公司上市表现 - N山大今日上市，开盘价87.70元，上涨498.23%，为近3个月上市新股中首日开盘涨幅最大的 [2] - 公司发行总量为4072.00万股，其中网上发行1771.35万股，发行价14.66元/股，发行市盈率19.57倍，行业平均市盈率20.25倍 [2] - 网上发行有效申购户数1249.37万户，中签率0.0183847511% [2] 公司主营业务 - 主营业务为电网智能监测和新能源相关产品的研发、制造、销售和服务 [2] 募集资金用途 - 首发募集资金5.97亿元，投向山大电力研发中心项目、电网故障分析和配电网智能化设备生产项目、补充流动资金项目、分布式发电源网荷储系统研发及产业化项目、新能源汽车智能充电桩生产项目 [2] 近期上市新股表现 - N技源上市首日开盘涨幅368.75%，发行价10.88元，发行市盈率25.51倍，所属行业食品饮料 [2] - 华电新能上市首日开盘涨幅72.96%，发行价3.18元，发行市盈率15.28倍，所属行业公用事业 [2] - 同宇新材上市首日开盘涨幅114.29%，发行价84.00元，发行市盈率23.94倍，所属行业电子 [2] - 屹唐股份上市首日开盘涨幅210.06%，发行价8.45元，发行市盈率51.55倍，所属行业电子 [2] - 信通电子上市首日开盘涨幅265.41%，发行价16.42元，发行市盈率20.39倍，所属行业电力设备 [2] - 广信科技上市首日开盘涨幅400.00%，发行价10.00元，发行市盈率7.61倍，所属行业电力设备 [2] - 新恒汇上市首日开盘涨幅290.63%，发行价12.80元，发行市盈率17.76倍，所属行业电子 [2] - 华之杰上市首日开盘涨幅206.84%，发行价19.88元，发行市盈率13.05倍，所属行业机械设备 [2] - 海阳科技上市首日开盘涨幅186.96%，发行价11.50元，发行市盈率12.69倍，所属行业基础化工 [2] - 影石创新上市首日开盘涨幅285.02%，发行价47.27元，发行市盈率20.04倍，所属行业电子 [2] - 交大铁发上市首日开盘涨幅284.79%，发行价8.81元，发行市盈率12.94倍，所属行业机械设备 [2] - 优优绿能上市首日开盘涨幅67.42%，发行价89.60元，发行市盈率15.37倍，所属行业电力设备 [2] - 中策橡胶上市首日开盘涨幅22.58%，发行价46.50元，发行市盈率12.24倍，所属行业汽车 [2] - 古麒绒材上市首日开盘涨幅148.34%，发行价12.08元，发行市盈率14.65倍，所属行业纺织服饰 [2] - 太力科技上市首日开盘涨幅163.93%，发行价17.05元，发行市盈率21.55倍，所属行业轻工制造 [3] - 威高血净上市首日开盘涨幅88.64%，发行价26.50元，发行市盈率24.82倍，所属行业医药生物 [3] - 汉邦科技上市首日开盘涨幅115.20%，发行价22.77元，发行市盈率26.35倍，所属行业医药生物 [3] - 泽润新能上市首日开盘涨幅98.12%，发行价33.06元，发行市盈率17.57倍，所属行业电力设备 [3] - 天工股份上市首日开盘涨幅458.63%，发行价3.94元，发行市盈率14.98倍，所属行业有色金属 [3]

公司上市概况 - 山东山大电力技术股份有限公司于7月23日成功登陆深圳证券交易所创业板[1] - 公司证券简称为山大电力 证券代码为301609[1] - 公司公开发行新股数量4072万股 占发行后总股本的25% 发行价格为14.66元/股[5] - 上市首日开盘价格达87.70元/股 较发行价大涨498.23%[5] 公司业务与技术 - 公司是专注于电力系统相关智能产品技术研发与产业化的高新技术企业[1] - 基于智能电网领域积累的电网监测技术和电气系统设计及集成化能力 形成电网智能监测和新能源两大业务板块[1] - 主要产品故障录波监测装置 输电线路故障监测装置和时间同步装置处于细分行业领先地位[1] 产学研背景 - 公司作为山东大学科技成果转化的标杆企业 依托学校创新资源实现从实验室成果到产业化的转化[1] - 完成了从校办企业到上市公司的跨越式发展[1] - 公司将持续深化产学研协同 以创新驱动高质量发展[4] 资本市场意义 - 上市是企业发展史上的重要里程碑[3] - 体现了资本市场赋能科技创新 服务实体经济高质量发展的实践成效[3] - 济南市将支持更多企业上市融资加速发展[2] - 公司将以优异业绩回馈投资者[2][3][4]

山大电力(301609.SZ) 公司概况 - 公司为山东大学间接控股的校办企业，山东大学通过山大资本间接持有40.1480%股份，是实际控制人 [1][5] - 国家级专精特新"小巨人"企业、山东省瞪羚企业，研发团队以教授、博士、硕士为核心 [1][5] - 主要产品包括故障录波监测装置、输电线路故障监测装置、时间同步装置等 [1] 财务与估值 - 发行价14.66元/股，机构报价15.06元/股，市值23.88亿元 [2] - 发行市盈率19.57倍，低于行业市盈率20.25倍 [2] - 可比公司动态市盈率：科汇股份45.24倍、信通电子51.09倍、智洋创新147.09倍 [2] 业务结构 - 2024年收入分为电网智能监测(5.76亿元，87.94%)和新能源领域(0.79亿元，12.06%) [6] - 2022-2024年电网智能监测业务收入占比稳定在80%以上 [6] - 与国家电网、南方电网建立长期合作关系，销售网络覆盖全国22个省、5个自治区、4个直辖市 [5] 研发与风险 - 2022-2024年研发投入分别为3142.95万元、3757.96万元和4596.27万元，研发费用率6.57%-6.98%，低于同行 [6] - 对国家电网收入敏感系数2022-2024年分别为1.53、1.36和1.29，存在大客户依赖风险 [6] 募投项目 - 募集资金投向：电网故障分析和配电网智能化设备生产项目(1.35亿元，27%)、研发中心项目(1.8亿元，36%)、新能源汽车智能充电桩项目(0.4亿元，8%)、补充流动资金(0.9亿元，18%) [4][5] 技源集团(603262.SH) 公司概况 - 专业从事膳食营养补充产品研发创新及产业化的国际化企业集团 [7] - 主要产品包括HMB、氨基葡萄糖等，深耕膳食营养补充领域20余年 [10] - 全球HMB原料最大供应商和高品质氨糖核心供应商 [11] 财务与估值 - 发行价10.88元/股，机构报价11.09元/股，市值43.52亿元 [8] - 发行市盈率25.51倍，可比公司动态市盈率：嘉必优31.82倍、华恒生物55.79倍 [8] 业务结构 - 2022-2024年营养原料产品收入分别为5.71亿元(60.38%)、6.09亿元(68.43%)、6.47亿元(64.8%) [11] - 客户包括Formulife、赛诺菲、Royal Canin、雀巢、强生、杜邦、蒙牛等全球知名企业 [11] 客户关系 - 雅培集团是HMB业务主要客户，2022-2024年销售收入占比23.44%、17.38%、19.44% [11] - 与雅培签署长期供货协议，承诺优先采购且限制向竞争企业销售HMB产品 [12] 募投项目 - 募集资金投向：营养健康原料生产基地(2.06亿元，34.23%)、食品生产线扩建(1.47亿元，24.44%)、技术创新中心(0.99亿元，16.45%)、补充流动资金(1.5亿元，24.89%) [10]

上市信息 - 公司股票2025年7月23日在深交所创业板上市[1] - 首次公开发行后总股本162,880,000股[2] - 首次公开发行股票数量40,720,000股[2] 发行价格与市盈率 - 本次发行价格14.66元/股[3] - 截至2025年7月9日，行业近一月平均静态市盈率20.25倍[3] - 发行价对应2024年扣非后摊薄市盈率19.57倍[4] - 截至2025年7月9日，可比公司2024年扣非前后平均静态市盈率分别为50.67倍和52.09倍[4] 相关人员信息 - 发行人法定代表人张波，电话0531 - 88726689[7] - 保荐人法定代表人苏军良，电话021 - 20370631[7][8]

上市信息 - 公司股票于2025年7月23日在深交所创业板上市，证券简称为“山大电力”，代码为“301609”[3][28][30] - 发行后公司总股本为162,880,000股，本次公开发行股票数量为40720000股，占发行后股份总数的25.00%[30][69] - 发行价格为14.66元/股[10][70] - 发行市盈率分别为14.68倍、14.14倍、19.57倍、18.86倍，市净率为2.09倍[72][74] - 本次发行募集资金总额59695.52万元，净额为52844.99万元[78] 客户与业绩 - 公司客户主要集中于国家电网、南方电网等电网企业及其下属企业[20] - 2022 - 2024年国家电网收入金额分别为35077.61万元、38331.63万元、45808.53万元，收入占比分别为73.34%、69.81%、69.61%[21] - 2022 - 2024年公司综合毛利率分别为41.24%、43.62%、44.36%[23] - 2023年度和2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为10050.85万元和12198.98万元[39] 股东结构 - 山大资本是公司控股股东，发行前持股4904.48万股，占比40.148%，发行后持股4904.48万股，占比30.111%[44][55] - 山东大学是公司实际控制人，通过山大资本间接持股[46] - 发行后、上市前公司股东户数为41038户，前十名股东合计持股10725.6480万股，占比65.8500%[57][58] 股份限售与承诺 - 本次发行最终战略配售数量为407.20万股，占本次发行股份数量的10.00%，限售期为12个月[30] - 网下发行部分10%的股份限售期为6个月，对应股份数量为1897756股[33] - 控股股东、实际控制人、董监高等作出减持、稳定股价、避免同业竞争等多项承诺[107][110][140] 发行情况 - 初始战略配售数量为610.80万股，占发行数量15.00%；最终战略配售数量为407.20万股，占发行数量10.00%[75] - 网上初始发行数量为1038.35万股，最终为1771.35万股；网下初始发行数量为2626.45万股，最终为1893.45万股[75][76] - 网上、网下投资者放弃认购股数全部由保荐人包销，包销股份数量为69535股，占总发行数量的比例为0.17%[34]

公司概况 - 公司成立于2001年4月12日，2017年7月4日完成股改[9] - 注册资本12216.00万元，业务覆盖全国22个省、5个自治区、4个直辖市[9][11] - 是高新技术企业，有电网智能监测和新能源两大业务板块[10] 技术与标准 - 参与制定5项国家标准和17项行业、团体、企业标准[11][51] - 截至2024年12月31日，拥有专利76项（发明专利44项）、软件著作权101项[12][52] - 多项技术有优势，如配电网单相接地选线准确率≥98%等[14] 荣誉奖项 - 荣获国家级奖项8项，省部级奖项42项，市级奖项11项[12] - 2019 - 2024年有多款产品获省级荣誉[20][22][23][24][25][26][27][28] 财务数据 - 2022 - 2024年研发投入分别为3142.95万元、3757.96万元、4596.27万元[26][52] - 2022 - 2024年营业收入分别为47828.13万元、54908.45万元、65810.43万元[26][68] - 2024年净利润12663.53万元，加权平均净资产收益率22.93%[28] 销售情况 - 2022 - 2024年向国家电网销售占比分别为73.34%、69.81%、69.61%[1] - 2022 - 2024年国家电网收入金额分别为35077.61万元、38331.63万元、45808.53万元[2] 发行情况 - 发行股数4072.00万股，占发行后总股本25%，发行后总股本16288.00万股[5] - 每股发行价格14.66元，发行市盈率19.57倍，发行市净率2.09倍[5][7] - 募集资金总额59695.52万元，净额52844.99万元[7] 公司治理 - 董事会有9名董事（独立董事3名），监事会有3名监事（职工代表监事1名）[66] - 容诚所对2022 - 2024年财务报表出具标准无保留意见审计报告[69] 上市相关 - 选择《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2024年修订）》标准（二）申报创业板[57] - 兴业证券认为公司符合创业板上市条件并同意保荐[91]

上市历程 - 2022年7月22日，2022年度第一次临时股东大会审议通过上市相关议案[4] - 2023年5月6日，2023年度第一次临时股东大会审议通过修订上市等相关议案[4] - 2025年4月10日，公司上市申请获深交所上市审核委员会审议通过[7] - 2025年4月26日，2025年度第一次临时股东大会审议通过延长上市方案有效期等议案[4] - 2025年5月21日，公司发行注册申请获中国证监会同意[7] - 2025年7月21日，深交所同意公司股票在创业板上市，代码为“301609”[7] 股本与股份 - 公司本次发行前股本总额为12216万元，发行后为16288万元[10] - 公司本次发行后公开发行股份数达股份总数的25%以上[10] 业绩数据 - 公司2023年度、2024年度归母净利润分别为10050.85万元、12198.98万元[10] 其他信息 - 公司与兴业证券签署保荐协议明确权利义务[15] - 兴业证券指定许梦燕、金晓锋为保荐代表人[15] - 公司本次股票上市已取得所需批准和授权[16] - 公司具备上市主体资格并符合创业板上市实质条件[16]

发行基本信息 - 公司于7月14日在创业板发行申购 股票代码301609 简称山大电力[1] - 网上发行1038万股 顶格申购需配深市市值10万元[1] - 发行价为14.66元 显著低于30元打新安全线[1] - 发行市盈率19.57倍 低于行业市盈率20.25倍[1] - 发行总数4072万股 募集资金总额5.96亿元 超募原计划5亿元目标[5][7] - 保荐机构为兴业证券[7] 财务表现 - 2025年一季度营业收入1.11亿元 同比增长12.02%[3][4] - 2025年一季度归母净利润1731.58万元 同比增长15.91%[3][4] - 2024年营收6.58亿元 同比增长19.85% 扣非净利润1.22亿元 同比增长21.37%[4] - 近三年营收持续增长：2022年4.78亿元、2023年5.49亿元、2024年6.58亿元[4] - 预计2025上半年营收同比增长13.55%-21.66% 净利润同比增长14.87%-24.65%[4] 业务与募投项目 - 主营业务为电力系统智能产品技术研发 主要产品包括电网智能监测产品和新能源产品[2] - 募投项目包含电网故障分析设备生产项目（投资1.96亿元）、研发中心项目（投资2.00亿元）、新能源汽车充电桩项目（投资0.56亿元）等[5][6] - 募集资金将重点投向智能电网设备和新能源领域[5][6] 估值与市场对比 - 发行后总市值23.87亿元 对应静态市盈率18.79倍[7] - 同业估值对比：科汇股份静态市盈率48.84倍、信通电子51.16倍、智洋创新114.7倍、中元股份51.45倍[7] - 每中签500股需缴款7330元[7] 市场环境 - 新股上市首日普遍大涨 打新参与人数持续增加[2] - 大盘指数攀升至3500点区域 市场情绪存在分歧但整体活跃[9]