法依规处理，且不得优于同类债权清偿条件和比例[22] 市场与业务 - 国内新能源汽车智能调光玻璃市场规模到2030年预计达70亿美元[54] - 全球E - Link膜材及模组市场规模从2020年的80亿美元增长至2024年的280亿美元[54] - LCD用彩色滤光膜国内产能缺口产值规模每年约人民币10亿元[54] 其他 - 金寨嘉悦一期3.5GW PERC光伏电池片产能2024年3月停工，二期5GW TOPCon晶硅电池项目建设停工[57] - 重整后聆达股份股票价格合理区间在10.46元/股至15.67元/股[44] - 以股抵债公允价格确定为10.28元/股[44] - 融资租赁债权人在法院裁定批准重整计划之日起7日内可选择取回或委托处置租赁物[48] - 金寨嘉悦将处置低效资产，首次拍卖起拍价不低于资产评估清算价值，前次拍卖未成交下次降价不超20%[60] - 公司将提升治理能力、加强内部经营管理和内控体系建设，实现降本增效和合规运营[61][62][64] - 重整计划草案表决设财产担保债权组、普通债权组，出席会议同一表决组债权人过半数同意且代表债权额占该组债权总额三分之二以上，该组通过重整计划[65][66] - 有财产担保债权组、普通债权组通过重整计划，管理人向六安中院申请批准，经裁定批准后生效[67] - 偿债资金和股票分别以银行转账、股票非交易过户方式分配，转增股票抵债后价格涨跌风险由债权人承担[71] - 债权已确定债权人未领受偿债资源，资金、股票提存，提存满三年未领取视为放弃，提存资源扣除费用后补充公司流动资金[73] - 暂缓确认债权以法院裁定确认金额为准受偿，预留偿债资金和股票清偿后剩余部分补充公司流动资金[73] - 未依法申报债权，资金由聆达股份预留，股票提存，提存满三年未主张视为放弃，提存股票出售后补充公司流动资金[74] - 重整费用在执行完毕前由债务人现金优先偿付，共益债务根据规定及合同约定随时偿付[75] - 重整完成后债权人应配合删除债务人失信信息并解除相关信用惩戒措施[77] - 转让债权受让人按原债权人偿债资源受偿，多受让人受让同一笔债权按比例分配[78] - 非金寨嘉悦自身原因致重整计划无法按期执行，可申请延长执行期限[80] - 重整计划执行完毕需满足破产费用、偿债现金、转增股票支付或预留条件[81] - 因重整投资人过错致计划无法执行，管理人可采取措施并扣缴保证金[84] - 非重整投资人过错致计划无法执行，法院可裁定终止并宣告破产，公司10日内退还相关款项[84] - 重整计划执行监督期限与执行期限相同，可提前或延长[86][87][88] - 重整计划遇特殊情况可申请变更，变更后需相关组表决并获法院批准[91][92] - 金寨嘉悦与聆达股份协调审理，聆达股份提供偿债资源，重整后仍持其100%股权[93] - 同一债权人在两公司重整程序分别行使权利，受偿额不超债权总额[94]

业绩情况 - 2024年扣非后净利润为负且扣除后营收低于1亿元，期末净资产为负值[6] 重整计划 - 2025年12月19日法院裁定批准重整计划[2] - 以265,499,995股为基数每10股转增15股，共转增398,249,992股[3] - 转增后总股本增至663,749,987股[3] - 302,868,048股由重整投资人受让，95,381,944股用于抵偿债务[3] 风险提示 - 重整实施后股价存在向下除权调整风险[2][5] - 股票交易被叠加实施退市风险警示[6] - 重整不执行或不能执行可能破产，股票面临终止上市风险[6] - 2025年度财务指标触及规定，股票将被终止上市[6] 后续计划 - 重整执行完毕将申请撤销相关退市风险警示[6]

重整进展 - 2025年11月18日法院裁定受理债权人对公司的重整申请[2] - 2025年12月18日公司重整案出资人组会议表决通过出资人权益调整方案[4] - 2025年12月19日公司重整案第一次债权人会议表决通过重整计划[6] 股本数据 - 公司现有总股本267,599,995股，应回购注销限制性股票2,100,000股[6] - 以265,499,995股为基数，每10股转增15股，共计转增398,249,992股，转增后总股本为663,749,987股[6] 交易数据 - 重整投资人受让302,868,048股，支付对价1,059,252,845.76元[6] - 95,381,944股以股抵债清偿债务，按10.28元/股确定抵债价格[7][11] 价格相关 - 本次重整公司资本公积金转增股本平均价为5.12元/股[12] - 若股权登记日收盘价高于5.12元/股，次一交易日调整开盘参考价[12] 方案调整 - 拟调整除权参考价计算公式进行差异化处理[17] - 调整公式分子引入重整投资人受让转增股份支付现金和转增股份抵偿债务金额[17] - 调整公式分母引入重整投资人受让的转增股份数量和用于抵偿债务的转增股份数量[17]

重整进展 - 2025年3月28日与4家投资人签重整投资协议[1] - 2025年10月29日与3家新增财务投资人签协议[1] - 2025年12月2日与产业投资人及3家新增财务投资人签协议[2] - 2025年12月19日收到全体重整投资人全部投资款[1] 资金数据 - 10家重整投资人应支付投资款合计1,059,252,845.76元[2] - 截至2025年12月19日收到投资款1,059,252,845.76元[4] 退市风险 - 公司股票被叠加实施退市风险警示（*ST）[5] - 重整计划不执行或不能执行，股票面临终止上市风险[5] - 2024年业绩不达标致股票被实施退市风险警示[5] - 2025年度财报触及规定，股票将被终止上市[5]

二〇二五年十二月 聆达集团股份有限公司 重整计划 | 释义 1 | | --- | | 前言 6 | | 摘要 8 | | 正文 10 | | 一、债务人基本情况 10 | | （一）基本信息 10 | | （二）股本情况 11 | | （三）资产情况 11 | | （四）负债情况 11 | | （五）偿债能力分析 13 | | 二、出资人权益调整 14 | | （一）出资人权益调整必要性 14 | | （二）出资人权益调整范围 14 | | （三）出资人权益调整内容 15 | | （四）出资人权益调整方案实施的预期效果 16 | | （五）除权与除息 16 | | 三、债权分类、调整及清偿方案 17 | | （一）职工债权 17 | | （二）税款债权和社保债权 17 | | （三）普通债权 17 | | （四）劣后债权 19 | | （五）预计债权 19 | | （六）关联债权 19 | | 四、重整投资人情况 20 | | （一）重整产业投资人的基本情况 20 | | （二）重整财务投资人的基本情况 23 | | （三）重整投资人参与重整的对价 28 | | 五、经营方案 | 29 | | --- | ...

证券代码：300125 证券简称：*ST 聆达 公告编号：2025-125 聆达集团股份有限公司 关于公司及子公司重整计划获得法院裁定批准的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 2025 年 12 月 19 日，聆达集团股份有限公司（以下简称：公司）及全资子 公司金寨嘉悦新能源科技有限公司（以下简称：金寨嘉悦）分别收到六安市中 级人民法院（以下简称：六安中院）送达的《民事裁定书》，六安中院裁定批 准《聆达集团股份有限公司重整计划》《金寨嘉悦新能源科技有限公司重整计 划》，并终止公司及子公司金寨嘉悦重整程序。 六安中院裁定批准《重整计划》后，公司及子公司金寨嘉悦将进入重整计 划执行阶段，敬请广大投资者理性决策，注意投资风险。 2025 年 12 月 19 日，公司及子公司金寨嘉悦分别收到六安中院送达的（2025） 皖 15 破 1 号、（2025）皖 15 破 2 号《民事裁定书》，六安中院裁定批准《聆达 集团股份有限公司重整计划》《金寨嘉悦新能源科技有限公司重整计划》，并终 止公司及子公司金寨嘉悦重整程序。根据《深圳证券交易所创业板 ...

2、法院已裁定受理公司的重整申请，但公司仍存在因重整失败而被宣告破 产的风险。如后续被宣告破产，公司将被实施破产清算，根据《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》（以下简称：《上市规则》）第 10.4.18 条的规定，公司 股票将面临被终止上市的风险。如果后续公司顺利实施重整并执行完毕重整计划， 将改善公司的资产负债结构，进而改善公司经营状况。 3、公司 2024 年扣除非经常性损益后的净利润为负且扣除后营业收入低于 1 亿元；最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，根据《上市规则》10.3.1 的相关规定，公司股票交易被实施退市风险警示。若公司 2025 年度经审计的财 务会计报告出现相关财务指标触及《上市规则》第 10.3.11 条的相关规定，公司 股票将被终止上市。敬请广大投资者注意投资风险。 证券代码：300125 证券简称：*ST 聆达 公告编号：2025-126 聆达集团股份有限公司 关于重整计划资本公积金转增股本除权事项的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别风险提示： 1、如果股权登记日公司股票收盘价高于本次重整公司资本公积 ...