发行相关 - 本次发行价格为72.50元/股，对应2022年扣非归母净利润摊薄后市盈率46.43倍，高于行业近一月平均静态市盈率31.22倍，超出幅度48.72%，低于可比公司平均静态市盈率56.06倍[4] - 网上和网下申购日为2023年6月6日（T日），网下申购时间9:30 - 15:00，网上申购时间9:15 - 11:30、13:00 - 15:00，申购时无需缴付资金[9] - 保荐人相关子公司跟投初始股份数量为本次公开发行股份的5.00%，即67.3500万股，初始与最终战略配售股数差额67.3500万股回拨至网下发行[10] - 网下发行部分采用比例限售，获配股票数量的10%（向上取整）限售6个月，90%无限售期[10][11] - 本次发行新股1347.0000万股，全部为新股，不安排老股转让，预计募集资金总额为97657.50万元，扣除预计发行费用约12506.89万元后，预计募集资金净额约为85150.61万元[29] 业绩情况 - 发行人营业收入从2017年的14,740.08万元增长到2022年的134,024.25万元，年均复合增长率为55.50%，2022年同比增长20.98%[19] - 2022年发行人扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润为8,383.78万元，同比增长32%[19] 研发与荣誉 - 公司作为全国紧固件标准化技术委员会单位委员参与起草国家标准8项[22] - 截至报告期末，公司共获得专利68项，其中发明专利31项，实用新型专利37项，获得软件著作权21项[22] - 2017年12月，公司风电叶片预埋螺套产品获评“湖南名牌”[22] - 2020年12月，公司风电叶片预埋螺套产品被评选为第五批制造业单项冠军产品[22] 市场展望 - 预计我国2025 - 2030年间将迎来风电机组的第一次退役高峰，风电运维市场对高强度紧固件产品的需求逐步增长[20] 申购规则 - 持有市值1万元以上（含1万元）投资者可参与新股申购，每5,000元市值可申购一个申购单位，每个申购单位为500股，最高申购量不得超过3,500股[41] - 2023年6月8日（T + 2日）16:00前，网下投资者按发行价格与初步配售数量足额缴纳认购资金，网上投资者中签后确保该日日终资金账户有足额认购资金，不足视为放弃[11][12] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签后未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起180个自然日内不得参与相关网上申购[47] 投资者报价 - 中国人民养老保险有限责任公司多个年金计划申报价格为89.35元，拟申购数量为400万股[128] - 华夏基金管理有限公司对多个年金计划和基金报价84.95元，数量多为400[134] - 中国人寿养老保险股份有限公司多个年金计划和养老金产品报价为83.14元，对应金额多为400[141]

发行信息 - 本次发行股票总量为1347.00万股，占发行后总股本25.09%，发行后总股本5368.7391万股[7][37] - 预计发行日期为2023年6月6日，拟上市深交所创业板[7] - 保荐人（联席主承销商）为民生证券，联席主承销商为申万宏源[7] 业绩数据 - 报告期内风电行业收入分别为109,560.70万元、101,197.57万元和122,255.93万元，占主营业务收入比例分别为99.53%、99.45%和99.31%[21][67][82] - 2021年主营业务收入同比下降7.56%，净利润同比下降50.76%[21][82] - 2023年1 - 3月营业收入27,764.48万元，同比增长3.15%；净利润2,073.70万元，同比下降14.12%[31][50] - 预计2023年1 - 6月营业收入64,000 - 71,000万元，变动幅度13.38%至25.78%[34][52] 财务指标 - 报告期内经营活动现金流量净额分别为 -746.59万元、 -12,231.58万元和 -8,307.72万元，2022年末资产负债率（母公司）61.88%[24][72] - 2021年主营业务毛利率降至19.62%，较2020年下降10.20个百分点，2022年为20.02%[25][67][85] - 报告期各期末存货账面价值分别为20,931.84万元、29,723.75万元和30,559.89万元，存货周转率分别为4.95、3.57和3.52[28][74] 公司背景 - 公司是专业从事高强度紧固件研发制造企业，产品主要用于风电领域[40] - 2019年风电叶片预埋螺套全球单品细分市场占有率超70%，全球风电紧固件行业市场占有率达4.71%[42] - 2020 - 2022年累计研发投入11,526.12万元[46] 未来展望 - 巩固风电紧固件市场地位，拓展工程机械等其他高端装备领域市场[59] - 展开14.9级碳结构合金钢超高强度螺栓等研发[60] - 在全球风电领域拓宽产品供应范围，深挖客户需求[61] 股权结构 - 张友君直接与间接合计持有公司36.54%股权，为控股股东、实际控制人[150] - 发行前后发行人前十名股东合计持股发行前35937174股占89.36%，发行后35937174股占66.94%[190] - 首次申报前最近一年新增6位股东，如湖南文旅持股3016304股占7.50%[192]

发行信息 - 本次拟公开发行股票不超1347万股，发行后公开发行股份占比不低于25%，总股本不超5368.7391万股[10][37][38][185] - 每股面值1元[10] 业绩表现 - 2021年主营业务收入同比降7.56%，净利润同比降50.76%；2022年主营业务收入和净利润恢复增长[24] - 2022年营业收入13.40亿元，净利润9385.85万元[45][47] - 预计2023年1 - 3月营业收入25000 - 27000万元，净利润1900 - 2100万元[34][52] 市场份额 - 2019年风电叶片预埋螺套全球占有率超70%，风电紧固件行业市场占有率4.71%[41] 技术与研发 - 截至报告期末获专利68项，其中发明专利31项，软件著作权21项，参与起草国家标准8项[44] - 2020 - 2022年累计研发投入11526.12万元[45] - 计划研发14.9级碳结构合金钢超高强度螺栓和超强防腐涂层技术等[55] 财务指标 - 2022年末母公司资产负债率61.88%，经营活动现金流量净额持续为负[27][67] - 2021年主营业务毛利率降至19.62%，2022年为20.02%略有回升[62] - 报告期各期末存货账面价值分别为20931.84万元、29723.75万元和30559.89万元，存货周转率分别为4.95、3.57和3.52[31][69] 客户与采购 - 报告期内向前五大客户销售额占当期营业收入比例分别为50.65%、49.54%和45.22%[63] - 报告期内原材料采购金额分别为68638.07万元、77841.02万元和84869.36万元，合金结构钢采购占比分别为68.61%、72.20%和70.16%[29] 股权结构 - 发行前张友君持股31.46%，发行后降至23.57%[185] - 发行前后发行人前十名股东合计持股比例从89.36%降至66.94%[187] 子公司情况 - 截至招股书签署日有3家全资子公司、3家控股子公司、2家分公司[121] - 上海泛沃2022年末总资产123.17万元，净资产117.31万元，净利润 - 16.43万元[123] - 湖南罗博普仑2022年末总资产107.72万元，净资产 - 479.37万元，净利润 - 31.32万元[126] - 湖南飞沃优联2022年末总资产9936.40万元，净资产1453.86万元，营业收入11329.30万元，净利润841.30万元[129] - 飞沃新能源科技（黄石）有限公司2022年实收资本200万元，开展风电锚栓组件生产销售业务[130][131] - 飞沃新能源科技（吉林）有限公司2022年末总资产2387.76万元，净资产638.22万元，营业收入0.15万元，净利润 - 161.78万元[137] - 飞沃国际（香港）投资有限公司注册资本2000万港元，实收资本0港元，报告期未开展业务[138] 历史融资 - 2019年向3名机构投资者发行普通股不超468.75万股，发行价10.67元/股，预计募资5000万元[95] - 2019年第四次临时股东大会通过向4名机构投资者发行不超552.9891万股，预计募资1.1亿元，发行价19.89元/股[102]

公司概况 - 公司是湖南飞沃新能源科技股份有限公司，从事高强度紧固件研发制造及提供紧固系统解决方案，产品主要用于风电领域[22] - 公司控股股东和实际控制人均为张友君，注册资本4021.7391万元，2012年7月20日成立[37] - 公司是国家高新技术企业、专精特新“小巨人”企业，2016年11月11日起在全国股转系统挂牌交易[37][40] 财务数据 - 报告期内风电行业收入占主营业务收入比例超98%，2021年主营业务收入同比下降7.56%，净利润同比下降50.76%[22][68][84] - 2022年公司营业收入134024.25万元，较上年增长18.66%，净利润8986.14万元，较上年增长14.91%[34][51] - 2023年1 - 3月预计营业收入25000 - 27000万元，变动 - 7.12%至0.31%，净利润1900 - 2100万元，变动 - 21.20%至 - 12.90%[36][54] - 2022年1 - 6月主营业务毛利率20.05%，2021年降至19.62%，较2020年下降10.20个百分点[28][68] - 报告期内原材料采购合金结构钢占比超68%，2021年钢材采购均价较2020年上升25.71%[29][86] - 报告期各期末存货账面价值递增，存货周转率分别为4.16、4.95、3.57和1.53[30][31][75] 股权与融资 - 本次拟公开发行股票不超过1347万股，发行后总股本不超过5368.7391万股，占发行后总股数比例不低于25%[8][38] - 2019 - 2020年公司两次增资，分别募集资金5000万元和11000万元[101][108] - 发行前张友君直接持股31.46%，直接与间接合计持有36.54%股权[164] 子公司情况 - 公司有上海泛沃等2家全资子公司、罗博普仑等3家控股子公司、1家分公司，报告期内注销康迈新材料等1家子公司[131][132][156][157] - 上海泛沃2022年1 - 6月净利润4.19万元，2021年净利润 - 46.17万元[134] - 飞沃优联2022年1 - 6月净利润133.71万元，2021年净利润108.40万元[139] 研发与市场 - 公司正在展开14.9级碳结构合金钢超高强度螺栓和超强防腐涂层技术研发[61] - 2019 - 2021年累计研发投入9319.92万元，2022年1 - 6月研发投入占比3.09%[45][48] - 公司主要客户包括中车株洲、明阳智能等，2019年风电叶片预埋螺套全球占有率超70%[41][42] 未来规划 - 公司将围绕六个方面组建研发小组和工作站，力争搭建国家级研发中心[65] - 成立吉林飞沃、黄石飞沃、飞沃国际拓展东北、供应商合作、境外业务[142][144][145]

创业板投资风险提示 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业 融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高 等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险 及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 湖南飞沃新能源科技股份有限公司 （常德市桃源县陬市镇观音桥村二组（大华工业园内）） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （注册稿） 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。 本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者 应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号） I 租 1 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注 册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价 ...