会议情况 - 公司第五届监事会第十六次会议于2025年6月23日通讯召开[1] - 会议应到监事3人，实到3人[1] - 关联监事方小明回避表决，表决结果2票同意、0票反对、0票弃权[3][4] 关联交易 - 公司全资子公司江苏中来新材与关联人常熟中坚光伏钢边框采购关联交易，合同金额1143.5万元（含税）[2]

新策略 - 公司2025年6月23日召开第五届董事会第二十次会议[2] - 会议审议通过调整公司组织架构的议案[2] - 董事会同意对现有组织架构进行调整[2]

会议情况 - 公司第五届董事会第二十次会议于2025年6月23日通讯召开，应到实到董事均为9人[1] 关联交易 - 全资子公司江苏中来新材与关联人常熟中坚光伏钢边框采购合同金额1143.5万元（含税）[2] 议案表决 - 《关于全资子公司因公开招标形成关联交易的议案》3票同意通过[3] - 《关于调整公司组织架构的议案》9票同意通过[5] 公司策略 - 公司同意调整现有组织架构[4]

关联交易 - 江苏中来新材光伏钢边框采购中标金额1143.5万元（含税）[1] - 交易后累计关联交易金额将超公司最近一期经审计净资产0.5%[2] - 2025年初至今已发生关联交易约1586.73万元（不含本次）[12] 审议情况 - 2025年6月23日董事会、监事会审议通过关联交易议案[2][3] 中标方情况 - 常熟中坚2024年6月成立，注册资本5410万元[4] - 2024年度营收约18.56万元，净利润约 - 86.28万元[7]

担保情况 - 为泰州中来光电向江苏银行泰州分行和中国银行姜堰支行分别担保2亿和1.1亿元[2][5][6] - 本次担保后对泰州中来光电担保余额为135,713.84万元[2] 额度情况 - 为资产负债率≥70%和＜70%子公司担保剩余可用额度分别为543,888.25万和146,000.00万元[2] 总体数据 - 公司及控股子公司担保额度总金额为2,035,395.09万元，实际担保总余额为902,564.17万元，占比267.73%[7] - 对合并报表外单位实际担保总余额为966.62万元，占比0.29%[7]

担保金额 - 为苏州中来民生本次担保3.71亿元，余额21.017887亿元[2] - 为山西中来光能本次担保4.201175亿元，余额42.618341亿元[2] 担保额度 - 为资产负债率≥70%子公司剩余可用额度54.388825亿元[3] - 为资产负债率＜70%子公司剩余可用额度17.7亿元[3] 担保合同 - 《最高额保证合同》为苏州中来民生担保3.71亿元，期间2025.5.28 - 2026.3.10[4] - 《最高额保证合同》为山西中来光能担保4.201175亿元，期间不同[5][6] 总体情况 - 公司及控股子公司担保额度203.539509亿元[7] - 实际担保总余额88.252121亿元，占净资产261.78%[7] - 对合并报表外单位实际担保余额969.8万元，占净资产0.29%[8]

会议安排 - 公司2025年4月24日召开第五届董事会第十九次会议，审议召开2024年度股东大会议案[9] - 2025年4月26日公告召开2024年度股东大会通知[9] - 2025年5月16日下午14:00召开现场股东大会，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[11] 参会股东情况 - 现场出席股东及代理人4名，代表股份294,549,239股，占比27.0321%[14] - 网络投票股东205名，代表股份7,402,112股，占比0.6793%[14] - 现场和网络出席合计209名，代表股份301,951,351股，占比27.7114%[15] - 现场和网络中小投资者206名，代表股份7,512,212股，占比0.6894%[15] 议案审议情况 - 审议14项议案，3项为特别决议事项[17][18] - 特别决议需三分之二以上通过，普通决议需二分之一以上通过[18] - 各项议案表决同意股数及占比情况[21][22][23][24][26][27][28][29][31][33][35][36][37] - 所有议案均获通过[38] 会议合法性 - 律师认为股东大会召集、召开程序及表决结果合法有效[38][40]

股东出席情况 - 出席股东大会股东及代理人209名，代表301,951,351股，占比27.7114%[5] - 现场出席4人，代表294,549,239股，占比27.0321%[5] - 网络投票出席205人，代表7,402,112股，占比0.6793%[5] - 中小股东206名，代表7,512,212股，占比0.6894%[6] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意300,333,811股，占比99.4643%[7] - 《2025年度财务预算报告》同意296,492,501股，占比98.1921%[13] - 《2024年度利润分配预案》同意300,160,711股，占比99.4070%[14] - 《2024年度董事薪酬情况》同意220,844,832股，占比99.1489%[16] - 《2024年度监事薪酬情况》同意299,924,131股，占比99.3286%[17] - 《续聘2025年度审计机构》同意300,297,411股，占比99.4522%[18] - 《2025年度申请综合授信等融资额度》同意300,136,611股，占比99.3990%[19] - 《2025年度为子公司提供担保额度预计》同意296,228,421股，占比98.1047%[20] - 《购买董监高责任险》同意220,879,932股，占比99.1646%[22] - 《修订<公司章程>》同意296,405,001股，占比98.1632%[23] - 《修订<董事会议事规则>》同意296,404,301股，占比98.1629%[25] 其他 - 律师认为股东大会召集及召开程序等合法有效[26] - 备查文件含《苏州中来光伏新材股份有限公司2024年度股东大会决议》[27] - 公告发布于2025年5月16日[30]

业务资源分配与发展 - 公司将根据行业情况、业务空间、盈利能力等合理分配光伏辅材、高效电池及组件、光伏应用等业务板块资源，发挥协同作用推动整体效益最大化 [1] - 公司目前核心聚焦主业经营，对外投资谨慎，后续如有投资计划将按规定披露 [2] 销售与市场策略 - 面临产品价格下行和盈利空间收窄，公司强化销售团队能力，通过多元化产品和差异化策略开拓海内外市场，同时通过精益管理控制成本提升盈利能力 [2] - 公司持续深耕中东、欧洲、亚太等已布局海外市场，关注海外政策和市场情况灵活拓展，已获多项国际认证助力开拓 [3] 用户体验与业务拓展 - 公司凭借优质产品和完善服务提升户用分布式业务用户体验和粘性，自主研发管理服务保障客户电站，提供多元化安装方案满足多场景需求 [2] - 公司在原有业务推进同时，结合市场和行业情况，依托光伏业务渠道和经验，丰富应用端业务类型和范围，提升新兴领域竞争力 [3] 技术研发与产品推广 - 公司持续开展高效电池研发创新、提效降本工作，研发导入新提效技术并优化工艺提升TOPCon电池转换效率 [3] - 公司自主研发的御风组件具备性能和环保优势，2024年初期推广实现部分出货，后续将加大推广力度 [3]

公司财报表现 - 2025年全年实现营业收入60.96亿元，净利润承压但经营性现金流保持正向，存货跌价计提充分为后续反弹预留空间 [2] - 2025年一季报显示已有减亏迹象，有望在2025年下半年迎来业绩反转 [6] 行业现状与挑战 - 2024年多晶硅价格下滑超39%，硅片价格下滑超50%，电池片价格下滑超30%，组件价格下滑超29%，全行业盈利空间压缩至历史冰点 [2] - 2024年全球光伏组件出口增速放缓至13%，光伏产品出口均价同比下降49.3%，呈现"以价换量"特征 [2] - 行业进入"剩者为王"的洗牌期，产能出清临近尾声，价格有望在2025年下半年企稳回升 [5][6] 公司技术优势 - n型TOPCon电池技术持续领跑，JSIM 2.0技术使210尺寸TOPCon电池片转换效率达到26.99% [3] - 背板产品实现16年零质量投诉，组件业务连续六年入选彭博Tier1名录 [3] - 近三年研发投入累计达8.5亿元，拥有国内外授权专利310项（发明专利136项，实用新型专利174项） [5] 产品差异化竞争力 - "御风组件"系列具备"三低四抗"属性（低温度系数、低工作温度、低热斑温度；抗飓风、抗暴雪、抗冰雹、抗爆裂） [3] - "全钢化一站式封装解决方案"实现组件成本下降、总重量减少、发电效益增加的"两减一增" [5] - 国内双面组件市占率从2019年14%提升至2024年77.6%，公司TOPCon产品契合市场需求 [5] 市场布局与业务拓展 - 国内覆盖28个省份，累计开发分布式电站超21万座，年开发能力达3-5GW [3] - 海外采取"'一带一路'+欧洲+技术输出"三角布局，与沙特丝路产业公司签署战略合作备忘录 [4][6] - 全球光伏背板累计发货超280GW，组件业务获成本与供应链优势 [4] 战略协同与资源支持 - 控股股东浙能电力提供项目融资与政策资源支持，推动与浙江省白马湖实验室合作探索光伏前沿技术 [4] - 通过"组件+系统+运维"全链条服务模式实现终端EPC业务增值转化 [4] - 户用品牌"中来民生"覆盖28个省/直辖市/自治区、超1100个区县，获2024年品牌影响力企业荣誉 [6]