股权结构 - 截至2025年9月30日，公司总股本为533,880,389股[11] - 截至2025年9月30日，有限售条件股份中境内自然人持股22,428,499股，占比4.20%[11] - 截至2025年9月30日，无限售条件股份中，国有法人持股152,713,893股，占比28.60%[11] - 截至2025年9月30日，前十名股东合计持股256,429,321股，占比48.04%，质押股份数为70,329,179股[13] 财务数据 - 2025年1 - 9月营业收入为151,235.47万元，净利润为 - 21,565.84万元[17] - 2025年9月30日资产总计932,929.15万元，负债总计807,278.08万元[18] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额为 - 3,586.19万元，筹资现金流量净额为22,722.93万元[20] - 2025年9月30日/2025年1 - 9月流动比率为0.62倍，资产负债率为86.53%[21] - 报告期各期公司营业收入分别为222,380.49万元、200,338.32万元、159,155.84万元、151,235.47万元[54] - 报告期各期归母净利润分别为 - 44,750.28万元、- 21,589.11万元、- 86,499.31万元、- 21,224.60万元[54] - 2025年前三季度，归母净利润 - 21,224.60万元，较去年同期减少15,501.12万元[56] - 报告期各期公司综合毛利率分别为11.20%、19.95%、 - 0.66%及8.90%[66] - 报告期内公司第一大客户销售占比分别为7.51%、9.22%、31.71%以及46.71%[67] 项目进展 - 2025年9月12日公司质量评价委员会召开会议审议通过项目立项申请，9月30日完成立项程序[24] - 2025年10月13日至10月21日对项目进行现场核查[24] - 2025年11月13日风险管理部对项目履行问核程序，11月14日内核委员会同意推荐并出具内核意见[26] - 2025年11月博世科2025向特定对象发行股票项目申报文件上报深圳证券交易所[26] 发行计划 - 公司拟向南化集团发行股票募集资金不超过591,005,588.04元用于补充流动资金[39] - 本次向特定对象发行股票价格为3.69元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[43] - 截至2025年9月30日，宁国国控等将合计122,529,913股股份表决权委托给南化集团[47] - 若南化集团按上限认购，发行后直接持股将达发行后总股本的23.08%[48] - 本次发行对象所认购股份自发行结束之日起十八个月内不得转让[45] - 本次向特定对象发行股票数量不超过160,164,116股，未超发行前总股本30%[51] 工程账务 - 截至2025年9月30日，已对325个工程项目账务调整，对应账面收入（含税）83.58亿元，调减7.44亿元，核减收入6.85亿元，审减率8.91%[57] - 截至2025年9月30日，未取得结算报告项目166个，对应账面收入（含税）63.65亿元[58] 风险提示 - 国家提高污水处理排放水质标准，若公司水价未相应提高，将影响盈利能力[68] - 环保产业市场竞争加剧，公司若不能在工艺技术创新等方面保持优势，市场竞争风险将加大[70] - 公司若不能在技术创新方面保持优势，将面临技术被赶超风险[71] - 公司承建项目存在项目实施安全风险[72] - 公司日常经营存在环境保护方面的风险[73] - 公司若不能提高管理能力，可能引发管理风险并影响盈利能力[75] - 公司人才流失或紧缺将给经营发展造成不利影响[76] 未决诉讼 - 截至2025年9月30日，公司作为原告的未决诉讼涉及标的额合计为30827.40万元，作为被告的未决诉讼涉及标的额合计21714.08万元，占2024年末经审计净资产的14.77%[77]

活动背景与主旨 - 活动主题为“向质而行 聚势共赢”2025年北部湾港集团上市公司高质量发展交流，由北部湾港集团与广西上市公司协会联合主办，旨在探讨国企背景下上市公司高质量发展路径 [1] - 政府监管部门、金融机构、投资机构及媒体代表参与，集团及协会领导从政策支持、国企担当、行业服务等维度阐述推动上市公司高质量发展意义 [1] 北部湾港集团战略定位与资本运作 - 集团定位为广西实施国家重大战略平台，是共建“一带一路”、西部陆海新通道、北部湾国际门户港和国际枢纽海港建设的主力军 [2] - 自2013年以来，集团在资本市场运作重组上市及募资总额达206.8亿元，其中超70%资金投向国家战略相关项目 [2] - 旗下三大上市公司形成“港口枢纽筑基、战略资源赋能、环保科技护航”的多元化协同格局 [2] 北部湾港股份发展成果 - 公司自2013年重组上市以来，完成多轮资本运作，包括2015年27亿元定增、2018年资产注入16.85亿元并配套融资16.47亿元、2021年发行30亿元可转债、2024年完成36亿元定增募资 [3] - 运营能力显著提升：通过能力从2017年2.91亿吨跃升至4.5亿吨，集装箱航线从40条加密至98条，货物与集装箱吞吐量年均分别增长11.1%、21.7% [3] - 建成全球首创U型工艺布局自动化码头、全国首个海铁联运自动化集装箱码头，2025年11月实现20万吨级超大型船舶常态化靠泊 [3] - 资本市场表现突出：连续12年现金分红，分红比例提升至可分配利润40%，控股股东增持超2亿元，连续3年获深交所信息披露A级评价，入选中证500指数样本股 [3] 华锡有色与博世科的发展 - 华锡有色通过2023年资产注入22.65亿元及定增募资5.93亿元实现重组上市，成为广西唯一国有有色金属上市平台 [4] - 2025年集团推动博世科回归广西，完善“环保科技”产业板块布局，助力区域“双碳”目标推进 [4] 未来发展规划 - 集团未来将更加注重增强核心功能和核心竞争力、提升上市公司质量、创新驱动、规范运作及资本市场认可 [5] - 目标是提升上市公司价值创造能力，吸引优质资源关注并投资广西，以更好服务国家战略和区域经济发展 [5]

活动概况与主旨 - 北部湾港集团与广西上市公司协会联合主办“向质而行 聚势共赢”2025年上市公司高质量发展交流活动 [1] - 活动汇集政府监管部门、金融机构、投资机构及媒体代表 共同探讨国企背景下上市公司高质量发展路径 [1] - 集团领导及政府官员从政策支持、国企担当、行业服务等维度阐述了推动上市公司高质量发展的重要意义 [2] 北部湾港集团战略定位与成果 - 北部湾港集团是广西践行“一带一路”、推进西部陆海新通道、建设北部湾国际门户港与国际枢纽海港、打造“向海经济”的主力军 [2] - 集团同时抢抓关键金属产业与环保产业高质量发展机遇 借助资本市场精准赋能服务国家战略 [2] - 自2013年完成北部湾港三港整体上市以来 集团重组上市及募资总额达206.8亿元 超70%用于西部陆海新通道港口基础设施建设等国家战略项目 [3] 旗下上市公司业务格局与协同 - 集团旗下北部湾港股份、华锡有色、博世科三大上市公司已形成“港口枢纽筑基、战略资源赋能、环保科技护航”的协同格局 [3] - 2025年集团积极推动博世科回归广西 完善了“环保科技”产业板块布局 助力区域“双碳”目标推进 [4] 北部湾港股份核心运营与资本表现 - 北部湾港股份是集团核心上市平台 为资本运作与实体经营深度融合的标杆 [3] - 2025年11月 “中远海运双子座”轮（20119标箱）等超大型船舶实现常态化靠泊 [3] - 建成全球首创U型工艺布局自动化码头、全国首个海铁联运自动化集装箱码头等标杆项目 [3] - 港口通过能力从2017年2.91亿吨跃升至4.5亿吨 集装箱航线加密至98条 [3] - 2024年货物与集装箱吞吐量全国沿海港口排名分别升至第9位和第8位 [3] - 2025年前三季度海铁联运班列开行量同比增长超15% 国际门户枢纽功能日益凸显 [3][4] - 资本端连续12年现金分红 连续3年获深交所信息披露A级评价 [4] 华锡有色资源储备与科技发展 - 2023年 北部湾港集团将22.65亿元有色矿山探采选资产注入南化股份 实现华锡有色重组上市 [4] - 华锡有色成为广西唯一国有有色金属上市平台 填补了行业空白 [4] - 2024年 其高峰、佛子矿区资源量同比分别增长19%、93.59% [4] - 2025年上半年华锡有色保有矿石资源量8959.10万吨 锡、锑、铟储量全球前列 [4] - 2024年新增授权专利42件 完成10项国家及行业标准审定 获广西科技进步奖一等奖 [4] - 锡基新材料中试产能达3600吨/年 2025年上半年新材料销售收入同比增幅达86.84% [4] 未来发展规划 - 集团未来将更加注重增强核心功能与核心竞争力、提升上市公司质量、强化创新驱动、规范公司运作、赢得资本市场认可 [5] - 目标是持续提升上市公司价值创造能力 吸引更多优质资源关注并投资广西 为服务国家战略和推动区域经济发展作出贡献 [5] - 集团将继续携手旗下上市公司 深入践行国家战略 持续深化改革创新 为服务区域经济发展、构建中国—东盟命运共同体注入力量 [5]

活动概况 - 2025年12月2日举行“向质而行 聚势共赢”2025年北部湾港集团上市公司高质量发展交流活动 [1] - 活动由广西北部湾国际港务集团与广西上市公司协会联合主办 北部湾港股份和华锡有色承办 [1] - 共同探讨国企背景下上市公司高质量发展的路径与未来 [1] 北部湾港集团战略定位与资本运作 - 北部湾港集团是广西实施国家重大战略的平台 推进西部陆海新通道 北部湾国际门户港和国际枢纽海港建设的主力军 [1] - 自2013年完成北部湾港三港整体上市以来 资本市场运作重组上市及募资总额达206.8亿元 [1] - 募资额中超70%用于西部陆海新通道港口基础设施建设 自动化码头升级 海铁联运网络拓展 有色金属核心矿产项目开发等国家战略相关项目 [1] - 旗下三大上市公司形成“港口枢纽筑基 战略资源赋能 环保科技护航”的多元化协同格局 [1] 北部湾港股份运营表现 - 北部湾港股份是资本运作与实体经营深度融合的标杆 [2] - 2025年11月实现20万吨级超大型船舶常态化靠泊 建成全球首创U型工艺布局自动化码头 全国首个海铁联运自动化集装箱码头 [2] - 港口通过能力从2017年2.91亿吨跃升至4.5亿吨 集装箱航线从40条加密至98条 [2] - 货物与集装箱吞吐量年均分别增长11.1% 21.7% 全国沿海港口排名从第15 16位跃升至2024年第9 8位 [2] - 2025年前三季度海铁联运班列开行量同比增长超15% [2] 华锡有色发展状况 - 华锡有色是资本运作催生跨越式发展的突出标兵 [2] - 北部湾港集团2023年将22.65亿元有色矿山探采选资产注入南化股份 实现华锡有色重组上市 并完成5.93亿元定增募资 [2] - 打造华锡有色成为广西唯一国有有色金属上市平台 [2] - 截至2025年上半年 华锡有色保有矿石资源量8959.10万吨 金属量449.25万吨 锡 锑 铟储量全球前列 [2] - 拥有唯一的铟锡资源高效利用国家工程实验室 市场话语权逐步增强 [2] 博世科回归与未来展望 - 2025年北部湾港集团积极推动博世科回归广西 完善“环保科技”产业板块布局 [3] - 为区内外环保资源协同 技术产业化持续落地创造有利条件 助力区域“双碳”目标推进 [3] - 未来集团将更加注重增强核心功能和核心竞争力 提升上市公司质量 创新驱动 规范运作 提升价值创造能力 [3]

活动概况 - 2025年12月2日举行“向质而行 聚势共赢”2025年北部湾港集团上市公司高质量发展交流活动，由北部湾港集团与广西上市公司协会联合主办 [1] - 活动汇聚政府监管部门、金融机构、投资机构及媒体代表，探讨国企背景下上市公司高质量发展路径 [1] - 活动流程包括领导致辞、主题报告及专家演讲，围绕国产算力、港口行业市值管理、全球矿产资源趋势等主题展开 [3][5] 北部湾港集团整体成果 - 北部湾港集团是广西实施“一带一路”、西部陆海新通道等国家战略的平台和主力军 [7] - 自2013年完成北部湾港三港整体上市以来，集团资本市场重组上市及募资总额达206.8亿元，其中超70%用于西部陆海新通道港口基础设施建设、自动化码头升级等国家战略相关项目 [7] - 旗下三大上市公司北部湾港股份、华锡有色、博世科形成“港口枢纽筑基、战略资源赋能、环保科技护航”的多元化协同格局 [7] - 2025年推动博世科回归广西，完善“环保科技”产业板块布局，助力区域“双碳”目标 [11] 北部湾港股份发展亮点 - 北部湾港股份是资本运作与实体经营深度融合的标杆，自2013年重组上市以来完成多轮融资，包括2015年27亿元定增、2018年注入16.85亿元资产并配套融资16.47亿元、2021年发行30亿元可转债、2024年完成36亿元定增募资 [8] - 实体端关键突破显著：2025年11月实现20万吨级超大型船舶常态化靠泊，建成全球首创U型工艺布局自动化码头、全国首个海铁联运自动化集装箱码头 [8] - 港口通过能力从2017年2.91亿吨跃升至4.5亿吨，集装箱航线从40条加密至98条，货物与集装箱吞吐量年均分别增长11.1%、21.7% [8] - 全国沿海港口排名从第15、16位跃升至2024年第9、8位，2025年前三季度海铁联运班列开行量同比增长超15% [8] - 资本端连续12年现金分红，分红比例提升至可分配利润的40%，控股股东增持上市公司股份超2亿元，连续3年获深交所信息披露A级评价 [8] 华锡有色发展亮点 - 北部湾港集团2023年将22.65亿元有色矿山探采选资产注入南化股份，实现华锡有色重组上市，并完成5.93亿元定增募资，打造广西唯一国有有色金属上市平台 [10] - 资源储量大幅增长，2024年高峰、佛子矿区资源量分别增19%、93.59%，铜坑锡锌矿深部探矿权成功转为采矿权，设计生产规模核定为350万吨/年 [10] - 截至2025年上半年，华锡有色保有矿石资源量8959.10万吨，金属量449.25万吨，锡、锑、铟储量全球前列 [10] - 2024年新增授权专利42件，完成10项国家及行业标准审定，锡基新材料中试产能达3600吨/年，2025年上半年新材料销售收入同比增幅高达86.84% [10] 未来发展规划 - 北部湾港集团未来将更加注重增强核心功能和核心竞争力、提升上市公司质量、创新驱动、规范运作及资本市场认可 [13] - 集团将继续携手旗下上市公司，践行国家战略，深化改革创新，为服务区域经济发展和构建中国—东盟命运共同体注入“北港力量” [13]

公司近期动态 - 公司于2025年11月10日以通讯方式召开了第七届第四次董事会会议 [1] - 董事会会议审议了《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案论证分析报告（修订稿）的议案》等文件 [1] 公司经营与财务概况 - 2025年1至6月份，公司营业收入全部来源于环保行业，占比为100.0% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为28亿元 [1]

发行股票方案 - 本次向特定对象发行股票方案已通过公司相关会议审议，尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[13] - 发行对象为南化集团，以现金认购，构成关联交易[13] - 发行定价基准日为2025年1月20日，发行价格3.69元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[14] - 发行股票数量不超过160,164,116股，募集资金总额不超过591,005,588.04元，用于补充流动资金[16] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让[17] 股权结构变化 - 宁国国控等将合计122,529,913股股份（占发行前总股本22.95%）表决权委托给南化集团[19] - 广州环投99,155,880股股份（占发行前总股本18.57%）表决权恢复，与宁国国控解除一致行动关系[20] - 按发行上限计算，南化集团股权比例将达发行后总股本的23.08%[21] 南化集团情况 - 南化集团注册资本11,984万元人民币[57] - 2024年12月31日总资产为118,918.85万元，总负债为17,651.84万元，所有者权益合计为101,267.00万元[64] - 2024年度营业收入为69,353.55万元，营业利润为2,384.85万元，净利润为1,873.89万元[64] 公司财务数据 - 截至2025年9月30日，公司资产负债率为86.53%[85] - 2022 - 2025年9月末资产负债率分别为78.78%、79.61%、84.38%和86.53%[114] - 2022 - 2025年9月末应收账款及合同资产账面价值占当期期末流动资产总额比例分别为64.24%、66.28%、67.81%和64.53%[115][116] - 2022 - 2025年9月末无形资产账面价值占当期期末非流动资产比例分别为56.64%、48.02%、50.78%和50.32%[117] - 2025年1 - 9月归属于母公司所有者净利润为 - 21,224.60万元[165] - 2025年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润为 - 22,292.17万元[165] 利润分配政策 - 公司未来三年股东分红回报规划为2024 - 2026年[8] - 无重大投资计划或支出时，单一年度现金分配利润不少于当年度可分配利润的10%[128] - 公司发展阶段不同，现金分红在利润分配中所占比例不同，成熟期无重大支出最低80%，有重大支出最低40%，成长期有重大支出最低20%[130][150][151] 未来展望与风险 - 本次发行完成后，公司总资产和净资产增加，资产负债率降低，资金实力和抵御财务风险能力增强，但可能摊薄每股收益等指标[101][102][118] - 公司面临市场竞争加剧、技术被赶超、安全生产、环保等经营风险[108][109][110][112] - 公司未来十二个月内不排除安排其他股权融资计划[163]

业绩数据 - 截至2025年9月30日，公司资产负债率为86.53%[16] - 2025年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润为 - 21,224.60万元，扣除非经常性损益后为 - 22,292.17万元[42] 股权变动 - 南化集团已通过表决权委托取得上市公司22.95%股份对应的表决权[11] - 公司本次向南化集团发行股票数量不超过160,164,116股，若按上限认购，发行后南化集团直接持有的上市公司股份数量将达发行后总股本的23.08%[11] - 2025年1月20日，宁国国控等将合计122,529,913股（占公司发行前总股本的22.95%）股份表决权委托给南化集团[19] 发行情况 - 公司本次发行证券选择向特定对象发行境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[13] - 本次发行定价基准日为2025年1月20日，发行价格为3.69元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[23] - 本次向特定对象发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过160,164,116股（含本数）[33] - 本次发行募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充公司流动资金[12] 未来展望 - 假设公司本次发行股票于2026年6月末实施完成[42] - 情形一：2026年度扣非前后净利润与2025年持平，发行后基本每股收益从 - 0.53元/股变为 - 0.46元/股，扣非基本每股收益从 - 0.56元/股变为 - 0.48元/股[44] - 情形二：2026年度扣非前后净利润较上年度分别减少亏损10%，发行后基本每股收益从 - 0.48元/股变为 - 0.41元/股，扣非基本每股收益从 - 0.50元/股变为 - 0.44元/股[44] - 情形三：2026年度实现盈亏平衡[45] 应对措施 - 公司拟采取提升经营管理水平、加强募集资金管理等措施应对发行摊薄即期回报风险[50] - 公司制定了《募集资金管理及使用制度》，将规范募集资金使用[52] - 公司制定了《未来三年股东分红回报规划（2024 - 2026年）》，强化投资者回报机制[54] 相关承诺 - 南化集团承诺不越权干预公司经营，督促公司制定填补回报措施[56] - 公司全体董事、高级管理人员承诺忠实履职，促使薪酬制度与填补回报措施挂钩[56] 科研平台 - 公司围绕环保产业发展构建了超千名技术人员的科研平台[14]

融资事项 - 公司2025年11月10日召开会议审议通过向特定对象发行股票预案修订稿议案[2] - 相关文件于当日在巨潮资讯网披露[2] - 发行事项尚需深交所审核及证监会注册，最终方案以证监会为准[2]

会议情况 - 公司于2025年11月10日召开第七届董事会第四次会议，9位董事均出席[1] 议案审议 - 审议通过2025年度向特定对象发行股票相关4项修订稿议案，关联董事回避，均4票同意[2][5][8][11] 授权情况 - 根据2025年第六次临时股东会授权，上述4议案无需提交股东会审议[4][7][10][12]