创业板指数表现 - 创业板指上涨2.74%至3238.01点，全日成交额5746.81亿元，较前一交易日增加44.46亿元 [1] - 933只创业板个股上涨，其中18只涨幅超10%，5只涨停（包括长华化学、初灵信息、冠中生态等），59只涨幅在5%-10%之间，418只下跌，仅1只跌幅超10% [1] 换手率分布 - 创业板平均换手率为3.86%，换手率超20%的个股有23只，10%-20%区间有99只，5%-10%区间有248只，1%-5%区间有960只，不足1%的有59只 [1] - 换手率最高的个股为C昊创（62.30%）、C建发致（61.32%）和C联合动（41.80%），均为上市5日内新股 [1][3] 高换手率个股特征 - 23只换手率超20%的个股中，3只为上市5日内新股，16只上涨，涨幅居前的包括汇金股份（20.00%）、初灵信息（20.00%）和C建发致（13.73%） [2] - 行业分布显示，电力设备行业有6只高换手率个股，电子和机械设备行业分别有5只和3只 [2] 龙虎榜机构动向 - 4只高换手率个股登上龙虎榜，机构净买入初灵信息1.02亿元和汇金股份4287.75万元，净卖出威力传动945.50万元和利和兴4469.48万元 [2] - 营业部净买入汇金股份8537.76万元、初灵信息3043.42万元和利和兴1707.39万元，净卖出威力传动4226.27万元 [2] 资金流向 - 15只高换手率个股获主力资金净流入，汇金股份（6.75亿元）、长川科技（5.21亿元）和初灵信息（2.29亿元）流入金额最高 [3] - 净流出较多的个股包括向日葵（1.12亿元）、线上线下（7045.80万元）和利和兴（6567.08万元） [3] 业绩预告 - 4只高换手率个股发布前三季业绩预告，全部为预增类型 [3] - 净利润增幅中值最高的是长川科技（138.39%至8.52亿元），其次为C联合动（44.16%）、C建发致（35.00%）和C昊创（2.48%） [3] 个股数据列表 - 换手率居前个股包括C昊创（62.30%换手率，-3.73%跌幅）、C建发致（61.32%换手率，13.73%涨幅）和初灵信息（35.58%换手率，20.00%涨幅） [3][4] - 资金净流入显著的个股有汇金股份（6.75亿元）、长川科技（5.21亿元）和初灵信息（2.29亿元） [3][4]

新股发行与退市提示 - 道生天合新股发行价格为5.98元[1] - 紫天退进入退市整理期，距最后交易日剩余4个交易日[1] - 上纬新材要约收购申报期为2025年9月29日至10月28日[1] 异常波动与风险警示 - 多只股票（如*ST亚太、*ST东通、*ST仁东等）出现异常波动[3][6] - 基金产品（如纳指科技ETF、标普消费ETF）出现溢价停牌风险提示[6] - 部分可转债（如安集转债、精达转债）进入转股期或调整转股价格[6] 可转债与债券操作 - 景兴转债赎回登记日为2025年10月22日[6] - 金能转债最后交易日为2025年9月30日[6] - 浦发转债最后交易日为2025年10月22日[6] - 多只债券（如22电建06、22保置07）进入回售登记期[7] 市场权益与申报 - 特步国际以股代息申报期为2025年9月22日至29日[7] - 东亚银行以股代息申报期为2025年9月19日至29日[7]

市场整体表现 - 沪指9月29日上涨0.90% [1] - 申万行业分类中26个行业上涨 涨幅居前行业为非银金融和有色金属 涨幅分别为3.84%和3.78% [1] - 煤炭和银行行业跌幅居前 分别下跌0.84%和0.46% [1] - 两市主力资金全天净流入95.27亿元 [1] - 13个行业主力资金净流入 非银金融行业净流入规模居首达123.48亿元 有色金属行业净流入29.86亿元 [1] - 18个行业主力资金净流出 电子行业净流出规模居首达28.11亿元 国防军工行业净流出18.82亿元 [1] 电子行业资金流向 - 电子行业整体上涨1.58%但主力资金净流出28.11亿元 [2] - 行业467只个股中292只上涨 4只涨停 166只下跌 1只跌停 [2] - 150只个股获资金净流入 18只净流入超亿元 [2] - 领益智造净流入35.88亿元居首 长川科技和胜宏科技分别净流入5.21亿元和4.99亿元 [2] - 资金净流出超亿元个股25只 海光信息净流出10.77亿元 沃尔核材净流出8.84亿元 和而泰净流出8.48亿元 [2] 电子行业资金流入个股明细 - 领益智造(002600)涨9.99% 换手率8.29% 主力资金净流入3.59亿元 [2] - 长川科技(300604)涨8.91% 换手率22.91% 净流入5.21亿元 [2] - 胜宏科技(300476)涨1.89% 换手率4.67% 净流入4.99亿元 [2] - 澜起科技(688008)涨7.93% 换手率4.43% 净流入3.02亿元 [2] - 协创数据(300857)涨12.25% 换手率6.75% 净流入2.81亿元 [2] - 深科技(000021)涨3.60% 换手率9.30% 净流入0.97亿元 [3] 电子行业资金流出个股明细 - 海光信息(688041)跌1.26% 换手率2.00% 主力资金净流出10.77亿元 [4] - 沃尔核材(002130)跌4.71% 换手率18.94% 净流出8.84亿元 [4] - 和而泰(002402)涨4.69% 换手率22.67% 净流出8.48亿元 [4] - 紫光国微(002049)跌1.80% 换手率5.69% 净流出3.91亿元 [4] - 长电科技(600584)跌1.06% 换手率5.74% 净流出3.32亿元 [4] - 通富微电(002156)涨1.25% 换手率8.95% 净流出3.24亿元 [4]

市场整体表现 - 沪指收盘3862.53点 上涨34.43点 涨幅0.90% [1] - 深成指收盘13479.43点 上涨270.43点 涨幅2.05% [1] - 创业板指收盘3238.01点 上涨86.48点 涨幅2.74% [1] 个股换手率情况 - 39只A股换手率超过20% [1] - C昊创换手率62.30% 收盘价58.78元 下跌3.73% [1] - C建发致换手率61.32% 收盘价34.12元 上涨13.73% [1] - 锦华新材换手率53.44% 收盘价53.00元 下跌3.58% [1] - C联合动换手率41.80% 收盘价32.77元 上涨3.87% [1] - 中电鑫龙换手率39.78% 收盘价11.99元 下跌6.77% [1] 高换手率个股表现 - 初灵信息换手率35.58% 收盘价26.40元 涨停20.00% [1] - 汇金股份换手率33.76% 收盘价19.08元 涨停20.00% [1] - 利和兴换手率33.58% 收盘价30.75元 上涨5.56% [1] - 威力传动换手率31.67% 收盘价85.80元 上涨8.24% [1] - 华软科技换手率31.36% 收盘价7.90元 下跌10.02% [1] 其他活跃个股 - 波长光电换手率28.35% 收盘价120.46元 上涨4.06% [1] - 线上线下换手率27.55% 收盘价84.13元 上涨11.90% [1] - 晓程科技换手率26.48% 收盘价27.67元 上涨6.18% [1] - 蓝丰生化换手率25.63% 收盘价9.45元 涨停10.01% [1] - 海科新源换手率24.53% 收盘价20.31元 上涨12.96% [1] 换手率20%-25%个股 - 精艺股份换手率24.29% 收盘价13.41元 下跌9.70% [1] - 北方长龙换手率24.14% 收盘价111.61元 下跌5.01% [1] - 凯美特气换手率23.77% 收盘价23.70元 下跌4.44% [1] - 向日葵换手率23.50% 收盘价7.50元 下跌4.21% [1] - 矽电股份换手率23.24% 收盘价222.40元 下跌1.19% [1] 后续活跃个股 - 长川科技换手率22.91% 收盘价104.12元 上涨8.91% [1] - 和而泰换手率22.67% 收盘价50.44元 上涨4.69% [1] - 世昌股份换手率22.04% 收盘价32.45元 下跌4.56% [2] - 山大电力换手率21.77% 收盘价52.21元 下跌2.92% [2] - 洪兴股份换手率21.32% 收盘价20.83元 上涨3.12% [2] 其他换手率超20%个股 - 芳源股份换手率21.12% 收盘价7.18元 上涨7.00% [2] - *ST东通换手率21.02% 收盘价2.20元 下跌10.20% [2] - 福事特换手率21.01% 收盘价33.40元 上涨6.03% [2] - 雅创电子换手率20.54% 收盘价42.84元 上涨8.05% [2] - 吉宏股份换手率20.45% 收盘价18.76元 下跌9.94% [2] - 上能电气换手率20.28% 收盘价35.33元 上涨8.94% [2] - 力星股份换手率20.25% 收盘价19.21元 下跌2.64% [2] - 太龙股份换手率20.10% 收盘价21.53元 上涨4.82% [2]

半导体板块整体表现 - 9月29日半导体板块整体上涨1.1%，领涨个股为源杰科技（涨幅12.08%）[1] - 当日上证指数上涨0.9%至3862.53点，深证成指上涨2.05%至13479.43点[1] - 板块内涨幅前五个股包括联芸科技（11.99%）、奥士海（9.99%）、京仪装备（9.18%）、顾中科技（9.18%）[1] 个股涨跌情况 - 涨幅居前个股成交活跃，长川科技成交额达110.47亿元，澜起科技成交额70.39亿元[1] - 跌幅最大个股为天岳先进（-5.8%），上海合晶（-4.3%），阿石创（-3.55%）[2] - 板块内出现分化，10只个股涨幅超7%，同时10只个股跌幅超1.9%[1][2] 资金流向特征 - 半导体板块主力资金净流出56.75亿元，游资资金净流入14.49亿元，散户资金净流入42.26亿元[2] - 长川科技获主力资金净流入5.62亿元（占比5.09%），澜起科技获主力净流入3.31亿元（占比4.7%）[3] - 江波龙主力净流入2.45亿元（占比9.63%），北方华创主力净流入2.37亿元（占比4.17%）[3] - 部分个股出现主力与游资分歧，如中微公司主力净流入2.65亿元同时游资净流出2.46亿元[3] 成交活跃度 - 长川科技成交量达111.23万手，为板块最高，成交额110.47亿元[1] - 顾中科技成交量58.14万手，成交额8.55亿元；澜起科技成交量50.77万手，成交额70.39亿元[1] - 跌幅较大的天岳先进成交量17.88万手，成交额14.67亿元[2]

股价表现 - 长川科技股价上涨超过7%并续创历史新高 [1] - 英集芯 盛美上海 京仪装备 正帆科技 中微公司等公司股价跟随上涨 [1] 市场动态 - 半导体设备及芯片设计板块出现集体上涨行情 [1] 公司表现 - 长川科技成为本轮上涨行情的领涨标的 [1] - 多家产业链相关公司呈现跟涨态势 [1]

公司股价表现 - 9月29日股价上涨5.33%至100.70元/股 成交额达70.00亿元 换手率14.77% 总市值634.88亿元 [1] 主营业务构成 - 测试机业务占比57.68% 分选机业务占比32.73% 其他业务占比9.59% [1] - 公司专注于集成电路专用设备的研发、生产和销售 [1] 机构持仓动态 - 国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A二季度增持47.27万股 总持股达468.11万股 占流通股比例0.96% [2] - 该基金当日浮盈约2387.34万元 [2] 基金业绩表现 - 国联安半导体ETF联接A今年以来收益率47.62% 近一年收益率114.9% 成立以来累计收益198.03% [2] - 基金规模16.69亿元 在同类产品中排名前16.2%（682/4221） [2] 基金经理信息 - 基金经理黄欣任职15年171天 管理规模420.52亿元 最佳回报率204.14% [2] - 基金经理章椹元任职11年302天 管理规模408.22亿元 最佳回报率387.76% [2]

个股涨幅表现 - 本周21只个股涨幅超过30% 其中7只涨幅超过40% [2] - 蓝丰生化以61.16%周涨幅位列榜首 向日葵(57.86%)、聚辰股份(51.90%)、长川科技(49.40%)涨幅居前 [2][3] - 复洁环保(44.87%)、上纬新材(44.81%)、品茗科技(44.01%)、晶合集成(39.58%)等个股涨幅显著 [3] 个股跌幅表现 - 本周16只个股跌幅超过20% [2] - 博瑞医药周跌幅达38.36% 位列跌幅榜首 香江控股(-30.77%)和好太太(-30.24%)跌幅居前 [2][3] - 泰嘉士(-27.82%)、ST创意(-26.21%)、吉视传媒(-25.73%)等个股跌幅较大 [3]

行业趋势与市场表现 - 半导体板块强势崛起 资金密集涌入推动板块内掀起涨停热潮 多只个股出现10cm和20cm涨停 [1][2] - 全球半导体产业正处于周期复苏阶段 需求端逐步回暖 政策层面大力支持半导体产业发展 技术创新不断涌现 [1] - 华泰证券预计2026年全球半导体设备收入同比增长8%至1530亿美元 其中中国市场规模490亿美元 AI相关先进逻辑和存储是资本支出主要驱动力 [3] - 工业和信息化部等部门联合印发方案 预期规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速在7%左右 电子信息制造业年均营收增速达到5%以上 [2] 公司股价与市值表现 - 长川科技9月23日至24日连续两日收获20cm涨停 股价从66.89元/股飙升至96.32元/股 市值突破600亿元大关创上市以来最高纪录 [1][4] - 此后两个交易日该股小幅震荡 26日收涨约1%至95.6元/股 [1] 财务业绩表现 - 公司预计2025年前三季度归属净利润8.27亿至8.77亿元 同比增长131.39%至145.38% 主要因半导体行业市场需求持续增长 客户需求旺盛 产品订单充裕 [4] - 2022年至2024年营业收入分别为25.77亿元、17.75亿元和36.42亿元 其中2023年营收同比大幅下滑31.11% 2024年显著回升 [6] - 同期归母净利润分别为4.61亿元、0.45亿元和4.58亿元 2023年净利润同比骤降90.21% 2024年恢复至接近2022年水平 [6] - 2025年上半年营业收入21.67亿元 同比增长41.80% 归母净利润4.27亿元 同比增长98.73% [6] 现金流与应收账款状况 - 2022年至2024年经营活动产生的现金流量净额分别为1.24亿元、-7.44亿元和6.26亿元 2025年上半年为-0.8亿元 [6] - 应收账款持续增长 截至2022年至2024年末及2025年6月末分别为9.52亿元、10.21亿元、15.16亿元和16.50亿元 [6] 战略布局与研发投入 - 公司以1.19亿元收购科为升视觉技术(苏州)有限公司部分股权 交易完成后将持有科为升100%股权 [4] - 通过收购有利于提升公司对AOI设备的研发水平 为业务拓展提供有利的技术支撑 [5] - 2022年至2024年研发费用持续增长 分别为6.45亿元、7.15亿元和9.67亿元 截至2024年末公司已授权专利数量超1000项 [7]

股价表现 - 公司股价在9月23日至24日连续两日收获20cm涨停 从66.89元/股飙升至96.32元/股 [2] - 此后两个交易日小幅震荡 26日收涨约1%至95.6元/股 [3] - 市值突破600亿元大关 创上市以来最高纪录 [6] 业绩表现 - 前三季度归属净利润预计达8.27亿至8.77亿元 同比增长131.39%至145.38% [3][6] - 业绩增长主要因半导体行业市场需求持续增长 客户需求旺盛 产品订单充裕 销售收入同比大幅增长 [6] - 2022年至2024年营业收入分别为25.77亿元 17.75亿元和36.42亿元 其中2023年同比下滑31.11% 2024年显著回升 [9] - 同期归母净利润分别为4.61亿元 0.45亿元和4.58亿元 2023年同比骤降90.21% 2024年恢复至接近2022年水平 [9] - 2025年上半年营业收入21.67亿元 同比增长41.80% 归母净利润4.27亿元 同比增长98.73% [9] 现金流与应收账款 - 2022年至2024年经营活动产生的现金流量净额分别为1.24亿元 -7.44亿元和6.26亿元 [9] - 2025年上半年经营活动产生的现金流量净额为-0.8亿元 [9] - 应收账款持续增长 2022年末至2025年6月末分别为9.52亿元 10.21亿元 15.16亿元和16.50亿元 [9] 战略布局 - 公司以1.19亿元收购科为升视觉技术(苏州)有限公司部分股权 交易完成后将持有其100%股权 [6] - 通过收购可获得核心视觉软件平台和视觉算法 提升对AOI设备的研发水平 [7] - 科为升的视觉研发和应用团队可为公司AOI设备的开发应用和业务拓展提供技术支撑 [7] 研发投入 - 2022年至2024年研发费用持续增长 分别为6.45亿元 7.15亿元和9.67亿元 [10] - 截至2024年末 公司已授权专利数量超1000项 [10] 行业背景 - 全球半导体产业处于周期复苏阶段 需求端逐步回暖 [3] - 政策层面大力支持半导体产业发展 国家出台一系列鼓励政策提升国内产业自主可控能力 [3] - 技术创新不断涌现 如先进制程工艺突破和第三代半导体材料研发进展 [3] - 半导体板块成为2025年下半年A股市场主角 资金密集涌入 [4] - 政策红利 需求复苏和估值修复三重逻辑共振驱动行情 [4] - 工业和信息化部等部门联合印发《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》 预期规模以上计算机通信和其他电子设备制造业增加值平均增速7%左右 电子信息制造业年均营收增速5%以上 [4] - 华泰证券预计2026年全球半导体设备收入同比增长8%至1530亿美元 其中中国市场规模490亿美元 [5] - AI相关先进逻辑和存储仍是资本支出主要驱动力 看好中国先进逻辑和存储投资持续及设备国产进展 [5]