会议时间 - 会议通知于2025年8月27日刊登[2] - 网络投票时间为2025年9月12日多个时段[3] - 现场会议于2025年9月12日下午14:30开始[4] 参会股东情况 - 出席现场会议股东11人，代表股份126,780,803股，占比23.7470% [7] - 网络投票股东101人，代表股份106,063,735股，占比19.8666% [7] - 参与表决股东及代理人共112人，代表股份232,844,538股，占比43.6136% [7] - 中小投资者109人，代表股份9,770,904股，占比1.8302% [7] 议案表决情况 - 《关于拟续聘2025年度审计机构的议案》同意232,270,884股，占比99.7536% [9] - 《关于修订公司<募集资金管理及使用制度>的议案》同意232,270,384股，占比99.7534% [12] - 《关于修订公司<关联交易决策制度>的议案》同意232,270,384股，占比99.7534% [14]

担保相关 - 2025年度新增为子公司担保额度不超17.75亿元[3] - 为资产负债率≥70%子公司担保额度不超15.45亿元[3] - 为资产负债率＜70%子公司担保额度不超2.30亿元[3] - 截至公告日，公司为子公司担保额度超最近一期经审计净资产100%[2] - 为资产负债率超70%子公司担保金额超公司最近一期经审计净资产50%[2] - 截至公告日，公司及下属子公司担保总金额为402758.33万元[24] - 担保总余额为253027.12万元，占2024年度经审计净资产的192.70%[24] - 截至公告日，关联担保余额为3450.87万元[24] - 关联方为公司提供担保余额为3158.94万元，公司以子公司股权质押反担保[24] - 截至公告日，公司及下属子公司无逾期等不良担保情形[24] 子公司借款担保 - 博世科环境等向银行申请借款，公司提供担保[5][6] - 公司与银行签订保证合同，保证方式为连带责任保证[12][14][18] 子公司业绩 - 2025年6月末博世科环境营收6852.81万元，净利润 -2109.72万元[8] - 2025年6月末科佳装备营收5004.56万元，净利润 -347.19万元[8] - 2025年6月末博测检测营收1902.31万元，净利润 -78.29万元[9] - 2025年6月末湖南晟明环保营收2048.46万元，净利润 -38.63万元[10] 子公司资产情况 - 2025年6月末博世科环境总资产138437.50万元，负债128767.06万元，净资产9670.44万元[8] - 2025年6月末科佳装备总资产99955.73万元，负债90662.38万元，净资产9293.35万元[8] - 2025年6月末博测检测总资产15385.38万元，负债10798.27万元，净资产4587.12万元[9] - 2025年6月末湖南晟明环保总资产2486.02万元，负债2458.57万元，净资产27.45万元[10] 子公司涉诉情况 - 截至2025年6月30日，博世科环境涉诉金额约136.79万元[8] - 科佳装备涉诉金额约183.85万元[9] - 博测检测和湖南晟明环保无涉诉事项[10][11] 子公司持股比例 - 公司对博世科环境持股100%[7][8] - 通过博世科环境间接持有科佳装备100%股份[7][8] - 通过科佳装备间接持有博测检测100%股份[9] - 公司对湖南晟明环保持股70%[10]

核心财务表现 - 营业总收入12.52亿元，同比增长21.82% [1] - 归母净利润亏损4720.44万元，同比下降279.54% [1] - 第二季度营收9.92亿元，同比大幅增长146.76% [1] - 第二季度归母净利润亏损3676.73万元，但同比改善9.05% [1] 盈利能力指标 - 毛利率14.34%，同比下降30.9个百分点 [1] - 净利率-3.87%，同比下降270.4% [1] - 扣非净利润亏损5487.37万元，同比下降212.28% [1] - 每股收益-0.09元，同比下降280% [1] 成本费用结构 - 三费总额1.87亿元，占营收比例14.9%，同比下降15.35% [1] - 销售费用同比下降31.37% [5] - 研发费用同比下降52.51% [6] - 营业成本同比增长31.67%，主要因收入增长带动 [4] 资产负债状况 - 货币资金3.37亿元，同比下降50.42% [1] - 应收账款11.78亿元，同比下降14.83% [1] - 有息负债37.66亿元，同比下降7.77% [1] - 流动比率0.63，显示短期偿债压力较大 [1] - 每股净资产2.37元，同比下降39.6% [1] 现金流表现 - 每股经营性现金流0.08元，同比下降34.98% [1] - 经营活动现金流净额同比下降33.39%，因销售回款减少 [6] - 投资活动现金流净额同比下降117.9%，因上期有特殊收款 [6] - 筹资活动现金流净额同比上升182.41%，因偿还债务支出减少 [6] 特殊项目变动 - 货币资金变动幅度57.64%，因银行存款增加 [1] - 长期应付款同比增长768.92%，因新增借款 [3] - 应收款项融资同比增长195.5%，因银行承兑汇票增加 [2] - 营业外支出同比增长643.3%，因违约金支出增加 [6] - 合同负债同比下降43.17%，因工业项目完成交付 [2] 业务特征与历史表现 - 公司业绩主要依靠研发驱动 [7] - 上市以来中位数ROIC为8.2%，但2024年ROIC为-11.32% [7] - 上市以来9份年报中出现4次亏损 [7] - 净利率历史表现为-55.56%，产品附加值不高 [7]

行业发展阶段 - 行业处于快速成长期 起步较晚于国外 发展历程分为孕育期 成长期和稳定期三个阶段 [1] - 土壤污染问题具有隐蔽性 滞后性和累积性特点 政府和公众在本世纪初才开始关注该问题 [1] 市场规模与项目动态 - 2024年全国土壤修复工程项目数量达1426个 较上年增加309个 [2] - 2024年土壤修复工程项目投资金额为100.9亿元 同比下降48% [2] - 近年项目数量在300-600个区间波动 增长主要来自咨询类项目 [4] 行业发展趋势 - 未来土壤修复工程项目将保持分地区 分情况的稳定发展模式 [4][8] - 咨询类项目（含技术服务 工程监理 效果评估 勘察设计）预计保持高速增长 [4][8] - 行业将呈现法规体系完善 系统性程度提高 环境友好型发展三大趋势 [4][8] 主要市场参与者 - 行业主要上市公司包括建工修复 高能环境 京蓝科技 森特股份 博世科 永清环保等 [1]

财务表现 - 公司2025年上半年营业总收入12.52亿元，同比增长21.82%，实现连续两年增长 [1] - 归母净利润亏损4720.44万元，同比下降279.54% [1] - 经营活动现金净流入4520.30万元，同比下降33.39% [1] - 摊薄每股收益-0.09元，同比下降280% [3] 盈利能力指标 - 毛利率14.34%，较上季度下降11.24个百分点，较去年同期下降7.23个百分点 [3] - ROE为-3.72%，较去年同期下降4.94个百分点 [3] 资产负债结构 - 资产负债率84.70%，较上季度微降0.08个百分点，但较去年同期上升6.29个百分点 [3] - 总资产周转率0.13次，同比增长41.44%，实现连续两年提升 [3] - 存货周转率2.87次，同比增长41.65% [3] 股权结构 - 股东户数2.10万户，前十大股东持股比例47.85% [3] - 广州环保投资集团有限公司为第一大股东，持股18.5% [3] - 宁国市国有资本控股集团有限公司持股9.78%，王双飞持股9.38%分列二三位 [3]

核心财务表现 - 2025年上半年实现营业收入12.52亿元 同比增长21.82% [3] - 归属于上市公司普通股东的净利润为-4,720.44万元 同比减少7,349.67万元 [3] - 工程板块毛利率下降、减值损失及资产处置损益对净利润造成负面影响 [3] 业务发展动态 - 深耕工业板块并积极推进海外项目落地实施 [4] - 工业类订单项目收入确认增加直接带动主营业务收入提升 [4] - 深度参与涉重金属环境安全隐患排查专项整治 [4] 资产与项目管理 - 推动在建项目顺利实施及老旧项目复工复产 [4] - 积极盘活存量资产促进资产结构持续优化 [4] - 全面拓宽融资渠道实现资金活水与业务拓展相互促进 [4] 控制权变更情况 - 2025年2月完成控制权变更 南化集团成为实际支配最多表决权主体 [4] - 广西自治区国资委成为公司实际控制人 [4] - 依托国资股东资源优势完善治理结构 [4] 股东与利润分配 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本 [2] - 报告期内无优先股股东持股情况 [2][3] - 控股股东及实际控制人在报告期内发生变更 [2][3]

财务表现 - 营业收入12.52亿元 同比增长21.82% [1] - 归属于上市公司股东的净亏损4720.44万元 [1] - 扣除非经常性损益净亏损5487.37万元 同比扩大212.28% [1] - 基本每股亏损0.09元 [1]

财务表现 - 公司2025年上半年实现营业收入12.52亿元 同比增长21.82% [1] - 归属于上市公司普通股东的净利润为-4720.44万元 同比减少7349.67万元 [1] - 营业收入保持增长态势但净利润同比下滑 [1] 业绩驱动因素 - 工程板块毛利率对净利润产生负面影响 [1] - 减值损失对净利润产生负面影响 [1] - 资产处置损益对净利润产生负面影响 [1]

会议组织 - 经理办公会提前2日发通知，含时间、地点等内容[10] - 经理召集主持，特殊情况指定他人[7] 议题处理 - 分管领导会前研究论证，完成提案审核表签署报送[8][9] 参会人员 - 经理层出席，邀请党委副书记、纪委书记列席[11] 会议记录 - 形成书面记录存档，办公室会后形成纪要经理签发[13] 会议档案 - 办公室保存会议档案，含通知、议案材料等[15]

战略委员会设置 - 公司设立董事会战略委员会并制定实施细则[2] - 委员由三名董事组成，至少一名独立董事[5] - 设主任委员一名主持工作[5] 职责与运作 - 主要职责是研究长期战略和重大决策并提建议[8] - 企业策划部是日常办事部门[10] 会议规则 - 会议提前三天通知，紧急时可随时通知[10] - 二分之一以上委员出席方可举行，决议需全体委员过半数同意[11] 其他 - 会议记录保存期不得少于十年[14] - 实施细则经董事会审议通过生效[17]