公司及行业要点 1. **公司概况**：Agilent Technologies, Inc. (NYSE:A)，一家专注于生命科学工具和诊断领域的公司。[doc id='1'] 2. **财务状况**：Agilent在第二季度表现出色，尽管有机增长下降了2%，但整体业绩稳健。[doc id='10'] 3. **中国业务**：中国业务在第二季度实现了4%的增长，优于预期。[doc id='13'] 4. **产品组合**：Agilent拥有广泛的业务组合，包括生命科学分析、化学分析、诊断和基因组学。[doc id='11'] 5. **员工状况**：Agilent采取了灵活的工作方式，85%的员工在家工作，但100%的员工仍在为顾客服务。[doc id='8'] 6. **供应链**：Agilent正在与客户合作，重新评估供应链和物流，以应对疫情带来的挑战。[doc id='32'] 7. **并购策略**：Agilent对并购持积极态度，并计划在下半年增加并购活动。[doc id='40'] 核心观点及论据 1. **应对COVID-19**：Agilent采取了果断措施，确保员工健康和安全，并保持业务连续性。[doc id='5'] 2. **中国业务复苏**：Agilent在中国市场的业务表现出色，得益于与客户的紧密合作和产品组合的多样性。[doc id='15'] 3. **行业趋势**：Agilent认为，随着各国逐步恢复正常，欧洲和美国市场也将开始复苏。[doc id='22'] 4. **化学和能源业务**：Agilent的化学和能源业务预计将在2021年恢复增长，得益于供应链重组和资本支出增加。[doc id='33'] 5. **制药业务**：Agilent的制药业务预计将在2021年增长，得益于生物制药领域的强劲需求和小分子市场的份额增长。[doc id='36'] 其他重要内容 1. **员工沟通**：Agilent的领导团队与一线员工保持密切沟通，确保员工了解公司的战略和目标。[doc id='7'] 2. **数字平台**：Agilent在中国市场投资了数字平台，以加强与客户的联系。[doc id='14'] 3. **服务业务**：Agilent的服务业务预计将继续增长，为公司带来稳定的收入流。[doc id='37'] 4. **股票回购**：Agilent计划在市场稳定后恢复股票回购计划。[doc id='39'] 5. **并购目标**：Agilent计划在下半年增加并购活动，以扩大其业务范围。[doc id='40']

净收入情况 - 2020年第一季度和上半年净收入分别为10.1亿美元和29.8亿美元，去年同期分别为1.82亿美元和6.86亿美元，2019年上半年净收入受新加坡税收优惠延期的2.99亿美元离散税收优惠影响[183] - 2020年第一季度和上半年净收入分别为12.38亿美元和25.95亿美元，与去年同期相比分别持平并增长3%，外币变动分别产生2个百分点和1个百分点的不利影响，最近一次收购分别贡献3个百分点和4个百分点的收入增长[182][193] - 2020年4月30日止三个月和六个月净收入分别为4.49亿美元和9.19亿美元，同比变化分别为 - 1%和2%[241] 各业务线收入情况 - 2020年第一季度和上半年生命科学与应用市场业务收入分别下降1%和增长2%，外币变动分别产生2个百分点和1个百分点的不利影响，最近一次收购在两个时期均贡献约7个百分点的收入增长[182] - 2020年第一季度和上半年诊断与基因组学业务收入分别增长3%和5%，外币变动分别产生2个百分点和1个百分点的不利影响[182] - 2020年第一季度和上半年安捷伦CrossLab业务收入分别下降1%和增长2%，外币变动在两个时期均产生2个百分点的不利影响[182] - 截至2020年4月30日的三个月和六个月，生命科学和应用市场业务收入分别下降1%和增长2%，诊断和基因组学业务收入分别增长3%和5%，安捷伦CrossLab业务收入分别下降1%和增长2%，总净收入分别持平（0%）和增长3%[199][200][201] - 2020年4月30日止三个月和六个月，诊断和基因组学业务收入分别增长3%和5%，外币变动对收入分别有2和1个百分点的不利影响[230] - 2020年4月30日止三个月，诊断和基因组学业务在美洲收入增长5%（无汇率影响），欧洲下降5%（含2个百分点不利汇率影响），亚太增长20%（含1个百分点不利汇率影响）；六个月，美洲增长7%（无汇率影响），欧洲下降2%（含2个百分点不利汇率影响），亚太增长16%（无汇率影响）[231] 产品与服务收入情况 - 截至2020年4月30日的三个月和六个月，产品收入持平且分别增长2%，服务及其他收入分别增长5%[194][195] - 截至2020年4月30日的三个月和六个月，安捷伦CrossLab业务服务收入分别下降2%和增长3%，诊断和基因组学业务服务收入分别增长1%和3%，生命科学和应用市场业务服务收入分别增长24%和40%[196][197][198] 区域收入情况 - 2020年4月30日止三个月，美洲收入增长17%（含2个百分点不利汇率影响），欧洲下降11%（含1个百分点不利汇率影响），亚太下降5%（含1个百分点不利汇率影响）；六个月，美洲增长21%（无汇率影响），欧洲下降4%（含2个百分点不利汇率影响），亚太下降5%（含1个百分点不利汇率影响）[218] - 2020年4月30日止三个月，美洲、欧洲和亚太地区收入同比分别下降3%、2%和增长1%；六个月分别增长1%、1%和5%[242] 现金股息与股票回购情况 - 2020年和2019年上半年，公司分别支付1.11亿美元和1.04亿美元现金股息[184] - 2020年第一季度和上半年，公司分别回购并注销约166.3万股（1.26亿美元）和238.9万股（1.86亿美元），2019年同期分别回购约63.8万股（5000万美元）和176.6万股（1.25亿美元），2019年同期分别注销约62.9万股（4900万美元）和175.7万股（1.24亿美元），截至2020年4月30日，该计划下还有8.41亿美元的回购授权，2020年3月23日，因疫情暂停股票回购[186] - 公司2018年11月19日宣布董事会批准新的股票回购计划，授权最多回购17.5亿美元普通股，无固定终止日期[185] - 截至2020年4月30日，公司在2019回购计划下剩余可回购普通股授权金额为8.41亿美元[258] 经营活动现金情况 - 2020年上半年，经营活动提供的现金为2.54亿美元，包括与无形资产转让相关的2.26亿美元一次性税收流出，去年同期为4.65亿美元[183] - 2020年4月30日止六个月，经营活动净现金流入为2.54亿美元，较2019年同期的4.65亿美元减少[253] 投资与融资活动现金情况 - 2020年4月30日止六个月，投资活动净现金使用为8800万美元，较2019年同期的3.46亿美元减少[256] - 2020年4月30日止六个月，融资活动净现金使用为2.17亿美元，与2019年同期的2.14亿美元基本持平[257] 财务指标变化情况 - 截至2020年4月30日的三个月和六个月，总毛利率均下降1个百分点，研发费用分别增长99%和49%，销售、一般和行政费用分别增长1%和7%，总运营利润率分别下降9个百分点和6个百分点[202][204][205][206] - 截至2020年4月30日的三个月和六个月，其他收入（费用）净额分别包含与Twist Bioscience Corporation法律索赔和解收入2200万美元，以及股权投资公允价值收益约1100万美元和2700万美元[208] - 截至2020年4月30日的三个月和六个月，公司所得税费用分别为2000万美元（有效税率16.5%）和4200万美元（有效税率12.4%）；2019年同期分别为3600万美元（有效税率16.5%）和所得税收益2.2亿美元（有效税率 - 47.2%）[210][212] - 2020年4月30日止三个月和六个月，公司毛利润率分别下降3和2个百分点，研发费用分别下降1%和2%，销售、一般及行政费用分别下降3%和增长1%，营业利润率分别下降2和1个百分点[222] - 2020年4月30日止三个月和六个月，公司运营收入分别减少900万美元和1000万美元，对应收入分别减少300万美元和增加2800万美元[226] - 2020年4月30日止三个月和六个月，诊断和基因组学业务毛利润率分别持平、下降1个百分点，研发费用均增长2%，销售、一般及行政费用分别下降5%和2%，营业利润率分别增长2和1个百分点[234] - 2020年4月30日止三个月和六个月，诊断和基因组学业务运营收入分别增加800万美元和900万美元，对应收入分别增加900万美元和2300万美元[238] - 2020年4月30日止三个月和六个月，毛利润率同比均增加1个百分点，运营利润率同比均增加2个百分点[245] - 2020年4月30日止三个月和六个月，研发费用与去年同期基本持平，销售、一般和行政费用同比分别下降5%和1%[246][247] - 2020年4月30日止三个月和六个月，运营收入分别增加700万美元和2100万美元，对应收入变化为减少600万美元和增加2200万美元[249] 员工数量情况 - 2020年4月30日公司员工总数约为16370人，2019年4月30日约为15550人[207] 税务相关情况 - 美国联邦所得税税务年度追溯至2016年，主要州追溯至2015年，其他主要司法管辖区追溯至2009年[213] - 未来十二个月公司未确认的税收优惠可能因法规时效到期或税务审计和解而发生重大变化[214] - 截至2020年4月30日和2019年10月31日，其他长期负债中与长期所得税负债相关的金额分别为3.34亿美元和3.28亿美元，其中与持续经营的不确定税务状况相关的金额分别为2.05亿美元和1.99亿美元，剩余1.29亿美元与一次性过渡税应付账款有关[265] - 2020年和2019年截至4月30日的六个月内，公司约51%和50%的收入以美元产生[267] - 2020年截至4月30日的六个月内，外汇汇率变化的总体不利影响使收入减少了1个百分点[267] 市场风险情况 - 假设外汇汇率出现10%的不利变动，截至2020年4月30日，这种假设的市场变动不会对公司的合并财务状况、经营成果、综合收益表或现金流量产生重大影响[268] - 假设利率出现10%的不利变动，截至2020年4月30日，这种变动对公司固定利率债务的公允价值影响不大[270] 业务部门情况 - 公司有生命科学和应用市场、诊断和基因组学、安捷伦CrossLab三个业务部门[215] - 安捷伦CrossLab业务拥有广泛的耗材和服务组合，涵盖整个实验室，大部分组合对供应商中立[239] 业务影响因素与展望 - 2020年第二季度后期，学术界和政府市场收入因欧洲和美洲实验室关闭导致安装延迟而受到负面影响，化工和能源市场也因疫情相关经济放缓措施而受到负面影响[180] - 公司对生命科学和应用市场的长期增长机会持乐观态度，预计新产品推出和近期收购将带来增长[221] - 尽管受COVID - 19影响，公司对诊断和基因组学业务终端市场的长期增长机会乐观，将继续投资研发并拓展发展中国家和新兴市场[233] 合同与债务情况 - 2020财年前六个月，公司未偿还优先票据的本金、到期日、利率和利息支付条款与2019财年相比无其他变化[263] - 2020财年前六个月，公司的合同承诺与2019财年相比无其他重大变化，有不可撤销经营租赁的合同承诺，无其他重大不可撤销担保或承诺[264] 风险对冲情况 - 公司面临外汇汇率风险，通过衍生金融工具对冲，不用于投机交易，收购时可能使用外汇合约降低风险[266] - 公司运营产生非功能性货币现金流，通过外汇合约管理货币风险[267] - 公司因固定利率贷款利息支出与现金等短期投资可变利率不匹配面临利率风险，可能使用利率互换修改市场风险[269] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年4月30日，公司现金及现金等价物为13.24亿美元，较2019年10月31日的13.82亿美元有所减少[252]

整体财务数据关键指标变化 - 2020年1月31日止三个月净收入为1.357亿美元，同比增长6%，收购贡献约4个百分点，中国公共卫生危机和农历新年假期延长使1月净收入受负面影响，外币变动影响小于1个百分点[150][161] - 2020年1月31日止三个月净收益为1.97亿美元，去年同期为5.04亿美元，去年同期受新加坡税收优惠影响[151] - 2020年1月31日止三个月运营用现金为5900万美元，含2.26亿美元无形资产转移一次性税收流出，去年同期运营产生现金2.13亿美元[151] - 2020年和2019年1月31日止三个月现金股息分别为5600万美元和5200万美元[153] - 2020年1月31日止三个月按授权回购并注销约72.58万股，花费6000万美元，去年同期回购约110万股，花费7500万美元，截至2020年1月31日，该计划剩余9.67亿美元回购授权[154] - 预计2020年公共卫生危机将降低上半年业务成果，外币对收入有负面影响，2019年收购贡献将部分抵消货币影响[155] - 2020年1月31日止三个月总毛利率为53.3%，较去年同期下降2个百分点[171] - 2020年1月31日止三个月研发费用为1.04亿美元，较去年同期增长1%[171][172] - 2020年1月31日止三个月销售、一般及行政费用为4.04亿美元，较去年同期增长14%[171][173] - 2020年1月31日止三个月总运营利润率为15.9%，较去年同期下降4个百分点[171][175] - 2020年1月31日公司员工总数约为16300人，较去年同期的15300人有所增加[175] - 2020年1月31日止三个月公司所得税费用为2200万美元，有效税率为10.0%[177] - 2019年1月31日止三个月公司所得税收益为2.56亿美元，有效税率为 - 103.2%[178] - 2020年1月31日止三个月其他收入（支出）净额中包含约1600万美元的股权投资公允价值收益[176] - 2020年1月31日止三个月研发费用同比增长3%，受临床应用和解决方案开发支出增加以及工资和福利提高影响[200] - 2020年1月31日止三个月销售、一般和行政费用与去年同期持平，工资和福利增加被可自由支配支出节省抵消[201] - 2020年1月31日止三个月产品和服务营业利润率同比下降1个百分点，主要因工资和福利提高以及毛利率恶化[202] - 2020年1月31日止三个月营业收入增加100万美元，对应收入增加1400万美元[203] - 2020年1月31日止三个月净收入为4.7亿美元，去年同期为4.42亿美元，同比增长6%；安捷伦CrossLab业务收入同比增长6%[205] - 2020年1月31日止三个月产品和服务毛利率同比增加1个百分点，因销量增加但被关税和产品组合影响部分抵消[208] - 截至2020年1月31日，公司现金及现金等价物为12.26亿美元，低于2019年10月31日的13.82亿美元[202] - 2020年1月31日止三个月经营活动净现金流出5900万美元，去年同期为流入2.13亿美元[215] - 2020年1月31日止三个月投资活动净现金使用3500万美元，去年同期为2.9亿美元[218] - 2020年1月31日止三个月融资活动净现金使用6100万美元，去年同期为1.22亿美元[220] 各业务线收入关键指标变化 - 2020年1月31日止三个月产品收入为10.23亿美元，同比增长4%，服务及其他收入为3.34亿美元，同比增长10%[161] - 2020年1月31日止三个月生命科学与应用市场业务收入为6.38亿美元，同比增长5%，收购贡献约8个百分点，仪器收入下降，食品市场收入下滑[168] - 2020年1月31日止三个月诊断与基因组学业务收入为2.49亿美元，同比增长6%，外币变动影响1个百分点[168][169] - 2020年1月31日止三个月安捷伦CrossLab业务收入为4.7亿美元，同比增长6%，外币变动影响1个百分点[168][170] - 生命科学与应用市场业务2020年1月31日止三个月净收入为6.38亿美元，较去年同期增长5%[184] - 诊断与基因组学业务2020年1月31日止三个月净收入为2.49亿美元，较去年同期增长6%[194][196] 公司风险相关情况 - 公司对套期合约和相关风险敞口假设外汇汇率出现10%不利变动进行敏感性分析，截至2020年1月31日，该假设市场变动对财务状况等无重大影响[228] - 公司因固定利率贷款利息支出与现金等短期投资可变利率不匹配面临利率风险，会发行固定利率长期债务并可能用利率互换调整风险[229] - 公司对固定利率债务公允价值假设利率出现10%不利变动进行敏感性分析，截至2020年1月31日，该假设变动对固定利率债务公允价值影响不重大[230] - 公司面临外币汇率风险，通过衍生金融工具对冲，不用于投机交易，收购时可能用外汇合约降低风险[226] - 公司运营产生非功能性货币现金流，会用外汇合约管理货币风险[227] 收入货币构成及外币影响 - 2020年和2019年截至1月31日的三个月内，公司约50%和49%的收入以美元产生[227] - 截至2020年1月31日的三个月内，外币汇率变化主要因美元走强使收入减少不到1个百分点[227]

公司整体情况 - 截至2019年10月31日财年，公司有生命科学与应用市场、诊断与基因组学、安捷伦CrossLab三个业务部门[8] - 截至2019年10月31日，公司在全球约有16300名员工[10] - 截至2019年10月底，公司全球基础设施组织在全球约有2,600名员工[79] 生命科学与应用市场业务员工情况 - 截至2019年10月31日，生命科学与应用市场业务约有5400名员工[13] 生命科学与应用市场业务客户情况 - 2019财年，生命科学与应用市场业务约有23700个客户[29] 生命科学与应用市场业务市场领域 - 生命科学与应用市场业务主要专注制药、学术与政府、化工与能源、环境与法医、食品五个市场[14] 生命科学与应用市场业务产品领域 - 生命科学与应用市场业务的产品主要分为液相色谱、气相色谱、质谱、光谱、软件与信息学、实验室自动化与机器人、真空技术、细胞分析八个领域[19] 生命科学与应用市场业务订单收入特点 - 生命科学与应用市场业务的订单和收入受美国和外国政府预算、化工与能源及环境客户、大型制药公司预算影响有季节性，历史上第一和第四财季利润最强[30] 生命科学与应用市场业务销售渠道 - 生命科学与应用市场业务采用多渠道销售，包括直销、电子商务、经销商、制造商代表和分销商[31] 生命科学与应用市场业务保修情况 - 生命科学与应用市场业务的产品通常有标准保修，也可额外付费购买延长保修[32] 生命科学与应用市场业务制造工厂分布 - 生命科学与应用市场业务在美国的加利福尼亚、特拉华、马萨诸塞和佛蒙特有制造工厂，在美国以外的德国、马来西亚和新加坡也有制造工厂[33] 诊断和基因组学业务员工情况 - 截至2019年10月31日，诊断和基因组学业务约有2800名员工[38] 诊断和基因组学业务客户情况 - 2019财年，诊断和基因组学业务约有11500名客户[52] 诊断和基因组学业务市场特点 - 诊断和基因组学业务专注于诊断和临床市场，市场偏向成熟经济体，但新兴市场支出在增加[39] 诊断和基因组学业务产品领域 - 诊断和基因组学业务产品分为病理产品、特定蛋白质和流式试剂等八个主要领域[41] 诊断和基因组学业务销售渠道 - 诊断和基因组学业务通过直接销售、电子商务、经销商等多渠道向客户营销产品[53] 诊断和基因组学业务制造工厂分布 - 诊断和基因组学业务在美国的加利福尼亚州、科罗拉多州和得克萨斯州以及丹麦和马来西亚设有制造工厂[54] 诊断和基因组学业务竞争对手 - 诊断和基因组学业务主要竞争对手包括丹纳赫公司、珀金埃尔默公司等[35] - 诊断和基因组学分析产品主要竞争对手包括罗氏集团旗下公司、徕卡生物系统公司等[55][56] 诊断和基因组学业务监管情况 - 诊断和基因组学业务部分产品需获得FDA等监管机构的批准[57] 安捷伦CrossLab业务员工情况 - 截至2019年10月31日，安捷伦CrossLab业务约有5500名员工[59] 安捷伦CrossLab业务市场领域 - 安捷伦CrossLab业务市场包括制药、学术和政府、化工与能源等多个市场[60][61][62] 安捷伦CrossLab业务产品服务 - 安捷伦CrossLab业务提供广泛的消耗品和服务组合，多数组合与供应商无关[58] 安捷伦CrossLab业务客户情况 - 2019财年公司约有52,500个安捷伦CrossLab客户，且无单一客户占该业务净收入的重大比例[70] 公司耗材业务情况 - 公司耗材业务的主要制造基地位于美国加利福尼亚州和特拉华州，以及美国以外的荷兰和英国，直接服务交付组织在30个国家开展业务[75] 公司管理层情况 - 亨里克·安彻 - 延森54岁，自2013年9月起担任公司高级副总裁兼订单履行总裁[91] - 马克·多克64岁，自2014年9月起担任公司高级副总裁兼安捷伦CrossLab集团总裁[92] - 罗德尼·贡萨尔维斯54岁，自2015年5月起担任公司副总裁、公司会计主管兼首席会计官[93] - 多米尼克·P·格劳60岁，自2014年8月起担任公司高级副总裁、人力资源总监[94] - 罗伯特·W·麦克马洪51岁，自2018年9月起担任公司高级副总裁兼首席财务官[95] - 迈克尔·R·麦克马伦58岁，自2015年3月起担任首席执行官，自2014年9月起担任总裁[96] - 萨马特·S·拉哈47岁，自2018年4月起担任公司高级副总裁兼诊断与基因组学集团总裁[97] - 迈克尔·唐45岁，自2016年1月起担任公司高级副总裁、总法律顾问兼秘书[98]

公司收购与融资安排 - 2018年11月14日，公司以约2.5亿美元现金收购ACEA Biosciences 100%的股份[158] - 2019年3月13日，公司与金融机构达成10亿美元的五年期无担保信贷安排，截至2019年7月31日无借款[159] - 2019年8月7日，公司达成5亿美元短期贷款安排，用于完成BioTek收购[159] - 2019年8月23日，公司以11.65亿美元完成对BioTek的收购[162] - 2019年3月13日公司签订10亿美元五年期无担保信贷协议，2019年8月7日签订修订协议，提供5亿美元短期贷款用于收购BioTek[254] 金融协议与票据赎回 - 2019年8月，公司执行2.5亿美元国债锁定协议，用于第四财季潜在融资交易的未来利息支付[160] - 2019年8月16日，公司赎回5亿美元2020年到期的高级票据，赎回日期为9月17日[161] - 2010年7月发行5亿美元2020年到期高级票据，2019年8月16日公司决定全额赎回，赎回价格含本金、利息等，赎回日期为2019年9月17日[256][257] 净收入情况 - 2019年第三和前九个月净收入分别为12.74亿美元和37.96亿美元，同比增长6%和5%，外币变动各期均有2个百分点的不利影响[164] - 2019年第三和前九个月净收入分别为1.91亿美元和8.77亿美元，去年同期分别为2.36亿美元和1.21亿美元，2019年前九个月受新加坡税收激励的2.99亿美元离散税收优惠影响[165] - 2019年7月31日止三个月净收入12.74亿美元，同比增长6%；九个月净收入37.96亿美元，同比增长5%[187] 股息与股份回购 - 2019年和2018年前九个月，公司支付现金股息分别为1.55亿美元和1.44亿美元[166] - 2019年第三和前九个月，公司分别回购800万股（5.49亿美元）和980万股（6.74亿美元），截至2019年7月31日，2019年回购计划剩余10.76亿美元授权[167] - 2019年3个月和9个月分别回购并注销约800万股（5.49亿美元）和980万股（6.74亿美元），截至2019年7月31日，2019年回购计划剩余授权回购金额为10.76亿美元[251] - 2018年3个月和9个月分别回购并注销约380万股（2.43亿美元）和510万股（3.36亿美元），2015年回购计划于2018年11月1日到期，剩余授权金额1.88亿美元[252] - 2019年和2018年前9个月分别支付现金股息每股0.492美元（1.55亿美元）和每股0.447美元（1.44亿美元）[253] 各业务线收入增长情况 - 2019年7月31日止三个月和九个月，产品收入分别增长4%和3%[188] - 2019年7月31日止三个月和九个月，服务及其他收入分别增长10%和9%[189] - 2019年7月31日止三个月和九个月，生命科学与应用市场业务收入分别增长1%和基本持平[193] - 2019年7月31日止三个月和九个月，诊断与基因组学业务收入分别增长11%和9%[194] - 2019年7月31日止三个月和九个月，安捷伦科技服务业务收入分别增长10%和8%[195] - 2019年7月31日止三个月和九个月，生命科学与应用市场业务净收入分别为5.44亿美元和16.8亿美元，同比分别增长1%和基本持平[212] - 2019年截至7月31日的三个月和九个月，诊断和基因组学业务收入分别增长11%和9%[224] - 2019年截至7月31日的三个月和九个月，安捷伦CrossLab业务收入分别增长10%和8%，外币变动分别产生2个百分点和3个百分点的不利影响，收购贡献2个百分点的收入增长[233] 毛利率与运营利润率情况 - 2019年7月31日止三个月和九个月，总毛利率分别下降1个百分点和持平[196] - 2019年7月31日止三个月和九个月，产品和服务毛利率分别下降1个百分点和基本持平[216] - 2019年截至7月31日的三个月和九个月，产品和服务的毛利率均增加2个百分点，运营利润率均增加3个百分点[236][239] - 2019年7月31日止三个月和九个月，产品和服务运营利润率分别下降1个百分点和基本持平[219] - 2019年截至7月31日的三个月和九个月，运营利润率均增长1个百分点[230] 费用情况 - 2019年7月31日止三个月和九个月，研发费用分别下降4%和基本持平[217] - 2019年7月31日止三个月和九个月，销售、一般和行政费用分别增长3%和2%[218] - 2019年截至7月31日的三个月和九个月，研发费用分别增长10%和18%，销售、一般和行政费用分别增长3%和1%[227][228] 运营收入情况 - 2019年7月31日止三个月和九个月，运营收入分别减少400万美元和500万美元，对应收入分别增加400万美元和700万美元[220] - 2019年截至7月31日的三个月和九个月，运营收入分别增加700万美元和1700万美元，对应收入分别增加2600万美元和6500万美元[231] - 2019年截至7月31日的三个月和九个月，安捷伦CrossLab业务运营收入分别增加2400万美元和6100万美元，对应收入分别增加4100万美元和1.04亿美元[240] 员工数量情况 - 2019年7月31日，公司员工总数约15700人，较2018年7月31日的约14500人有所增加[200] 所得税情况 - 2019年7月31日止三个月和九个月，公司所得税费用分别为3100万美元（有效税率14.0%）和所得税收益1.89亿美元（有效税率 - 27.5%）[202] - 2018年7月31日止三个月和九个月，公司所得税费用分别为600万美元（有效税率2.5%）和5.81亿美元（有效税率82.8%）[203] 现金及等价物与资金使用情况 - 截至2019年7月31日，公司现金及现金等价物为17.65亿美元，较2018年10月31日的22.47亿美元减少[241] - 2019年截至7月31日的九个月，经营活动净现金流入为7.07亿美元，2018年同期为7.15亿美元[245] - 2019年截至7月31日的九个月，应收账款使用现金5800万美元，2018年同期为900万美元；应付账款使用现金不足100万美元，2018年同期为900万美元；存货使用现金3100万美元，2018年同期为6600万美元[246][247] - 2019年前9个月投资活动使用净现金3.97亿美元，2018年同期为5.91亿美元[249] - 2019年前9个月融资活动使用净现金7.96亿美元，2018年同期为6.66亿美元[250] 税收支付情况 - 公司需就递延外国收入支付一次性过渡税4.26亿美元，2019年第二季度已支付360万美元，其余将在未来七年支付[243] 经营租赁情况 - 截至2019年7月31日，经营租赁的合同义务约1.98亿美元，较2018财年增加约1800万美元[259] 收入币种与汇率影响 - 2019年和2018年前9个月分别约50%和53%的收入以美元产生，2019年前9个月汇率变化使收入减少约2个百分点[262] - 2019年7月31日止九个月，外币汇率变动使收入减少约2个百分点[185] - 2019年7月31日止三个月和九个月，生命科学与应用市场业务受外币汇率影响，收入分别减少1个百分点和2个百分点[212] 外汇与利率变动影响 - 假设2019年7月31日外汇汇率和利率不利变动10%，对公司财务状况、经营成果等无重大影响[263][265]

公司收购与信贷安排 - 2018年11月14日，公司以约2.5亿美元现金收购ACEA Biosciences 100%的股份[145] - 2019年3月13日，公司与金融机构达成10亿美元的五年期无担保信贷安排，截至2019年4月30日无未偿还借款[146] - 2019年3月13日，公司与金融机构达成10亿美元五年期无担保信贷安排，截至2019年4月30日无借款[240] 净收入情况 - 2019年第一季度和上半年净收入分别为12.38亿美元和25.22亿美元，同比增长3%和4%，外币汇率变动对两个时期收入均产生约3个百分点的不利影响[147] - 2019年第一季度净收入为1.82亿美元，去年同期为2.05亿美元；上半年净收入为6.86亿美元，去年同期净亏损1.15亿美元，上半年净收入受新加坡税收激励措施调整的2.99亿美元离散税收优惠影响，去年同期净亏损受税收法案颁布的5.33亿美元离散税收费用影响[149] - 2019年4月30日止三个月净收入12.38亿美元，同比增长3%；六个月净收入25.22亿美元，同比增长4%[173] 股息支付情况 - 2019年和2018年上半年，公司分别支付1.04亿美元和0.96亿美元现金股息[150] - 2019年4月30日止六个月和2018年同期，公司分别支付现金股息每股0.328美元（总计1.04亿美元）和每股0.298美元（总计9600万美元）[238] - 2019年5月22日，董事会宣布每股0.164美元的季度股息，约5300万美元，将于2019年7月24日支付[239] 股票回购计划 - 2018年11月19日，董事会批准新的股票回购计划，授权最多回购17.5亿美元普通股，截至2019年4月30日，剩余授权回购金额为16.25亿美元，第一季度和上半年分别回购约63.8万股（5000万美元）和176.6万股（1.25亿美元）[151] - 2015年5月28日的股票回购计划授权最多回购11.4亿美元普通股，于2018年11月1日到期，剩余授权金额1.88亿美元[152] - 2019年回购计划授权公司酌情购买至多17.5亿美元普通股，截至2019年4月30日，已回购176.6万股，花费1.25亿美元，剩余授权额度为16.25亿美元[236] 经营活动现金情况 - 2019年上半年，经营活动产生的现金为4.65亿美元，去年同期为5.18亿美元[149] - 2019年4月30日止六个月，经营活动产生的净现金流入为4.65亿美元，较2018年同期的5.18亿美元有所减少[231] 收入确认政策 - 2018年11月1日，公司采用ASC 606进行收入确认[156] 所得税相关情况 - 公司在确定所得税费用时需进行估计和判断，截至2019年4月30日，继续对某些美国、美国州和外国递延所得税资产确认估值备抵[165][167] - 2019年4月30日止三个月和六个月，公司所得税费用分别为3600万美元（有效税率16.5%）和所得税收益2.2亿美元（有效税率 - 47.2%）[186] - 公司选择将全球无形低税所得（GILTI）作为“当期成本”处理[190] - 美国联邦所得税税务年度追溯至2015年，主要州追溯至2000年，其他主要司法管辖区追溯至2001年[191] - 2019年4月30日和2018年10月31日，其他长期负债中与长期所得税负债相关的金额分别为5.79亿美元和6.07亿美元[244] 外汇汇率影响 - 2019年4月30日止六个月，外汇汇率变动使收入减少约3个百分点[171] - 2019年和2018年4月30日止六个月，约50%和52%的收入以美元产生，2019年汇率变化使收入减少约3个百分点[246] - 假设外汇汇率不利变动10%，对公司财务状况等无重大影响[247] 各业务线收入情况 - 2019年4月30日止三个月和六个月，服务及其他收入分别增长10%和9%[174] - 2019年4月30日止三个月和六个月，生命科学与应用市场业务收入分别下降1%和持平[176] - 2019年4月30日止三个月和六个月，诊断与基因组学业务收入分别增长5%和9%[177] - 2019年4月30日止三个月和六个月，安捷伦科技服务业务收入分别增长7%和8%[178] - 生命科学与应用市场业务2019年4月30日止三个月和六个月营收分别下降1%和持平，外币变动各有2个百分点不利影响[196] - 诊断与基因组学业务2019年4月30日止三个月和六个月营收分别增长5%和9%，外币变动分别有3和2个百分点不利影响[208] - 2019年4月30日止三个月和六个月，安捷伦CrossLab业务收入分别增长7%和8%，金额分别为4.55亿美元和8.97亿美元[219] 毛利率情况 - 2019年4月30日止三个月和六个月，总毛利率分别提高1个百分点和基本持平[179] - 生命科学与应用市场业务2019年4月30日止三个月和六个月毛利率分别增加1个百分点和持平[200] - 2019年4月30日止三个月和六个月，产品和服务的毛利率均增长1个百分点，分别为51.3%和51.3%[222] 研发费用情况 - 2019年4月30日止三个月和六个月，研发费用均增长8%[180] - 生命科学与应用市场业务2019年4月30日止三个月研发费用持平，六个月增加2%[201] - 2019年4月30日止三个月和六个月，研发费用分别同比增长20%和23%，金额分别为2900万美元和6000万美元[212][213] 销售、一般及行政费用情况 - 生命科学与应用市场业务2019年4月30日止三个月和六个月销售、一般及行政费用分别增加3%和2%[202] - 2019年4月30日止三个月和六个月，销售、一般及行政费用与去年同期持平，金额分别为6100万美元和1.24亿美元[212][214] 运营利润率与运营收入情况 - 2019年4月30日止三个月和六个月，产品和服务的运营利润率分别下降1个百分点和上升1个百分点，分别为19.3%和16.8%[212][215] - 2019年4月30日止三个月和六个月，运营收入分别增加100万美元和1000万美元，对应收入分别增加1100万美元和3900万美元[216] 员工数量情况 - 2019年4月30日，公司员工总数约为15,550人，较2018年4月30日的约14,000人有所增加[183] 业务发展策略 - 公司看好诊断与基因组学业务终端市场增长机会，将继续投资研发并拓展发展中国家和新兴市场[210] 投资与融资活动现金情况 - 2019年4月30日止六个月，投资活动使用的净现金为3.46亿美元，较2018年同期的1.18亿美元有所增加[235] - 2019年4月30日止六个月，融资活动使用的净现金为2.14亿美元，2018年同期为7700万美元[236] 设定受益计划捐款 - 公司预计2019年剩余时间向设定受益计划捐款约1500万美元[234] 利率影响 - 假设利率不利变动10%，对固定利率债务公允价值影响不重大[249] 财务报告内部控制情况 - 2019年4月30日止季度，公司财务报告内部控制无重大变化[252] 业务业绩列报指南 - 2019年采用新的养老金和退休后福利成本列报指南，重述历史业务部门业绩[193]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED JANUARY 31, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------|-----------------------| | FOR THE TRANSITION PERIOD FROM | TO | | COMMIS ...