公司基本信息 - 证券代码 300393，证券简称中来股份 [1] - 投资者关系活动于 2021 年 10 月 15 日下午 14:00 - 15:30 在泰州中来光电会议室举行，参与单位包括国盛证券、国泰君安等多家机构 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书李娜女士、副总经理谢建军先生、助理总经理陈嘉先生 [1] TOPCon 电池情况 工艺与研发 - N 型单晶高效电池工艺从 TOPCon1.0 升级至 TOPCon2.0，工序少、成本低、良率高、转换效率提升潜力大，未来将继续升级改造 [1] - 2021 年 9 月，基于 182mm*182mm 尺寸硅片及 POPAID 技术的 TOPCon2.0 电池实验室转换效率达 25.4%，通过第三方检测认证，量产尚需时间 [2] 产能建设 - 在建产能有泰州 1.5GW、山西 16GW [2] - 泰州 1.5GW 项目 10 月逐步投产，山西 16GW 项目处于厂房代建和设备采购阶段，一期 8GW 预计明年逐步投产 [2] 投资与成本措施 - 基于 J - TOPCon2.0 工艺，单 GW 设备投资金额预计 2 亿元左右 [2] - 针对银浆问题，降低使用量并研发其他金属替代技术，但需时间 [2] 产能匹配 - 未来电池产能将超过组件产能，超出部分用于外销 [2] 政策与股东减持影响 能源双控政策 - 中来光电与当地政府沟通协调，10 月确保生产电力正常供应，影响可控，不造成重大不利影响 [2] 大股东减持 - 后续接到姜堰道得减持进展通知后按规定披露，除已公告减持计划外，未收到进一步减持计划通知 [3] 背板业务情况 - 背板业务满产满销，年产能 1.7 亿平方米，今年上半年毛利率 18.58% [3] - 上半年背板原材料大幅上涨，成本增加，FFC 涂覆型背板无需 PVDF，更具性价比 [3] 定增项目情况 - 9 月 30 日收到深交所第一次审核问询函，正协调中介机构准备回函，10 月 27 日披露三季度报告后更新申报文件财务数据，按审核和注册流程推进，时间不确定 [3] 活动组成 - 投资者关系活动由互动交流和电池车间参观两部分组成 [1]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为 2021 - 05，时间为 2021 年 10 月 29 日下午 13:00—15:30，地点在泰州中来光电会议室 [1] - 参与单位包括苏高新投资、泉上投资、长城证券等多家机构，上市公司接待人员有副总经理裘莹、刘志锋，董事邓定兵，投资部经理程斌 [1] - 活动由互动交流及电池车间参观两部分组成 [1] 电池技术与成本 - N 型 TOPCon 电池与 PERC 电池成本差异源于生产工序和银浆使用量；利用 POPAID 技术使 TOPCon 电池工序从 12 道缩至 9 道，成本与 PERC 电池 9 道工序相近，TOPCon 设备初始投资比 PERC 高约 20% [1] - N 型电池双面用银浆，P 型单面用；N 型 TOPCon 转换效率比 PERC 电池高 1%，未来提升空间大 [2] 电池产线情况 - 公司新投建产线为 210 以下兼容，可生产 182 尺寸电池 [2] - 182mm 尺寸电池银浆耗能约为 150 ㎎/W，公司未采用银包铜技术，但在贱金属方面有开发 [2] - 竞争对手 PERC166mm 老产线升级到 1GW 的 TOPCon 需额外投入约 6000 万元，成本高且无法向 182/210 过渡；中来 TOPCon2.0 电池单 GW 设备投资预计 2 亿元左右，210 以下兼容 [2] 产能规划 - 目前公司 TOPCon 电池产能 2.1GW，在建泰州 1.5GW、山西 16GW，预计未来 2 - 3 年具备 20GW 左右生产能力 [2] - 未来 16GW 电池产能释放后，公司有配套组件计划，规模视市场情况而定 [2] 研发与团队 - 公司为高新技术企业，今年前三季度研发费用累计超 1.2 亿元，研发团队稳定，无大量人员流失 [3] 产品市场情况 - 2020 年双面电池组件市占率 25%，预计 2025 年达 60%；透明背板组件从 2019 年的 2.5GW 增长到 2020 年的 7.5GW，截至 2021 年第三季度超 12GW，未来市场占有率将逐步提高，与双玻组件互补 [3] 其他信息 - 公司背板年产能为 1.7 亿平方米 [3] - 2020 年理财重大亏损已上年度一次性计提减值，相关诉讼正常进行，预计对今年财务报表无重大影响 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括中信建投证券、广发基金等多家机构 [1] - 活动时间为2021年11月10日下午14:00 - 15:30 [1] - 活动地点在上海中来民生会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书李娜女士等 [1] 户用分布式光伏业务模式 - 市场上业务模式有赊销、租赁、贷销、直销、EPC等模式 [1] - 2017 - 2020年中来民生以赊销模式为主，2021年至今专注EPC模式 [1] 与国电投合作情况 - 2021年2月，中来民生与中电投合资新设上海源烨，注册资本5亿元，中电投持股70%，中来民生持股30% [2] - 2021年4月，子公司与上海源烨签署EPC总承包协议，首年合作建设规模至少1.2GW，第二至五年年均新增不少于1.5GW，5年累计达7.2GW以上 [2] - 首年定价均值约3.5元/W，合同总金额预估252亿元，价格每年根据市场调整，设建设容量考核期 [2] - 受2021年光伏产业链价格上涨影响，预计2021年装机量800MW左右 [2] 竞争优势 - 以N型双面太阳能电池技术、渠道优势、Solar Town网络监控运维平台、安全的资金归集系统为核心竞争力，具备全流程管理与项目落地能力 [2] 组件使用情况 - 中来民生之前用公司生产的N型组件，2021年使用部分外购P型组件 [2] 市场分布 - 传统市场有河南、河北、山东、苏北等，新兴市场有湖北、湖南、云南、福建等，业务遍布国内12个省 [3] 毛利率情况 - 2021年上半年，光伏应用系统板块毛利率为14.47%，主要为上海源烨提供户用分布式电站EPC总承包服务 [3] 背板业务情况 - 背板年产能1.7亿平方米，后续会综合考虑扩充产能 [3] 电池业务情况 - 目前TOPCon电池产能2.1GW，在建泰州1.5GW、山西16GW，泰州部分产线已试生产，山西一期预计2 - 3年实现8GW，2022年实现6GW，2023年公司具备20GW左右生产能力，部分电池用于配套组件 [3] - 选择TOPCon路线原因：P型单晶电池面临转换效率瓶颈，N型电池崛起；P型PERC产线升级为N型TOPCon产线成本相对较低 [3] - TOPCon电池最高量产转换效率达24.5%，公司持续关注IBC、叠瓦技术等路线 [3] - 单GW TOPCon2.0设备投资在2亿元左右 [4] 订单与定增情况 - 电池组件意向订单情况可查看定增反馈回复 [4] - 2021年11月9日晚间披露向特定对象发行股份事项反馈意见回复，更新申报文件财务数据，定增尚在深交所审核，结果不确定 [4]

公司业务发展情况 - 背板业务上半年出货量达1.2亿平方米，较上年同期增长56%，双面涂覆型背板出货量增长140%以上 [1] - N型高效电池组件业务进入TOPCon2.0技术规模化量产运用阶段，TOPCon3.0在研发中，上半年出货量约1.1GW，今年毛利率转正 [1][2] - 光伏应用系统业务户用分布式覆盖18个省市500多个区县，上半年中来民生向上海源烨验收交付656.97MW，接近去年全年交付量 [2] 公司产能扩充计划 - 山西“年产16GW N型TOPCon高效电池项目”一期4GW已于6月30日起分步爬坡，一期后续4GW争取下半年启动，二期8GW根据一期情况推进，整体建成后电池产能近20GW [2] - 常熟“年产2.5亿平方米通用型背板项目”分两期建设，第一期年产1亿平项目计划2023年底建成投产，第二期1.5亿平项目根据土地获取进度投建 [2] - 山西古交“年产20万吨工业硅+年产10万吨多晶硅项目”上半年完成立项，处于可研报告编制及前置审批阶段 [2][3] 公司业绩情况 - 2022年上半年营业收入约46.38亿元，同比增加约22.65亿元，增长率95.46% [3] - 上半年毛利率为16.63%，比去年同期增长6.17% [3] - 上半年归属于上市公司股东的净利润约2.31亿元，较上年同期增加约2亿元，增长率642.89%；扣除非经常性损益后的净利润约2.11亿元，较上年同期增长4330.21% [3][4] - 上半年经营活动现金流量净额为 -1.49亿元，较上年同期下降191.53%；投资活动现金流量净额为 -7.11亿元，较上年同期下降485.24%；筹资活动现金流量净额为7.68亿元，较上年同期增长197.13% [4] 互动问答要点 - 高效电池组件毛利率改善因订单定价机制改变，公司对市场价格预测和供应链成本控制能力提升；泰州TOPCon1.0产能非硅成本比TOPCon2.0产能高5分/W以上，TOPCon2.0产能非硅成本比PERC高5 - 7分/W，山西项目一期首批4GW非硅成本目标比PERC高3 - 5分/W [5] - 背板技术通用，适用于多种组件，具有弹性可满足市场需求 [5] - 未来电池产能大于组件产能，年初组件出货规划6GW，受疫情等影响预计今年4GW左右 [5][6] - TOPCon电池优势为单位设备投资额低、电池效率提升空间大、规模越大非硅成本越低；公司规划电池技术路线为TOPCon1.0 - TOPCon2.0 - TOPCon3.0 - TBC - 钙钛矿叠层 [6] - 透明背板在分布式业务中因组件版型变大需求预计增长 [6] - 电池银浆耗量从160mg/片降到130mg/片，预计后续降到100mg/片，明年目标60 - 70mg [6] - 已在上半年开始布局碳足迹认证工作，争取今年或明年上半年拿到认证 [6] - 上半年背板出货1.2亿平方米，涂覆型背板占比约90%，今年计划新增5000万平方米产能，出货目标2.2亿平方米以上 [7] - 受疫情影响，户用分布式业务全年交付量目标约2 - 2.5GW [7] - 山西电池项目一期后续4GW正在融资，二期8GW考虑通过定增、引入战略投资者、银行融资等渠道融资 [7] - 硅料项目处于环评、能评等前置审批第三方评估阶段，先做工业硅，再做多晶硅 [7] - 组件外销中海内外约各占一半，海外市场主要集中在欧洲 [7][8] - 透明背板出货比例预计上升，目前占出货总量10%左右 [8] - 未来考虑整合运维队伍成立运维公司，采用“滴滴派单”和技改提升发电量两种模式结合运营 [8] - 整县推进项目累计与110个县/镇签署合作框架协议，约70%区域开始逐步实施 [8] - 通过栅线设置提升浆料印刷能力和寻找银浆替代品降低银浆耗量 [8] - 今年年初开始布局工商业分布式，计划与央企成立合资公司，利用代理商资源和户用领域合作经验，通过多种模式推进 [9] - 欧洲分布式对黑色背板需求上升，客户愿意为美观度付费 [9] - 与上海源烨签订5年期EPC总承包协议，约定5年累计装机容量达7.2GW以上，今年预计交付2 - 2.5GW [9]

项目建设与产能规划 - 山西 16GW 高效单晶电池智能工厂项目一期首批 4GW 已建成，处于试产爬坡阶段，正进行一期剩余 4GW 项目融资与筹备及设备选型采购，二期 8GW 项目将根据资金筹措情况适时启动 [1] - 现有 TOPCon 组件产能约 3.5GW，上半年组件出货量约 1.1GW，一半供应子公司中来民生，一半外销 [2] - 截至去年年底背板产能 1.7 亿平方米，今年计划新增 5000 万平方米，全部投产后可达 2.2 亿平方米 [3] - 年产 2.5 亿平方米通用型光伏背板项目已完成立项审批，正处于项目环评等报批手续 [4] - 山西 16GW 项目全部建成投产后，高效电池产能接近 20GW，目前无组件产能扩充计划 [4] 技术研发与成本 - 正在研发的 TOPCon3.0 技术预期在效率提升及成本降低方面优化，争取实现非硅成本与 PERC 基本持平 [1] - 泰州 TOPCon1.0 产能非硅成本比泰州 TOPCon2.0 高 5 分/W 以上，泰州 TOPCon2.0 产能非硅成本比 PERC 高 5 - 7 分/W，山西项目一期首批 4GW 非硅成本预计比 PERC 高 3 - 5 分/W [2] - 电池银浆耗量从 160mg/片降到 130mg/片，预计后续降到 100mg/片，明年做到 60 - 70mg/片 [2] - TOPCon1.0 技术采用 LPCVD + 离子注入掺杂路线，TOPCon2.0 采用 POPAID 单面无绕镀原位掺杂路线，工序从 12 道降到 9 道 [3] - TBC 技术是 TOPCon 和 IBC 结合技术，已取得进展，展示组件效率达 23.04%，未量产 [4] 业务情况 - 户用业务渠道是“一县一代”模式，为上海源烨提供 EPC 服务，合作正常推进 [4] - 今年上半年子公司中来民生向上海源烨验收交付 656.97MW，全年预计交付目标 2 - 2.5GW [3] - 与各县镇签约分布式光伏项目容量累计超 10GW，约 70%区域开始逐步实施 [4] - 透明网格背板产品客户有晶科、天合、比亚迪等，使用情况较好 [5] 融资与股权 - 山西电池项目扩产会通过债务融资、股权融资、适时启动定增等渠道融资 [3] - 硅料项目处于环评、能评等前置审批第三方评估阶段，未开始建设 [3] - 年初推出股权激励计划，授予第二类限制性股票总量 3051.90 万股，首次授予 2504.80 万股，激励对象 323 人，授予价格 12 元/股，设三年业绩考核目标 [5] 股东质押情况 - 控股股东、实际控制人及其一致行动人合计质押 94481368 股，占其合计所持股份比例 28.95%，占公司总股本比例 8.67%，质押风险可控 [5]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入29.86亿元，同比增长69.67%；年初至报告期末为76.24亿元，同比增长84.48%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.12亿元，同比增长163.59%；年初至报告期末为3.43亿元，同比增长365.90%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.26亿元，同比增长334.71%；年初至报告期末为3.38亿元，同比增长898.33%[6] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -7.75亿元，同比下降307.91%[6] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.10元/股，同比增长150.00%；年初至报告期末均为0.31元/股，同比增长342.86%[6] - 本报告期末总资产168.09亿元，较上年度末增长38.47%；归属于上市公司股东的所有者权益37.96亿元，较上年度末增长12.05%[6] - 营业收入本期较上年同期增加349,119.10万元，增幅84.48%，因销售规模增加[15] - 营业成本本期较上年同期增加268,776万元，增幅72.84%，因销售规模增加[15] - 归属于母公司所有者的净利润本期较上年同期增加26,945.18万元，增幅365.90%，因利润总额同比增加[15] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期较上年同期增加254,811.63万元，增幅84.45%，因销售回款增加[15] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期较上年同期增加297,466.96万元，增幅190.10%，因销量增大、材料采购支出增加[15] - 公司负债合计从80.72亿美元增至123.09亿美元，所有者权益合计从40.67亿美元增至45.00亿美元[34] - 营业总收入从41.33亿美元增至76.24亿美元，营业总成本从40.36亿美元增至68.86亿美元[35] - 营业利润从9026.5万美元增至5.08亿美元，利润总额从9171.6万美元增至5.05亿美元[38] - 净利润从6215.4万美元增至3.67亿美元，归属于母公司股东的净利润从7364.1万美元增至3.43亿美元[38] - 少数股东损益从 - 1148.7万美元变为2440.6万美元[38] - 其他综合收益的税后净额从8.9万美元增至133.8万美元[38] - 综合收益总额从6224.3万美元增至3.69亿美元[41] - 归属于母公司所有者的综合收益总额从7373.1万美元增至3.44亿美元[41] - 基本每股收益从0.07美元增至0.31美元，稀释每股收益从0.07美元增至0.31美元[41] 资产负债项目变化 - 货币资金期末余额较期初增加12.08亿元，增幅48.53%，因银行借款及销售回款增加[12] - 存货期末余额较期初增加164.80亿元，增幅102.48%，因业务快速增长备货及海外销售增加[12] - 短期借款期末余额较期初增加182.84亿元，增幅150.75%，因银行借款增加[12] - 应付账款期末余额较期初增加98.30亿元，增幅44.56%，因原材料及设备采购增加[12] - 长期借款期末余额较期初增加27,315.44万元，增幅65.67%，因银行专项借款增加[15] - 长期应付款期末余额较期初增加31,556.89万元，增幅297.31%，因控股子公司新增融资租赁业务[15] - 未分配利润期末余额较期初增加34,309.30万元，增幅106.12%，因公司利润增加[15] - 货币资金从24.89亿元增加到36.96亿元[27] - 应收账款从13.31亿元增加到21.37亿元[27] - 存货从16.08亿元增加到32.56亿元[30] - 流动资产合计从62.45亿元增加到105.32亿元[30] - 资产总计从121.39亿元增加到168.09亿元[30] - 短期借款从12.13亿元增加到30.41亿元[30] - 应付账款从22.06亿元增加到31.89亿元[30] - 长期借款从4.16亿元增加到6.89亿元[30] - 租赁负债从1093.5万美元增至1314.5万美元，长期应付款从1.06亿美元增至4.22亿美元[34] 股东情况 - 股东林建伟持股比例16.58%，持股数量180,685,737股，质押64,481,368股，冻结14,669,198股[19] - 股东张育政持股比例12.46%，持股数量135,745,704股，质押30,000,000股[19] - 林建伟、张育政为夫妻关系，是公司实际控制人，两人合计持有苏州普乐投资管理有限公司82.98%的股份，三者为一致行动人[22] 公司投资项目 - 公司全资子公司江苏中来新材科技有限公司拟投资建设年产2.5亿平方米通用型光伏背板项目，总投资约8.82亿元[25] 现金流量项目变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为55.65亿元，上期为30.17亿元[42] - 收到的税费返还本期为2.79亿元，上期为1.72亿元[42] - 经营活动现金流入小计本期为61.90亿元，上期为38.35亿元[42] - 经营活动现金流出小计本期为69.65亿元，上期为34.63亿元[45] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -7.75亿元，上期为3.73亿元[45] - 投资活动现金流入小计本期为2.89亿元，上期为0.53亿元[45] - 投资活动现金流出小计本期为9.16亿元，上期为6.46亿元[45] - 筹资活动现金流入小计本期为52.79亿元，上期为29.53亿元[45] - 筹资活动现金流出小计本期为35.10亿元，上期为22.86亿元[45] - 现金及现金等价物净增加额本期为3.73亿元，上期为4.42亿元[45]

公司基本信息 - 公司股票简称中来股份，代码300393，上市于深圳证券交易所[20] - 公司法定代表人为林建伟[20] - 报告期为2022年1月1日 - 2022年6月30日，去年同期为2021年1月1日 - 2021年6月30日[14] - 1GW = 1000MW，1MW = 1000KW[16] - 股票面值为1元的人民币普通股[16] 公司业务定义 - 背板是位于太阳能电池组件背面的光伏封装材料，起耐候绝缘保护作用[14] - 电池转换效率是电池的输出功率占入射光功率百分比[14] - TOPCon电池是隧穿氧化层钝化接触电池，可提升电池光电转换效率[14] - EPC指公司受业主委托对工程建设项目实行全过程或若干阶段承包[14] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入46.38亿元，上年同期23.73亿元，同比增长95.46%[27] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.31亿元，上年同期3108.31万元，同比增长642.89%[27] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润2.11亿元，上年同期477.40万元，同比增长4330.21%[27] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-1.49亿元，上年同期1.62亿元，同比下降191.53%[27] - 本报告期基本每股收益0.21元/股，上年同期0.03元/股，同比增长600.00%[27] - 本报告期稀释每股收益0.21元/股，上年同期0.03元/股，同比增长600.00%[27] - 本报告期加权平均净资产收益率6.56%，上年同期0.84%，同比增加5.72%[27] - 本报告期末总资产153.65亿元，上年度末121.39亿元，同比增长26.57%[27] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产36.65亿元，上年度末33.88亿元，同比增长8.16%[27] - 2022年上半年公司总体营业收入463,780.19万元，较上年同期增长95.46%；净利润23,091.40万元，较上年同期增长642.89%[60] - 报告期内公司营业收入46.38亿元，同比增长95.46%，营业成本38.66亿元，同比增长82.00%，主要因销售规模增加[79] - 销售费用5087.45万元，同比增长57.80%，因销售量、销售佣金及薪资增加；管理费用1.37亿元，同比增长17.22% [79] - 财务费用-1531.97万元，同比增长54.81%，因利息费用增加；所得税费用9018.33万元，同比增长654.51%，因利润总额同比增加[79] - 研发投入1.11亿元，同比增长42.16%，因研发项目支出增加；经营活动现金流量净额-1.49亿元，同比下降191.53%，因业务量及材料采购款增加[79] - 投资活动现金流量净额-7.11亿元，同比下降485.24%，因控股子公司定期存单质押开银票；筹资活动现金流量净额7.68亿元，同比增长197.13%，因借款增加[79] - 现金及现金等价物净增加额-8905.34万元，同比下降130.09%，因投资及采购支出增加；投资收益-1.12亿元，同比下降301.17%，因对联营企业未实现收益增加[79] - 信用减值损失-2472.72万元，同比增长253.50%，因坏账准备计提金额增加；资产减值损失-1580.75万元，同比增长1.68% [79] - 公允价值变动损益802.29万元，同比增长126.79%，因远期结汇汇率变动[79] - 本报告期末货币资金2,826,138,428.34元，占总资产比例18.39%，较上年末比重减少2.11%[91] - 本报告期末应收账款1,775,593,063.13元，占总资产比例11.56%，较上年末比重增加0.59%[91] - 本报告期末存货3,103,084,413.62元，占总资产比例20.20%，较上年末比重增加6.95%[91] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数7,541,462.90元，本期公允价值变动损益8,022,920.07元，期末数11,088,502.78元[92] - 其他权益工具投资期初数47,479,610.56元，计入权益的累计公允价值变动30,363,300.00元，本期计提减值29,000,000.00元，本期购买金额48,842,910.56元[95] - 截至报告期末资产权利受限合计3,403,644,807.74元，其中货币资金受限2,165,797,792.32元[96] - 报告期投资额238,463,300.00元，上年同期投资额2,296,934,305.54元，变动幅度 -89.62%[97] - 公允价值变动损益8,022,920.07元，占利润总额比例2.37%[88] - 投资收益为 -111,681,471.57元，占利润总额比例 -33.02%，主要因对联营企业上海源烨未实现收益增加所致[88] - 以公允价值计量的金融资产本期公允价值变动损益8,022,920.07元，累计投资收益10,678,879.93元，期末金额11,088,502.78元[105] 全球光伏市场数据 - 2021年全球光伏新增装机达到170GW，同比增长30.8%，累计装机容量约926GW[38] 公司业务布局 - 2022年上半年公司开展光伏背板、N型高效单晶电池和组件研发生产销售，以及分布式户用光伏应用系统设计开发销售运维业务，并筹划报批上游硅料项目[43] - 截至报告期末，公司背板量产基地在江苏常熟，N型高效电池及组件量产基地在江苏泰州，光伏应用系统开发管理团队遍布全国多省市[43] 公司主要产品 - 公司主要产品有中来FFC双面涂覆型背板、中来KFB/TFB涂覆/复合型背板、中来透明/透明网格型背板、N型单晶双面高效电池、N型单晶双面高效组件、分布式光伏应用系统及服务等[46] - 光伏背板用于晶体硅光伏组件封装，N型单晶双面高效电池是光伏组件制造核心部件且转换效率较传统产品高，N型单晶高效双面组件用于分布式发电、交通、光伏电站、通讯、与汽车配套等领域[47] 背板业务数据关键指标变化 - 公司加快推进2022年5,000万平方米的背板扩产计划，争取2022年底前实现年产2.2亿平方米背板产能[57] - 截至报告期末，公司背板产品累计发货超过184GW，其中FFC双面涂覆背板累计发货超过110GW，户外稳定运行超13年，终端客户零投诉[57] - 报告期内公司双面涂覆背板产品单品出货量同比增加约140%[57] - 公司目前拥有超过10种不同结构的背板产品[63] - 2022年背板产能规划扩充5000万平方米，后续计划建设年产2.5亿平方米通用型背板项目[67] - 背板产品已连续十三年终端客户零投诉[75] - 背板营业收入13.54亿元，同比增长67.93%，营业成本10.03亿元，同比增长52.88%，毛利率25.88% [83] N型高效产品业务数据关键指标变化 - 公司N型高效产品自2016年以来累计出货量已超过5.8GW[58] - 截至报告期末，公司N型高效产品累计出货5.8GW[74] - N型TOPCon电池理论极限效率为28.7%[61] - 报告期内公司稳步推进年产1.5GW N型单晶双面TOPCon电池项目的产能爬坡及山西电池新产能的扩建[65] - 泰州累计投建的N型TOPCon电池产能达3.6GW，“年产16GW高效单晶电池智能工厂项目”一期首批4GW已下线，正在分步爬坡，后续4GW和二期8GW逐步规划建设[67] - 子公司中来光电原N型TOPCon电池产能量产平均转换效率为23.6%以上，新投产的1.5GW N型TOPCon电池产线量产效率可达24.5%，实验室研发的182尺寸电池片转换效率达到25.4%[68] - N型TOPCon高效组件转换效率超过21.5%，首年衰减仅1%，25年衰减不超过10.6%[68] - 高效组件营业收入10.66亿元，同比增长46.05%，营业成本10.24亿元，同比增长34.26%，毛利率3.93% [83] 分布式光伏业务数据关键指标变化 - 截至报告期末，公司已累计与110个市/县/镇签署了合作框架协议，拟建容量达到约10.75GW[62] - 2022年上半年中来民生向上海源烨交付656.97MW户用光伏电站[62] - 截至报告期末，中来民生户用分布式业务覆盖扩展到18个省107个市519个区县3300个村/镇[75] - 截至报告期末，公司与各市/县/镇签约的分布式光伏项目拟建容量累计约为10.75GW[75] - 衡阳电科电源有限公司屋顶光伏电站项目于2022年6月建成并网，装机容量4.5兆瓦，年发电量约450万度[75] - 光伏应用系统营业收入21.84亿元，同比增长181.32%，营业成本18.15亿元，同比增长173.37%，毛利率16.89% [83] - 报告期内中来光电供应合并范围内子公司光伏应用系统业务组件合计549.71MW[86] 项目投资数据 - 年产16GW高效单晶电池智能工厂项目（一期）报告期投入613,616,573.98元，累计投入613,830,320.49元，项目进度30.31%[101] - 年产1.5GW N型单晶双面TOPCon电池项目报告期投入7,096,249.93元，累计投入394,062,376.79元，项目进度99.40%，累计实现收益20,230,903.80元[101] - 募集资金总额100,000万元，报告期投入12,518.58万元，已累计投入60,254.68万元，报告期内变更用途总额为0 [106] - 累计变更用途的募集资金总额100,000万元，比例100.00%，截至2022年6月30日账面实际余额12,985.32万元[109] - 高效电池关键技术研发项目调整后投资总额12,010万元，本报告期投入1,109.58万元，累计投入10,322.76万元，投资进度85.95% [112] - N型双面高效电池配套2GW组件项目调整后投资总额37,990万元，本报告期投入1,324.35万元，累计投入17,239.23万元，投资进度45.38%，本报告期实现效益229.57万元，累计实现效益 - 6,324.22万元[112] - 年产1.5GW N型单晶双面TOPCon电池项目调整后投资总额50,000万元，本报告期投入10,084.65万元，累计投入32,692.69万元，投资进度65.39%，本报告期和累计实现效益均为2,023.09万元[112] - 承诺投资项目本报告期投入12,518.58万元，累计投入60,254.68万元，本报告期实现效益2,252.66万元，累计实现效益 - 4,301.13万元[112] - 未达计划进度或预计收益原因是原材料价格上涨、新冠疫情致物流受限和材料到货受阻[101][112] 募集资金使用情况 - 2020年4月7日公司将部分可转债募集资金用途变更为“N型双面高效电池配套2GW组件项目”和“高效电池关键技术研发项目”[115] - 2021年3月29日公司对“年产1.5GW N型单晶双面TOPCon电池项目”实施主体、地点及预定可使用状态日期变更[115] - 2020年5月28日公司同意泰州中来公司以10062.75万元募集资金置换预先投入自筹资金，2021年1月14日归还[115] - 2019 - 2022年公司多次使用闲置募集资金补充流动资金，金额分别为50000万元、48970万元、50000万元、36000万元、28000万元并归还[115][118] - 截至2022年6月30日，公司实际使用28000万元募集资金暂时补充流动资金[118] - 截至2022年6月30日，募集资金应有余额40985.32万元，账面实际余额12985.32万元[118] - 尚未使用募集资金将用于“年产1.5GW N型单晶双面TOPCon电池项目”等三个项目[118] - 2020年6月5日泰州中来公司置换资金超出六个月时限，2021年1月14日归还10062.75万元[118] - 公司报告期不存在募集资金变更项目、委托理财、衍生品投资、委托贷款情况[119][120][121][122] 子公司财务数据 - 泰州中来光电科技有限公司注册资本23.345457亿元，总资产65.0438960336亿元，净资产21.3362222894亿元，营业收入22.763766802亿元，营业利润3432.366994万元，净利润4133.013144万元[126] - 苏州中来民生能源有限公司注册资本3.09375亿元，总资产55.5890823696亿元，净资产10.5330657113亿元，营业收入21.616810835亿元，营业利润2.0916215481亿元，净利润1.3894223015亿元[126] - 上海源烨新能源有限公司注册资本6亿元，总资产42.4383523143亿元，净资产6.6114133523亿元，营业收入1520.3109924万元，营业利润53

财务报告期信息 - 报告期为2021年01月01日 - 2021年12月31日，去年同期为2020年01月01日 - 2020年12月31日[19] 财务关键指标变化 - 2021年度公司归属于上市公司股东的净利润为-31336.13万元，较上年同期由盈转亏[4] - 2021年营业收入为5,819,537,415.34元，较2020年增长14.45%[32] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为 - 313,361,310.51元，较2020年下降424.19%[32] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为350,803,867.06元，较2020年增长294.52%[32] - 2021年末资产总额为12,139,151,025.74元，较2020年末增长24.93%[32] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为3,388,176,100.40元，较2020年末下降7.48%[32] - 2021年基本每股收益为 - 0.29元/股，较2020年下降422.22%[32] - 2021年加权平均净资产收益率为 - 8.92%，较2020年下降11.74%[32] - 2021年营业收入扣除金额为61,035,875.42元，2020年为33,887,723.55元[35] - 2021年营业收入扣除后金额为5,758,501,539.92元，2020年为5,051,058,174.69元[35] - 2021年各季度营业收入分别为11.31亿元、12.42亿元、17.60亿元、16.87亿元[36] - 2021年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为1186.25万元、1922.06万元、4255.80万元、 - 3.87亿元[36] - 2021年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为1.45亿元、1764.35万元、2.10亿元、 - 2177.74万元[36] - 2021 - 2019年非流动资产处置损益分别为372.09万元、 - 388.07万元、 - 9.65万元[40] - 2021 - 2019年计入当期损益的政府补助分别为4076.69万元、5463.06万元、4030.06万元[40] - 2021 - 2019年非经常性损益合计分别为5256.97万元、 - 1.39亿元、5373.65万元[44] - 2021年公司实现总体营业收入581,953.74万元，较上年同期增长14.45%[76] - 2021年公司实现营业收入581,953.74万元，同比增长14.45%；归属于上市公司股东的净利润为 -31,336.13万元，较上年同期下降 -424.19%[92] - 2021年公司营业收入合计58.20亿元，同比增长14.45%[97] - 国内市场营业收入39.11亿元，占比67.20%，同比减少11.39%；国外市场营业收入19.09亿元，占比32.80%，同比增长184.31%[100] - 背板销售收入18.51亿元，占比31.81%，同比增长36.59%；电池及组件销售收入16.60亿元，占比28.53%，同比减少32.05%；光伏应用系统销售收入22.07亿元，占比37.93%，同比增长88.62%[101] - 光伏行业营业收入58.20亿元，毛利率11.52%，营业收入同比增长14.45%，营业成本同比增长23.65%[106] - 背板毛利率21.06%，营业收入同比增长36.59%，营业成本同比增长44.00%[106] - 电池及组件毛利率-4.30%，营业收入同比减少32.05%，营业成本同比减少22.15%[106] - 光伏应用系统毛利率15.34%，营业收入同比增长88.62%，营业成本同比增长116.42%[106] - 背板销售量2021年为16,785.94，2020年为12,846.2，同比增长30.67%；生产量2021年为16,651.64，2020年为13,017.3，同比增长27.92%；库存量2021年为386.03，2020年为628.42，同比减少38.57%[107] - 电池销售量2021年为11.98，2020年为169.39，同比减少92.93%；生产量2021年为1,300.16，2020年为1,880.48，同比减少30.86%[107] - 组件销售量2021年为1,820.07MW，2020年为1,651.47MW，同比增长10.21%；生产量2021年为1,886.35MW，2020年为1,676.14MW，同比增长12.54%；库存量2021年为216.10MW，2020年为158.54MW，同比增长36.31%；其他领用2021年为8.72MW，2020年为5.75MW，同比增长51.82%[110] - 电站EPC总包合同合计已履行金额为233,388.6万元，本报告期履行金额为233,388.6万元，本期确认的销售收入金额为208,812.07万元，应收账款回款情况为161,175.54万元[111] - 光伏行业直接材料2021年金额为4,403,886,960.28元，占营业成本比重85.52%，2020年金额为3,336,603,785.44元，占营业成本比重80.12%，同比增长31.99%[114] - 光伏行业直接人工2021年金额为139,642,039.37元，占营业成本比重2.71%，2020年金额为158,423,030.34元，占营业成本比重3.80%，同比减少11.85%[114] - 光伏行业制造费用2021年金额为605,799,591.49元，占营业成本比重11.76%，2020年金额为669,554,288.06元，占营业成本比重16.08%，同比减少9.52%[114] - 2021年销售费用1.17亿元，同比增44.28%；管理费用2.45亿元，同比增31.83%；财务费用 - 3828.45万元，同比降1132.55%；研发费用1.81亿元，同比增3.65%[128] - 2021 - 2019年研发投入金额分别为1.81亿、1.74亿、1.22亿元，占营收比例分别为3.10%、3.43%、3.50%，资本化研发支出占比均为0.00%[134] - 2021年经营活动现金流入56.52亿元，同比增27.27%；流出53.01亿元，同比增14.71%；净额3.51亿元，同比增294.52%[137] - 2021年投资活动现金流入6.76亿元，同比增8.44%；流出13.17亿元，同比增69.29%；净额 - 6.41亿元，同比降314.32%[137] - 2021年筹资活动现金流入31.83亿元，同比增46.57%；流出27.45亿元，同比增31.86%；净额4.38亿元，同比增387.62%[137] - 2021年现金及现金等价物净增加额1.32亿元，同比增152.86%[137] - 2021年投资收益 - 8191.38万元，占利润总额比例19.60%；公允价值变动损益543.19万元，占比 - 1.30%；资产减值 - 4.62亿元，占比110.46%[140] - 2021年末货币资金24.89亿元，占总资产20.50%，较年初比重增5.37%；存货16.08亿元，占比13.25%，较年初比重增6.57%[141] - 2021年末固定资产22.28亿元，占总资产18.35%，较年初比重降9.62%；短期借款12.13亿元，占比9.99%，较年初比重降3.99%[141] - 2021年末合同负债1.49亿元，占比1.23%，较年初比重增0.92%；长期借款4.16亿元，占比3.43%，较年初比重增1.49%[144] - 报告期投资额为775,973,661.54元，上年同期为742,322,941.83元，变动幅度4.53%[150] 公司业务与产品信息 - 公司主要业务为光伏背板、N型高效单晶电池和组件的研发、生产与销售，以及分布式户用光伏领域的光伏应用系统的设计、开发、销售与运维[59] - 公司背板量产基地位于江苏省常熟市，N型高效电池及组件量产基地位于江苏省泰州市，光伏应用系统开发管理团队遍布全国多个省市[59] - 公司主要产品有中来FFC双面涂覆型背板、中来KFB/TFB涂覆/复合型背板、中来透明/透明网格型背板、N型单晶双面高效电池、N型单晶双面高效组件、分布式光伏应用系统及服务等[61] - 中来N型双面单晶TOPCon高效电池是光伏组件制造核心部件，转换效率较市场传统产品高[64] - 中来N型单晶高效双面组件可用于分布式发电、交通、光伏电站发电、通讯/通信领域、与汽车配套等[64] - 公司背板年产能超1.7亿平方米，可配套近40GW组件，累计发货超过160GW，其中FFC双面涂覆背板累计发货超过90GW[74] - 2021年公司FFC双面涂覆型背板单品出货量同比增加约170%[74] - 公司N型高效产品自2016年以来累计出货量已超过5GW[75] - 2021年9月公司实验室研发的182尺寸电池片转换效率达到25.4%[75] - 2021年公司双面涂覆型背板出货量占全年总出货量的63%以上[76] - N型TOPCon电池理论极限效率为28.7%[76] - 公司与13个县、74个镇签署合作框架协议，拟建容量达8.29GW[79] - 中来民生与上海源烨合作立项建档电站容量1067MW，开工995.60MW，验收交付666.46MW[80] - 报告期完成泰州“年产1.5GW N型单晶双面TOPCon太阳能电池项目”建设，N型TOPCon电池产能累计投建达3.6GW，2021年6月启动“年产16GW高效单晶电池智能工厂项目”一期8GW建设[81] - 子公司中来光电原2.1GW N型TOPCon电池产能量产平均转换效率为23.5%以上，新投产1.5GW产线量产效率可达24%以上，实验室研发的182尺寸电池片转换效率达25.4%[82] - N型TOPCon高效组件转换效率超21.5%，首年衰减仅1%，25年衰减不超10.6%[82] - 公司背板业务拥有超10种不同结构背板产品，2021年发布“Hauberk”2.0透明背板/透明网格背板，使用该产品的客户有晶科、隆基等[79] - 高效电池及组件业务推出N型TOPCon双面高效电池、IBC高效电池等产品，推进大尺寸TOPCon电池量产应用[79] - 公司多款背板、组件产品获TUV、UL等国内外权威机构认证，功率增益型透明网格背板获“2020年度苏州市核心技术产品”[86] - 公司光伏背板团队与全球前二十大组件厂商建立合作关系，透明网格背板系列产品受国外客户青睐[87] - 背板板块2021年扩充年产能约3,000万平米，年末拥有背板年产能超1.7亿平方米，可配套近40GW组件[92] - 高效电池及组件板块新扩产能分别位于泰州姜堰和山西太原，年末累计建成产能3.6GW[92] - 公司户用业务与上海源烨合作，截至报告期末，已立项建档电站容量1,067MW，已开工电站容量995.60MW，已验收交付666.46MW[92] - 报告期内公司完成东北国电投137MW、湖南火电35MW、大庆黄河16MW、ACWA 490MW、unisun 12.05MW、vogt Gmbh 37.76MW等项目供货[88] - 截至报告期末，中来民生户用分布式业务覆盖达14省400个县左右[88] - 2021年末公司N型高效产品累计出货量超5GW，户用分布式领域已布局14个省市[96] - 电池及组件销售量993.75MW，毛利率-4.30%，产能为电池1.6GW、组件2.7GW，产量为电池1.3GW、组件1.8GW[102] - 多个光伏电站项目已并网，包括内蒙古赤峰20MW、安徽蚌埠多个3.9 - 5.8MW项目等[102] 光伏行业市场信息 - 2021年国内新增光伏并网装机容量54.88GW，同比上升13.9%[51] - 2021年分布式光伏装机约29.28GW，占全部新增装机的53.4%[51] - 2021年户用装机达21.6GW，约占我国新增光伏装机的39.4%[51] - 预计“十四五”期间，我国光伏年均新增光伏装机或将超过75GW[51] - 2021年国内新增光伏并网装机容量54.88GW，分布式光伏装机约29.28GW，其中户用装机达21.6GW[76] - “十四五”期间，全球光伏年均新增装机将超过220GW

财务数据关键指标变化 - 营业收入与利润 - 本报告期营业收入20.09亿元，较上年同期11.31亿元增加77.63%，主要因销售规模增加[4] - 归属于上市公司股东的净利润8869.52万元，较上年同期1186.25万元增加647.69%，因利润总额同比增加[4] - 营业总收入为20.09亿元，较上期的11.31亿元大幅增长[38] - 营业总成本为17.83亿元，较上期的11.28亿元增长[38] - 营业利润为1.41亿元，较上期的0.195亿元增长[38] - 利润总额为1.40亿元，较上期的0.255亿元增长[38] - 净利润为0.95亿元，较上期的0.079亿元增长[38] - 持续经营净利润为95,455,066.85元，上期为7,859,633.10元[42] - 归属于母公司所有者的净利润为88,695,158.00元，上期为11,862,506.53元[42] - 少数股东损益为6,759,908.85元，上期为 - 4,002,873.43元[42] - 综合收益总额为95,216,727.48元，上期为7,841,891.80元[42] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-3.99亿元，较上年同期1.45亿元减少375.79%[4] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期较上年同期增加5.66亿元，增幅85.03%，因销售回款增加[13] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期较上年同期增加4.44亿元，增幅124.05%，因销量增大、材料采购支出增加[13] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为1,230,760,126.23元，上期为665,162,733.06元[45] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 398,856,497.30元，上期为144,625,073.19元[45] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 116,017,591.28元，上期为 - 18,263,094.26元[48] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为219,276,344.80元，上期为 - 187,990,638.13元[48] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 297,978,268.90元，上期为 - 64,322,309.79元[48] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产133.32亿元，较上年度末121.39亿元增加9.82%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益34.92亿元，较上年度末33.88亿元增加3.07%[4] - 货币资金期末余额2,090,315,947.27元，年初余额2,488,522,855.55元[28] - 交易性金融资产期末余额14,023,355.31元，年初余额7,541,462.90元[28] - 应收票据期末余额425,962,636.78元，年初余额259,520,356.88元[28] - 应收账款期末余额1,917,054,968.76元，年初余额1,331,297,610.97元[28] - 存货期末余额2,023,264,332.76元，年初余额1,608,178,458.54元[28] - 合同资产期末余额243,187,442.50元，年初余额191,819,379.83元[28] - 公司资产总计为133.32亿元，较之前的121.39亿元有所增长[31][35] - 流动资产合计72.29亿元，较之前的62.45亿元增长[31] - 非流动资产合计61.02亿元，较之前的121.39亿元有变化[31][35] - 负债合计91.44亿元，较之前的80.72亿元增长[35] - 股本为10.90亿元，与之前保持一致[35] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 营业成本本期较上年同期增加6.06亿元，增幅58.41%，因销售规模增加[13] - 研发费用本期较上年同期增加1.12亿元，增幅31.68%，因研发项目支出增加[13] - 财务费用本期较上年同期减少1576.27万元，降幅73.77%，因利息费用增加[13] 股东持股情况 - 林建伟持股比例16.58%，持股数量180,685,737，质押股份54,481,368，冻结股份14,669,198[16] - 张自政持股比例12.46%，持股数量135,745,704，质押股份30,000,000[16] - 两人合计持有苏州普乐投资管理有限公司82.98%股份，三者为一致行动人[19] 公司投资项目 - 公司拟在山西省古交市投资项目，投资总金额预计140亿元，一期投资约43亿元，争取2024年竣工投产[26] 每股收益情况 - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.08 [42]

营业收入相关 - 本报告期营业收入17.60亿元，同比增长10.83%；年初至报告期末41.33亿元，同比增长14.13%[6] - 营业总收入从36.21亿元增至41.33亿元[35] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4255.80万元，同比下降72.17%；年初至报告期末7364.12万元，同比下降72.04%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2906.88万元，同比下降75.64%；年初至报告期末3384.28万元，同比下降86.87%[6] - 归属于母公司所有者的净利润本期金额较上年同期减少18,976.03万元，降幅72.04%[13] - 营业利润从4.09亿元降至0.90亿元，利润总额从4.09亿元降至0.92亿元，净利润从3.18亿元降至0.62亿元[38] - 归属于母公司所有者的净利润从2.63亿元降至0.74亿元，少数股东损益从0.55亿元降至 - 0.11亿元[38] - 基本每股收益从0.25元降至0.07元，稀释每股收益从0.25元降至0.07元[40] 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额3.73亿元，同比增长408.42%[6] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期金额较上年同期增加115,676.83万元，增幅62.18%[13] - 收到的税费返还本期金额较上年同期增加15,867.33万元，增幅1,229.73%[13] - 收回投资收到的现金本期金额较上年同期减少52,696.74万元，降幅100%[13] - 取得借款收到的现金本期金额较上年同期增加85,093.22万元，增幅53.53%[13] - 偿还债务支付的现金本期较上期增加56,711.12万元，增幅40.17%[13] - 支付其他与筹资活动有关的现金本期较上期增加13,000.14万元，增幅118.19%[16] - 经营活动现金流入小计为38.3548254654亿美元，上年同期为20.1775606545亿美元；经营活动现金流出小计为34.6290126502亿美元，上年同期为21.3855905388亿美元；经营活动产生的现金流量净额为3.7258128152亿美元，上年同期为 - 1.2080298843亿美元[45] - 投资活动现金流入小计为5336.131409万美元，上年同期为5.3700158752亿美元；投资活动现金流出小计为6.4597260495亿美元，上年同期为2.9785210919亿美元；投资活动产生的现金流量净额为 - 5926.1129086万美元，上年同期为2.3914947833亿美元[45] - 筹资活动现金流入小计为29.5259189254亿美元，上年同期为15.9256864579亿美元；筹资活动现金流出小计为22.860277838亿美元，上年同期为17.4661349152亿美元；筹资活动产生的现金流量净额为6.6656410874亿美元，上年同期为 - 1.5404484573亿美元[48] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 437.375033万美元，上年同期为 - 91.033862万美元[48] - 现金及现金等价物净增加额为4.4216034907亿美元，上年同期为 - 366.0869445万美元；期初现金及现金等价物余额为6.4505011047亿美元，上年同期为8.9534091163亿美元；期末现金及现金等价物余额为10.8721045954亿美元，上年同期为8.5873221718亿美元[48] 资产相关 - 本报告期末总资产119.87亿元，较上年度末增长23.37%；归属于上市公司股东的所有者权益37.79亿元，较上年度末增长3.20%[8] - 货币资金期末余额较期初增加11.48亿元，增幅78.09%，因销售回款增加[10] - 交易性金融资产期末余额较期初减少1588.05万元，降幅72.55%，因远期结售汇结算[10] - 应收票据期末余额较期初增加7707.45万元，增幅44.26%，因应收商业承兑汇票增加[10] - 预付账款期末余额较期初增加2.04亿元，增幅326.35%，因原材料预付款及保证金增加[10] - 截至2021年9月30日，公司流动资产合计58.73亿元，较2020年末的38.05亿元增长54.32%[27] - 截至2021年9月30日，公司非流动资产合计61.14亿元，较2020年末的59.12亿元增长3.41%[29] - 截至2021年9月30日，公司资产总计119.87亿元，较2020年末的97.17亿元增长23.36%[29] - 其他流动资产从1.6345106889亿美元调整为1.6046607952亿美元，减少298.498937万美元[52] - 使用权资产新增1149.093829万美元[52] - 非流动资产合计从59.1191274087亿美元调整为59.2340367916亿美元[52] - 资产总计从97.1668893043亿美元调整为97.2519487935亿美元[52] 负债相关 - 一年内到期的非流动负债期末余额较期初减少22,902.58万元，降幅38.58%[13] - 其他流动负债期末余额较期初增加6,444.35万元，增幅177.98%[13] - 长期借款期末余额较期初增加44,561.79万元，增幅235.91%[13] - 截至2021年9月30日，公司流动负债合计61.90亿元，较2020年末的43.99亿元增长40.71%[29] - 截至2021年9月30日，公司非流动负债合计63.68亿元，较2020年末的18.89亿元增长237.11%[29] - 公司负债合计从52.77亿元增至74.43亿元，所有者权益合计从44.40亿元增至45.45亿元[34] - 长期应付款从1.61亿元降至0.87亿元，预计负债从2126.52万元降至624.35万元[34] - 公司流动负债合计为43.9929311181亿美元[55] - 公司非流动负债合计为8.7729449267亿美元（对比值为8.8580044159亿美元）[55] - 公司负债合计为52.7658760448亿美元（对比值为52.8509355340亿美元）[55] 股东权益相关 - 股本从7.78亿元增至10.90亿元，资本公积从21.22亿元降至18.54亿元[34] - 公司归属于母公司所有者权益合计为36.6227445418亿美元[55] - 公司少数股东权益为7.7782687177亿美元[55] - 公司所有者权益合计为44.4010132595亿美元[55] - 公司负债和所有者权益总计为97.1668893043亿美元（对比值为97.2519487935亿美元）[55] 非经常性损益相关 - 本报告期非经常性损益合计1348.92万元，年初至报告期期末3979.83万元[9] 综合收益相关 - 其他综合收益的税后净额从 - 17.59万元增至8.94万元，综合收益总额从3.18亿元降至0.62亿元[38][41] 费用相关 - 研发费用从1.15亿元增至1.20亿元，财务费用从 - 32.22万元降至 - 5405.51万元[38] 股权结构相关 - 苏州普乐投资管理有限公司持有993.64万股人民币普通股[22] - 颜玲明持有900.39万股人民币普通股[22] - 方东晖持有754.07万股人民币普通股[22] - 林建伟、张育政两人合计持有苏州普乐投资管理有限公司82.98%的股份[22] 募集资金相关 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过25亿元，用于年产16GW高效单晶电池智能工厂项目（一期）及补充流动资金[23] 报告说明相关 - 公司2021年起首次执行新租赁准则不追溯调整前期比较数据[58] - 公司第三季度报告未经审计[58] - 该报告为苏州中来光伏新材股份有限公司2021年第三季度报告[57] 期初资产数据相关 - 2020年12月31日货币资金为14.7015275689亿美元，交易性金融资产为2189.005987万美元，应收票据为1.7415250664亿美元，应收账款为10.1990905923亿美元等[49]