公司概况 - 公司证券代码为300635，证券简称为达安股份 [1] - 公司位于广东省广州市天河区体育西路103号维多利广场A座20楼 [1] 投资者关系活动 - 活动时间为2019年7月4日下午3:30 [1] - 参与单位包括华泰证券、久联资产和安信证券 [1] - 公司接待人员包括董事会秘书黄曦仪和董事会办公室副主任张鑫 [1] 沟通内容 - 参与人员就公司资质、行业概况、核心竞争力、行业整合思路、客户及业务来源、设立子公司目的及未来发展思路进行了充分沟通 [1] - 公司董秘在介绍基本情况的基础上，对上述人员提出的问题进行了简要回答 [1]

行业与公司概况 - 公司所处行业市场竞争激烈，主要竞争对手包括大型中央企业、地方国有企业、民营企业和跨国公司 [5] - 主要竞争对手包括三大电信运营商所属的通信服务企业、国有背景的建设工程监理企业以及大型民营建设工程监理企业 [5] 公司未来发展规划 - 公司未来将严格按照募投项目内容发展，重点在于企业现代化信息系统平台建设 [4] - 信息化建设将提升公司信息技术软硬件环境和支持能力，规范工程信息收集、筛选、处理和跟踪制度 [4] - 信息化建设有助于提高公司管理水平、项目管理能力和管理效率，符合国家政策导向和行业趋势 [4] 财务与资金管理 - 公司应收账款较高，主要原因是给予三大通信运营商的信用周期较长且付款审批流程繁琐 [6] - 公司已采用稳健的坏账计提政策，充分计提坏账准备 [6] - 公司上市后将集中精力做好募集资金项目建设，优化财务结构，开辟多种融资渠道以实现发展战略目标 [7] 投资者关系活动 - 投资者调研会议于2018年1月16日在广州市天河区维多利广场A座20楼公司会议室举行 [2][3] - 参与机构包括银泰证券和新富资本，公司接待人员包括董事会秘书黄曦仪等 [2][3]

公司发展历程与市场策略 - 公司2014年之前营收保持约25%的稳定增长，2014年后因体量增大和市场扩张放缓，营收趋于平稳 [2] - 公司通过一体化监理和信息化运用，利润率不断上升 [2] - 公司业务立足于广东等华南地区，具有良好的口碑和品牌优势，并在通信监理领域有丰富的项目管理经验 [3] - 公司未来计划通过“项目管理标准云平台”拓展业务范围，增强核心竞争力和抗风险能力 [5] 行业现状与市场机遇 - 2014年我国通信工程监理营业收入为22.06亿元，同比增长8.40%，预计2018年将达到30.46亿元 [6] - 公司工程监理收入位列全国第6名，广东省第1名 [6] - 5G建设预计将带来市场机遇，但由于国家基础设施资源共建共享，业务爆发式增长可能受限 [7] 市场竞争与份额 - 公司业务覆盖广东、福建、浙江等二十多个省、直辖市和自治区，区域性特征逐渐减弱 [7] - 公司在广东市场占有率较高，近年来积极进行全国布局 [7] - 公司计划通过信息化系统运营和提升管理水平，提升市场份额 [9] 未来规划与人才策略 - 公司未来将打破传统项目管理模式，通过互联网平台推广标准化项目管理服务 [4] - 公司计划在适合的时间进行产业链上下游的并购，利用上市公司平台做大做强 [6] - 公司未来将推出股权激励计划，吸引高端人才 [8] 行业发展趋势 - 我国建设工程监理行业朝着专业化、规范化、现代化的方向稳步发展，从业人员队伍不断壮大 [6] - 公司认为工程监理行业未来将继续稳步增长，并计划通过并购和业务拓展增强竞争力 [6]

投资者调研会议记录 - 证券代码: 300635 [2] - 证券简称: 达安股份 [2] - 调研时间: 2017年11月02日 [2] - 调研地点: 董事会秘书办公室 [2] - 参与单位: 中泰证券股份有限公司 [2] - 参与人员: 何亚轩 [2] - 上市公司接待人员: 董事会秘书黄曦仪、董事会办公室副主任张鑫、证券事务代表李鸥 [2] - 调研内容: 实地调研了解公司经营和业务发展等情况 [2] 会议记录附件 - 附件清单: 会议记录 [2] - 记录日期: 2017年11月02日 星期四 [2]

公司业务与发展战略 - 公司主要从事工程监理业务，帮助业主管理施工质量、安全、进度和投资 [2] - 公司计划在通信工程监理和房屋建筑监理的基础上，逐步向电力、水利水电、公路、化工石油、市政公用工程等领域发展 [2] - 公司并购项目标的选取的7个行业包括电力、水利水电、公路、化工石油、市政公用工程及其上下游 [2] 并购与商誉管理 - 公司加强并购整合与投后管理，避免前期收购资产产生的商誉减值 [2] - 福建宏闽的主营业务是电力工程监理，包括电网、配电、发电厂、新能源、海上发电等 [2] 行业毛利率与未来发展方向 - 通信行业中房屋建筑、土建等领域的进入门槛较低，毛利率也较低 [3] - 公司未来将逐步向电力、水利水电、公路、化工石油、市政公用工程等高门槛领域发展 [3]

公司业务与市场定位 - 公司主要从事工程监理业务，包括通信监理、电力监理、房屋建筑监理、招标代理、工程咨询等项目管理服务 [2] - 公司的工程监理业务与通信行业、房屋建筑行业的发展密切相关，未来将在电力、水利水电、公路、化工石油、市政公用工程等多个建设工程领域扩展 [2] - 公司的竞争对手包括三大电信运营商所属的通信服务企业、国有背景的建设工程监理企业以及大型民营建设工程监理企业 [2] 财务状况与现金流 - 2018年年报显示，公司现金流量净额下降，主要原因是应收账款对象为三大通信运营商，其信用周期较长，付款审批流程繁琐 [2] - 2017年底公司中标中国移动2018年至2019年通信工程专业监理服务集中采购项目，标的金额共计约8亿元 [2] 区域发展与战略规划 - 公司收入区域主要以华南地区为主，未来目标是逐年降低华南地区的占比，实现全国均衡发展 [2] - 公司在华南地区的营业收入所占比例一直较高，主要因为公司发源地在广东地区 [2] 合同与项目执行 - 2018年至2019年通信工程专业监理服务集中采购项目的合同为框架协议，实际订单将根据业务特点及区域问题逐步执行 [2] - 公司与电信运营商签订的框架合同包含监理服务范围、服务周期、建设规模、取费标准等内容 [2]

公司发展 - 2017年公司成功在深交所创业板挂牌上市，标志着公司发展进入全新阶段 [2] - 通过上市，公司运营能力和资源整合能力得到整体强化，品牌知名度显著提高 [2] - 公司设立了达安云（珠海）资产管理有限公司和广东国联工程咨询管理有限公司两家子公司 [2] - 公司成功控股福建省宏闽电力工程监理有限公司，正式进入电力工程监理领域 [2] 业务扩展 - 截至2017年底，公司在全国设立了19家分公司，业务网络覆盖二十多个省、直辖市和自治区 [2] - 公司参与的中国移动通信工程专业监理服务集中采购项目中，中标17个标段 [2] 投资者关系 - 2018年4月2日，公司举行了2017年度业绩网上说明会，通过网络平台与投资者进行交流 [2] - 公司高层包括董事、总裁王胜，董事、常务副总裁兼董事会秘书黄曦仪，独立董事李敏杰，财务总监庄烈忠等参与了说明会 [2]

公司战略与规划 - 公司实际控制人目前没有增持公司股票的计划 [2] - 公司计划在未来三年内根据市场需求在全国各地设立分公司，形成覆盖全国的服务网络 [2] - 公司计划通过募投建设项目拓展市场，增设营业网点，缓解设备满负荷运转，补充业务增长所需的运营资金 [2] 行业与市场需求 - 工程监理行业作为高技术服务行业，对工程从设计勘察到施工维护起到监督管理作用，是保证工程质量的关键 [2] - 我国工程监理行业处于全面推广阶段，工程市场越来越重视工程监理 [2] - 监理行业营业收入从2010年的1196亿增长至2016年的2695亿，显示了强劲的发展态势 [2] 技术与业务发展 - BIM技术及咨询业务目前在监理行业开展的单位不多，主要集中在大型建设单位、施工总承包及专业技术咨询单位 [3] - 公司BIM技术及咨询业务处于前期发展阶段，主要是技术力量的积累 [3]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动 [1] - 活动时间为2018年5月18日16:00 - 17:30 [2] - 活动地点在广州市阳光酒店一楼国际会议中心 [2] - 参与机构投资者335名 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书黄曦仪和董事会办公室副主任张鑫 [2] 业务转型升级 - 紧抓国家“培育全过程工程咨询”机遇，顺应行业转型升级需求，通过收购相关企业整合主营业务，力争实现全过程咨询，成为国内领先的项目管理服务提供商 [3] 市场竞争情况 - 公司是专业的工程项目管理服务提供商，以工程监理业务为主，通信监理和土建监理业务占比最大 [3] - 市场主要参与者包括三大电信运营商所属通信服务企业、国有背景建设工程监理企业、大型民营建设工程监理企业 [3] 主要客户群体 - 通信监理主要客户为电信运营商及铁塔公司 [3] - 土建监理业务主要客户是国内知名房地产开发商 [3] 信息化规划 - 信息化对行业和企业发展至关重要，公司利用自身优势，自主开发或与专业团队合作，研发切合建设工程监理企业管理信息化需求的软件，改变监理行业运作模式 [4] 业务前景 - 公司具备四个甲级资质，通过自主申报或收购具备综合资质的企业，补强资质短板，承接所有专业工程类别建设工程项目的工程监理业务，针对现有近2000亿市场业务量且未形成行业龙头的机遇，提高全国监理业务市场份额 [4]

公司基本情况 - 公司发展历程和股权架构 [2] 经营情况 - 通信监理业务近年保持稳定增长 [2] - 土建监理业务基本保持稳定 [2] - 电力监理业务仅次于通信监理业务 [2] 短期偿债能力 - 应收账款是否影响公司偿债能力的分析 [3] 核心竞争力 - 标准化的管理体系优势 [3] - 品牌优势 [3] - 人才优势 [3] - 辐射全国范围的业务和营销网络优势 [3] - 覆盖广泛的专业资质优势 [3] 研发能力 - 公司对研发高度重视，不断加大研发投入 [3] - 研发投入在营收占比逐年提高 [3]