国浩律师（杭州）事务所 法律意见书 国浩律师（杭州）事务所 关 于 杭州长川科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 之 法律意见书 地址：杭州市上城区老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号国浩律师楼 邮编：310008 Grandall Building, No.2＆No.15, Block B, Baita Park, Old Fuxing Road, Hangzhou, Zhejiang 310008, China 电话/Tel: (+86)(571) 8577 5888 传真/Fax: (+86)(571) 8577 5643 电子邮箱/Mail：grandallhz@grandall.com.cn | 本次发行 | 指 | 杭州长川科技股份有限公司本次向特定对象发行人民币普 通股股票 | | --- | --- | --- | | 长川科技、上市公司、 | | 杭州长川科技股份有限公司，深圳证券交易所创业板上市公 | | 公司、发行人 | 指 | 司，股票代码：300604，系本次发行的主体 | | 报告期、最近三年及 一期 | 指 | 年、2023 年、2024 年、2025 ...

目 录 | 一、审计报告 … ····· 第 1-6页 | | --- | | 二、财务报表 …………………………………………………………………………… 第 7—14 页 | | (一) 合并资产负债表 ………………………………………………………………………………………… 第 7 页 | | (二)母公司资产负债表 …………………………………………………………………………………… 第 8 页 | | (三) 合并利润表 | | (四) 母公司利润表… | | (五) 合并现金流量表 | | (六) 母公司现金流量表… | | (七) 合并所有者权益变动表 … | | (八) 母公司所有者权益变动表 ………………………………………………………………………… 第 14 页 | a water and on and 大學的公共和2000 三、财务报表附注………………………………………………………………… 第 15—106 页 四、附件 … (一) 本所营业执照复印件………………………………………… 第 107 页 (二) 本所执业证书复印件 ……………………………………… 第 108 页 「 ` 本所从事证券服务业 ...

证券代码：300604 证券简称：长川科技 公告编号：2025-069 公司将根据该事项的进展情况，按照有关规定和要求及时履行信息披露义务， 敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告！ 杭州长川科技股份有限公司 董 事 会 2025年10月28日 杭州长川科技股份有限公司 关于向特定对象发行股票申请获得深圳证券交易所受理的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 杭州长川科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 10 月 27 日收 到深圳证券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于受理杭州长川科技股份 有限公司向特定对象发行股票申请文件的通知》（深证上审〔2025〕206 号）。 深交所对公司报送的向特定对象发行股票的申请文件进行了核对，认为申请文件 齐备，决定予以受理。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并经中国证券监督 管理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可实施，最终 能否通过深交所审核并获得中国证监会同意注册的决定及所需时间尚存在不确 定性。 ...

融资活动 - 公司向特定对象发行股票申请于10月27日获得深圳证券交易所受理 [1] - 本次拟发行股票数量不超过1.89亿股 [1] - 预计募集资金总额为31.32亿元 [1] 中介机构 - 本次发行的保荐机构为华泰联合证券有限责任公司 [1]

板块整体表现 - 截至10月27日收盘，国家大基金持股概念板块整体上涨3.01%，在概念板块涨幅中排名第4 [1] - 板块内共有39只个股上涨，其中中电港涨停，江波龙、晶瑞电材、拓荆科技涨幅居前，分别上涨19.82%、16.50%、10.31% [1] - 板块内跌幅居前的个股包括中船特气、盛科通信、芯原股份，分别下跌3.93%、1.62%、0.85% [1] 板块间相对表现 - 当日涨幅领先的概念板块包括存储芯片（+3.49%）、同花顺果指数（+3.45%）、AI PC（+3.20%）[2] - 国家大基金持股概念（+3.01%）表现优于AI手机（+2.81%）、共封装光学（+2.65%）等其他科技相关板块 [2] 资金流向分析 - 国家大基金持股概念板块当日获得主力资金净流入8.92亿元 [2] - 板块内23只个股获得主力资金净流入，其中12只个股净流入金额超过1亿元 [2] - 中电港主力资金净流入3.65亿元，位居板块第一，晶瑞电材、江波龙、通富微电分别净流入3.11亿元、2.91亿元、2.53亿元 [2] 个股资金流入详情 - 中电港主力资金净流入率最高，达15.52%，广立微、晶瑞电材流入率分别为11.61%、6.21% [3] - 长电科技、深南电路、华虹公司主力资金净流入额分别为2.06亿元、1.88亿元、1.66亿元 [3] - 华天科技、北方华创、长川科技主力资金净流入额分别为1.53亿元、1.48亿元、1.40亿元 [4] 个股资金流出情况 - 中芯国际遭遇主力资金大幅净流出7.78亿元，士兰微、华大九天净流出额分别为1.89亿元、1.26亿元 [5] - 中巨芯、芯朋微主力资金净流出额分别为1.13亿元、0.96亿元 [5] - 芯朋微主力资金净流出率高达14.57%，中巨芯、机器人净流出率分别为11.00%、9.66% [5]

半导体设备ETF市场表现 - 午后半导体设备ETF（561980）涨幅扩大至3.26%，盘中成交额达2.52亿元 [1] - 成份股中光刻胶概念股晶瑞电材大涨超16%，艾森股份、金海通涨超7%，南大光电涨6.06% [1] - 设备厂商拓荆科技大涨超8%，中科飞测、中微公司涨超4%，北方华创涨3.42% [1] 光刻胶技术突破与行业前景 - 中国光刻胶领域取得重大突破，北大团队通过冷冻电子断层扫描技术解析光刻胶分子微观结构，开发出可减少缺陷的产业化方案 [3] - 半导体材料市场预计2025年同比增长近8%，2023年至2028年年均复合增长率达5.6%，2028年市场规模有望突破840亿美元 [3] - 半导体材料与设备同处半导体产业链上游环节，是半导体制造工艺的基础 [3] 半导体设备ETF产品概况 - 半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导指数，其权重中"半导体设备+材料"占比约70% [3] - 截至报告期，该ETF过去六个月净值增长率为61.46%，过去一年净值增长率为89.26% [3]

市场表现 - 10月27日晶瑞电材开盘强势封板，南大光电、艾森股份一度涨超12%，多个光刻胶概念股走强 [1] - 半导体设备ETF（561980）当日涨2.47%、一度涨超3%，盘中成交额1.10亿元，近十个交易日累计净流入2.94亿元，截至上周五最新规模26.26亿元 [1] - 成份股中联动科技涨近9%，江化微涨超6%，拓荆科技大涨5.77%，中微公司、上海新阳、上海合晶涨超4%，北方华创、长川科技、华海清科等涨超2% [3] 行业与公司基本面 - 半导体设备ETF（561980）标的指数年内涨幅为61.31%，过去六个月净值增长率为61.46%，过去一年净值增长率高达89.26% [1][7] - 海光信息前三季度营业收入94.90亿元，同比增长54.65%，归母净利润19.61亿元，同比增长28.56% [12] - 寒武纪前三季度营业收入46.07亿元，同比增长2,386.38%，归母净利润16.05亿元，同比增长321.49% [12] - 晶瑞电材前三季度归母净利润1.28亿元，同比增长19,202.65% [11][12] 技术突破与产业催化 - 北京大学团队通过冷冻电子断层扫描技术首次原位解析光刻胶分子微观三维结构，开发出可显著减少光刻缺陷的产业化方案 [4] - 国产GPU厂商沐曦股份科创板IPO于10月24日获上市委会议审议通过，摩尔线程已于2025年9月26日通过审议 [4] - 截至2025年9月5日，摩尔线程洽谈中的客户预计订单约20.04亿元，其中AI智算领域项目合同金额超17亿元；沐曦在手订单规模达14.3亿元，国产AI算力进入放量阶段 [5] 机构观点与行业前景 - 银河证券指出云端大模型训练与端侧AI应用落地推升高性能计算芯片需求，华为昇腾、沐曦等技术迭代强化算力自主主线信心 [6] - 半导体板块展开结构性行情，设备与材料在国产创新顶层设计下逻辑最硬，数字芯片是算力自主核心载体，先进封测受益技术升级 [6] - 华西证券指出关键芯片及材料供应稳定性受威胁，建立自主可控半导体产业链是必然选择，"大科技"仍是中长期主线 [13]

国家大基金持股概念板块整体表现 - 截至10月24日收盘，国家大基金持股概念板块上涨4.88%，位居概念板块涨幅第二位 [1] - 板块内48只个股上涨，其中深南电路涨停，江波龙、华虹公司、佰维存储涨幅居前，分别上涨16.73%、15.02%、10.70% [1] - 该板块当日获得主力资金净流入53.42亿元，39只个股获主力资金净流入，其中15只个股净流入超亿元 [2] 相关概念板块涨跌幅对比 - 存储芯片概念板块以5.66%的涨幅领涨，同花顺果指数、共封装光学(CPO)、AI PC等科技相关概念板块涨幅均超过3.5% [2] - 深圳国企改革概念板块下跌3.74%，煤炭概念、租售同权等板块跌幅居前 [2] 个股资金流向分析 - 中芯国际获主力资金净流入7.84亿元，位居板块内个股资金净流入首位 [2] - 拓荆科技、长川科技、华虹公司主力资金净流入额居前，分别为5.65亿元、4.61亿元、4.32亿元 [2] - 拓荆科技、深南电路、景嘉微的主力资金净流入比率最高，分别为15.17%、15.08%、13.68% [3] - 部分个股出现主力资金净流出，其中国科微净流出6258.45万元，三安光电净流出5731.90万元 [5]

国家大基金持股概念板块市场表现 - 截至10月24日收盘，国家大基金持股概念板块整体上涨4.88%，在概念板块涨幅中排名第2 [1] - 板块内48只个股上涨，其中深南电路涨停，江波龙、华虹公司、佰维存储涨幅居前，分别上涨16.73%、15.02%、10.70% [1] 相关概念板块涨跌幅对比 - 存储芯片概念板块以5.66%的涨幅领涨，同花顺果指数、共封装光学(CPO)、AI PC等科技相关概念板块涨幅均超过3.3% [2] - 深圳国企改革、煤炭概念、租售同权等板块表现不佳，跌幅分别为3.74%、1.91%、1.77% [2] 板块资金流向 - 国家大基金持股概念板块当日获得主力资金净流入53.42亿元 [2] - 板块内39只个股获主力资金净流入，其中15只个股净流入额超过1亿元 [2] 重点个股资金流入情况 - 中芯国际获主力资金净流入7.84亿元，位居板块第一，当日股价上涨4.49% [2][3] - 拓荆科技、长川科技、华虹公司主力资金净流入额居前，分别为5.65亿元、4.61亿元、4.32亿元，股价分别上涨10.55%、6.22%、15.02% [2][3] - 从资金流入比率看，拓荆科技、深南电路、景嘉微比率最高，分别为15.17%、15.08%、13.68% [2][3]

板块市场表现 - 10月24日午盘芯片与AI算力板块持续拉升，多只个股涨幅显著，其中中际旭创大涨6.60%，拓荆科技大涨5.10%，新易盛涨超4%，中微公司涨4.96% [1] - 半导体设备ETF（561980）午盘上涨3.54%，近10个交易日内获资金净流入超3.4亿元 [1] - 中证半导指数从2019年至2025年10月23日区间涨幅高达480.37%，在主流半导体指数中表现位居第一 [3][4] 公司动态与IPO进展 - 沐曦集成电路科创板IPO将于10月24日进入上市审核委员会审议 [2] - 国产GPU公司摩尔线程已于9月26日过会 [2] - 长鑫科技已于10月10日发布IPO辅导工作完成报告 [2] 行业前景与政策支持 - 政策层面延续对科技创新的倾斜，明确支持未盈利企业登陆资本市场 [3] - 分析认为2025年半导体巨头上市进程大幅提速，预期强化国产存储自主化逻辑，或带动芯片设备与材料链估值修复 [3] - 机构观点认为2024年光刻先行，国产设备先进工艺突破与验证持续推进，未来3年"先进工艺扩产"或将成为自主可控主线 [3] 相关产品与指数构成 - 半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导指数，该指数中"半导体设备+材料"含量约70% [3] - 指数前十大重仓股包括中微公司、北方华创、寒武纪-U、中芯国际、海光信息、长川科技等头部设备、材料、集成电路设计与制造厂商 [3]