调研基本信息 - 调研时间为2021年6月24日14：00 - 16：00 [1] - 调研地点在迈拓仪表股份有限公司会议室 [1] - 参与单位有国盛证券有限责任公司、农银汇理基金管理有限公司 [1] - 上市公司接待人员为董事长孙卫国和董事会秘书钱孝宇 [1] 超声水表技术与市场情况 - 超声水表测量技术涉及超声波流量传感器等技术，应用技术涉及通讯等技术，公司专注研发应用超10年 [1][2] - 大口径超声水表较早用于供水计量等，户用超声水表近5 - 6年实现批量化生产，市场保有量几百万只且逐年增长 [2] - 超声水表具备批量生产产业化条件，商业化应用日趋成熟，对传统机械水表有冲击 [2] 水表测量原理与优势对比 - 机械式水表用叶轮流量传感技术，通过叶轮旋转感知水流；超声波水表用超声流量传感技术，基于超声波传播原理用“时差法”或“速度差法”计量 [2] - 超声水表无机械磨损、量程比高、防护等级高、可双向计量，能满足智慧水务管理需要 [2][3] 供热产品规划 - 因北方供热收费特殊性，公司超声波热量表近年增长少 [3] - 2018年推广的新产品智能衡流阀，2019 - 2020年效果不错，能实现均衡供暖、节能50%以上，将成供热产品新增长点 [3] - 公司“迈拓HWHL衡温衡流控制系统”符合国家智慧城镇供热方向，总体达国内先进水平 [3] 海外市场布局 - 海外市场与国内有差别，公司主要通过ODM方式销售，2018 - 2019年总销售5500多万元，中东是最大销售区域 [4] - 2020年疫情影响海外市场，未来业务量有望回升 [4] 未来市场预期 - 公司管理层对超声水表市场有信心，产品质量稳定，客户认可度高，未来将快速发展 [4]

公司市场份额与核心竞争力 - 2020 年公司超声水表市场份额占比达 50%，近三年户用超声水表占水表销量 95%以上 [2] - 核心竞争力包括自主研发生产核心技术和零部件、产品自身优势明显、生产和服务延伸 [2] 智能水表技术路线 - 智能水表市场占水表市场 40%以上，智能超声水表相比智能机械水表和电磁水表有诸多优势 [3] - 国际市场用于水贸易结算的主流产品是超声水表，使用早于国内 7 - 8 年 [3][4] 竞争对手与市场合作 - 汇中股份和天罡股份是公司在超声水表市场最大竞争对手，三家技术和产品路线相似 [4] - 公司希望与同行共同打造和维护超声水表市场口碑，提高渗透率 [4] 国际市场与软件服务 - 国际市场超声水表竞争厂家约 5 家，公司从 2009 年开始外销，2018 - 2019 年总销售额 5500 多万元，中东是最大销售区域 [4] - 软件平台服务大部分免费，可增加客户粘性 [4][5] 地域推广与市场渗透 - 超声水表地域推广主要在三四线城市，一二线城市推广慢但渗透率逐步增加 [5] 水质与招投标影响 - 超声水表对水质要求低，适应性好 [5] - 公司较早进入市场，有丰富经验和稳定运行案例，招投标要求是优势 [6] 业绩与发展展望 - 短期内业绩受产能和芯片供应影响，管理层对未来超声水表市场有信心 [6] 产品价格与毛利率 - 公司采用不同定价策略，预计未来产品降价但毛利率不一定降低 [6]

公司业绩情况 - 2021年半年度公司实现营业收入18,212.05万元，比去年同期增长21.20% [2] - 2021年半年度公司净利润6,510.90万元，比去年同期增长8.07% [2] - 智能水表类产品较上年同期增长32.26%，智能热表类产品较上年同期增长 - 22.58% [2] - 主要原材料大幅上涨导致毛利率下降2.63% [2] 行业趋势与产品看法 - 超声水表技术有优势，能解决“跑、冒、滴、漏”等问题，利于智慧水务建设，是未来水表市场主流技术路线产品，一二线城市对其接受度和使用比例逐步提高 [2][3] - 《城镇供水价格管理办法》有利于推动供水公司进行智慧水务建设投入，促进行业稳定发展 [3] 公司受外部因素影响情况 - 南京疫情使公司销售受管控，销售出差受限，市场开拓短期受影响，但生产及发货未受太大影响 [3] - 芯片短缺影响下，公司新芯片前期研发基本完成，本季度末会批量应用于产品生产 [3] - 南京疫情使募投项目土地招拍挂进度推迟，原计划2022年下半年释放部分产能，现进度受影响，下半年计划先做部分技改提高产能 [3] 市场开拓与产品相关问题 - 2014年底公司为出现质量问题的自来水公司提供5000只超声水表试用，良好示范效应使户用超声水表市场逐步发展 [4] - 户用水表主要靠锂电池供电，按供水公司要求设定数据采集及传输次数，锂电池容量能满足水表10年以上使用寿命 [4] - 公司研发的塑料户用超声水表今年在国内市场推广应用1万多只，成本下降，未来销售价格会下降但毛利率不受影响 [4] - 公司认为产品本身及销售渠道相辅相成，公司销售渠道是弱项，正加紧建设营销队伍，拓展全国销售网络 [4][5]

业绩情况 - 2021年1 - 9月公司营业收入下滑5.36%、净利润下滑12.68% [2] - 2021年1 - 9月毛利率57.25%较上年同期降低4.5%，净利率37.67%较上年同期降低3.16% [2] 产能规划 - 2021年10月8日与安徽马鞍山雨山经济开发区管委会签署项目投资合同，用地进入“招拍挂”流程，预计11月签出让合同 [2] - 厂房计划2022年5 - 6月投产，可新增约100万只户用超声水表 [2] 芯片供应 - 已与新芯片供应商签采购合同并支付预付款，2022年单片机（MCU）预计供货量达200万片以上 [2] 产品优势与市场影响 - 超声水表能监测瞬时流量，利于供水企业分区计量，始动流量低、测量精度高，可降低产销差和提高管理 [2][3] - 2021年10月施行的相关办法要求按原则制定水价，鼓励安装智能水表，利于行业健康稳定发展 [3] 行业竞争与市场前景 - 未来进入超声水表行业企业会增多，但现阶段市场渗透率低，有技术门槛，需时间积累 [4] - 海外市场逐步恢复，订单量增加，前期开拓时间长，产品需认证，发展前景广阔 [4] 衡流阀情况 - 衡流阀目前销售占比小，能节能降耗，是公司未来供热领域主推产品 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 活动时间为 2022 年 1 月 19 日 14：00—15：00，地点为电话会议 [2] - 接待人员为董事会秘书钱孝宇和证券事务代表朱倩 [2] 参与单位及人员 - 参与单位包括人保资管、Pinpoint Asset Management、HORIZON PORTFOLIO LIMITED 等众多机构 [1][2] 项目情况 - 1 月 14 日公告中标智能超声水表采购综合服务项目，中标金额约 3 亿元，数量约 40 万只，供货期 3 年，质保期 12 年，中标金额约占 2020 年经审计营业收入的 71%，项目实施将提升供货当年业绩，证明公司在户用超声水表领域优势及供水公司对超声水表认可度提高 [2] - 安徽马鞍山项目已取得土地《不动产权证书》，前期手续基本办理完毕，施工已开始，计划 2022 年 7 月投产，达产后年产 150 万只 [3] 公司经营相关问题 - 公司毛利率比同行汇中高，原因是超声水表产量高，规模经济使单位制造费用和人工成本低，现阶段固定资产投资相对小，产能利用率高，固定成本少 [2][3] - 2021 年受芯片短缺影响，自 2021 年上半年寻找新供应商，目前有三家国内和一家国外供应商，2021 四季度开始供货，2022 年芯片问题不制约产能 [3] - 水表降价是趋势，公司通过丰富产品线、研发新产品、优化生产工艺和提高智能化水平降低成本 [3] 行业技术相关 - 超声水表测量技术包括超声波流量传感器技术、超声测流零点控制技术等，应用技术包括微功耗计量技术、通讯技术等，产品需大量适应性实验保证质量稳定 [3] 产品优势 - 公司在户用超声水表方面有先发优势和高市场占有率 [4] - 超声水表优势有无机械运动装置、量程比高、可计量正反流量、防护等级高、水温适应性强、能监测瞬时流量等 [4] 供热行业布局 - 公司专注超声波流体测量技术研发应用，最早产品为用于供热计量的超声波热量表，涉及流量计量和控制产品，主要有超声波热量表和智能衡流阀 [4] - 智能衡流阀解决供热管网水力失衡问题，实现节能降耗，已运行约 4 年，将成公司供热行业新增长点 [4]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为1.118亿元人民币，同比增长23.51%[5] - 年初至报告期末营业收入为2.736亿元人民币，同比微增0.33%[5] - 营业总收入为2.74亿元，同比增长0.33%[18] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为9657万元人民币，同比下降5.99%[5] - 净利润为9657.24万元，同比下降5.98%[19] - 基本每股收益为0.6934元，同比下降21.65%[20] - 未分配利润从年初347,913,103.29元增长至416,629,473.06元，增幅达19.75%[17] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为1.77亿元，同比增长5.94%[18] - 研发费用增长34.16%至1336万元人民币，主要因研发投入增加[8] - 研发费用为1335.54万元，同比增长34.16%[18] - 支付职工现金3247.11万元，同比增长17.44%[21] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1770万元人民币，同比下降41.06%[5] - 经营活动现金流量净额为1770万元，同比下降41.06%[21] - 销售商品提供劳务收到现金2.41亿元，同比下降4.71%[21] - 投资活动现金流量净额为-4.60亿元，同比改善25.59%[23] - 筹资活动现金流量净额下降106.15%，主要因去年同期上市募集资金影响[10] - 期末现金及现金等价物余额为2006.44万元，同比减少89.48%[23] 资产变动 - 货币资金减少69.96%至2.009亿元人民币，主要因固定资产投资及购买理财产品[8] - 公司货币资金从年初668,926,828.29元下降至200,924,849.32元，降幅达69.95%[15] - 交易性金融资产增长352.37%至5.141亿元人民币，主要因闲置资金购买理财产品增加[8] - 交易性金融资产从年初113,646,797.78元增长至514,108,100.00元，增幅达352.35%[15] - 应收账款增长36.84%至2.785亿元人民币，主要因超声计量产品销售增加[8] - 应收账款从年初203,549,957.22元增长至278,536,678.25元，增幅达36.84%[15] - 在建工程激增6514.55%至3172万元人民币，主要因马鞍山生产基地项目建设[8] - 在建工程从年初479,533.00元大幅增长至31,718,962.70元，增幅达6,514.67%[16] - 无形资产从年初35,500,271.03元增长至67,984,309.88元，增幅达91.50%[16] - 公司总资产从年初1,214,980,048.19元增长至1,282,961,333.02元，增幅达5.59%[16][17] 所有者权益 - 归属于母公司所有者权益从年初1,079,091,341.60元增长至1,149,060,327.41元，增幅达6.48%[17] 股权结构 - 报告期末普通股股东总数为9,374户[12] - 第一大股东孙卫国持股比例为36.48%，持股数量为50,814,800股[12]

财务数据关键指标变化 - 营业收入1.617亿元同比下降11.20%[25] - 归属于上市公司股东的净利润5879万元同比下降9.71%[25] - 扣非净利润4626万元同比下降25.16%[25] - 经营活动现金流量净额3025万元同比增长13.67%[25] - 基本每股收益0.4221元同比下降28.52%[25] - 加权平均净资产收益率5.32%同比下降4.48个百分点[25] - 营业成本7112.8万元，同比下降9.80%[109] - 研发投入863万元，同比大幅增长48.03%[109] - 投资活动产生的现金流量净额-3.774亿元，同比扩大408.63%，主要因马鞍山生产基地建设投入增加[109] - 财务费用-93.1万元，同比增加175.00%，主要因存款利息收入增加[109] - 现金及现金等价物净增加额-3.472亿元，同比下降185.11%[109] - 智能超声水表类产品营业收入为1.47亿元，同比下降3.17%，毛利率为56.34%[111] - 华北地区营业收入同比下降25.94%至3668.54万元[111] - 华南地区毛利率同比下降15.03个百分点至48.64%[111] - 华东地区营业收入同比增长16.24%至5128.76万元，毛利率达59.59%[111] 成本和费用 - 营业成本7112.8万元，同比下降9.80%[109] - 研发投入863万元，同比大幅增长48.03%[109] - 财务费用-93.1万元，同比增加175.00%，主要因存款利息收入增加[109] - 公司面临原材料成本上升风险 主要原材料铜制品管段 接管及接管螺母和锂电池及电子元器件价格上涨较快[141] - 公司原材料成本占营业成本比例较高[141] 业务线表现 - 公司智能超声水表类产品收入占比超过95%[35] - 智能超声水表类产品营业收入为1.47亿元，同比下降3.17%，毛利率为56.34%[111] - 公司智能水表业务和智能热量表业务具有季节性特征，公司会根据往年销售情况、意向性订单储备和市场需求预测对通用性较强的模块组件进行生产备货[53] - 公司智能超声水表类业务以直销模式为主，经销模式为辅，下游客户主要为供水企业和房地产开发商[56] - 公司智能超声热表类业务采用直销与经销相结合的方式，主要面向北方集中供暖市场[58] - 公司产品体系涵盖近千种规格型号，包括智能水表和智能热量表两大系列[100] - 智能水表业务覆盖全国30多个省区市，智能热量表业务实现北方供暖15省市全覆盖[106] - 智能超声水表产品通过实时监测有效降低供水管网漏损率[157] - 智能衡流阀产品实现均衡供暖并解决冷热不均问题[157] 地区表现 - 华东地区营业收入同比增长16.24%至5128.76万元，毛利率达59.59%[111] - 华北地区营业收入同比下降25.94%至3668.54万元[111] - 华南地区毛利率同比下降15.03个百分点至48.64%[111] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[4] - 公司半年度不进行现金分红、红股分配或公积金转增股本[150] - 公司增加马鞍山子公司作为超声计量仪表生产基地建设项目的共同实施主体[124] - 公司增加马鞍山雨山经济开发区作为超声计量仪表生产基地建设项目的第二个实施地点[124] - 未达到计划进度或预计收益的情况不适用[124] - 所有承诺投资项目均未实现收益，报告期实现效益和累计实现效益均为0[123] 产品与技术 - 公司产品覆盖公称直径范围从15mm至2000mm[38] - 公司产品通讯方式包括M-Bus、RS-485、GPRS、LoRa和NB-IoT等多种技术[38] - 公司超声水表产品材料包括高分子、铜、不锈钢、球墨铸铁等多种材质[38] - 公司产品按声道数量分为单声道、双声道、四声道等类型[38] - 公司产品具备阀控和非阀控功能[38] - 公司智能超声水表支持NB-IoT、GPRS、LoRa和M-Bus等多种现代通讯技术实现数据远传[42] - 智能水表产品具备流量抄读、管网漏损检测和压力在线监测三大核心功能[42] - 专项管理软件包含表务管理、营业收费、管网监控和供水运维四大系统[43] - 营业收费系统支持营业厅收费、预开票、抄表管理和智能阀控等10余项功能[43] - 管网监控系统通过GIS地图实现供水管网分布及实时状态可视化监控[44] - 供水运维系统包含工单系统和巡线管理系统两部分核心功能[45] - 无线远传方案由无线超声水表、无线数据集中器及数据中心三部分组成[42] - 有线远传方案采用M-BUS通讯与GPRS通讯双向连接方式[43] - 物联网远传方案无需数据集中器，直接通过NB-IOT模块传输[42] - 表务管理系统具备设备资产档案管理和实时数据存储分析功能[43] - 智能超声热表产品公称直径覆盖15mm至2000mm多种口径[48] - 智能超声热表通讯方式覆盖M-Bus/RS-485/GPRS/LoRa/NB-IoT等多种协议[48] - 智能衡流阀产品公称直径覆盖20mm至150mm口径类型[51] - 超声热量表采用超声波时间差算法计量热量值[48] - 智能控制阀分为小口径与大口径两类[48] - 超声水表因计量精度高、无磨损、压损小、始动量低等优异特性，成为目前能够较好实现商业化应用的电子水表[65] - 智能超声水表可监控瞬时流量并进行漏水、过流量及爆管预警[74] - 智能水表通过远程实时监测有效降低管网漏损率和供水企业产销差[69] - 智能水表实现自动抄表、实时监测、欠费报警等功能[70] - 超声水表相比机械水表功能更全面，具备流量计功能[74] - 智能超声水表量程比显著优于机械水表且计量灵敏度更高[75] - 智能超声水表具备双向计量功能可避免水压波动引发的自转问题[75] - 智能超声水表无机械结构损耗使用寿命较长且安装无方向性[76] - 行业研发聚焦高分辨率低功耗芯片及超声压电材料应用[77] - 无线传输技术向低功耗低成本发展主流为LoRa与NB-IoT[78] - 行业从单一产品向智慧水务整体解决方案转型[79][84] - 智慧水务发展分为信息化自动化和智慧化三阶段[80][81] - 中国当前处于信息化向自动化过渡阶段[82] - 智能水表功能扩展至管网监测漏失定位及水质预警[84] - 超声热量表因测量量程和精度优势成国际市场主流[85] - 公司智能超声水表 热量表产品结构复杂 技术要求高[136] - 公司研发涉及机械电子 传感与信号处理 计算机与通信 流体力学和材料科学等综合学科[138] 行业与市场 - 公司所属行业为仪器仪表制造业（C40）下的供应用仪器仪表制造业（C4016）[59] - 一户一表、三供一业、定期强检轮换、阶梯水价收费以及农水改造等节水政策促进智能水表市场发展[60] - 智慧城市及智慧水务建设相关政策要求提高计量仪表智能化水平，推动智能水表对传统机械水表替换[60] - 供应用仪器仪表行业早期多为传统机械表，近年逐步呈现智能化发展趋势[62] - 全国654个城市平均管网漏损率超过15%，最高达70%以上[68] - 发达经济国家管网漏损率为6%-8%[68] - 2020年缺水地区城市管网漏损率控制目标为10%以下[68] - 大用户群体占城市总用水量比例部分城市超过60%[71] - 阶梯水价制度要求新建住宅水表推行智能化管理[70] - 传统机械水表采用人工抄表，供水公司可能2-3个月进行一次集中抄表[70] - 中国北方寒冷地区年采暖能耗达1.3亿吨标准煤是相同气候条件发达国家的3倍以上[92] - 安徽合肥热电集团集中供热面积达2450万平方米居民供热比例达10%[90] - 武汉德威热力为30万户居民提供供暖制冷服务覆盖全市多个区域[90] - 三供一业改造推动分户设表按户收费拉动智能热量表需求[90] - 南方城市集中供热需求释放驱动智能热量表增长[90] - 楼宇节能改造通过热量表分户计量杜绝能源浪费[91] - 解决水力失衡问题是推进供热计量改革的前置条件[93] - 公司受益于国家产业支持政策 近年经营规模稳步增长[140] - 公司产品主要应用于城市供水 集中供热 消防安全 节能减排 能效管理等领域[140] - 公司产品在节能减排和能效管理领域发挥重要作用[154] 研发与创新 - 研发投入863万元，同比大幅增长48.03%[109] - 公司拥有已授权专利55项其中发明专利3项软件著作权71项[96] - 公司智能水表产品获得欧盟CE资质认证及MID产品认证[94][96] - 公司是国家级专精特新小巨人企业并建有江苏省工程技术研究中心[95] - 公司研发涉及机械电子 传感与信号处理 计算机与通信 流体力学和材料科学等综合学科[138] 生产与采购 - 公司采用以产定购合理备库的采购模式[52] - 采购原材料包括管段/芯片/电池等电子构件[52] - 公司根据生产计划结合库存水平制定采购计划[52] - 供应商评估涵盖产品质量/供货及时性/配套服务能力[52] - 公司存在少量委托加工情形，主要将部分管段初加工工序以及电路板贴片等非核心工艺环节委托外部厂商完成[54] - 公司通过ISO9001等多项质量管理体系认证，确保产品质量稳定性[99] 投资与理财 - 投资活动产生的现金流量净额-3.774亿元，同比扩大408.63%，主要因马鞍山生产基地建设投入增加[109] - 货币资金占总资产比例下降29.71个百分点至25.35%，主要因闲置资金购买理财产品[115] - 交易性金融资产占比大幅提升28.91个百分点至38.26%，金额达4.85亿元[115] - 理财产品投资收益为401.29万元，占利润总额5.81%[113] - 理财产品公允价值变动收益417.42万元，占利润总额6.05%[113] - 报告期内公司存在委托理财情况[127] - 委托理财总发生额为66,400万元，其中募集资金35,000万元，自有资金31,400万元[128] - 未到期委托理财余额为48,000万元，占发生额的72.3%[128] - 银行理财产品使用募集资金35,000万元，未到期余额27,000万元[128] - 银行理财产品使用自有资金29,400万元，未到期余额19,000万元[128] - 券商理财产品使用自有资金2,000万元，未到期余额2,000万元[128] - 单笔最大委托理财金额为20,000万元，年化收益率3.10%[128][130] - 最高年化收益率达5.01%的理财产品金额为1,000万元[130] - 所有委托理财均未出现逾期，逾期金额为0[128][130] - 委托理财未计提减值准备，减值金额为0[128][130] 资产与项目 - 总资产12.69亿元较上年度末增长4.41%[25] - 归属于上市公司股东的净资产11.11亿元较上年度末增长2.94%[25] - 在建工程金额增长至1273.83万元，主要投入超声计量仪表马鞍山生产基地建设[115] - 募集资金总额4.51亿元，报告期内投入1343.58万元，累计投入3583.28万元[121] - 承诺投资项目超声计量仪表生产基地建设项目-南京总投资37,092.31万元，截至期末累计投入金额为0万元，投资进度0.00%[123] - 承诺投资项目超声计量仪表生产基地建设项目-马鞍山调整后投资总额10,000万元，本报告期投入1,343.58万元，累计投入3,583.28万元，投资进度35.83%[123] - 智能计量仪表研发中心建设项目总投资7,970万元，截至期末累计投入金额为0万元，投资进度0.00%[123] - 承诺投资项目小计总投资45,062.31万元，本报告期投入1,343.58万元，累计投入3,583.28万元[123] - 公司于2021年变更募投项目实施地点至南京市江宁滨江经济开发区新址[124] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助312.71万元[29] - 委托他人投资或管理资产的收益818.71万元[29] - 公司非经常性损益项目中包含代扣个税手续费返还[30] - 理财产品投资收益为401.29万元，占利润总额5.81%[113] - 理财产品公允价值变动收益417.42万元，占利润总额6.05%[113] 股东与股权 - 有限售条件股份减少2925.02万股，占比从75%降至54%[184] - 无限售条件股份增加2925.02万股，占比从25%升至46%[184] - 境内自然人持股减少2479.02万股，占比从67.42%降至49.62%[184] - 境内法人持股减少446万股，占比从7.58%降至4.38%[184] - 孙卫国持有公司36.48%股份，为第一大股东，持股数量50,814,800股[188] - 辉金鹏持股比例为6.46%，持股数量9,000,000股[188] - 杨荣福持股比例为5.14%，持股数量7,156,800股，已全部解除限售[186][188] - 南京旺凯企业持股比例为4.38%，持股数量6,100,000股[188] - 沈激持股比例为3.92%，持股数量5,461,600股，其中4,096,200股仍处于限售状态[186][188] - 唐绪锦持股比例为3.30%，持股数量4,593,600股，已全部解除限售[186][188] - 南京动平衡投资管理有限公司持股比例为3.20%，持股数量4,460,000股，已全部解除限售[186][188] - 吴正新持股比例为3.02%，持股数量4,200,000股，其中3,150,000股仍处于限售状态[186][188] - 路兵持股比例为3.00%，持股数量4,180,000股，已全部解除限售[188] - 报告期末普通股股东总数为10,255户[188] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内持股无变动[192] - 报告期内公司控股股东未发生变更[193] - 报告期内公司实际控制人未发生变更[193] - 公司报告期不存在优先股[196] 客户与合同 - 公司下游客户主要为供水 供热企业 客户经营稳定 资产质量和商业信誉较高[142] - 莆田壶山自来水有限公司合同总金额1590.03万元，履行进度49.27%，本期确认销售收入499.12万元[178] - 莆田市湄洲湾自来水有限公司合同总金额2570.03万元，履行进度15.08%，本期确认销售收入314.44万元[178] - 莆田市自来水有限公司合同总金额6419.69万元，履行进度9.64%，本期确认销售收入399.29万元[178] - 莆田市城乡供水有限公司合同总金额1.0亿元，履行进度0%，本期确认销售收入0元[178] - 莆田市仙游城乡供水有限公司合同总金额4718.06万元，履行进度5.98%，本期确认销售收入0元[178] - 莆田市水务集团涵江自来水有限公司合同总金额4725.01万元，履行进度22.3%，本期确认销售收入854.9万元[178] 公司治理与人员 - 公司2022年半年度报告经董事会、监事会及高级管理人员保证真实准确完整[3] - 董事会秘书及财务负责人钱孝宇于2022年5月18日离任[149] - 张炜于2022年5月18日被聘任为董事会秘书[149] - 报告期无股权激励计划或员工持股计划实施[151] - 公司为员工依法缴纳保险及公积金并提供节日福利[155] - 公司报告期内接待了人保资管 Pinpoint Asset Management等多家机构调研[144] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为67.92%[148] 承诺与合规 - 南京江宁开发区锋霖创业投资合伙企业股份限售承诺履行完毕未违反承诺[160] - 杨荣福、张美萍、曹凯强股份限售承诺履行完毕未违反承诺[161] - 唐绪锦、路兵、陈渠股份限售承诺履行完毕未违反承诺[161] - 沈激、吴正新股份限售承诺履行完毕未违反承诺[162] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金[163] - 公司报告期无违规对外担保情况[164] - 公司半年度财务报告未经审计[165] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[166] - 公司及子公司不属于环保部门重点排污单位且无环保行政处罚记录[154] 其他财务数据 - 公司少数股东权益影响额（税后）为0.00元[30] - 智慧水务平台提供漏失率/产销差/能源消耗等关键

收入和利润（同比） - 营业收入7531.62万元，同比增长16.97%[3] - 归属于上市公司股东的净利润3087.86万元，同比增长36.56%[3] - 公司净利润为3087.86万元，同比增长36.6%[19] - 营业利润为3695.24万元，同比增长38.0%[19] - 营业收入7532万元，较去年同期6439万元增长17.00%[18] 成本和费用（同比） - 研发费用增长56.86%，主要因本期研发投入增加[6] - 研发费用345万元，较去年同期220万元增长56.88%[18] - 购买商品、接受劳务支付的现金为6944.73万元，同比增长34.9%[23] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额772.95万元，同比下降24.51%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为772.95万元，同比下降24.5%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-5.16亿元，同比扩大85.2%[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1.06亿元，同比增长9.6%[22] - 期末现金及现金等价物余额为1.58亿元，较期初下降76.3%[24] 资产结构变化 - 交易性金融资产增长449.81%，主要因公司购买理财产品增加[6] - 货币资金减少75.95%，主要因购买理财产品导致[6] - 公司货币资金从年初6.69亿元降至1.61亿元，降幅75.94%[14] - 交易性金融资产从1.14亿元增至6.25亿元，增幅449.60%[14] - 预付款项增长550.34%，主要因采购备货预付货款增加[6] - 预付款项从264万元增至1718万元，增幅550.30%[14] - 应收账款从2.04亿元降至1.91亿元，降幅6.18%[14] - 存货从8441万元增至9011万元，增幅6.75%[14] 负债和权益变动 - 合同负债从1708万元降至734万元，降幅57.01%[15] - 应付职工薪酬从1252万元降至671万元，降幅46.40%[15] - 未分配利润从3.48亿元增至3.79亿元，增幅8.88%[16] 投资收益和非经常性损益 - 投资收益增长294.58%，主要因理财产品投资收益增加[6] - 投资收益为125.24万元，同比增长294.5%[19] - 公允价值变动收益为269.51万元[19] - 政府补助159.41万元，计入非经常性损益项目[5] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率2.82%，同比下降1.16个百分点[3] - 基本每股收益为0.2217元，同比增长2.4%[20]

财务数据关键指标变化 - 营业收入4.09亿元同比下降2.82%[21] - 归属于上市公司股东的净利润1.40亿元同比下降19.59%[21] - 经营活动产生的现金流量净额9,818万元同比下降20.90%[21] - 基本每股收益1.15元/股同比下降31.14%[21] - 加权平均净资产收益率17.02%同比下降19.61个百分点[21] - 公司2021年营业收入为4.086亿元人民币，同比下降2.82%[70] - 公司2021年净利润为1.401亿元人民币，同比下降19.59%[70] - 公司2021年基本每股收益为1.15元，同比下降31.14%[70] - 经营活动现金流量净额同比下降20.90%至9818万元[133] - 公司营业收入405,702,863.72元，同比下降2.32%[116] - 仪器仪表制造业毛利率57.47%，同比下降2.51个百分点[116] - 销售量93.9万只/万个，同比下降6.84%[117] - 库存量4.08万只/万个，同比增长181.38%[117] - 投资活动现金流量净额同比下降4590.17%，主要因购买银行理财产品[133][134] - 筹资活动现金流量净额同比大幅增长1348.88%至3.82亿元，主要因首次公开发行股票募集资金到账[133][134] 各业务线表现 - 智能超声水表类产品收入3.365亿元，同比增长2.15%，占营业收入比重82.35%[113] - 智能超声热表类产品收入0.690亿元，同比下降17.81%，占营业收入比重16.90%[113] - 智能超声水表类产品收入336,538,251.27元，同比增长2.15%[116] - 智能超声热表类产品收入69,030,152.27元，同比下降17.81%[116] - 公司智能超声水表类产品中超声水表占比超过95%[72] - 智能超声水表类产品配套GPRS数据采集终端和M-BUS数据集中器[85] - 智能超声热表类产品应用于北方集中供暖市场，采用超声波流体测量原理[86] - 产品体系包含智能水表和热量表两大系列近千种规格型号[101] - 超声热量表通讯方式包括M-Bus、RS-485、GPRS、LoRa和NB-IoT等多种[87] - 智能控制阀分为小口径和大口径两类[87] - 衡流阀产品公称直径覆盖20mm至150mm多种口径[87] - 小尺寸衡流阀实现量产，具有生产更简便、成本更低、性能更稳定的特点[127] - 智能IC卡表缴费终端开发完成，采用蓝牙无线通讯技术，有效解决信号中断和IP防护问题[127] - 小牛角蓝牙超声水表实现量产，支持10米范围内手机蓝牙连接，可通过APP进行水量抄读和设置[127] - 蓝牙采集数据终端开发完成，无需通讯线，可在水表10米直径范围内任意位置安装[127] - 蓝牙大口径分体阀控超声水表开发完成，采用超低功耗蓝牙无线通讯技术[127][128] - 水平对射插入式流量计开发完成，解决小安装空间难题，优化水流测量影响[128] - 远传压力表开发完成，采用内置4+1电池和NB通讯技术，支持高频次测量和在线安装[128] - 多协议集抄系统开发完成，实现设备数据统一管理，简化不同厂家设备传输组网和数据融合[128] - 水务输配制水分项管控系统开发完成，结合管网GIS实现供水全流程统一管理和科学调度[129] - 智慧水务业务流程管理系统开发完成，通过工单系统实现高效闭环业务处理流程[129] 各地区市场表现 - 国外市场收入0.483亿元，同比大幅增长456.12%[113] - 华东地区收入1.085亿元，同比增长23.60%[113] - 华南地区收入0.747亿元，同比增长26.18%[113] - 东北地区收入0.129亿元，同比下降76.28%[113] - 西南地区收入0.309亿元，同比增长99.84%[113] - 西南地区收入30,884,390.80元，同比增长100.03%[116] - 境外收入4,655,481.75元，同比增长1,747.67%[116] - 智能水表业务覆盖全国30多个省、自治区和直辖市[106] - 智能热量表业务对中国北方供暖15省市实现全覆盖[106] 产品与技术特点 - 公司产品包括智能水表、超声水表、超声流量计、智能消火栓、超声热量表、智能控制阀和智能衡流阀等智能计量仪表[13][14] - 智能水表分为智能机械水表和电子水表两大类[13] - 超声水表可实现流量实时抄读、管网漏损检测、压力在线监测等功能[13] - 超声流量计主要用于工业生产、城市消防和农业灌溉等流量测量领域[13] - 智能消火栓可对普通室外消火栓加装计量装置进行流量、水压和水温等状态监测[13] - 超声热量表通过换能器和温度传感器提供流量和温度信号计算热量值[13] - 智能控制阀可利用有线或无线控制装置进行阀门的开、关操作实现预付费等功能[13] - 智能衡流阀可实现集中供热系统按需供热解决冷热不均问题[13] - 智能超声水表测量范围宽量程比显著优于机械水表[47][48] - 智能超声水表计量灵敏度高始动流量更小利于监控管网漏失率[48] - 智能超声水表具备双向计量功能避免水压波动引发用水纠纷[48] - 智能超声水表因无涉水机械结构使用寿命相对较长[49] - 无线传输技术采用LoRa和NB-IoT特点为低功耗低成本多节点[51] - 超声水表可监控瞬时流量实现漏水过流量及爆管预警功能[47] - 智能超声水表无机械磨损，长期运行计量精度稳定，使用寿命长[76] - 智能超声水表量程比高，始动流量低，测量精度高，微小水流量均可有效识别[76] - 智能超声水表水流阻碍小，压损较小，实现输送节电降耗目标[76] - 智能超声水表产品结构防护等级较高，适应暴晒、灰尘、浸泡、高低温、高湿等复杂环境[76] - 智能超声水表通过NB-IOT通讯模块实现物联网远传方案，无需数据集中器[78] - 智能超声水表无线远传方案由无线超声水表、无线数据集中器及数据中心三部分组成[78] - 智能超声水表有线远传方案使用M-BUS通讯加GPRS通讯方式实现双向通讯连接[78] - 超声热量表通过温度传感器和流量信号计算热交换系统热量值[86] - 公司超声热量表产品覆盖15mm至2000mm多种口径[87] - 公司产品覆盖15mm至2000mm等多种口径[74] - 公司产品材料包括高分子、铜、不锈钢、球墨铸铁等多种材质[74] - 公司超声水表产品支持M-Bus、RS-485、GPRS、LoRa和NB-IoT等多种通讯方式[74] - 掌握M-Bus、RS-485、GPRS、LoRa和NB-IoT等多种通讯技术[97] - 核心组件如换能器和控制电路板自主生产[100] - 采用专用灌封工艺和特殊封装天线确保质量[100] 研发与创新 - 公司报告期内新增专利17项[70] - 研发费用15,559,626.14元，同比增长3.21%[125] - 研发人员数量同比增长36.51%至86人，研发人员占比提升至21.71%[130] - 本科及以上学历研发人员数量大幅增长，其中本科人数增长62.50%至39人，硕士人数增长33.33%至4人[130] - 研发投入金额为1556万元，占营业收入比例为3.81%[131] - 截至2021年12月31日公司拥有授权专利55项其中发明专利3项软件著作权55项[96] - 公司研发集中于无线集抄、超声波计量表和物联网水表[160] - 开发智慧水务综合管理服务平台含表务管理、抄表管理、收费管理等模块[102] 生产与供应链 - 公司采用以产定购采购模式结合季节性特征进行原材料备库[88] - 生产模式以销定产并根据意向订单和市场需求预测进行备货[89] - 存在少量委托加工主要涉及管段初加工和电路板贴片工序[90] - 销售模式包含直销和经销两种方式[91] - 智能超声水表业务以直销为主客户为供水企业和房地产开发商[92] - 2021年主要原材料价格发生大幅上涨[172] - 主要原材料为集成电路及电子器件及配件、铜件及五金配件等[172] - 存货主要由原材料和发出商品构成[173] - 发出商品如长期无法完成安装验收环节将影响未来销售收入[173] - 对收货确认6个月以上和验收确认1年以上的发出商品分析未确认收入原因[173] 智慧水务解决方案与应用 - 公司构建软硬件一体化产品生态提供智慧水务解决方案[67] - 公司专项管理软件包括表务管理系统、营业收费系统、管网监控系统和供水运维系统四大类[78] - 智慧水务平台整合表务管理、营收收费、供水监控、供水运维等模块[82] - 平台自动生成工单系统显示已完成工单393条，待处理工单0条[82] - 平台支持批量建极立户功能，自动生成工单处理用户报装需求[82] - 管网监控模块包含设备报警功能，如管网络用户注速报警(设备编号45640)[82] - 平台提供漏失率、产销差、能源消耗、营收数据等关键运营指标[83] - 平台自动生成产品质量分析报告、工时统计及定期工作报表[83] - 供水运维系统包含工单系统448条记录和巡线管理系统393条记录[82] - 智能水表安装数量为25,975台，智能管网表数量为59,602台[79] - 用户总数88,184户，表具总数303,980台[79] - 营业收费系统预存金额为28,724元，柜台现金收费为28,724元[79] - 账单水量28,958元，账单费用86,590.5元[79] - 欠费总金额为9,868,948.5元[79] - 智能阀控金额650元，IC卡金额650元[79] - 普通机械表数量为0台，普通阀门数量为0台[79] - 智能消火栓数量为0台，压力计数量未明确[79] - 用水性质统计中居民生活用水占比3.03%（5,308户），轻度用水占比3.69%（694户）[79] - 管网监控系统支持GIS地图展示供水管网分布及实时状态[79] - 具备稳定运行5年以上的智能超声水表应用案例[106] 行业背景与市场需求 - 全国654个城市平均供水管网漏损率超过15% 最高达到70%以上[38] - 发达国家供水管网漏损率水平为6%-8%[38] - 部分城市大用户群体用水量占城市总用水量比例超过60%[42] - 国家要求2020年缺水地区城市管网漏损率控制到10%以下[38] - 智能水表可实现远程实时监测 有效降低管网漏损率和供水企业产销差[40] - 智能水表通过远程抄表技术和智能终端阀控技术确保阶梯水价有效实施[41] - 超声水表已成为欧美成熟市场智能水表的主流技术路线之一[36] - 国内智能水表使用量仍处于较低水平 但产销规模增速明显[37] - 电磁水表在电池续航和防电磁干扰等方面还需进一步改进[36] - 射流水表目前国内外研制生产单位较少 尚处于起步阶段[36] - 智慧水务建设分为信息化自动化和智慧化三个层次[54][55] - 中国当前处于信息化向自动化更迭的发展节点[56] - 智能水表需满足计量准确度稳定性及数据传输稳定等性能要求[43] - 行业竞争焦点从智能仪表销售转向提供整体解决方案[52][53] - 智能水表行业竞争焦点从产品研发销售转向系统监控及数据服务[57] - 智能水表应用于管网分区计量、压力监测、渗漏定位等六大智慧水务领域[57] - 超声波热量表因测量量程和精度优势成为国际市场主流产品类型[58] - 中国北方采暖年能耗达1.3亿吨标准煤，是发达国家的3倍以上[65] - 合肥热电集中供热覆盖面积达2450万平方米，居民供热比例10%[63] - 武汉德威热力为30万户居民提供供暖制冷服务[63] - 国家政策强制新建住宅必须安装供热分户计量装置[62] - "三供一业"改造推动分户设表按户收费模式[63] - 水力失衡问题导致用户节费但企业不节能的行业痛点[67] - 中国水表保有量超过3亿台，智能水表需求来自存量换装和增量新竣工房屋[160] - 全国智慧水务市场规模2015-2019年均复合增速19%[162] - 2020-2025年智慧水务市场规模预计每年增长25%[162] - 中国有660多个城市、2500多个县城和30000多个行政建制镇拥有给排水系统[162] - 大部分水务公司处于信息化2.0阶段向智慧水务拓展[162] - 智能水表行业集中度低，企业数量多规模小，竞争激烈[157] - 智能水表技术向高精度、全电子（超声/电磁/射流）、无线（LoRa/NB-IoT）方向发展[158] - 智能水表系统向超低功耗和电池供电方向发展[159] - 智能水表将发展为综合性水务平台，支持智慧城市建设[159] 资产与投资活动 - 资产总额12.15亿元同比增长76.09%[21] - 归属于上市公司股东的净资产10.79亿元同比增长93.98%[21] - 委托他人投资或管理资产收益1,378万元[26] - 计入当期损益的政府补助81万元[26] - 货币资金占总资产比例上升9.69个百分点至55.06%，金额达6.69亿元[137] - 应收账款占总资产比例下降9.30个百分点至16.75%[137] - 投资收益为1264万元，占利润总额比例为7.77%[135] - 交易性金融资产期末余额为1.14亿元，主要系理财产品投资[139] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为1.136亿元，累计投资收益为1263.71万元[142] - 报告期内金融资产购入金额为7.815亿元，售出金额为6.69亿元[142] - 金融资产本期公允价值变动损益为114.68万元[142] - 应收账款规模较大且持续增加[172] - 每月对应收账款进行账龄分析[172] - 对销售人员实施销售回款考核与激励机制[172] 募投项目与资金使用 - 南京智能制造基地项目总投资约15亿元，第一期投资约6亿元[109][110] - 募集资金净额为4.506亿元，发行费用为5148.13万元[144][145] - 截至2021年末累计使用募集资金2239.7万元，尚未使用募集资金4.344亿元[145] - 南京超声计量仪表生产基地建设项目投资进度22.4%，投入金额2239.7万元[146] - 超声计量仪表生产基地建设项目承诺投资3.709亿元，实际投入0元[146] - 智能计量仪表研发中心建设项目承诺投资7970万元，实际投入0元[146] - 募集资金总额5.021亿元，其中公开发行股票募集4.282亿元[144] - 公司通过公开发行股票募集资金，发行价14.42元/股，发行数量3482万股[144] - 超募资金总额为45,062.3千元[148] - 超募资金已投入金额为2,239.7千元[148] - 超声计量仪表生产基地建设项目实施地点变更为南京江宁滨江经济开发区及马鞍山雨山经济开发区[149] - 智能计量仪表研发中心建设项目实施地点变更为南京江宁滨江经济开发区[148] - 募投项目建成后将新增年产150万台智能传感器的产能[171] - 预计投产两年后产能将达到约250万套智能传感器及采集系统[164] 子公司信息 - 子公司迈拓麦斯特软件有限公司注册资本为50,000,000元[154] - 子公司迈拓麦斯特软件有限公司总资产为105,141,523.07元[154] - 子公司迈拓麦斯特软件有限公司净资产为100,613,644.60元[154] - 子公司迈拓麦斯特软件有限公司营业收入为39,751,930.48元[154] - 子公司迈拓麦斯特软件有限公司营业利润为39,304,958.48元[154] - 子公司迈拓麦斯特软件有限公司净利润为34,392,999.49元[154] 公司治理与股东结构 - 公司董事会设董事7名，其中独立董事3名[181] - 公司监事会设监事3名，其中职工监事1名[182] - 公司治理状况符合法律法规要求，不存在重大差异[183] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为100%[186] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为100%[187] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为73.09%[187] - 2021年第三次临时股东大会投资者参与比例为75.01%[187] - 2021年第四次临时股东大会投资者参与比例为67.83%[187] - 董事长兼总经理孙卫国持股50,814,800股[188] - 董事兼副总经理辉金鹏持股9,000,000股[188] - 董事兼副总经理赵

根据您的要求，我对提供的财报关键点进行了整理和归类。 收入与利润表现 - 第三季度营业收入为9055.5万元，同比下降34.32%[3] - 年初至报告期末营业收入2.73亿元，同比下降5.36%[3] - 营业总收入为2.73亿元，同比下降5.4%[20] - 第三季度归母净利润3761.12万元，同比下降34.46%[3] - 净利润为1.03亿元，同比下降12.7%[21] - 基本每股收益为0.89元，同比下降21.2%[22] 成本与费用 - 营业成本为1.17亿元，同比增长5.8%[20] - 研发费用为995.48万元，同比增长16.4%[20] - 所得税费用为1579.93万元，同比下降18.1%[21] 资产变动 - 货币资金减少65.28%至1.09亿元，主要因购买理财产品[7] - 公司货币资金从2020年底的3.13亿元减少至2021年9月30日的1.09亿元，下降65.3%[16] - 交易性金融资产新增6.23亿元，全部为理财产品投资[7] - 交易性金融资产新增6.23亿元[16] - 预付款项激增617.3%至373.77万元，因芯片备货预付款增加[7] - 应收账款从1.80亿元增至2.08亿元，增长15.6%[16] - 流动资产总额从6.17亿元增至10.69亿元，增长73.2%[16] - 资产总计从6.90亿元增至11.44亿元，增长65.8%[16] 负债与权益变动 - 应付账款从7526万元减少至5052万元，下降32.9%[17] - 应交税费从1385万元减少至854万元，下降38.4%[17] - 资本公积增长330.51%至5.42亿元，主要来自公开发行股票[8] - 资本公积为5.42亿元，较期初增长330.5%[18] - 归属于母公司所有者权益合计为10.41亿元，较期初增长87.2%[18] 现金流量表现 - 经营活动现金流量净额3002.81万元，同比大幅下降64.38%[3][10] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降64.4%至3002.8万元（去年同期8430.2万元）[25] - 经营活动产生的现金流量净额为2.79亿元[24] - 销售商品提供劳务收到的现金为2.53亿元[24] - 投资活动现金流出大幅增长71.5%至16.71亿元（去年同期9.74亿元）[25] - 投资支付的现金同比增长71.6%至16.68亿元（去年同期9.72亿元）[25] - 收回投资收到的现金增长21%至10.49亿元（去年同期8.67亿元）[25] - 筹资活动现金流量净额3.83亿元，同比上升1352.18%[10] - 筹资活动现金流入4.68亿元（去年同期无相关数据）[25] - 分配股利等现金支付同比增长138%至6964万元（去年同期2924万元）[25] - 支付其他与筹资活动有关的现金增长1006%至1504万元（去年同期136万元）[25] - 现金及现金等价物净减少额扩大304.6%至-2.04亿元（去年同期-5050万元）[25] - 期末现金及现金等价物余额同比下降35.2%至1.06亿元（去年同期1.63亿元）[25] 投资收益 - 投资收益增长44.65%至441.82万元，因理财收益增加[9] 股权结构 - 控股股东孙卫国持股5081.48万股，占比36.48%[13] - 前十大股东持股比例合计68.9%[13] - 光大永明资管持有无限售条件股份111.49万股，为最大流通股东[13] 其他重要事项 - 第三季度财报未经审计[26]