公司战略与业务转型 - 公司自上市后加快产能扩张与业务转型，坚持“以药用玻璃为发展重点”战略，发展医药玻璃并扩产，在耐热玻璃领域向高附加值产品转型 [1] 项目进展情况 中硼硅药用玻璃扩产项目 - 2022年5月陆续投入使用，因疫情进口设备交付安装延迟，预计今年下半年达成新增16亿支预期产能 [2] 其他生产项目 - 轻量化高硼硅玻璃器具生产项目预计今年上半年点火投产，LED光学透镜用高硼硅玻璃生产项目今年完成投产 [2] - 轻量薄壁高档药用玻璃瓶项目、全电智能药用玻璃生产线项目、第一台中硼硅药用玻璃管拉管项目均已点火投产 [2] 中硼硅药用玻璃管拉管项目 - 2022年12月点火投产，运行良好达预期规划，目前中硼硅药用玻璃管以外采为主，采购肖特、康宁等公司产品 [2] 中硼硅模制瓶项目 - 2022年点火项目外，利用超募资金在建M2轻量化药用模制玻璃瓶（I类）项目，达产后产能16,322吨 [3] - 募集资金投入轻量药用模制玻璃瓶（Ⅰ类）产业化项目，达产后新增产能46,574吨，全部投产后累计产能62,896吨 [3] 其他业务情况 可转换公司债券 - 向不特定对象发行可转换公司债券已收到问询并完成回复 [3] 高硼硅耐热玻璃 - 2022年原材料、能源价格增长影响经营业绩，营收占比仍居首，但利润空间有压缩趋势 [3] - 公司通过改进技术工艺降低成本，积极研发新产品、新项目，向汽车玻璃透镜、果汁杯等高附加值产品转型 [3]

公司概况 - 公司设立于2002年，是特种玻璃新材料高新技术企业，近20年专注特种玻璃技术研发与应用，聚焦医药包装和耐热玻璃 [2] - 2020年12月被认定为第五批全国制造业单项冠军示范企业，2018年被认定为山东省制造业单项冠军，2020年被认定为山东省专精特新中小企业、山东省瞪羚企业 [2][3] - 是中国医药包装协会副会长单位等多个行业协会重要单位 [3] 公司业务 - 主营业务为特种玻璃研发、生产及销售，致力于硼硅玻璃开发和应用，产品有药用玻璃、耐热玻璃和电光源玻璃等系列 [3] - 药用玻璃用于直接接触药品的包装容器，有中硼硅玻璃安瓿等产品，应用于血液制品等诸多领域；耐热玻璃有家居玻璃器皿等；电光源玻璃有电光源玻壳和玻管，后两者属于日用玻璃行业 [3] 投资者交流提问及回复 仿制药一致性评价政策影响 - 政策有积极影响，将推进中硼硅药用玻璃对低硼硅药用玻璃的替代，未来5 - 10年内，我国30% - 40%的药用玻璃将由低硼硅升级为中硼硅 [4] - 中硼硅玻璃注射剂瓶价格是低硼硅、钠钙玻璃注射剂瓶的5 - 10倍，政策推进给公司中硼硅药用玻璃产品销量和销售收入带来提升空间，公司部分现有客户已启动升级，新增并扩大销售 [4] - 公司将把握市场变化，调整生产布局，优化产能结构，巩固行业先发优势 [4] 研发与技术亮点 - 近20年专注玻璃制品研发和生产，通过技术创新积累诸多自主知识产权的产品设计和制造技术 [4] - 通过高新技术企业认定，拥有数十项有效专利技术，其中发明专利15项，形成自主知识产权，占据竞争先机 [4] - 形成多项非专利技术，培养优秀技术人才，参与起草多项国家标准和行业标准，有独特技术研发优势 [4][5] 参股燃气公司情况 - 公司持有山东金捷燃气有限责任公司18.52%股权份额，采购均价略低于金捷燃气平均售价，价格公允，因公司是其第一大天然气用户获优惠 [5] - 参股战略出发点是在严格能源政策环境中保障自身生产能源供给渠道稳定 [5] 再融资规划 - 公司暂时未有再融资计划 [5]

公司基本信息 - 证券代码 301188，证券简称力诺特玻 [1] - 公司名称为山东力诺特种玻璃股份有限公司，2002 年设立，是高新技术企业，专注特种玻璃技术研发与应用 [2] - 投资者关系活动类别为电话会议，时间为 2022 年 2 月 13 - 14 日，参与机构投资者 59 家，接待人员为副总经理、财务总监、董事会秘书丁亮 [2] 公司荣誉与地位 - 2020 年 12 月被认定为第五批全国制造业单项冠军示范企业，2018 年被认定为山东省制造业单项冠军，2020 年被认定为山东省专精特新中小企业、山东省瞪羚企业 [2][3] - 是中国医药包装协会副会长单位等多个行业协会重要单位 [3] 公司业务 - 主营业务为特种玻璃研发、生产及销售，致力于硼硅玻璃开发应用，产品有药用玻璃、耐热玻璃和电光源玻璃等系列 [3] - 药用玻璃用于直接接触药品的包装容器，包括中硼硅玻璃安瓿等多种产品，应用于血液制品等诸多领域；耐热玻璃有家居玻璃器皿等；电光源玻璃有电光源玻壳和玻管，后两者属日用玻璃行业 [3] 公司战略 - 聚焦医药包装、耐热玻璃，成为细分市场领先者，以药用包材为发展重点，打造医药包装亚洲冠军 [3] 技术相关 - 中硼硅药用玻璃管技术难点在于硼易挥发分层等，低硼硅药用玻璃管硼含量低、易成型，二者窑炉构造及工艺区别大，只能新建中硼硅窑炉 [4] - 公司中硼硅设备进行了较多创新和改造，在行业内处于领先地位 [5] 成本与市场影响 - 原材料及燃料成本小幅上涨对公司影响不大，公司通过精益生产等方式节能降耗、降低成本 [4] - 集采后药品降价可能对中硼硅玻璃包材压价，公司以价带量获取份额，加大技改降本 [5][6] 产品替代情况 - 中硼硅包材中，西林瓶可能替代部分安瓿瓶用于水针药品，但不会大量替代，因安瓿瓶承装水针稳定性好，西林瓶成本高 2 - 5 倍 [4] 客户与市场开拓 - 2021 年上半年前五大客户增加罗欣药业等，悦康药业等药企大幅增加订单，原因是公司设立市场开发部门，对客户分类管理，一致性评价政策加快中硼硅药用玻璃替代低硼硅药用玻璃，部分客户转化带来增量 [4][5] 公司优势 - 品牌优势：2002 年开始生产中硼硅药玻瓶，国内首家，有良好客户基础和品牌营销力 [5] - 质量保证优势：有完备体系认证，质量执行 ISO15378，有国家级 CNAS 实验室，进口设备能 100% 在线检测 [5] - 可持续发展优势：上市公司，有绿色工厂保障，持续供货 [5] - 服务优势：技术营销，反应快，交期快 [5] 募投项目 - 中性硼硅药用玻璃扩产项目建设期 2 年，2021 年年初以自有资金开始建设，目前有序进行 [6] - 项目建成后可形成年产 16 亿支中硼硅药用玻璃瓶的生产能力，其中中硼硅安瓿瓶 7 亿支、中硼硅西林瓶 7.5 亿支、中硼硅卡式瓶 1.5 亿支，达产后产能逐步释放 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议） [2] - 参与单位为24家机构投资者，包括中信建投、中民投资本等 [2] - 活动时间为2022年2月21日14:00 [2] - 活动地点为公司（电话会议） [2] - 上市公司接待人员为副总经理、财务总监、董事会秘书丁亮 [2] 中硼硅药用玻璃业务情况 - 2021年1 - 6月公司中硼硅药用玻璃收入接近1亿元，超2020年全年水平，原因是行业需求恢复和公司产能扩充 [2][3] - 未来中硼硅药用玻璃瓶扩产项目达产后可新增16亿支产能，在行业利好政策下将保持高速增长态势 [3] 中硼硅药用玻璃管采购情况 - 公司采购的中硼硅玻璃管主要来自德国肖特和意大利康宁，两家在中国建厂会使玻璃管成本下降、交期缩短，康宁中国已投产 [3] 微波炉玻璃托盘业务情况 - 2021年美的优化供应商结构减少采购致公司该部分收入下降，但其他合作客户供货份额增加，且开发新客户，耐热玻璃领域规模仍增长 [3] - 公司耐热玻璃竞争优势为技术优势（高硼硅耐热玻璃技术领先）和市场优势（与众多客户长期合作，产品质量和品牌有竞争力） [3][4] 战略合作与参股情况 - 国药投资参与战略配售会加深公司与国药旗下制药板块的合作关系 [4] - 公司参股金捷燃气价格略有优惠，目的是保证天然气供应稳定 [4] 研发情况 - 公司研发费用占比在3% - 4%之间，与山东药玻相似，高于其他同行业可比公司 [4] - 研发方向包括新产品开发、产品线改进、生产工艺优化、自动化水平提升等 [4] 生产良率情况 - 公司中硼硅玻璃瓶良率在90%以上，和肖特同属国内第一梯队，康宁不产玻璃瓶 [4]

公司概况 - 公司设立于2002年，是专注特种玻璃技术研发与应用20年的高新技术企业，聚焦医药包装和耐热玻璃 [2] - 2020年12月被认定为第五批全国制造业单项冠军示范企业，2018年被认定为山东省制造业单项冠军，2020年被认定为山东省专精特新中小企业、山东省瞪羚企业 [2][3] - 是中国医药包装协会副会长单位等多个行业协会重要单位 [3] 公司业务 - 主营业务为特种玻璃研发、生产及销售，致力于硼硅玻璃开发应用，产品包括药用玻璃、耐热玻璃和电光源玻璃等系列 [3] - 药用玻璃用于直接接触药品的包装容器，有中硼硅玻璃安瓿等产品，应用于血液制品等领域；耐热玻璃有家居玻璃器皿等；电光源玻璃有电光源玻壳和玻管，后两者属日用玻璃行业 [3] 行业差异 - 药用包装玻璃分模制瓶和管制瓶，模制瓶容量大、生产工艺简单成本低，管制瓶容量小、生产工艺复杂成本高，某些冻干粉类药剂只能用管制瓶包装 [3][4] - 模制瓶分输液瓶等，管制瓶分安瓿等 [4] 原料供应 - 中硼硅药用玻璃管供应商主要是德国肖特和康宁玻璃，两家已在国内建生产基地，预计近期投产，将改善国内依赖进口局面 [4] - 公司与供应商建立稳定合作关系，供应商需公司消化产能、扩大销售，未来供应稳定，不制约公司业务发展 [4] 产品特性 - 高硼硅玻璃三氧化二硼含量大于12%，抗热冲击和耐水性能最佳，但加工封口困难，药用应用少 [4] - 中硼硅玻璃三氧化二硼含量8%-12%，1889年由德国肖特发明，抗热冲击和耐水性能优异，用于针剂等药品包装，是国际大量采用的医用玻璃材料 [4][5] - 低硼硅玻璃三氧化二硼含量5%-8%，耐热冲击和内表面耐水性能弱于中硼硅玻璃，用于储存对化学稳定性要求不高的药品，国内应用广泛，国际无此分类，中硼硅药用包装玻璃替代低硼硅是趋势 [5] 产品规划与市场 - 公司将按市场情况调整产品结构，首发募投项目落成后，预计药用包装产品营收占比进一步提升 [5] - 公司药用包装玻璃订单充足，正加紧生产和扩产项目落地以扩大产能；中硼硅药用玻璃瓶可满足新冠疫苗包装要求，但目前无直接供货 [5][6]

中硼硅拉管布局 - 国内中硼硅玻璃管良品率在40 - 50%左右，较进口产品有差距 [2] - 一定时间内公司以肖特、康宁管供货为主，存在中硼硅玻璃管国产化趋势，国产管可对冲集采成本压力，提升公司竞争力，中硼硅棕色玻璃管产品在规划推进中 [2][3] 低硼硅产品影响及规划 - 低硼硅医药包材向中硼硅转化是大势所趋，但低硼硅安瓿 + 低硼硅管制瓶还有300亿支容量，力诺低硼硅客户为高端客户，影响不大 [3] - 中硼硅产品受政策影响有较大市场增长空间，公司会继续扩大中硼硅产能 [3] 耐热玻璃情况 - 耐热玻璃应用领域广阔，全球限塑令及可循环材料推广利好玻璃行业，公司是高硼硅耐热玻璃行业领军企业，产能全球最大，以品质和供应稳定占据龙头地位 [3] - 未来公司在传统产品方面以精益生产应对传统器皿市场，积极开发高附加值及新领域产品 [3][4] 玻璃瓶外销情况 - 中硼硅和低硼硅玻璃瓶都属小容量注射剂瓶，规格在1 - 30ml之间，常用规格2ml、10ml、20ml发货量占比80%以上，规格差异不大 [4] - 中硼硅处于增长趋势，用于化药、生物药等，新研发药品一律选用；低硼硅用于中低端或未通过一致性评价药品 [4] 环保限产影响 - 2021年公司复评通过重点行业环保绩效A级企业，重污染预警期间豁免停限产，确保生产正常运行 [4]

项目进展 - 7月点火的全电智能药用玻璃生产线项目已正常生产，大部分产品自用，小部分外销，利于降低低硼硅产品领域生产成本 [1][3] - 8月点火的模制瓶项目，10月18日取得与制剂共同审评审批结果I类，已进入生产阶段，认证工作进行中 [3] - 10月点火的中硼硅药用玻璃拉管项目，点火成功，按计划稳步推进 [3] - “轻量薄壁高档药用玻璃瓶项目”8月点火，运行良好，已进入生产阶段 [4] - M2轻量化药用模制玻璃瓶（Ⅰ类）项目已通过2022年第三次临时股东大会审议，正进行前期准备工作 [5] - 启动“三期项目”建设，扩大模制瓶领域产能，优化产品结构 [3][5] 发债与限售股 - 2022年11月3日召开股东大会通过可转债发行预案，项目进展顺利 [3] - 未接到11月11日解禁限售股相关股东减持通知，将持续关注并按规则披露 [3] 业绩与利润 - 7月点火项目能降低低硼硅玻璃管生产成本，提升低硼硅药用玻璃产品毛利率 [4] - 虽疫情与外部环境有不确定性，公司将克服困难，持续精细化生产管理，做好降本增效工作 [6] 订单与市场 - 实行“以销定产”经营模式，以市场需求为导向、客户订单为基础组织生产，具体订单以公告为准 [5] - 加大市场营销力度，扩大市场规模，以良好业绩回报股东 [5] 其他问题 - 关联交易认定严格按证监会、交易所等规定执行并披露，以公告为准 [5] - 公司重视与投资者沟通，做好经营管理，提升投资者交流、企业宣传和信息披露质量 [3][4]

公司基本信息 - 证券代码301188，证券简称力诺特玻，2022年9月22日14:30 - 17:00组织“走进力诺特玻”活动，安资本等17家单位人员参与 [1] 业绩情况及应对措施 - 2022年上半年公司营业收入下降超10%，原因是疫情反复、俄乌战争致中欧班列停运和海运不畅使发货受阻，以及原材料及能源价格上涨 [1] - 下半年随着疫情缓解和海洋运输恢复会好转，公司确定2022年为“成本年、质量年”，通过技术和工艺提升优化产品质量、降低成本 [2] 人力成本控制 - 公司员工薪酬比同行业高，为保证优势，一方面加强管理培训提升员工技能和工作熟练度，另一方面通过技术改造提升自动化水平提高人均劳效 [2] 募投项目进度 - “年产9200吨高硼硅玻璃产品生产项目”已完成并产生效益 [2] - “中性硼硅药用玻璃扩产项目”5月份点火，实现部分投产 [2] - “LED光学透镜用高硼硅玻璃生产项目”正在推进建设 [2] - “全电智能药用玻璃生产线项目”7月份点火，“轻量薄壁高档药用玻璃瓶项目”8月份点火 [2] 成本构成及应对价格增长措施 - 产品成本占比较大的是原材料和能源 [3] - 应对原材料大幅增长，公司与主要供应商建立长期合作关系、签订全年战略合作协议锁定采购价格，与下游客户有议价机制，管理层进行战略采购，加强技术研发投入 [3] 模制瓶项目情况 - 模制瓶项目已进入试产阶段，公司发展模制瓶是基于对未来中硼硅药用玻璃市场发展方向的战略决策 [3] - 国内主要药用玻璃产品年需求约800亿支，其中模制瓶和管制瓶需求各约150亿支，安瓿瓶需求近400亿支，模制瓶市场需求量大且有广阔发展空间 [3] - 模制瓶和管制瓶成型工艺不同，模制瓶用模具将玻璃液制成药瓶，管制瓶用火焰热加工成型设备将玻璃管制作成医药包装瓶，一般模制瓶容量大，管制瓶容量小 [3] 出口情况 - 公司药用玻璃产品以国内销售为主，有出口但占比较低，主要出口俄罗斯及东南亚部分国家 [4] 药用玻璃管计划 - 公司中硼硅药用玻管目前以外部采购为主，2022上半年启动“棕色中硼硅药用玻璃拉管项目”，项目正处于建设过程中 [4]

活动基本信息 - 活动名称：山东辖区上市公司2022年度投资者网上集体接待日活动 [2] - 活动主办方：中国证券监督管理委员会山东监管局、山东上市公司协会 [2] - 活动承办方：深圳市全景网络有限公司 [2] 公司参与情况 - 参与公司：山东力诺特种玻璃股份有限公司 [2] - 参与目的：加强与投资者互动交流，构建和谐投资者关系，提高上市公司透明度和治理水平 [2] 活动具体安排 - 活动方式：网络远程 [2] - 活动时间：2022年11月16日（星期三）下午14:00 - 16:00 [2] - 活动网址：全景网“投资者关系互动平台”（http://ir.p5w.net/） [2] 公司参与人员 - 董事长：孙庆法先生 [2] - 副董事长、总经理：杨中辰先生 [2] - 副总经理、董事会秘书、财务总监：丁亮先生 [2] 沟通内容 - 公司治理、经营状况、发展战略、三季度报告等投资者关注的问题 [2]

营业收入变化 - 本报告期营业收入193,743,230.20元，同比减少11.59%；年初至报告期末营业收入569,199,802.61元，同比减少11.16%[5] - 2022年年初到报告期末营业总收入为569,199,802.61元，较上期的640,711,860.62元减少约11.16%[21] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润24,879,405.46元，同比减少27.79%；年初至报告期末为86,618,449.91元，同比减少9.76%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润22,310,773.81元，同比减少33.55%；年初至报告期末为69,864,544.58元，同比减少22.43%[5] - 公司2022年第三季度净利润为86,618,449.91元，上年同期为95,988,999.06元[22] 每股收益变化 - 本报告期基本每股收益0.10元/股，同比减少50.00%；年初至报告期末为0.37元/股，同比减少32.73%[5] - 基本每股收益为0.37元，上年同期为0.55元；稀释每股收益为0.37元，上年同期为0.55元[23] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1,846,965.87元，同比减少96.72%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为1,846,965.87元，上年同期为56,291,208.34元[26] 资产及所有者权益变化 - 本报告期末总资产1,570,016,150.66元，较上年度末增加0.60%；归属于上市公司股东的所有者权益1,401,105,602.26元，较上年度末增加2.95%[5] 货币资金变化 - 2022年9月30日货币资金372,692,317.11元，较2021年12月31日减少47.57%，主要因上市募集资金募投项目使用及购买理财产品[9] - 2022年9月30日货币资金为372,692,317.11元，较2022年1月1日的710,788,542.58元减少约47.57%[17] 投资活动现金流量净额变化 - 2022年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额-311,278,194.35元，较2021年1 - 9月减少743.21%，主要因购买银行理财产品及固定资产投资增加[10] - 投资活动产生的现金流量净额为 -311,278,194.35元，上年同期为 -36,915,880.69元[26] 筹资活动现金流量净额变化 - 2022年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额-74,260,326.61元，较2021年1 - 9月减少1386.25%，主要因偿还到期银行借款及分配现金股利[10] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -74,260,326.61元，上年同期为5,773,419.86元[27] 现金及现金等价物净增加额变化 - 2022年现金及现金等价物净增加额-383,691,555.09元，较2021年减少1625.69%，主要因购买理财产品及分配现金股利和偿还到期借款[10] 股东数量及持股情况 - 报告期末普通股股东总数为15,695，表决权恢复的优先股股东总数为0[12] - 力诺投资控股集团有限公司持股比例31.12%，持股数量72,335,407股，质押股份数量57,000,000股[12] - 济南财金复星惟实股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股比例7.19%，持股数量16,703,297股[12] - 上海复星创富投资管理股份有限公司－宁波梅山保税港区复星惟盈股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股比例7.19%，持股数量16,703,297股[12] - 济南鸿道新能源合伙企业（有限合伙）持股比例6.53%，持股数量15,177,000股[12] - 力诺集团通过直接及间接方式持有力诺投资80.84%的股份，力诺投资持有公司31.12%的股份[13] - 复星惟盈和复星惟实受同一控制人控制，构成一致行动关系[13] - 股东“广东德汇投资管理有限公司－德汇优选私募证券投资基金”合计持有530,600股[13] - 股东“孔德强”合计持有498,000股[13] - 股东“广东德汇投资管理有限公司－德汇尊享私募证券投资基金”合计持有375,355股[13] 业务项目进展 - 2022年8月24日，公司使用超募资金建设的“轻量薄壁高档药用玻璃瓶项目”点火成功，可实现年生产模制瓶5000余吨[15] 交易性金融资产变化 - 2022年9月30日交易性金融资产为151,583,926.41元，2022年1月1日无此项[17] 应收票据变化 - 2022年9月30日应收票据为22,038,265.09元，较2022年1月1日的14,570,100.55元增长约51.25%[17] 应收账款变化 - 2022年9月30日应收账款为124,617,741.11元，较2022年1月1日的149,571,478.31元减少约16.7%[17] 存货变化 - 2022年9月30日存货为177,197,994.34元，较2022年1月1日的118,384,314.87元增长约49.68%[17] 流动资产合计变化 - 2022年9月30日流动资产合计为898,169,016.14元，较2022年1月1日的1,021,495,536.13元减少约12.07%[18] 固定资产变化 - 2022年9月30日固定资产为486,933,871.50元，较2022年1月1日的334,885,962.40元增长约45.39%[18] 营业总成本变化 - 2022年年初到报告期末营业总成本为490,149,572.75元，较上期的539,148,323.26元减少约9.09%[21] 销售商品、提供劳务收到的现金变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金为484,057,631.79元，上年同期为525,892,804.53元[25] 购买商品、接受劳务支付的现金变化 - 购买商品、接受劳务支付的现金为354,101,923.76元，上年同期为322,823,979.05元[26] 收回投资收到的现金变化 - 收回投资收到的现金为1,020,500,000.00元，上年同期无此项[26] 取得借款收到的现金变化 - 取得借款收到的现金为0元，上年同期为42,000,000.00元[26] 期末现金及现金等价物余额变化 - 期末现金及现金等价物余额为327,096,987.49元，上年同期为68,122,238.49元[27]