财务信息 - 财务公司初始注册资本10亿元，2016 - 2024年多次增资至50亿元[2][3][4] - 2025年营业收入98592万元，净利润52078万元[20] - 截至2025年12月31日，总资产4703270万元，负债总额4043298万元，净资产659972万元[20] 股权结构 - 珠海华发集团等六家公司按不同比例出资[5] 公司治理 - 按章程建立股东会、董事会等治理机构并明确权责[6] - 董事会下设风险管理和审计委员会[6] - 经营管理层负责日常管理，总经理办公会下设专业委员会[6] - 设置九个部门负责业务和后勤管理[6] 风险管控 - 制定《全面风险管理办法》等制度[9] - 制订结算业务类制度和风险管理机制[11] - 制定资金业务类管理办法和操作流程[12] - 建立贷款和相关业务类制度[13] 监管指标 - 截至2025年12月31日，资本充足率16.59%[23] - 流动性比例36.93%[24] - 贷款余额/存款余额与实收资本之和为76.06%[25] - 集团外负债总额/资本净额为0%[26] - 票据承兑余额/资产总额为0.57%[27] 存贷情况 - 截至2025年12月31日，股东存款103.58亿元，贷款200.56亿元[33] - 公司及下属子公司存款3386.03万元，贷款0万元[34]

募集资金情况 - 公司以简易程序发行4,488,778股A股，募资179,999,997.80元，净额175,314,155.53元[3] - 截至2026年2月28日，募集资金专户余额4,719.57万元[7] 项目投资情况 - 泰国光库生产基地项目投资21,540万元，承诺募资12,610万元[5] - 补充流动资金项目投资5,390万元，承诺募资5,390万元[5] 项目资金使用情况 - 泰国光库项目承诺募资12,610万元，已投7,529.10万元，待付1,443.16万元，节余3,832.03万元[9] - 补充流动资金项目承诺募资4,921.42万元，已全部投入[9] 资金使用动态 - 2026年3月10日使用临时补流627.92万元，3月23日归还[9] - 泰国光库项目3月23日结项，约3,832.03万元节余资金拟永久补流[11] 决策进展 - 董事会审计委员会同意提交董事会审议[17] - 3月23日董事会审议通过相关议案[17] - 事项尚需股东会审议[17] - 保荐人对节余资金补流无异议[19]

关联交易 - 公司拟与珠海华发集团财务有限公司续签三年期《金融服务协议》，构成关联交易[2] - 关联交易需提交公司股东会审议，未构成重大资产重组，无需其他部门批准[3] 财务数据 - 财务公司2025年末总资产4703270万元，负债4043298万元，净资产659972万元[5] - 2025年营收98592万元，净利润52078万元[5] 协议条款 - 协议有效期内，公司及其子公司每日最高存款余额不超3亿元[9] - 公司及其下属子公司可循环使用最高综合授信额度不超3亿元[10] 审批情况 - 本次关联交易已通过董事会、独立董事专门会议、审计委员会审议[16] - 保荐人认为交易决策程序合规、定价公允，无异议[16]

股东分红规划 - 公司制定2026 - 2028年股东分红回报规划[1] - 优先采用现金分红，具备条件应进行现金分红[2] 分红比例 - 最近三年现金累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[6] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红比例最低80%[7] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红比例最低40%[7] - 成长期有重大资金支出安排，现金分红比例最低20%[7] 其他规定 - 重大投资计划或支出有界定标准[5] - 经营良好且股价与股本规模不匹配可提股票股利分配预案[7] - 当年盈利未提现金分配预案需说明原因及资金用途[9] - 股东会决议或董事会制定方案后2个月内完成股利或股份派发[10]

募集资金情况 - 2020年向特定对象发行股票，募集资金70999.998万元，净额69705.41万元[1] - 2024年以简易程序向特定对象发行股票，募集资金总额179999997.80元，净额175314155.53元[3] 资金使用与余额 - 截至2025年12月31日，2020年募集资金项目累计投入53922.32万元，余额20497.93万元[2] - 截至2025年12月31日，2024年募集资金项目累计投入12425.25万元，余额4995.07万元[3][4] 项目投资进度 - 铌酸锂高速调制器芯片研发及产业化项目累计投入38216.91万元，投资进度70.77%[21] - 补充流动资金（2020年）累计投入15705.41万元，投资进度100%[21] - 泰国光库生产基地项目累计投入7503.83万元，投资进度59.51%[25] - 补充流动资金（2024年）累计投入4921.42万元，投资进度100%[25] 项目延期情况 - 募投项目延期至2026年11月30日，因宏观经济波动等因素[22] - 泰国光库生产基地项目延期至2026年3月31日[26] 其他情况 - 2025年使用311.57万元闲置募集资金临时补充流动资金尚未归还[4] - 暂时闲置募集资金现金管理额度增至不超过25000万元[23][27] - 光通讯等领域客户开拓有进展，部分产品已批量或小批量出货[22] - 未来光模块升级，薄膜铌酸锂调制器有望份额快速提升[22]

业绩总结 - 2025年度公司营业收入147,396.61万元，较上年同期增长47.56%[2] - 2025年度公司净利润18,037.36万元，较上年同期增长148.83%[2] - 2025年度归属于上市公司股东的净利润17,667.29万元，较上年同期增长163.76%[2] 融资与资金使用 - 2020年向特定对象发行股票募集资金净额697,054,124.51元用于铌酸锂高速调制器芯片研发及产业化项目和补充流动资金[3] - 2023年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金净额175,314,155.53元用于泰国光库生产基地项目和补充流动资金[4] - 泰国光库生产基地项目结项，节余募集资金约3,832.03万元永久补充流动资金[5] 市场扩张和并购 - 2025年6月3日公司以“1,700万美元+交割时标的公司的净现金-标的公司承担的交易费用”为对价收购捷普科技（武汉）有限公司100%股权[6] - 2025年7月公司启动重大资产重组，拟购买苏州安捷讯99.97%股份并募集配套资金[7] 知识产权 - 截至报告期末公司及子公司共拥有知识产权363项，2025年度获得30项[9] 会议情况 - 2025年公司召开3次股东会、10次董事会，股东会投资者参与比例分别为44.36%、44.32%、44.68%[11][12] - 2025年提名委员会召开1次会议[20] - 2025年审计委员会召开6次会议[20] - 2025年战略委员会召开3次会议[21] - 2025年薪酬与考核委员会召开1次会议[21] 未来展望 - 2026年公司董事会将发挥核心作用，落实股东会决议并制定战略规划[22] - 2026年公司将推进重大资产重组，力争完成对苏州安捷讯的收购[23] - 公司将实现产能、客户、技术协同，构建全球化生产网络和多元化客户体系[23] - 公司将抓住市场机遇，利用资源寻求合适并购标的[23] - 公司努力实现外延式、跨越式发展[23] 公司治理 - 公司董事会将优化治理架构，提升治理规范化水平[23] - 公司董事会将严格履行信息披露义务[23] - 公司董事会将加强内幕信息管理，防范内幕交易风险[23] 投资者关系 - 公司加强投资者关系管理，通过多种渠道与投资者沟通[23] - 公司及时回应投资者关切问题，传递战略规划和经营进展[23]

财务数据 - 2025年度合并财务报表营业收入为147,396.61万元[8] - 2025年12月31日公司合并资产总计37.07亿元，较年初增长25.59%[16][17][18] - 2025年12月31日公司合并负债合计14.97亿元，较年初增长51.27%[17][18] - 2025年12月31日公司合并所有者权益合计22.10亿元，较年初增长12.64%[18] - 2025年末公司合并货币资金10.08亿元，较年初增长11.18%[16] - 2025年末公司合并交易性金融资产2.36亿元，较年初增长473.46%[16] - 2025年末公司合并应收账款5.20亿元，较年初增长50.47%[16] - 2025年末公司合并存货3.61亿元，较年初增长34.68%[16] - 2025年度营业总收入1,473,966,074.80元，较2024年度增长47.56%[21] - 2025年度营业总成本1,300,030,892.20元，较2024年度增长38.27%[21] - 2025年度营业利润169,730,990.24元，较2024年度增长181.76%[21] - 2025年度净利润180,373,624.29元，较2024年度增长148.83%[21] - 2025年度归属于母公司股东的净利润176,672,911.07元，较2024年度增长163.76%[22] - 2025年度其他综合收益的税后净额52,003,183.41元，较2024年度增长4231.39%[22] - 2025年度基本每股收益0.7090元，较2024年度增长163.18%[22] 审计信息 - 审计报告签署日期为2026年03月23日[4] - 审计机构为致同会计师事务所（特殊普通合伙）[4] - 审计报告文号为致同审字（2026）第442A003086号[4] - 注册会计师为王莹、周东鹏[4] - 审计意见类型为标准的无保留意见[4] 业务相关 - 公司属光电子器件及其他电子器件制造业，从事光纤激光器件等产品业务[42] - 公司会计期间采用公历年度，营业周期为12个月[46][47] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币，境外子公司以经营所处主要经济环境中的货币为记账本位币[48] 资产减值与信用风险 - 商业承兑汇票组合1年以内应收票据预期信用损失率为5.00%，1 - 2年为20.00%，2 - 3年为50.00%，3年以上为100.00%[73] - 账龄分析法组合1年以内应收账款预期信用损失率为5.00%，1 - 2年为20.00%，2 - 3年为50.00%[75] - 账龄1年以内其他应收款预期信用损失率为5.00%[76] - 账龄1 - 2年其他应收款预期信用损失率为20.00%[76] - 账龄2 - 3年其他应收款预期信用损失率为50.00%[76] - 账龄3年以上其他应收款预期信用损失率为100.00%[76][77] 资产项目 - 货币资金期末余额1008181375.50元，期初余额906798010.96元[134] - 交易性金融资产期末余额235633914.79元，期初余额41089126.03元[135] - 应收票据期末余额21567100.57元，期初余额19321314.72元[136] - 应收账款期末账面余额562764592.17元，期初371178307.43元[145] - 其他应收款期末余额804.969096万元，期初余额458.931375万元[163] - 预付款项期末余额16122359.19元，1年以内占比99.18%[177] - 存货期末账面余额446782146.16元，账面价值361421854.91元[179] - 其他流动资产期末余额30073642.30元，增值税留抵税额占比较大[184] - 其他权益工具投资期末余额35810000.00元，较期初增加25810000.00元[186] - 固定资产期末余额761571160.13元，较期初增加[192] - 在建工程期末余额为90,077,002.12元，期初余额为208,532,515.38元[197][199]

业绩总结 - 2025年公司营业收入147,396.61万元，较上年增长47.56%[2][19] - 2025年净利润18,037.36万元，较上年增长148.83%[2][22] - 2025年归属于上市公司股东的净利润17,667.29万元，较上年增长163.76%[2] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润139,948,940.52元，较上年增长190.11%[4] 资产负债 - 2025年末资产总额3,707,126,274.35元，较上年末增长25.59%[4] - 2025年末归属于上市公司股东的净资产2,170,363,006.37元，较上年末增长12.74%[4] - 2025年末交易性金融资产23,563.39万元，同比增长473.47%[6] - 2025年末应收账款52,043.43万元，同比增长50.48%[7] - 2025年末应付票据7,780.38万元，同比增长119.82%[11][12] - 2025年末应付账款21,319.22万元，同比增长55.17%[11][12] - 2025年末长期借款410,077,299.74元，较年初增长152.65%[11] - 2025年末租赁负债28,078,853.51元，较年初增长19124.63%[11] - 报告期末合同负债497.57万元，同比减少53.61%[13] - 报告期末应交税费2,123.27万元，同比增长85.17%[13] - 报告期末一年内到期的非流动负债7,130.63万元，同比增长271.73%[13] - 报告期末长期借款41,007.73万元，较期初增长152.65%[13] - 报告期末租赁负债2,807.89万元，较期初增长19124.63%[13] 现金流量 - 2025年度经营活动现金流入小计150,587.83万元，同比增长37.10%[23] - 2025年度投资活动现金流入小计110,715.49万元，同比增长347.12%[23] - 2025年度筹资活动现金流出小计45,788.03万元，同比增长258.75%[23] - 2025年经营活动现金流入小计15.06亿元，较2024年增长37.10%[25] - 2025年经营活动现金流出小计12.75亿元，较2024年增长39.87%[25] - 2025年经营活动产生的现金流量净额2.31亿元，较2024年增长23.59%[25] - 2025年投资活动现金流入小计11.07亿元，较2024年增长347.12%[25] - 2025年投资活动现金流出小计12.85亿元，较2024年增长67.05%[25] - 2025年投资活动产生的现金流量净额 -1.78亿元，较2024年增长65.87%[25] - 2025年筹资活动现金流入小计7.60亿元，较2024年增长5.19%[25] - 2025年筹资活动现金流出小计4.58亿元，较2024年增长258.75%[25] - 2025年筹资活动产生的现金流量净额3.02亿元，较2024年下降49.21%[25] - 2025年现金及现金等价物净增加额3.51亿元，较2024年增长34.74%[25][26]

审计机构相关 - 公司拟续聘致同会计师事务所为2026年度审计机构，待股东会审议[2] - 2024年度致同所业务收入26.14亿元，审计收入21.03亿元，证券业务收入4.82亿元[3] - 2024年年报上市公司审计客户297家，收费3.86亿元，同行业36家[3] 人员与资质 - 截至2025年末，致同所从业人员近六千，合伙人244名，注会1361名[2] - 签字注会周东鹏近三年签1份，复核合伙人付细军复核3份[7] 风险与合规 - 致同所已购职业保险，累计赔偿限额9亿元，2024年末风险基金1877.29万元[5] - 致同所近三年受行政处罚5次等，81名人员受行政处罚6批次等[6]

资产组情况 - 加华微捷资产组可收回金额为2.179亿元[2] - 拜安实业资产组可收回金额为2.981亿元[2] - 加华微捷和拜安实业资产组均不存在减值迹象，无需计提减值[3] 商誉情况 - 加华微捷资产组分摊商誉原值为1.0982208383亿元[5] - 拜安实业资产组分摊商誉原值为2.3556611485亿元[5] - 加华微捷资产组包含商誉的资产组账面价值为1.7379622亿元[10] - 拜安实业资产组包含商誉的资产组账面价值为2.9384706484亿元[10] - 加华微捷资产组归属于母公司股东的商誉账面价值为1.0982208383亿元[10] - 拜安实业资产组归属于母公司股东的商誉账面价值为1.2249437972亿元[10] - 拜安实业资产组归属于少数股东的商誉账面价值为1.1307173513亿元[10] 利润预测 - 珠海加华微捷2026 - 2030年息税前利润分别为58,489,000元等，利润率分别为6.3%等[12] - 上海拜安实业2026 - 2030年息税前利润分别为21,124,300元等，利润率分别为36.6%等[12] 减值准备 - 珠海加华微捷包含商誉的资产组组合账面价值为173,796,220元，可收回金额为217,900,000元，整体商誉减值准备为0元[15] - 上海拜安实业包含商誉的资产组组合账面价值为293,847,064.84元，可收回金额为298,100,000元，整体商誉减值准备为0元[15] 数据差异 - 预测期和稳定期营业收入增长率、利润率、净利润与以前期间不一致[12] - 折现率与以前期间不一致[14]