业绩总结 - 公司2023年年度以总股本1,089,627,358股为基数，每10股派现金红利1.38元，共派150,368,575.40元[1] 权益分派安排 - 扣税后，QFII等每10股派1.242元[4] - 个人股息红利税按持股时间差别化征收[5] - 证券投资基金红利税分情况征收[5] - 股权登记日为2024年7月8日，除权除息日为7月9日[5] - 分派对象为7月8日收市后在册全体股东[6] - A股股东红利7月9日划入账户[7] - 林建伟等现金红利公司自派[10] 其他影响 - 权益分派完成后，2022年限制性股票激励计划授予价格相应调整[11]

担保情况 - 为泰州中来光电续签8000万元担保合同[2] - 对泰州中来光电担保余额119806.14万元[2] - 已审议剩余可用担保额度252000万元[2] 额度期限 - 担保授信额度使用期限为2024年6月25日至2025年3月31日[3] - 担保期间为债务履行期限届满之日起三年[3] 担保金额 - 本次担保后担保额度总金额为1768615.09万元[4] 担保占比 - 公司及控股子公司实际担保总余额占净资产179.09%[4] - 对合并报表外单位实际担保总余额占净资产0.25%[4] 其他情况 - 公司及控股子公司无逾期担保情形[4] - 备查文件为《最高额保证合同》[5]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入122.59亿元，同比增长28.01%，净利润5.27亿元，同比增长31.18%，经营活动现金流量净额12.46亿元，同比增长207.31%[1] - 报告期内电池业务营业收入4.79亿元，同比增长889.20%[1] - 2023年公司电池组件业务营业收入约493,076万元[26] - 2023年公司与浙能电力子公司开展户用EPC业务确认收入408.05万元[43] - 2023年公司交付上海源烨户用光伏电站营业收入459740.95万元，营业成本417413.36万元，毛利42327.59万元[49] 用户数据 - 截至2023年末，公司拥有约500家代理商，管理和运维超19万座家庭新能源光伏电站[64] 未来展望 - 预计2024年全球光伏新增装机量390 - 430GW，我国新增装机量190 - 220GW，n型TOPCon电池技术市占率达70%左右[13] 新产品和新技术研发 - 2023年p型PERC电池片市场占比73.0%，n型电池片占比约26.5%，其中n型TOPCon电池片市场占比约23.0%[7] 市场扩张和并购 - 报告期内公司对上海源烨追加投资1.65亿元，确认投资损益 - 1,787.82万元[30] - 增资前上海能科占上海源烨注册资本70%，中来民生占30%；增资后上海能科持股44.35%，中来民生持股19.01%，农银投资持股36.64%[35] 其他新策略 - EPC业务收入确认时点为完成并网发电且记录客户发电量系统显示发电量并由客户验收通过或交付客户控制时[36] - EPC业务销售回款首付款为立项通过后5个工作日内支付35％[38] - EPC业务销售回款进度款分三阶段，分别支付35%、15%、10%[38] - EPC业务质保金为保留每个待付单位3％工程价款，2年后无质量问题支付；另保留2％工程款，发电量考核期满支付[39] - EPC价格中设备及主材费、施工费、技术服务费工程费用比例分别为78%、12%、10%[41] - 中来民生将持有的上海源烨10%股权对应部分的分红收益作为履约担保[41] - 保留上海源烨EPC项目总包价款的5%作为考核金，累计达2000万元后总额不低于2000万元[41] - 中来民生未完成1.5GW电站容量交付前，向第三方交付电站容量不超开发总容量20%[42] - 上海能科和上海源烨在与中来民生合作外新增装机容量不超500MW[42] 其他关键数据 - 公司新建项目一期8GW于2023年投产，报告期外售电池约800MW，较2022年约54MW明显增加，2023年电池业务毛利率为10.61%[8] - 2023年钧达股份、隆基绿能、通威股份、东方日升电池及组件业务营收同比分别增长67.82%、16.91%、29.60%、18.85%，中来股份光伏电池片营收同比增长889.20%[11] - 2024年5月29日TOPCon电池片（182mm）成交均价0.30元/W，较1月3日下跌36.17%[15] - 2023年第四季度经营活动现金流量净额17.46亿元，较净利润4531.06万元多17.01亿元[16] - 2023年第四季度公司经营性应收项目减少311,069.43万元，经营性应付项目减少162,468.42万元[17] - 2023年第四季度公司前五大客户营业收入合计13.83亿，合计回款27.48亿[18] - 2023年公司主要客户合计销售额636,934.29，第四季度营业收入138,327.29，第四季度回款274,767.05[19] - 2023年第四季度公司因采用票据结算支付保证金影响经营性现金净支出减少48,917.05万元[22] - 2023年公司直接人工费用合计19,735.77万元，2022年为23,139.47万元，同比下降14.71%[23] - 2023年公司电池及组件业务人工成本14,752.60万元，2022年为18,030.84万元，同比下降18.18%[23] - 2023年公司电池组件业务人均工资较2022年下降9.15%[25] - 2023年上海源烨净利润25737.78万元，公司累计确认对其投资损失1787.82万元[48] - 2023年折旧转回7184.75万元，确认投资收益计算方式为上海源烨净利润*19.01% -（毛利 - 折旧转回）*19.01%[49][50] - 报告期内公司前五名客户销售占比为51.95%，其中关联方销售占比为31.13%[53] - 2023年公司第一大客户为国家电力投资集团有限公司下属的上海源烨及其控制企业，销售金额381575.92万元，占比31.13%[57][58] - 2023年公司前五大客户销售金额合计636934.29万元，占当年营业收入比例51.95%[57] - 2022年公司前五大客户销售金额合计534614.77万元，占当年营业收入比例55.82%[59] - 2021年前五大客户合计营收319,357.81，占比54.89%，其中国家电力投资集团有限公司营收233,018.16，占比40.04%[60] - 2023年公司完成1GW光伏组件合同供货，Source Trading Company Limited等3家公司成为新增前五大客户，前五大客户占各年营业总收入比重为50%-60%[60] - 报告期末，分期收款销售商品产生的长期应收款账面余额22.78亿元，计提坏账准备2.22亿元[66] - 2021年新增1户分期收款销售商品业务，2022 - 2023年无新增[67] - 截至2023年12月31日，全部分期收款电站累计应回款额111,757.54万元，累计回款额101,683.93万元[68][69] - 测算农户完成支付电站款年限为17 - 24年，与实际执行情况基本一致[72] - 测算电站预期回款时使用光伏组件衰减率为0.4%，实际衰减率略低[73] - 2020年度户用补贴价格为每千瓦时0.08元，2021年度为每千瓦时0.03元[74] - 光伏组件衰减率公司使用首年1%及后续每年0.4%，实际较0.40%略低，中科院报告首年低于1%，前三年低于1.80%[80] - 报告期末公司货币资金为23.06亿元，其中受限货币资金4.67亿元，短期借款23.66亿元，一年内到期的长期借款12.6亿元，长期借款24.84亿元[81] - 截至2023年12月31日，银行承兑保证金38,005.39万元，对应开具银行承兑汇票金额92,960.68万元；信用证保证金380.81万元，对应开具银行信用证金额380.00万元；保函保证金5,411.20万元，对应开具银行保函金额20,157.13万元；远期锁汇保证金2,870.00万元，业务已结清[87] - 截至2023年末，公司剩余可支配资金余额178,887.27万元，约12.54亿元为2023年12月回款，非2023年度平均日常可用余额[89] - 募集资金5,037.92万元，专项用于年产1.5GW N型单晶双面TOPCon电池等项目[90] - 受限资金46,667.40万元，包括银行承兑汇票等保证金，使用受限[90] - 非受限资金178,887.27万元，用于生产经营流动资金等[90] - 截至2023年12月31日，公司有息负债余额为611,012.01万元，占总资产比重为35.73%[91] - 截至2023年12月31日，短期借款金额为236,594.37万元，用于补充流动资金[92] - 截至2023年12月31日，长期借款金额为248,402.45万元，用于上海办公楼按揭贷款等[92] - 截至2023年12月31日，一年内到期的长期借款金额为126,015.19万元，用于公司及控股子公司日常经营[92] - 截至2023年12月31日，公司受限资金总金额为46,667.40万元[93]

业绩数据 - 报告期内公司营业收入122.59亿元，同比增长28.01%[1] - 电池业务营业收入4.79亿元，同比增长889.20%[1] - 净利润5.27亿元，同比增长31.18%[1] - 经营活动产生的现金流量净额12.46亿元，同比增长207.31%[1] - 2023年电池业务毛利率为10.61%[7] - 2023年公司电池组件业务营业收入约493,076万元[25] - 2023年公司与浙能电力子公司开展户用EPC业务确认收入408.05万元[42] - 2023年公司前五大客户销售金额合计636934.29万元，占当年营业收入比例51.95%[57] 用户数据 - 截至2023年末，公司拥有约500家代理商，管理和运维超19万座家庭新能源光伏电站[64] 未来展望 - 预计2024年全球光伏新增装机量将达到390 - 430GW，我国新增装机量达到190 - 220GW，n型TOPCon电池技术市占率将达70%左右[12] - 2023年底全国多晶硅总产能约230万吨/年，预计2025年前达300万吨/年[104] 新产品和新技术研发 - 公司新建项目一期8GW于2023年内投产，报告期内实现外售电池约800MW，较2022年约54MW明显增加[7] 市场扩张和并购 - 报告期内公司对上海源烨追加投资1.65亿元，确认投资损益 - 1,787.82万元[29] 其他新策略 - 公司拟投资建设硅料项目，目的是延链、补链实现垂直一体化，增强抗风险和盈利能力[111]

担保情况 - 为苏州中来民生、泰州中来光电、山西中来光能分别提供6亿、2亿、2亿担保[2] - 对三者担保余额分别为200,671万、130,381.61万、429,853.90万[2] - 三者剩余可用担保额度分别为115,000万、260,000万、100,000万[2] 担保期限 - 为苏州中来民生2024.5.22 - 2025.3.12授信业务担保[4] - 为泰州中来光电2024.5.17 - 2025.1.16授信业务担保[5] - 为山西中来光能2024.4.12 - 2025.4.12授信业务担保[6] 担保金额 - 本次担保后担保额度总金额为1,776,615.09万[7] - 本次担保后实际担保总余额为797,795.82万，占净资产180.63%[7] - 对合并报表外单位实际担保总余额为1,108.31万，占净资产0.25%[7] 担保风险 - 公司及控股子公司无逾期、涉诉及败诉担行情形[7]

深 圳 证 券 交 易 所 关于对苏州中来光伏新材股份有限公司的 年报问询函 创业板年报问询函〔2024〕第 179 号 苏州中来光伏新材股份有限公司董事会 ： 我部在对你公司 2023 年年度报告事后审查中关注到以 下情况： 1.报告期内，你公司主要从事光伏组件、电池、光伏应 用系统及背板业务，营业收入 122.59 亿元，同比增长 28.01%， 其中电池业务营业收入 4.79 亿元，同比增长 889.20%；归属 于上市公司股东的净利润（以下简称"净利润"）5.27 亿元， 同比增长31.18%；经营活动产生的现金流量净额 12.46亿元， 同比增长 207.31%，由负转正，其中第四季度经营活动产生 的现金流量净额为 17.46 亿元。你公司光伏营业成本中的直 接人工费用同比下滑 14.71%，请你公司： （1）说明报告期内电池业务大幅增长的原因，并结合 技术路线、毛利率、同行业可比公司、市场规模、竞争状况、 主要客户、在手订单等，说明该业务大幅增加的合理性和可 1 3.报告期内，你公司前五名客户销售占比为 51.95%，其 中关联方销售占比为 31.13%。请你公司： 2 持续性。 （2）结合主要客 ...

股东大会信息 - 2023年度股东大会于2024年5月16日14:00召开，现场与网络投票结合[4] - 出席股东及代理人22名，代表303,212,522股，占比27.8272%[5] - 中小股东19名，代表6,324,633股，占比0.5804%[6] 议案表决情况 - 《关于<2023年度董事会工作报告>的议案》等多议案同意率超99%[7][9][10][11][14][16][17] - 《关于<2024年度财务预算报告>的议案》同意299,647,112股，占比98.8241%[13] - 《关于日常关联交易的议案》关联股东回避表决296,887,889股[21] 其他 - 律师认为股东大会召集及召开程序合规，表决结果有效[23][24] - 备查文件含《苏州中来光伏新材股份有限公司2023年度股东大会决议》和法律意见书[25]

会议安排 - 公司2024年4月24日召开第五届董事会第十三次会议，审议召开2023年度股东大会议案[9] - 2024年4月25日公告召开2023年度股东大会通知[9] - 2023年度股东大会现场会议于2024年5月16日14:00召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[11] - 股权登记日为2024年5月10日15:00交易结束后[13] 参会情况 - 现场出席股东及代理人8名，代表股份299,564,512股，占比27.4924%[14] - 网络投票股东14名，代表股份3,648,010股，占比0.3348%[14] - 现场和网络出席合计22名，代表股份303,212,522股，占比27.8272%[15] - 现场和网络中小投资者19名，代表股份6,324,633股，占比0.5804%[15] 议案审议 - 股东大会审议13项议案，议案11为特别决议事项，其余为普通决议事项[17][18] - 各项议案表决情况：如《关于<2023 年度董事会工作报告>的议案》同意303,012,222股，占比99.9339％等[21 - 36] - 本次股东大会审议的议案均获得通过[37] 合规情况 - 股东大会召集、召开程序等符合相关规定[10][11][16][18] - 本所律师认为本次股东大会表决程序和结果合法有效[37][38]

股份交易 - 浙能电力受让张育政105,745,704股股份，占总股本9.70%，转让价款1,816,711,194.72元[4] - 林建伟将108,962,736股股份表决权委托给浙能电力，占总股本10%[4] - 交易完成后浙能电力持有105,745,704股，控制214,708,440股表决权，占总股本19.70%[4] - 2023年2月13日股份转让完成过户登记，过户数量105,745,704股[8] 公司治理 - 交易完成后三年，中来股份董事会拟由7名调整为9名，浙能电力提名7名[17][20] - 监事会仍由3名监事组成，浙能电力和林建伟、张育政各提名1名[17][20] - 中来股份董事长拟由浙能电力提名的董事担任，副董事长拟由林建伟、张育政提名的董事担任[17][20] - 总经理拟由林建伟、张育政提名，财务总监拟由浙能电力提名[17][20] 持续督导 - 持续督导期为2024年1月1日至2月14日[5] - 持续督导期内浙能电力未对上市公司主营业务、资产和业务、现任董监高进行重大调整[14][16][18] - 持续督导期内浙能电力未修改上市公司《公司章程》[19] - 持续督导期内浙能电力未对上市公司现有员工聘用作出重大变动[20] - 持续督导期内浙能电力未对上市公司分红政策作出重大调整[22] - 持续督导期内浙能电力未作出其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的调整[23] - 持续督导期内未发现中来股份为浙能电力及其关联方违规提供担保或借款等损害上市公司利益的情形[24] 业绩与展望 - 中来股份一季度已出现亏损情况，后续光伏业内企业可能面临市场竞争加剧、盈利能力下降风险[25]

股权交易 - 2022年11月10日浙能电力签署协议受让105,745,704股（占总股本9.70%），总价1,816,711,194.72元[3] - 林建伟委托108,962,736股（占总股本10%）表决权给浙能电力[3] - 2023年2月13日股份转让完成过户登记，过户105,745,704股无限售流通股[3][7] - 交易完成后浙能电力持股9.70%，控制表决权19.70%，控股股东和实际控制人变更[3] 公司治理 - 交易完成后三年中来股份董事会拟由7名调为9名，浙能电力提名7名[16][20] - 2023年3月2日公司进行董监高人员变更[17] - 2023年9月15日公司聘任邹驰骋、曾建平为副总经理[18] - 2023年2月14日审议通过修订《公司章程》议案，3月2日股东大会通过[19] - 2023年10月23日审议通过调整公司组织架构议案[23] 持续督导 - 浙能电力规范运作，依法行使权益、履行义务，未违反承诺[9][10][26] - 未对主营业务、资产和业务、员工聘用、分红政策作重大调整[13][14][15][21][22] - 未发现中来股份为浙能电力及其关联方违规提供担保或借款情形[24] 市场风险 - 光伏产业链产能扩张致供需失衡、价格低位，中来股份面临竞争加剧、盈利能力下降风险[25]