业务布局 - 公司主要业务包括数据安全、在线教育、支付服务与互联网金融、纳税户综合服务 [1] - 数据安全业务涵盖卡、终端、系统和服务，是公司的成熟业务 [1] - 在线教育业务涵盖K12阶段教育云平台开发及运营服务、学生在线学习平台运营 [1] - 移动支付与互联网金融业务涵盖移动支付服务、移动终端安全服务、智慧零售O2O业务 [1] - 纳税户综合服务业务涵盖税控盘销售、纳税增值服务及其他综合服务 [1] 金融IC卡业务 - 金融IC卡市场进入平稳发展期，行业发卡量有望继续保持增长 [2] - 2015年公司金融IC卡产品入围银行进一步增加，发卡量持续增长 [2] - 公司将继续扩大金融IC卡产品市场份额，并拓展mPOS、智能POS、eSE模块、互联网金融终端、IC卡在线服务平台/TSM平台市场 [2] 移动终端安全服务 - 移动终端安全服务业务随着移动支付与移动安全的重要性日渐突显，TEE架构将成为所有移动终端的标准配置要求 [2] - 公司基于TEE的移动终端安全服务业务市场前景广阔，正与多个手机厂商合作推动安全操作系统部署 [2] - 该业务涉及手机芯片厂商、手机厂商、eSE、NFC、指纹模块提供商、安全应用提供商、安全应用服务平台运营商等，产业链较长 [3] 在线教育业务 - 公司在线教育业务以国家教育信息化“三通两平台”为背景，专注于教育云平台及应用的开发和运营 [3] - 公司围绕教育云平台用户需求构建了包括教育云平台、应用和资源系统、在线学习平台的K12在线教育业务解决方案 [3] - 在线教育业务主要有两种模式：向教育主管部门及学校提供教育云平台及服务（to B），向学生、家长提供在线学习平台（to C） [4] - 自2012年独家承担国家教育资源公共服务平台建设项目以来，公司在多个省市区的区域教育云平台建设、运维/运营项目中市场占有率保持领先 [4]

数据安全业务 - 数据安全业务仍是公司重要的业务方向,未来会进一步聚焦卡、终端、服务[1] - 金融IC卡产品行业发卡量继续保持增长态势,2015年公司金融IC卡产品入围银行进一步增加,发卡量持续增长[1] - 公司的税控盘、mPOS产品市场情况较好,利润贡献正在增加[1] - 公司积极推进基于TEE的移动终端安全服务业务,大力拓展与产业链相关厂商的合作,争取尽快实现可信应用产品的落地[1] 在线教育业务 - 公司在线教育业务专注于教育资源公共服务平台(即教育云平台)及应用的开发和运营[2][3] - 公司围绕教育云平台用户的需求构建了包括教育云平台、教育云平台服务需要的应用和资源系统、以及与教育云平台对接的在线学习平台的K12在线教育业务解决方案[2][3] - 公司独家承担国家教育云平台建设和运营服务,中标了多个省、市、区、县的区域教育云项目,在该领域市场占有率领先[3] - 公司将进一步巩固和扩大教育云业务的市场份额,不断探索教育云平台、核心教学应用、终端的商业模式及资源的整合,争取尽快实现该业务盈利[3] 移动支付服务业务 - 公司移动支付服务业务主要面向流通领域提供垂直行业ICT+金融支付解决方案[3] - 公司全资子公司擎动网络已与中信银行签订《"信e付"业务合作协议》,商户、用户拓展进程有望加快[3] 纳税户综合服务业务 - "营改增"行业范围的不断扩大使税控盘的市场需求激增[4] - 公司以纳税户为入口的纳税户综合服务业务以纳税户对税控设备的"刚性需求"为客户关系切入点,在销售税控盘、报税盘等税控设备的同时,为纳税户提供纳税增值服务[4] - 公司还在探索面向小微商户的基于手机等移动设备的税控系统和产品[4]

业务布局 - 公司主要业务方向包括数据安全业务、在线教育业务和移动支付服务业务 [1] - 数据安全业务涵盖卡、终端（mPOS、智能POS、税控盘）和服务（基于TEE的移动终端安全解决方案等） [1] - 在线教育业务以国家教育信息化"三通两平台"为背景 [1] - 移动支付服务业务定位于行业ICT+金融支付 [1] 移动终端安全服务业务 - 指纹识别有望成为智能手机标配，指纹支付将形成需求 [2] - 公司核心业务是基于TEE的移动终端安全解决方案 [2] - 解决方案包括TEE安全操作系统、Letspay移动支付解决方案和可信应用管理平台 [2] - 方案支持除Apple Pay外的各种Pay应用及后续多应用部署 [2] - 目前方案已具备商用条件，正在与产业链相关厂商合作 [2] 在线教育业务 - 在线教育业务涵盖K12阶段教育云平台与应用的开发、销售、运营业务（To B）及K12阶段学生在线学习服务平台运营业务（To C） [2] - 业务核心是"云+端+服务"，基本策略是"先to B，再to C" [2] - 构建了教育云平台、应用和资源系统、在线学习平台的K12在线教育业务解决方案 [3] - 独家承担国家教育云平台建设和运营服务，中标多个省、市、区、县区域教育云项目 [3] - 承接首个"政府购买服务"的教育云平台建设、运维和运营一体化项目（武汉教育云项目） [3] - 智慧课程、智慧课堂相关产品如教师助手（备授课系统）、电子书包等已投入市场 [3] - 正在研发智慧课堂中的抢答器、掌上黑板、教育云学案等产品 [3] - 寻求在教育业务垂直生态链上的合作，以丰富教育资源，拓展市场渠道 [3]

业务布局 - 公司已完成以智能卡为代表的数据安全业务、教育云业务、移动支付服务业务、可信安全服务业务、税控业务、智慧零售 O2O 电子商务运营业务的整体布局 [1] - 数据安全业务是公司的成熟业务，教育云业务正处成长期，其他业务尚在培育期 [2] 金融 IC 卡产品 - 2015 年公司金融 IC 卡产品发卡量稳步增长，但销售价格下降导致毛利率水平下滑明显 [2] - 公司将努力拓展市场，加强产品原材料采购及生产成本控制，提高产品盈利能力 [2] 教育云业务 - 公司区域教育云市场拓展进度不断加快，中标了武汉、沈阳、宜昌等地的教育云平台建设、运维/运营项目 [2] - 与荆门、鄂州、辽宁省、内蒙古霍林郭勒市签署以政府购买服务方式建设当地教育云的合作协议 [2] - 公司已启动再融资，积极推进相关工作以快速抢占教育云市场，扩大市场份额 [2] 移动支付服务业务 - 公司全资子公司擎动网络与中信银行等金融机构合作，通过"慧支付"系列产品及行业 ICT+ 金融支付服务发展商户、用户 [2] - 擎动网络已与中信银行签订《"信 e 付"业务合作协议》，商户、用户拓展进程有望加快 [2] 可信安全服务业务 - 公司以移动终端安全解决方案为核心的可信安全服务业务主要为用户解决移动终端及其应用的安全问题 [3] - 公司正在积极与终端厂商展开合作，争取尽快实现可信应用产品的落地 [3]

业务布局 - 公司业务转型方向为从“产品”向“服务”，主要围绕数据安全、在线教育、支付服务与互联网金融、纳税户综合服务等领域展开 [1] - 数据安全业务涵盖卡、终端、系统和服务 [1] - 在线教育业务以国家教育信息化建设为背景，涵盖 K12 阶段教育云平台开发及运营服务、学生在线学习平台运营 [1][2] - 移动支付与互联网金融业务包括移动支付服务、移动终端安全服务、智慧零售 O2O 业务 [2] - 纳税户综合服务业务涵盖税控盘销售、纳税增值服务及其他综合服务 [2] 在线教育业务发展 - 在线教育业务以国家教育信息化“三通两平台”为背景，核心为教育资源公共服务平台（教育云平台）的开发及运营服务 [2] - 围绕教育云平台需求构建了教育云平台、应用和资源系统（如智慧课程、智慧课堂）、在线学习平台等 K12 在线教育业务解决方案 [2] - 自 2012 年独家承担国家教育资源公共服务平台建设项目以来，承接了多个省、市、区、县的区域教育云平台建设、运维/运营项目，市场占有率领先 [3] 纳税户综合服务业务发展 - “营改增”行业范围扩大使税控盘市场需求激增 [3] - “互联网+税务”以减轻小微纳税户负担为目标 [3] - 纳税户综合服务业务以税控设备“刚性需求”为切入点，提供税控盘、报税盘等设备销售及纳税增值服务（如多点开票解决方案、企业 IT 信息系统等） [3] - 提供可信入户端（税控盘与智能 POS 合二为一）及行业 ICT+金融支付等综合性服务 [3] 业务展望及工作重点 - 今年税控盘、移动收单终端（mPOS）、在线教育等产品和服务收入有望大幅增长 [4] - 下半年将努力提升金融 IC 卡产品销量，降低原材料采购和生产成本，达成税控盘、mPOS 产品销售目标 [4] - 加快区域教育云市场拓展，加大教育应用和资源投入 [4] 股权激励计划 - 公司主要服务业务由各子公司负责发展，已在子公司层面实施员工股权激励 [4] - 全资子公司天喻通讯员工股权激励计划已实施，其他子公司的股权激励实施方案正在研究和制订中 [4]

教育云业务 - 公司教育云业务市场目标：各地教育部门积极加大投入，教育云相关市场发展迅速，公司将把握市场快速发展的契机，辅以有效的激励机制，凭借开发或购置的有竞争力的教育云应用和资源，加快教育云业务市场的拓展 [1][2] - 公司教育云业务的应用/资源开发及市场推广计划：加大教育云业务相关应用/资源开发及购置的投入力度，加快教育云系列应用产品的开发进度及产品迭代速度，向互联网行业的优秀公司学习产品开发、推广经验，全面提升产品的用户体验，巩固并扩大公司在教育云业务领域的优势 [2] - 公司积极从外部引进具备互联网产品运营经验的人才，以互联网思维企划、运营公司的教育云系列应用产品，并与公司的市场开拓计划配合，快速扩大教育云平台及相关应用产品的用户规模，努力提升用户活跃度 [2] 员工股权激励 - 全资子公司天喻通讯员工股权激励实施方案已经公司董事会审议通过，本期天喻通讯员工股权激励方案的激励对象为天喻通讯经营管理层、中层管理人员、核心技术和市场人员，共计45人 [2] - 公司正在根据其他子公司的具体情况研究、制订各自的员工股权激励实施方案 [2] 可信安全服务业务 - 公司以移动终端安全解决方案为核心的可信安全服务业务主要为广大用户解决移动终端及其应用的安全问题 [3] - 公司的策略是尽可能多地将"移动终端安全解决方案"部署于手机和行业终端上，同时搭建安全应用管理平台TAThing，开发、聚合可信应用并运营 [3] - 公司正在积极与终端厂商展开合作 [3] 税控业务 - "营改增"行业范围的不断扩大以及小规模纳税人的纳入，将会新增大量税控设备需求，税控设备及税务服务行业市场规模有望持续扩大 [3] - 公司将紧抓该市场发展机遇，努力扩大市场份额，同时结合公司支付、收单等产品为商户提供税控综合解决方案 [3]

非公开发行股票 - 公司本次非公开发行股票的募集资金总额不超过113,625万元 [2] - 募集资金净额将全部用于教育云平台建设及运营项目和补充流动资金 [2] 募集资金使用 - 拟投入7.8亿元募集资金用于教育云平台建设及运营项目 [2] - 建设内容包括教育云平台建设及推广、教育云基础设施建设、教育云平台核心应用系统及教育资源建设、在线学习系统建设 [2] - 通过项目建设完成政府购买服务方式项目的平台机房基础设施和网络硬件环境建设 [2] - 开发教育云平台满足区域教育云业务运营和服务需求 [2] - 开发及购置核心应用系统，包括导学、备课、授课、作业、考试、评价等系统 [2] - 开发、聚合各类教育资源，完善公司教育云平台的服务功能 [2] - 拓展公司教育云平台建设和运营业务市场 [2] - 搭建在线学习平台，无缝对接教学质量测评与分析系统，为学生提供同步学习和个性化学习系统 [2] - 拟投入3.2亿元募集资金用于补充流动资金 [3] - 保障公司开展行业ICT+金融支付的移动支付服务、可信安全服务、智慧零售O2O等业务对资金的需求 [3] - 提升公司的市场竞争能力及持续发展能力 [3] 区域云平台项目 - 公司独家承担了国家教育云平台建设项目 [3] - 中标多个省、市、区、县的区域教育云平台建设、运维/运营项目 [3] - 包括浙江东阳、广西柳州、新疆克拉玛依、浙江、福建、成都青白江、宁夏、武汉、沈阳、湖北宜昌、宁波等 [3] - 其中武汉、宜昌等政府购买服务方式的教育云项目为教育云平台建设、运维、运营一体化项目 [3] - 与湖北省荆门市、湖北省鄂州市、辽宁省、内蒙古霍林郭勒市签署以政府购买服务方式建设当地教育云的合作协议 [3] 市场发展 - 各地教育部门积极加大投入，教育云相关市场发展迅速 [3] - 公司将把握市场快速发展的契机，辅以有效的激励机制，加快教育云业务市场的拓展 [3]

手机安全服务业务 - 随着指纹识别模块手机的普及和Apple Pay在中国市场的推广，基于TEE的移动支付市场有望形成，公司手机安全服务业务将迎来重大发展机遇 [1] - 公司具备TEE、SE、TSM完整解决方案，能够围绕TEE、SE提供相关安全应用，产品具有全平台覆盖、全应用支撑、安全应用管理等特点，具备竞争优势 [2] - 公司产品方案已具备商用条件，正在加紧与产业链相关厂商展开合作，部分项目已在开发进程中 [2] 在线教育业务 - 公司在线教育业务涵盖K12阶段教育云平台与应用的开发、销售、运营业务（To B）及K12阶段学生在线学习服务平台运营业务（To C） [2] - 国家教育信息化正在高速发展，公司现阶段的首要任务是快速抢占各区域教育云市场，扩大市场份额 [2] - 公司已承接多个省、市、区、县的区域教育云项目，其中武汉教育云项目为首个"政府购买服务"的教育云平台建设、运维和运营一体化项目 [2] - 随着市场成熟，"政府购买服务"模式逐渐成为主流，公司将进一步加大区域教育云市场拓展力度，推广智慧课程、智慧课堂等核心应用产品，争取尽快实现盈利 [2] 2016年业绩展望 - 2016年公司以金融IC卡为代表的智能卡业务仍将是收入和利润的重要来源 [3] - 在线教育业务收入将逐步增加，移动支付服务、手机安全服务业务市场开拓进程将加快 [3] - 公司将继续围绕数据安全、在线教育、手机安全支付服务等方向开展业务，争取取得较好的经营业绩 [3]

业绩下滑原因 - 2015年公司业绩较上年同期下滑的主要原因是市场竞争加剧，电子支付智能卡产品销售价格同比下降 [2] - 受人民币兑美元汇率大幅贬值影响，公司原材料进口业务产生了较大的汇兑损失，导致财务费用同比增加 [2] 在线教育业务发展 - 公司在线教育业务涵盖K12阶段教育云平台与应用的开发、销售、运营业务及K12阶段学生在线学习服务平台运营服务 [2] - 教育云平台与应用运营业务向教育主管部门及学校提供教育云平台及平台服务需要的应用和资源系统的开发、运维、运营服务 [2] - 在线学习服务平台运营业务向学生、家长提供与教育云平台对接的用于学生课外同步学习和基于"大数据"的个性化学习等服务 [2] - 公司独家承建国家教育云平台建设和运营服务，中标了多个省、市、区、县的区域教育云项目 [3] - 公司智慧课程、智慧课堂相关产品如教师助手（备授课系统）、电子书包等已投入市场 [3] - 公司将进一步加大区域教育云市场的拓展力度，加强与行业内拥有教育资源、应用、线下渠道的公司合作 [3] 手机安全服务业务市场进展 - 随着配备指纹识别模块手机的逐步普及以及Apple Pay在中国市场的迅速推广，基于TEE的移动支付市场开始启动 [3] - 公司手机安全服务业务的市场开拓进程有望加快 [3] - 公司支持各种手机安全方案（包括TEE可信执行环境、TOKEN令牌化技术、HCE卡模拟等）的移动支付解决方案已具备商用条件 [3] - 公司正在加紧与产业链相关厂商展开合作，有些项目已在开发进程中 [3]

数据安全业务 - 公司数据安全业务涵盖金融IC卡、通信智能卡、税控盘、读卡设备、mPOS、智能POS等产品，发展稳定 [1] - 2016年上半年金融IC卡销售收入同比减少，但仍是公司收入和利润的重要来源 [2] - 通信智能卡产品出货量和销售收入同比大幅增长 [2] - 税控盘、mPOS、读卡设备等终端产品销售收入突破2亿元 [2] eSIM卡业务 - GSMA发布eSIM卡远程配置规范，国内电信运营商正在制定相关技术规范 [2] - eSIM技术在物联网领域的应用方向明确 [2] - 公司已成立专门团队进行eSIM卡及管理平台的研发，并与电信运营商进行合作接洽 [2] 在线教育业务 - 在线教育业务涵盖K12阶段教育云平台与应用的开发、销售和运营服务 [2] - 教育云平台服务面向教育主管部门及学校（to B业务） [2] - 学生在线学习平台服务面向学生和家长（to C业务） [2] - 公司通过收购两家公司基本构建了智慧教育产品闭环 [3] - 教育云平台及相关产品项目入围数量持续增加 [3] 手机安全服务业务 - 公司基于TEE的手机安全服务业务解决移动终端及应用的安全问题 [3] - 在微信、支付宝指纹支付应用的推动下，基于TEE的手机安全解决方案被手机厂商普遍接受 [3] - 公司是国内首批从事手机安全服务业务的服务提供商，可提供集TEE、eSE、TSM的完整手机安全解决方案 [3] - 公司已与酷派、中兴、TCL、华硕等手机厂商在手机支付安全领域进行合作 [4] - 已有几款采用公司指纹支付安全方案的手机产品发布上市 [4]