公司设董事会，对股东大会负责，在事先充分听取公司党组织意见情况下， 依法自行或经过有关报批手续后决定公司的重大事项。董事会由 9 名董事组成， 其中独立董事 3 名。 苏州中来光伏新材股份有限公司 董事会议事规则 第一条 宗 旨 为进一步规范苏州中来光伏新材股份有限公司（以下简称"公司"）董事会 的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行法律法规和公司章程赋予 的职责，提高董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》《苏州中来光伏新材股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）等有关规定，制订本规则。 第二条 董事会组成 董事会设董事长 1 人，设副董事长 1 人。董事长和副董事长由董事会以全体 董事的过半数选举产生。 公司董事为自然人，有下列情形之一的，不能担任公司的董事： （一）无民事行为能力或者限制民事行为能力； （二）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序， 被判处刑罚，执行期满未逾 5 年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾 5 年； （三）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、总经理，对该公司、企 业的破产负有个人责任的 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入16.3亿元（1,629,842,836.32元），同比增长26.51%[5] - 公司营业总收入为16.30亿元，同比增长26.5%（上期为12.88亿元）[23] - 归属于上市公司股东的净亏损1.33亿元（-133,422,659.63元），同比减亏22.64%[5] - 净利润亏损1.31亿元，同比收窄27.3%（上期亏损1.80亿元）[24] - 归属于母公司所有者的净利润亏损1.33亿元，同比收窄22.6%（上期亏损1.72亿元）[24] - 基本每股收益为-0.12元，同比改善25.0%（上期为-0.16元）[25] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为17.73亿元，同比增长15.4%（上期为15.36亿元），其中营业成本占比最高达16.04亿元[23] - 销售费用减少1,681.38万元，降幅33.85%[10] - 财务费用减少1,093.98万元，降幅90.00%[10] - 信用减值损失增加1,638.96万元，增幅358.35%[10] - 研发费用为5798万元，同比下降7.4%（上期为6261万元）[24] - 支付的各项税费为106,300,425.11元，同比减少3.95%[28] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净流出7.5亿元（-750,299,394.33元），同比扩大407.68%[5] - 销售商品提供劳务收到的现金为9.65亿元，同比下降23.0%（上期为12.53亿元）[27] - 经营活动现金流入小计为10.75亿元，同比下降26.7%（上期为14.66亿元）[27] - 经营活动产生的现金流量净额为-750,299,394.33元，同比恶化408%[28] - 投资活动产生的现金流量净额为-272,767,187.98元，同比恶化93%[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为1,041,612,463.98元，同比增长237%[28] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为145,557,447.98元，同比减少14.4%[28] - 取得借款收到的现金为1,803,545,000.00元，同比增长57%[28] - 偿还债务支付的现金为1,184,115,749.51元，同比增长63%[28] - 期末现金及现金等价物余额为1,148,168,716.47元，同比减少38.4%[28] 资产和负债 - 存货余额减少4.01亿元（40,140.59万元），降幅32.10%[9] - 长期应付款增加4.9亿元（48,954.91万元），增幅270.54%[9] - 长期借款增加至22.25亿元，同比增长8.8%（上期为20.45亿元）[21] - 租赁负债减少至5.08亿元，同比下降1.1%（上期为5.13亿元）[21] - 取得借款收到的现金增加6.54亿元（65,447.27万元），增幅56.96%[12] - 控股子公司收到融资租赁款5亿元（50,020.00万元）[12] 股东和股权结构 - 浙江浙能电力股份有限公司持有无限售条件股份106,265,704股，占比较大[15] - 林建伟持有公司股份44,559,247股，同时持有苏州普乐投资管理有限公司25.02%股权[15] - 张育政持有公司股份30,000,000股，同时持有苏州普乐投资管理有限公司57.98%股权[15] - 苏州普乐投资管理有限公司持有公司股份9,936,448股，占比0.91%[15] - 吴晓婷持有公司股份9,921,352股，占比0.91%[15] - 卢文星通过融资融券业务实际持有公司股份7,110,500股，占比0.65%[15] - 方东晖持有公司股份6,536,840股，占比0.60%[15] - 招商银行南方中证1000ETF持有公司股份6,525,923股，占比0.60%[15] - 罗梅持有公司股份5,937,500股，占比0.54%[15] - 林建伟期末限售股数为133,677,740股，本期解除限售1,836,563股[17] 其他重要内容 - 公司第一季度报告未经审计[29]

收入和利润（同比环比） - 2024年度公司归属于上市公司股东的净利润为-85,639.76万元，较上年同期由盈转亏[3] - 2024年营业收入为60.96亿元，同比下降50.28%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-8.56亿元，同比下降262.64%[23] - 2024年基本每股收益为-0.79元，同比下降264.58%[23] - 2024年加权平均净资产收益率为-21.92%，同比下降34.62个百分点[23] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-5.53亿元，环比大幅下降[25] - 2024年第一季度营业收入为12.88亿元，为全年最低季度[25] 成本和费用（同比环比） - 直接材料成本45.95亿元，占营业成本77.86%，同比下降49.27%[68] - 财务费用5371.92万元，同比增长519.73%，主要系借款增加所致[73] - 研发费用2.47亿元，同比下降21.07%，主要系研发投入减少所致[73] - 资产减值损失2024年为-390,090,900.71元，占利润总额比例37.97%，主要来自固定资产和存货减值[79] - 信用减值损失2024年为-134,077,710.31元，占利润总额比例13.05%，主要来自应收账款减值[79] 各业务线表现 - 组件销售收入19.64亿元，占比32.21%，同比下降55.92%[60] - 光伏应用系统收入23.50亿元，占比38.55%，同比下降48.72%[60] - 光伏行业营业收入60.96亿元，同比下降50.28%，毛利率3.19%，同比下降11.97个百分点[62] - 组件产品营业收入19.64亿元，同比下降55.92%，毛利率-7.33%，同比下降19.52个百分点[63] - 电池产品营业收入3.89亿元，同比下降18.91%，毛利率-86.80%，同比下降97.41个百分点[63] - 背板销售量1362.91万平方米，同比下降46.84%，生产量1333.26万平方米，同比下降49.31%[64] - 组件销售量3485.32MW，同比增长16.22%，生产量3442.43MW，同比增长15.17%[64] - 公司电池销售量1391.04MW，组件销售量2470.45MW[61] 各地区表现 - 国内收入48.04亿元，占比78.80%，同比下降38.88%[60] - 国外收入12.92亿元，占比21.20%，同比下降70.63%[60] - 国内营业收入48.04亿元，同比下降38.88%，国外营业收入12.92亿元，同比下降70.63%[63] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 2025年公司将推动"扭亏减亏"工作，包括产品研发创新、业务模式优化等[6] - 公司主营业务、核心竞争力未发生重大变化，持续经营能力不存在重大风险[6] - 2025年战略聚焦"一主引领、双轮驱动"，主攻光伏主产业链业务，辅以辅材及终端应用[105] - 光伏辅材业务目标保持背板全球龙头地位，同时提升其他辅材销量[105] - 高效电池组件业务重点推进TOPCon升级和BC电池量产化验证[105][106] - 光伏应用端计划拓展绿电交易、虚拟电站等新业务场景[106] 行业环境 - 光伏行业市场价格非理性下跌导致主营背板、电池片及组件等核心产品盈利空间大幅收窄[4] - 全球光伏产业遭遇结构性危机，产业链供需严重失衡，产品价格断崖式下跌[4] - 中国光伏行业协会呼吁加强行业自律，防止恶性竞争[6] - 2024年n型TOPCon电池片市场占比达到71.1%，PERC电池片市场占比下降至20.5%[36] - 2024年多晶硅价格下滑超39%，硅片价格下滑超50%，电池片价格下滑超30%，组件价格下滑超29%[36][37] - 预计2025年全球光伏新增装机531-583GW，国内新增装机215-255GW[35] 研发与技术 - 公司210尺寸TOPCon电池片实验室研发转换效率达到26.99%，量产平均转换效率超过26%[48] - n型TOPCon高效组件平均转换效率为23.14%，首年衰减不超过1%，25年衰减不超过10.6%[48] - 公司及子公司新增授权专利31项，累计获得国内外授权专利310件，包含发明专利136件、实用新型专利174件[50] - 2024年公司研发投入金额约2.47亿元，新增授权专利31项[56] - 公司TOPCon电池片实验室效率达到26.99%，处于行业领先地位[56] - 研发投入金额2024年为247,355,940.07元，占营业收入比例为4.06%，较2023年的313,380,442.90元（占比2.56%）有所下降[75] - 研发人员数量2024年为549人，较2023年的965人减少43.11%，其中本科及以上学历人员减少46.74%[75] 现金流 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2.41亿元，同比下降80.62%[23] - 2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为3.36亿元，为全年唯一正现金流季度[25] - 经营活动产生的现金流量净额2024年为241,447,406.67元，较2023年的1,245,764,574.96元下降80.62%[77] - 投资活动产生的现金流量净额2024年为-1,231,059,258.88元，较2023年的-1,443,388,189.06元改善14.71%[77] - 筹资活动产生的现金流量净额2024年为249,348,924.84元，较2023年的1,126,053,160.52元下降77.86%[77] - 现金及现金等价物净增加额2024年为-717,091,998.35元，较2023年的918,282,291.35元下降178.09%[77] - 货币资金2024年末为1,213,251,486.12元，占总资产比例7.30%，较年初下降6.19个百分点[81] 资产与负债 - 2024年末资产总额为166.17亿元，同比下降2.82%[23] - 存货2024年末为1,250,554,996.65元，占总资产比例7.53%，较年初下降3.06个百分点[81] - 固定资产同比增长15.53%，金额达59.59亿元，占总资产35.86%[82] - 在建工程同比下降10.09%，金额从18.39亿元降至1.10亿元，占比从10.75%降至0.66%[82] - 使用权资产同比增长4.00%，金额从0.71亿元增至7.35亿元，占比从0.42%提升至4.42%[82] - 短期借款同比增长6.63%，金额从23.66亿元增至34.01亿元，占比从13.84%提升至20.47%[82] - 长期借款同比下降2.22%，金额从24.84亿元降至20.45亿元，占比从14.53%降至12.31%[82] - 应收款项融资期末余额8.80亿元，较期初21.27亿元下降58.63%[83] 风险因素 - 面临海外贸易壁垒风险，美国欧盟推行本土光伏产能及碳排放贸易限制[107] - 行业产能扩张导致供需失衡，电池组件价格大幅下滑挤压盈利能力[108] - 原材料价格波动可能增加生产成本或存货跌价风险[109] - 应收款项回收风险因行业竞争加剧，客户资金问题可能导致坏账[110] 公司治理 - 公司第五届董事会设董事9名，其中独立董事3名[118] - 公司第五届监事会由3名成员组成，其中职工代表监事1名[119] - 公司各业务板块独立从事光伏辅材、高效电池及组件、光伏应用相关业务[124] - 公司设有独立的财务部门，配备专职财务会计工作人员[128] - 公司资产独立完整，与控股股东之间资产关系权属明晰[126] - 公司高级管理人员均在公司工作并领取薪酬[125] - 公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异[123] 股东与股权 - 副董事长林建伟持股从180,685,737股减持至178,236,987股，减持2,448,750股（占比1.35%）[131] - 监事张正龙持股47,996股，报告期内无变动[131] - 董事会秘书李娜持股11,428股，报告期内无变动[132] - 2022年限制性股票激励计划首次授予限制性股票数量调整为2,504.80万股，占公司股本总额的2.31%[163] - 2022年限制性股票激励计划预留授予限制性股票数量为547.10万股，占公司股本总额的0.50%[162] - 2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期符合归属条件的限制性股票数量为393.8640万股[165] - 2022年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期符合归属条件的限制性股票数量为91.0560万股[165] - 2022年限制性股票激励计划因业绩考核未达标作废1,136.5300万股限制性股票[165] - 2022年限制性股票激励计划第二个归属期作废674.0500万股限制性股票[166] - 2022年限制性股票激励计划授予价格由11.96元/股调整为11.822元/股[167] - 126名激励对象放弃91.056万股限制性股票，实际归属0股[168] - 因业绩未达标及离职原因作废762.16万股限制性股票[169] - 9名高管获授457.7万股第二类限制性股票，报告期内未归属[169] - 第一期员工持股计划持有2,429,997股，占股本0.22%[170] - 第三期员工持股计划持有708,216股，占股本0.06%[170] - 第四期员工持股计划减持91,672股并终止，占总股本0.01%[170][171] - 副董事长林建伟持有984,092股，占股本0.09%[170] - 第四期员工持股计划累计出售227,672股，占股本0.02%[172] 环境保护 - 公司及其子公司属于环境保护部门公布的重点排污单位[180] - 公司现有排污许可证有效期限自2024年12月24日起至2029年12月23日止[181] - 子公司泰州中来光电排污许可证有效期限自2021年12月24日起至2026年12月23日止[181] - 公司废气排放未超过《大气污染物综合排放标准》核定的排放总量[182] - 子公司泰州中来光电废气排放未超过《电池工业污染物排放标准》核定的排放总量[182] - 公司及子公司均无超标排放情况[182] - 泰州中来光电废水处理站预处理后接管排放，监测指标包括化学需氧量、氨氮、总磷等，未超过《电池工业污染物排放标准》（GB30484-2013）[184] - 公司针对废气污染物设置酸碱三级喷淋、活性炭吸附、除尘器等设施设备，所有废气均达标排放[185] - 公司2023年4月修订发布第三版突发环境事件应急预案，备案编号320581-2023-124-M，有效期至2026年7月10日[186] - 泰州中来光电2022年3月备案新版突发环境事件应急预案（备案号321204-2022-5-H），定期开展应急演练[186] - 2024年度中来股份缴纳环境保护税98,890.20元[188] - 2024年度泰州中来光电缴纳环境保护税20,393.01元[189] - 公司采用天然气、太阳能光伏发电等清洁能源减少外购电力使用[190] 承诺与保证 - 控股股东林建伟、张育政承诺锁定期满后每年转让股份不超过直接及间接持有公司股份总数的25%[194] - 林建伟、张育政在锁定期满后24个月内直接减持股份数量不超过公司股份总数的5%[194] - 通过苏州普乐投资间接持有的公司股份每年减持数量不超过上年末非限售股份数量的25%[194] - 董事、监事及高管承诺锁定期满后每年转让间接持有股份不超过25%[194] - 离职后半年内禁止转让直接或间接持有的公司股份[194] - 上市后6个月内离职的18个月内不得转让股份[194] - 上市后第7至12个月离职的12个月内不得转让股份[194] - 减持价格不得低于首次公开发行价（除权除息调整后）[194] - 持股5%以上股东江小伟承诺每年转让股份不超过直接及间接持有量的25%[194] - 减持需提前3个交易日公告数量、价格区间及时间[194] - 现金分红比例最低为当年可供分配利润的20%或连续三年累计可供分配利润的20%[195] - 成熟期无重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低80%[195] - 成熟期有重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低40%[195] - 成长期有重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低20%[195] - 重大资金支出定义为未来12个月对外投资/收购累计达净资产30%或总资产20%[195] - 公司目前发展阶段属成长期且重大资金支出安排下现金分红最低比例为20%[195] - 利润分配优先采用现金形式且原则上每年实施一次[195] - 控股股东林建伟、张育政承诺不占用公司资金或其他资产[196] - 公司关联交易将按公平合理和正常商业交易条件进行[196] - 控股股东承诺避免同业竞争，不参与与公司业务相竞争的任何活动[196] - 公司股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产时，控股股东及董事、高级管理人员将增持股票[196] - 董事江小伟承诺避免同业竞争，不参与与公司业务相竞争的任何活动[196] - 控股股东承诺不利用关联关系损害公司及其他股东利益[196] - 公司关联交易需严格履行协议，不谋求超出规定以外的利益[196] - 控股股东承诺不通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款[196] - 公司股票稳定股价承诺自2014年6月29日起长期有效[196] - 控股股东承诺不代关联方偿还债务[196]

融资租赁业务决策 - 2025年3月27日董事会通过拟开展融资租赁业务议案[1] 业务额度与期限 - 公司及子公司拟开展业务额度合计不超16亿元[1][5] - 每笔期限不超10年，融资利率不超LPR[1] - 额度12个月内有效，可循环使用[1] 业务性质与要求 - 不构成关联交易和重大资产重组，无需股东大会审议[2] - 交易对方须有资质，无关联且非失信被执行人[3] 业务意义 - 利于拓宽融资渠道，盘活资产，优化结构[6] - 售后回租不影响资产使用、日常经营和股东利益[6]

新策略 - 公司第五届董事会第十八次会议于2025年3月27日通讯召开，9位董事全出席[1] - 同意公司及子公司开展不超16亿融资租赁业务，期限不超10年[2] - 额度12个月内有效可循环，议案9票同意通过[2][3]

担保业务 - 公司为海南来亚5亿元融资租赁业务提供连带责任保证担保[2][4] - 本次担保后对海南来亚担保余额5亿元，剩余可用担保额度5000万元[2] - 苏州中来民生将部分应收账款质押为海南来亚债务提供质押担保[3][5] 担保数据 - 公司及控股子公司担保额度总金额为1489895.09万元[6] - 实际担保总余额为843390.61万元，占最近一期经审计净资产190.95%[6] - 对合并报表外单位实际担保总余额为993.28万元，占比0.22%[6] 业务时间 - 融资租赁合同于2025年3月28日签署，期限5年[2] - 担保期间为债务履行期届满后两年，范围含租金等费用[4] - 公告日期为2025年3月28日[10] 担保情况 - 公司及控股子公司无逾期、涉诉及败诉担保证形[6]

员工持股计划基本信息 - 第三期员工持股计划存续期2025年9月16日届满[1] - 股份来源为回购专用账户，初始2,947,220股，权益分派后增至7,426,994股，占总股本0.68%[2] - 初始存续期48个月，经延长后为66个月[3][5] 目前持股情况 - 截至公告披露日，剩余持有708,216股，占总股本0.06%[2][4] 解锁与限制 - 锁定期12个月后分三期解锁，最长36个月[3] - 存续期内未超股本总额限制情形[3] - 定期报告公告前三十日等不得买卖股票[4] 存续期相关 - 存续期届满前决定是否卖股[4] - 经持有人会议2/3以上份额同意并董事会审议通过可延长[5] - 存续期满自行终止，售股可提前终止[7][8]

担保情况 - 公司为苏州中来民生本次担保金额2亿元[2] - 截至目前对苏州中来民生担保余额253,527.19万元[2] - 已审议的对苏州中来民生剩余可用担保额度9,900万元[2] 担保期限与范围 - 担保期间为2025年3月13日至2026年3月11日[3] - 担保范围为债权本金、利息等费用[4] 担保额度与余额 - 本次担保后担保额度总金额为1,509,895.09万元[5] - 本次担保后实际担保总余额为880,149.82万元，占比199.28%[5] - 对合并报表外单位实际担保总余额998.73万元，占比0.23%[5] 其他 - 公司及控股子公司无逾期担保情形[5] - 担保合同编号为2025苏银最保字第CS811208216016号[6]

股东持股 - 林建伟持股178236987股，比例16.36%[5] - 张育政持股30000000股，比例2.75%[5] - 浙能电力持股106265704股，比例9.75%[5] 股份质押 - 林建伟质押12000000股，占其持股6.73%[4] - 本次质押后已质押股份68800000股[5] 其他 - 股东质押无平仓风险，不影响公司经营[6]

担保金额 - 为泰州中来光电担保3亿元，苏州中来民生担保1.25亿元[2][5] 担保余额与额度 - 泰州中来光电担保余额13.812566亿元，可用额度12亿元[2] - 苏州中来民生担保余额24.366219亿元，可用额度7000万元[2] 担保后情况 - 公司及控股子公司担保额度15.0989509亿元，实际担保余额8.6774995亿元，占净资产196.47%[6] - 对合并报表外单位实际担保余额1004.76万元，占净资产0.23%[6] 担保风险 - 公司及控股子公司无逾期、涉诉及败诉担责情形[6]