文章核心观点 公司2024年7月季度财报显示营收和每股收益同比下降，但均超Zacks共识预期，部分关键指标能更准确反映公司财务健康状况，投资者可据此更准确预测股价表现 [1] 营收和每股收益情况 - 本季度营收15.8亿美元，同比下降5.6%，超Zacks共识预期15.6亿美元，超预期幅度0.99% [1] - 本季度每股收益1.32美元，去年同期为1.43美元，超共识预期每股收益1.25美元，超预期幅度5.60% [1] 各终端市场营收情况 - 制药终端市场营收5.4亿美元，与两位分析师平均预期的5.4008亿美元相近，同比下降8.8% [3] - 学术和政府终端市场营收1.28亿美元，低于两位分析师平均预期的1.4126亿美元，同比下降12.3% [4] - 诊断和临床终端市场营收2.42亿美元，高于两位分析师平均预期的2.2912亿美元，同比增长0.4% [5] - 化学和先进材料终端市场营收3.56亿美元，略低于两位分析师平均预期的3.5804亿美元，同比下降5.8% [6] - 环境和法医终端市场营收1.68亿美元，高于两位分析师平均预期的1.5749亿美元，同比增长2.4% [8] - 食品终端市场营收1.44亿美元，高于两位分析师平均预期的1.3566亿美元，同比下降4.6% [11] 各业务集团净营收情况 - Agilent Crosslab集团净营收4.11亿美元，高于两位分析师平均预期的4.1012亿美元，同比增长3.8% [7] - 生命科学和应用市场集团净营收7.82亿美元，高于两位分析师平均预期的7.5465亿美元，同比下降15.6% [9] - 诊断和基因组学集团净营收3.85亿美元，低于两位分析师平均预期的4.0547亿美元，同比增长10.3% [10] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为7%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为1.8% [11] - 目前公司股票Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [11]

文章核心观点 - 公司本季度每股收益1.32美元,超出市场预期1.25美元,但低于去年同期1.43美元[1] - 公司连续4个季度超出市场每股收益预期[1] - 公司本季度收入15.8亿美元,超出市场预期0.99%,但低于去年同期16.7亿美元[1] 公司表现 - 公司股价今年以来涨幅仅0.5%,低于标普500指数17.3%的涨幅[2] - 公司业绩超预期,但未来股价走势将取决于管理层在财报电话会议上的评论[2] 行业展望 - 分析师对公司未来业绩预期趋于悲观,给予公司卖出评级[4] - 公司所属电子测试设备行业目前在250多个行业中排名前40%,行业整体表现优于大盘[5] - 同行Domo公司下季度业绩预计同比下滑1350%,收入下降4.5%[5][6]

财务业绩 - 第三季度收入为15.8亿美元，同比下降5.6%，核心收入同比下降4.4%[6] - 第三季度GAAP净利润为2.82亿美元，每股收益0.97美元，同比增长155%[7] - 第三季度非GAAP净利润为3.85亿美元，每股收益1.32美元，同比下降8%[7] - 全年收入预期调整为64.5亿美元至65亿美元，非GAAP每股收益预期调整为5.21美元至5.25美元[4] - 第四季度收入预期为16.41亿美元至16.91亿美元，非GAAP每股收益预期为1.38美元至1.42美元[5] 业务表现 - 生命科学和应用市场集团第三季度收入为7.82亿美元，同比下降8%，核心收入同比下降7%[11] - 艾伦特实验室集团第三季度收入为4.11亿美元，同比增长4%，核心收入同比增长5%[12] - 诊断和基因组学集团第三季度收入为3.85亿美元，同比下降9%，核心收入同比下降8%[13] 战略转型 - 公司正在进行战略转型举措以加速价值创造，提高执行能力[9] 现金流和资本支出 - 公司现金流量净额为12.56亿美元[46] - 公司资本支出为2.85亿美元[43] - 公司股票回购支出为8.15亿美元[44] - 公司支付股息2.06亿美元[44] 利润情况 - 公司非GAAP净利润为11.21亿美元[49] - 公司生命科学及应用市场业务收入为7.82亿美元，毛利率为60.2%[59] - 公司诊断与基因组业务收入为3.85亿美元，毛利率为51.8%[60] - 公司Agilent CrossLab业务收入为4.11亿美元，毛利率为未披露[61] 其他影响因素 - 公司剔除收购、剥离和汇率影响后的核心收入同比下降5%[70] - 公司汇率变动对收入产生1个百分点的负面影响[70] - 公司当前季度的汇率影响等于同比变化的总美元金额减去按固定汇率计算的同比变化[73] - 最近收购和剥离业务以及汇率影响的GAAP收入调整情况是根据公司当前信息初步估算的[73] - 公司第三季度iPhone在中国市场创下收入纪录为967.7亿美元[110]

文章核心观点 公司推出新产品拓展生命科学与应用市场业务，有望提升整体财务表现，但该业务受宏观经济等因素影响，公司下调财年营收和非GAAP每股收益指引 [1][2][3] 产品发布 - 公司推出J&W 5Q GC/MS柱技术产品，旨在拓展生命科学与应用市场业务，该产品可提升GC/MS工作流程和系统性能，减少换柱频率、提高数据质量、提升实验室效率并降低运营成本 [1] - 公司还推出Agilent 7010D三重四极杆GC - MS系统和Agilent ExD Cell两款新产品，前者具备HES 2.0离子源，提供稳定性和正常运行时间，后者增强肽和蛋白质表征能力 [2] - 公司推出Advanced Dilution System (ADS) 2解决自动稀释应用问题，通过与安捷伦自动进样器、ICP - OES和ICP - MS仪器及软件集成，提高实验室工作流程效率 [2] 业务前景 - 拓展生命科学与应用市场业务，有望在液相色谱系统、LCMS系统、气相色谱系统和GC/MS系统等领域获得发展 [2] - 该业务受宏观经济不确定性、市场环境挑战和成本控制等因素影响，所有终端市场表现疲软，尤其制药、食品、学术和政府市场以及中国市场需求疲软，将影响公司前景 [3] 财务指引 - 公司将2024财年营收指引从67.1 - 68.1亿美元下调至64.2 - 65.0亿美元，报告基础下降6 - 4.9%，核心基础下降5.4 - 4.3%，Zacks共识预计2024财年总收入为64.6亿美元，同比下降5.47% [3] - 公司将2024财年非GAAP每股收益指引从5.44 - 5.55美元下调至5.15 - 5.25美元，共识预期为5.19美元，同比下降4.6%，过去30天下降0.4% [4] 评级与其他股票 - 公司目前Zacks评级为4（卖出） [5] - 科技板块中排名较好的股票有Arista Networks、Audioeye和Badger Meter，目前Zacks评级均为1（强力买入） [5] - Arista Networks年初至今股价上涨49.5%，长期盈利增长率为17.20%；Audioeye年初至今股价飙升331.6%，长期盈利增长率预计为25%；Badger Meter年初至今股价上涨31.8%，长期盈利增长率为17.91% [6]

文章核心观点 安捷伦科技（Agilent Technologies）将于8月21日公布2024财年第三季度财报，预计营收和盈利同比下降，各业务板块表现不一，同时推荐了几只可能在本季度财报中盈利超预期的股票 [1][2][3] 安捷伦科技财报预期 - 预计第三财季营收15.35 - 15.75亿美元，报告基础同比下降8.2 - 5.8%，核心基础同比下降6.9 - 4.5%，Zacks共识预期为15.6亿美元，同比下降6.6% [2] - 非GAAP每股收益预计为1.25 - 1.28美元，Zacks共识预期为1.25美元，同比下降12.6%，预估下调0.8% [3] - 过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超4.13% [4] 各业务板块表现 安捷伦跨实验室集团（ACG） - 预计受益于终端市场和各地区的良好势头、新仪器安装和现有仪器基础服务的优势以及实验室需求增长，Zacks共识预期营收4.1亿美元，同比增长3.5% [5][6][7] 诊断与基因组学集团（DGG） - 病理业务优势因癌症诊断平台临床需求持续利好该板块，但NGS化学、细胞分析和NASD业务疲软令人担忧，Zacks共识预期营收4.05亿美元，同比增长16% [8][9] 生命科学与应用市场集团（LSAG） - 该板块势头减弱是主要不利因素，宏观经济不确定性、中国市场疲软和客户资本支出低迷产生负面影响，Zacks共识预期营收7.55亿美元，同比下降18.6% [10] 盈利预测模型 - Zacks模型显示此次安捷伦盈利超预期的可能性不大，因其Zacks排名为4（卖出），盈利ESP为 - 1.46% [11][12] 推荐股票 美国鹰牌服饰（American Eagle Outfitters） - 盈利ESP为 + 1.97%，Zacks排名为2，8月29日公布2024财年第四季度财报，Zacks共识预期每股收益38美分，同比增长52% [14][15] 阿贝克隆比&费奇（Abercrombie & Fitch） - 盈利ESP为 + 5.40%，Zacks排名为2，8月28日公布第二季度财报，共识预期每股收益2.13美元，同比大幅增长93.6% [15][16] Affirm - 盈利ESP为 + 19.64%，Zacks排名为2，8月28日公布2024财年第四季度财报，Zacks共识预期每股亏损45美分，较上年同期的69美分收窄 [16][17]

文章核心观点 华尔街分析师预计安捷伦科技即将公布的季度报告中每股收益为1.25美元，同比下降12.6%，营收为15.6亿美元，同比下降6.6%，过去30天该季度每股收益共识预期下调0.4%，分析公司关键指标预测有助于深入了解公司情况，安捷伦过去一个月股价回报为+6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -1.5%，其Zacks排名为4（卖出），预计近期表现将落后于整体市场 [1][4] 盈利和营收预期 - 分析师预计公司即将公布的季度每股收益为1.25美元，同比下降12.6% [1] - 预计营收为15.6亿美元，同比下降6.6% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期下调0.4%至当前水平 [1] 关键指标预测 按终端市场划分的营收 - “制药终端市场营收”预计达5.4008亿美元，同比变化 -8.8% [2] - “学术和政府终端市场营收”预计为1.4126亿美元，同比变化 -3.3% [2] - “诊断和临床终端市场营收”预计达2.2912亿美元，同比变化 -4.9% [2] - “化学和先进材料终端市场营收”预计为3.5804亿美元，同比变化 -5.3% [3] - “环境和法医终端市场营收”预计为1.5749亿美元，同比变化 -4% [3] - “食品终端市场营收”预计为1.3566亿美元，同比变化 -10.2% [4] 净营收 - “安捷伦Crosslab集团净营收”预计达4.1012亿美元，较上年同期变化 +3.6% [3] - “生命科学和应用市场集团净营收”预计达7.5465亿美元，同比变化 -18.6% [3] - “诊断和基因组学集团净营收”预计为4.0547亿美元，同比变化 +16.2% [3] 股价表现和市场排名 - 安捷伦过去一个月股价回报为+6%，Zacks标准普尔500综合指数变化为 -1.5% [4] - 公司Zacks排名为4（卖出），预计近期表现将落后于整体市场 [4]

文章核心观点 公司推出新产品并加强DCG业务，但受试剂业务、宏观经济等因素影响，财务表现不佳且下调业绩指引 [1][2][4] 产品动态 - 公司在新加坡峰会推出ProteoAnalyzer系统，可实现快速高分辨率蛋白质分析，有望在多领域获关注 [1] - 公司更新NovoCyte Opteon解决方案，配备多达五台激光器和73个探测器，旨在革新细胞分析研究 [1] DCG业务进展 - 公司GenetiSure Dx产后检测获欧洲IVDR C类认证，确保该检测在欧盟临床遗传学家和医疗专业人员中持续可用 [2] - 公司PD - L1 IHC 22C3 pharmDx诊断工具获FDA批准，可用于多种癌症患者治疗资格鉴定 [2] - 公司与Incyte合作开发伴随诊断，将扩大生物标志物组合，提升在精准肿瘤学领域的影响力 [3] 财务状况与业绩指引 - 公司年初至今股价下跌4.9%，跑输Zacks计算机与科技板块20.2%的涨幅 [4] - 公司将2024财年营收指引从67.1 - 68.1亿美元下调至64.2 - 65.0亿美元，Zacks共识预期为65.2亿美元，同比下降4.6% [4] - 公司将2024财年非GAAP每股收益指引从5.44 - 5.55美元下调至5.15 - 5.25美元，共识预期为5.24美元，同比下降3.7%，过去七天下降0.2% [5][6] 行业对比 - 公司目前Zacks排名为4（卖出），PayPal和Arista Networks排名为1（强力买入） [7] - PayPal年初至今股价上涨0.7%，长期盈利增长率为14.79%；Arista Networks年初至今股价上涨27%，长期盈利增长率预计为16.07% [7]

文章核心观点 - 标普500指数在2024年前六个月上涨近15%，医疗保健股表现良好但涨幅较小，医疗保健精选板块SPDR ETF上半年上涨7% [1] - 直觉外科、联合健康集团和安捷伦科技三只医疗保健股过去10年下半年平均回报率至少为13%，基本面强劲，有望成为2024年下半年的优质投资选择 [1] 直觉外科 - 公司的机器人辅助手术设备改变了外科手术方式，使外科医生能更精确地进行复杂手术，多年来实现了显著增长，2023年营收超71亿美元，是2014年的3倍多，利润从2014年的近4.2亿美元飙升至去年的18亿美元 [2] - 过去10年7月至12月平均回报率近16%，虽有个别年份出现负回报，但总体是下半年表现较好的医疗保健股之一，其出色表现得益于业务拥有出色的增长机会和利用这些机会的能力 [3] - 去年因新冠疫情导致医疗业务中断，股价有所下跌，随着行业恢复正常运营，公司有望继续稳健增长，是下半年值得持有的优质股票，也适合长期投资 [4] 联合健康集团 - 作为健康保险巨头，公司能随医疗行业发展而轻松增长，通过收购扩大业务，如去年以54亿美元收购家庭健康公司LHC集团，实现了可观的营收和利润增长，2014年营收超1300亿美元，去年飙升至近3720亿美元，利润从56亿美元增至224亿美元 [5] - 2014年以来下半年平均回报率为13.1%，虽受新冠疫情影响，过去几年下半年回报率有所下降，今年因医疗成本上升股价下跌7%，若成本下降，股价有望在下半年反弹，适合长期投资 [6][7] 安捷伦科技 - 公司为医疗行业提供仪器和实验室消耗品，能随医疗行业整体发展，多年来营收和利润实现稳步增长，但今年受市场条件影响，股价下跌9%，截至4月30日的季度营收为16亿美元，同比下降8% [8] - 过去10年下半年平均回报率约为13.1%，2020年因疫情对诊断和检测公司的乐观情绪提升了其10年下半年平均回报率，目前虽不太可能出现类似涨幅，但公司业务稳健，远期市盈率为22倍，接近医疗行业平均水平，有望在2024年下半年及以后实现良好回报 [9] - 公司虽不是知名医疗保健股，但多年来证明是值得买入的股票，在医疗行业占据重要地位，未来仍将如此 [10]

文章核心观点 - 自安捷伦科技上次财报发布已过去一个月，期间股价下跌约0.5%，表现逊于标普500指数，需分析近期负面趋势是否会持续至下次财报发布，先回顾其最新财报以把握关键驱动因素 [1] 财务表现 整体业绩 - 2024财年第二季度每股收益1.22美元，超Zacks共识预期2.5%，但较去年同期下降4% [2] - 营收15.7亿美元，低于Zacks共识预期0.5%，报告基础上同比下降8.4%，核心基础上下降7.4%，归因于所有终端市场普遍疲软，尤其是制药、食品、学术和政府市场，以及中国市场动力不足 [2] 各业务板块营收 - 生命科学与应用市场集团（LSAG）营收7.54亿美元，占总营收48%，报告基础上同比下降14%，核心基础上下降13%，未达Zacks共识预期8.49亿美元，因宏观经济不确定性和客户资本设备支出低迷，但二手仪器和耗材业务有增长 [3] - 安捷伦跨实验室集团（ACG）营收4.02亿美元，占总营收25%，超共识预期3.85亿美元，报告基础上同比增长4%，核心基础上增长5%，得益于实验室需求增长、跨实验室团队发展良好和合同收入强劲增长 [4] - 诊断与基因组学集团（DGG）营收4.17亿美元，占总营收27%，超共识预期3.32亿美元，报告基础和核心基础上同比均下降，NGS化学、细胞分析和NASD业务疲软，但病理业务因癌症诊断平台临床需求强劲表现良好 [4] 运营结果 - LSAG毛利率较去年同期收缩40个基点至59.4%，ACG毛利率扩张320个基点至50.2%，DGG毛利率持平于53.7% [5] - 研发成本1.13亿美元，较去年同期下降10.3%，销售、一般和行政费用3.8亿美元，较去年同期下降8.4%，研发费用占营收比例同比收缩10个基点至7.2%，销售、一般和行政费用占比持平于24.2% [5] - 本财年第二季度运营利润率为23.1%，较去年同期扩张80个基点 [5] - LSAG运营利润率较去年同期收缩320个基点至24.7%，ACG运营利润率扩张390个基点至30.5%，DGG运营利润率持平于20.5% [6] 资产负债表 - 截至2024年4月30日，现金及现金等价物为16.7亿美元，低于2024年1月31日的17.5亿美元 [7] - 2024财年第二季度末应收账款为12.49亿美元，低于第一季度末的12.95亿美元 [7] - 本季度长期债务为21.4亿美元，低于上一季度的25.6亿美元 [7] 业绩指引 - 2024财年第三季度，预计营收15.35 - 15.75亿美元，报告基础上同比下降8.2 - 5.8%，核心基础上下降6.9 - 4.5%，非GAAP每股收益预计为1.25 - 1.28美元 [8] - 2024财年，将营收指引从67.1 - 68.1亿美元下调至64.2 - 65亿美元，报告基础上同比下降6 - 4.9%，核心基础上下降5.4 - 4.3%，非GAAP每股收益指引从5.44 - 5.55美元下调至5.15 - 5.25美元 [8] 估值与评级 - 目前公司平均增长评分为C，动量评分F，价值评分为D，处于该投资策略底部40%，综合VGM评分为F [9] - 公司股票Zacks排名为3（持有），预计未来几个月回报与市场一致 [10] 预期变化 - 过去一个月，公司预期修正呈下降趋势，共识预期变动-10.94% [8]

文章核心观点 今日有三只股票被加入Zacks排名第5（强力卖出）名单 [1] 各公司情况 安捷伦科技公司（Agilent Technologies, Inc.） - 是生命科学、诊断和应用化学市场的应用导向型解决方案提供商 [1] - 过去60天里，其本年度盈利的Zacks共识预期下调了4% [1] 安飞士租车集团（Avis Budget Group, Inc.） - 是一家汽车和卡车租赁公司 [2] - 过去60天里，其本年度盈利的Zacks共识预期下调了19.6% [2] B&G食品公司（B&G Foods, Inc.） - 是一家家居用品和冷冻食品公司 [3] - 过去60天里，其本年度盈利的Zacks共识预期下调了近6% [3]