上市信息 - 公司股票于2023年5月8日在深交所创业板上市[3] - 发行后总股本6000万股，上市初期无限售流通股1500万股，占比25.00%[9] - 发行价37.70元/股，对应2022年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为32.35倍[11] - 本次发行预计募集资金总额56550.00万元，净额约48936.42万元[15] 业绩情况 - 报告期内，公司对电网类客户收入占比分别为48.28%、47.32%和53.78%[18] - 电力工程技术服务占主营业务收入比重超80%[18] - 2020 - 2022年度各期第四季度营业收入占比分别为58.30%、52.31%和46.16%[19] - 2021年度和2022年度，公司扣非前后孰低的归母净利润分别为6283.10万元和6992.62万元，累计净利润13275.72万元[36] - 2023年Q1营业收入4087.71万元，同比增21.84%，营业利润扭亏为盈[96] - 2023年Q1归属于发行人股东的净利润 - 57.53万元，亏损幅度收窄69.43%[96] - 预计2023年1 - 6月营业收入14,000.00 - 16,500.00万元，同比增长5.03 - 23.79%[102] - 预计2023年1 - 6月归属于母公司所有者的净利润1,300.00 - 1,500.00万元，同比增长6.20 - 22.53%[102] - 预计2023年1 - 6月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润1,100.00 - 1,300.00万元，同比增长5.34 - 24.49%[102] 股权结构 - 叶肖华发行前持股540.28万股，占比12.01%，发行后持股540.28万股，占比9.00%，锁定36个月[85] - 一晟投资发行前持股594.3160万股，持股比例13.21%，发行后持股594.3160万股，持股比例9.91%，锁定36个月[85] - 点力投资发行前持股506.8800万股，持股比例11.26%，发行后持股506.8800万股，持股比例8.45%，锁定36个月[85] - 定晟投资发行前持股441.9360万股，持股比例9.82%，发行后持股441.9360万股，持股比例7.37%，锁定36个月[85] - 炬华科技本次发行后持股352万股，持股比例5.87%[33] - 徐世峰本次发行后持股254.708万股，持股比例4.25%[33] - 林建林本次发行后持股216.692万股，持股比例3.61%[33] - 钟宜国本次发行后持股180.892万股，持股比例3.01%[33] - 吴仁德本次发行后持股140万股，持股比例2.33%[33] 激励与股东承诺 - 2015年公司实施股权激励，转让股权价格为1.19元每出资额[63][65] - 股份支付总计确认4848.23万元，3641.85万元一次性计入当期损益，1206.38万元分期摊销，报告期内每年摊销114.47万元[75] - 公司实际控制人叶肖华承诺上市之日起三十六个月内不转让或委托管理上市前持有的股份[119] - 相关股东在锁定期满后两年内减持上市前取得的公司股份，减持价格不低于发行价[120][122][132] 其他 - 公司已与保荐人、商业银行签订《募集资金三方监管协议》，在中国建设银行杭州良渚支行和中国工商银行杭州余杭支行开立专户[105] - 若公司欺诈发行，5个工作日内启动股份购回程序，购回全部新股，价格为发行价加同期银行存款利息[164] - 公司拟通过加大研发投入等措施填补被摊薄的即期回报[167]

发行信息 - 本次发行价格为37.70元/股，发行1500.00万股，占发行后总股本25%，发行后总股本为6000.00万股[5][13][23][103] - 网上申购日为2023年4月21日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00，申购时无需缴付申购资金[5][15][110][121] - 网上投资者中签后需在2023年4月25日日终前确保资金账户有足额认购资金[6][18][132] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签后未足额缴款，6个月内不得参与网上申购[6][19][132] - 预计募集资金总额为56550.00万元，扣除预计发行费用约7613.58万元后，预计募集资金净额约为48936.42万元[10][106] 市盈率情况 - 截至2023年4月18日，行业最近一个月平均静态市盈率为32.57倍，平均滚动市盈率为36.41倍[27][28][29][30] - 发行价37.70元/股对应2022年扣非前后孰低归母净利润摊薄后静态市盈率为32.35倍，滚动市盈率为33.75倍，均低于行业平均[29][30][33] - 扣除极端值和负值影响后可比公司2021 - 2022年扣非后算术平均静态市盈率分别为46.55倍、45.78倍，本次发行价格对应发行人2021 - 2022年扣非前后孰低归母净利润摊薄后静态市盈率低于可比公司[31][34][35] 行业数据 - 2011 - 2022年我国用电总量从4.70万亿千瓦时增至8.64万亿千瓦时，发电装机容量从10.63亿千瓦增至25.64亿千瓦[38][39] - 2011 - 2021年电网工程建设完成投资从3687亿元增长至4951亿元[41] - 2021年电力勘察设计行业营业收入2684.21亿元，同比增长26.82%，新签合同金额4919.79亿元，较2020年增长17.19%[48][50] - 2021年新能源工程新签合同总额2261.27亿元，占电力勘察设计行业新签合同的45.96%[51] - 2020年全国新增太阳能、风力发电装机容量分别为4925万千瓦、7238万千瓦，累计装机容量分别为2.53亿千瓦、2.82亿千瓦[55] - 2021年我国地理信息产业产值达7524亿元[56] 公司业绩 - 2022 - 2020年发行人收入分别为3.87亿元、3.03亿元、2.96亿元，占全行业收入规模比例分别为-、0.11%、0.14%[99] - 2022年发行人电力工程技术服务营业收入38690.50万元，电力咨询设计收入占比54.28%[79] - 2020 - 2022年公司电力咨询设计业务毛利率分别为53.73%、53.63%、51.66%，电力工程建设业务毛利率分别为23.43%、23.48%、20.40%[82][84] - 2020 - 2022年公司地理信息技术服务业务营业收入分别为3930.92万元、4868.06万元、4637.71万元，净利润分别为1992.86万元、2732.39万元、1067.61万元，毛利率分别为71.69%、74.96%、71.79%[90][91][93] 未来展望 - 预计2025、2030年，电能占终端能源消费比重将达到30%、35%以上[61] - “十四五”期间国家电网计划投入约2.23万亿元，南方电网将规划投资约6700亿元推进电网建设[61] - “十四五”末非化石能源占能源消费总量比重将提高到20%左右[66] - 预计2025年光伏发电和陆上风电度电成本降至0.3元/千瓦时左右，光伏发电装机容量达5.6亿千瓦，风力发电装机容量达5.4亿千瓦[66][67] 研发与业务 - 2022 - 2020年公司研发费用率分别为5.93%、6.03%、6.54%，高于电力工程技术服务业务可比公司，低于地理信息技术服务类可比公司[100] - 公司地理信息智慧应用服务以三维图形和GIS技术为核心，支持海量数据加载和高画质渲染，处于起步和开拓阶段，成长快，在综合能源管理服务领域潜力大[89][97][98]

发行信息 - 本次公开发行股票1500万股，占发行后总股本25%，每股发行价37.70元[5][34] - 发行市盈率32.35倍，市净率2.53倍，募集资金总额56550万元，净额48936.42万元[34] - 发行日期为2023年4月21日，拟上市深交所创业板[5] 业绩数据 - 2020 - 2022年主营业务收入复合增长率为13.64%，扣非后归母净利润复合增长率为7.51%[47] - 2022年营业收入43328.21万元，电力工程技术服务收入38690.50万元，占比89.30%[46][37] - 报告期内对电网类客户收入占比分别为48.28%、47.32%和53.78%[25] 区域收入 - 报告期内浙江省内营业收入分别为19294.13万元、22919.27万元和30065.59万元，占比分别为57.46%、65.08%和69.39%[28] - 报告期内内蒙古地区营业收入分别为6324.12万元、4790.94万元和5773.50万元，占比分别为18.84%、13.60%和13.33%[28] - 报告期内来自浙江省和内蒙古地区收入占比分别为76.30%、78.69%和82.72%[28] 利润情况 - 2015年12月31日公司存在累计未弥补亏损2786.50万元[30] - 2020年初公司合并报表未分配利润为8442.89万元，截至2022年末为27584.01万元[30] 股权结构 - 叶肖华直接和间接合计控制公司股份2083.4120万股，占比46.30%[136] - 发行前一晟投资持股594.32万股，占比13.21%；发行后持股594.32万股，占比9.91%[160] - 发行人前十名股东直接持股合计3800万股，占比84.44%[161] 公司架构 - 截至招股书签署日，公司拥有2家全资子公司和3家分公司，无参股公司[125] - 杭州鸿晟电力设计咨询有限公司2022年度总资产25816.93万元，净利润5400.35万元[126] - 浙江鸿能电务有限公司2022年度总资产16486.17万元，净利润1007.62万元[127][128] 风险因素 - 公司经营资质到期无法延续或被取消，将严重影响经营[66] - 行业政策、市场竞争等因素会对公司产生不利影响[76][77][78][79] - 公司股票发行可能因投资者认购不足等原因失败[80] 行业前景 - “十四五”期间国家电网计划投入约2.23万亿元推进电网转型升级，南方电网规划投资约6700亿元加快电网建设[83] 历史沿革 - 2003年2月9日经纬有限设立，注册资本50万元[88] - 2016年经纬有限以1863.39万元折合成股份公司股本1001万元[91] - 2016年公司向炬华科技发行111.2222万股股份，炬华科技以1300万元认购[114]

创业板投资风险提示 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业 融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高 等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险 及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 杭州经纬信息技术股份有限公司 Hangzhou Gisway Information Technology Co.,Ltd. （浙江省杭州市余杭区良渚古墩路 1899 号 A1 幢 6 楼 626-628 室） 本公司的发行申请尚需深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本 招股说明书（注册稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露 之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （上海市广东路 689 号） 杭州经纬信息技术股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 本次发行概况 | 发行股票类型 | 境内上市人民币普通股（A 股）股票 | | --- | --- | | 发行股数 | 本次拟公开发行股票不超过 万股，不低于发行后总股本的 1,500 25%。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售 ...

发行信息 - 公司拟公开发行不超过1500万股股票，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过6000万股[6][34] - 每股面值1.00元，发行类型为境内上市人民币普通股（A股），全部为新股发行[6] - 拟上市板块为深圳证券交易所创业板，保荐人、主承销商为海通证券[6] 业绩数据 - 2019 - 2021年主营业务收入从28423.05万元增至35216.53万元，复合增长率11.31%[46][47] - 2019 - 2021年扣非归母净利润复合增长率34.50%[47] - 2022年1 - 6月、2021年、2020年、2019年归属于母公司所有者的净利润分别为1224.15万元、6714.22万元、6436.50万元、3808.41万元[50] 业务结构 - 电力工程技术服务占主营业务收入比重超80%[25] - 报告期内公司对电网类客户收入占比分别为46.85%、48.28%、47.32%和68.43%[26] - 2022年1 - 6月、2021年、2020年、2019年浙江省内收入占比分别为65.50%、65.08%、57.46%、51.89%[64] 研发情况 - 最近三年（2019 - 2021年）公司累计研发投入6322.21万元，超5000万元[45] - 报告期内公司研发费用占营收比例分别为7.04%、6.54%、6.03%和8.07%[47] - 截至招股书签署日，公司获授权专利25项、软件著作权105项[45] 股权结构 - 一晟投资、点力投资、定晟投资为发行人员工持股平台且持股5%以上[15] - 炬华科技为发行人持股5%以上股东[15] - 发行前总股本4500万股，发行后一晟投资股数594.32万股，股权比例9.91%；叶肖华股数540.28万股，股权比例9.00%等[164][165] 公司治理 - 公司董事会由5名成员组成，其中独立董事2名[180] - 公司监事会由3名成员组成，其中职工代表监事1名[187] - 叶肖华等董事、监事、高级管理人员本届任职期间为2022年2月18日 - 2025年2月17日[180][187]