财务业绩 - 公司2024财年第三季度每股收益1.32美元超出Zacks共识预期5.6%但较去年同期下降8% [1] - 营收15.8亿美元超出Zacks共识预期15.6亿美元较去年同期按报告基准下降5.6%按核心基准下降4.4% [1] - 营收下降归因于制药、食品、化学和先进材料以及学术和政府市场的广泛疲软中国市场势头疲软也是一个问题 [1] - 本季度公司在诊断和临床以及环境和法医市场有所改善 [1] 部门营收详情 - LSAG部门营收7.82亿美元占公司总营收50%较去年同期按报告基准下降8%按核心基准下降7%超出Zacks共识预期7.55亿美元 [2] - ACG部门营收4.11亿美元占总营收26%超出共识预期4.1亿美元较去年同期按报告基准增长4%按核心基准增长5% [2] - DGG部门营收3.85亿美元占总营收24%较去年同期按报告和核心基准分别下降9%和8%低于共识预期4.05亿美元 [3] 运营结果 - LSAG部门毛利率较去年同期增长10个基点至60.2% ACG部门增长120个基点至52.1% DGG部门同比收缩170个基点至51.8% [4] - 研发费用1.27亿美元较去年同期增长7.6%占营收比例同比增长90个基点至8%销售、一般和管理费用3.95亿美元较去年同期下降2.9%占营收比例同比增长70个基点至25% [4] - 本财年第三季度运营利润率为21.1%较去年同期7.9%显著增长 [4] - LSAG部门运营利润率较去年同期收缩260个基点至28.4% ACG部门同比增长130个基点至34% DGG部门同比收缩440个基点至18.3% [5] 资产负债表 - 截至2024年7月31日公司现金及现金等价物17.8亿美元较2024年4月30日16.7亿美元有所增加 [6] - 2024财年第三季度末应收账款12.3亿美元较第二季度末12.5亿美元有所减少 [6] - 本季度长期债务21.37亿美元较上季度21.36亿美元 [7] 业绩指引 - 2024财年第四季度管理层预计营收16.41 - 16.91亿美元较去年同期按报告基准下降2.8%至增长0.2%按核心基准下降1.9%至增长1.1% Zacks共识预期营收为16.7亿美元 [8] - 预计非GAAP每股收益1.38 - 1.42美元共识预期为1.43美元 [8] - 2024财年管理层将营收指引从64.2 - 65亿美元修订为64.5 - 65亿美元较2023财年按报告基准下降5.6 - 4.9%按核心基准下降5 - 4.3% Zacks共识预期为64.6亿美元 [8] - 公司将2024财年非GAAP每股收益指引从5.15 - 5.25美元修订为5.21 - 5.25美元共识预期为5.19美元 [8] 排名与股票推荐 - 公司目前Zacks排名为4（卖出） [9] - 一些在更广泛的技术领域排名较好的股票如Arista Networks、Audioeye和Badger Meter目前Zacks排名为1（强力买入） [9] - Arista Networks今年迄今股价上涨49.5%长期盈利增长率预计为17.20% [9] - Audioeye今年迄今股价飙升331.6%长期盈利增长率预计为25% [9] - Badger Meter今年迄今股价上涨31.8%长期盈利增长率预计为17.91% [9]

文章核心观点 - 安捷伦科技公司第三季度收益超预期并发布乐观的第四季度指引，部分分析师调整其目标价 [1] 公司业绩情况 - 第三季度营收同比下降5.6%至15.8亿美元，超过市场共识的15.6亿美元 [1] - 生命科学与应用市场集团（LSAG）营收7.82亿美元，同比下降8%（核心同比下降7%），营业利润率28.4% [1] - 调整后每股收益1.32美元，超过市场预期的1.26美元 [1] 公司展望情况 - 预计第四季度营收16.41 - 16.91亿美元（市场预期16.7亿美元），调整后每股收益1.38 - 1.42美元（市场预期1.44美元） [1] - 2024财年，将营收展望从64.2 - 65亿美元修订为64.5 - 65亿美元（市场预期64.6亿美元），调整后每股收益从5.15 - 5.25美元修订为5.21 - 5.25美元（市场预期5.20美元） [1] 股价表现情况 - 周四公司股价上涨0.8%，报收于141.17美元 [1] 分析师评级及目标价调整情况 - 美银证券分析师德里克·德布鲁因维持“中性”评级，将目标价从140美元上调至147美元 [1] - Evercore ISI集团分析师维杰·库马尔维持“同步大市”评级，将目标价从130美元上调至135美元 [1] - TD Cowen分析师丹·布伦南维持“买入”评级，将目标价从153美元上调至160美元 [1] - 花旗集团分析师帕特里克·唐纳利维持“买入”评级，将目标价从150美元上调至165美元 [1] 分析师目标价情况 - 基于26位分析师评级，公司共识目标价为142.83美元，最高为2023年1月6日Learink给出的170美元 [1]

文章核心观点 - 艾伦科技公司(Agilent Technologies)发布了2024年第三季度的业绩报告 [1] - 公司的每股收益为1.32美元,超过了分析师预期的1.26美元 [1] - 公司的收入为15.8亿美元,比分析师预期的15.6亿美元高出1.15% [1] 公司业绩 - 公司2024年第三季度的每股收益为1.32美元,超出了分析师的预期 [1] - 公司2024年第三季度的收入为15.8亿美元,比分析师预期的15.6亿美元高出1.15% [1] 行业信息 无相关内容

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为15.78亿美元,同比下降4.4%,环比改善300个基点 [7][8] - 经营利润率为27.4%,环比有所改善,公司正在按计划实现1亿美元的额外年度节支 [8] - 每股收益为1.32美元,超出指引上限0.04美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命科学与应用市场集团(LSAG)收入为7.82亿美元,下降7%,仪器业务仍受限,但仪器订单量大于1 [14][15] - 诊断与基因组学集团(DGG)收入为3.85亿美元,下降8%,病理学业务增长中单位,被细胞分析、NASD和基因组学业务下滑所抵消 [17] - 艾杰伦交叉实验室集团(ACG)收入为4.11亿美元,增长中单位,服务合同业务增长两位数,创下34%的历史最高利润率 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 制药市场下降高单位数,生物制药持续受压,但小分子制药表现相对较好 [13] - 环境与法医市场PFAS检测业务持续强劲 [13] - 学术与政府市场下降11%,欧洲和中国双位数下滑,美洲表现较好 [24] - 诊断与临床市场增长2%,病理学中单位增长,基因组学持续疲软 [24] - 食品市场下降3%,但环比有所改善,主要得益于亚洲(不含中国)的增长 [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正加大对生物制药和数字生态系统的投资,通过两项收购交易加强这些领域的能力 [18][19][20] - 公司正加快创新和执行步伐,专注于生物制药、PFAS和先进材料等关键增长领域 [11] - 公司正在调整战略,迅速适应市场趋势和变化,同时加快在最有利于长期增长的领域的创新步伐 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 除学术与政府市场外,其他市场均好于预期,显示市场正在稳步改善 [13] - 资本设备预算仍然受限,但实验室活动保持良好,服务和耗材中单位增长 [14] - 公司有信心在2025财年实现增长,但不会出现快速反弹,而是逐步改善 [113][125] 其他重要信息 - 公司发布年度ESG报告,40%的仪器收入来自获得My GreenLab ACT认证的产品 [21] - 公司最近入选《时代》杂志全球500家最可持续公司排行榜前20名 [21] - 公司计划于12月17日在纽约举行投资者日,届时将分享更多战略转型相关信息 [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Sykes 提问** 询问LSAG业务中仪器和耗材/服务的表现情况,以及对未来仪器更新周期的预期 [36][37][38][39] **Padraig McDonnell 和 Bob McMahon 回答** - 耗材和服务业务表现良好,反映实验室活动稳定 - 仪器业务仍受限,但订单量大于1,显示客户需求正在恢复 - 尽管资本设备预算仍受限,但公司看到客户对未来的乐观情绪,预计仪器更新周期将逐步改善 [37][38][39] 问题2 **Rachel Vatnsdal 提问** 询问NASD业务在第三季度和全年的表现情况,以及对2025财年的预期 [42][43][44][45][46][47][48] **Padraig McDonnell、Simon May 和 Bob McMahon 回答** - NASD业务第三季度表现符合预期,有望在第四季度环比增长约2000万美元 - 长期来看,NASD业务前景乐观,客户临床试验管线持续增长 - 2025财年NASD业务有望恢复增长,但短期内增长节奏可能较慢 [43][44][45][46][47][48][99][100] 问题3 **Vijay Kumar 提问** 询问对2024财年和2025财年各主要市场的预期,以及第四季度业绩指引中是否包含年末预算释放 [68][69][70][71] **Padraig McDonnell 和 Bob McMahon 回答** - 公司预计所有主要市场在2025财年都将有所改善,但不会出现快速反弹,而是逐步恢复 - 第四季度业绩指引未包含年末预算释放的影响,如果出现将计入2025财年第一季度 [69][70][71][123][125]

文章核心观点 公司2024年7月季度财报显示营收和每股收益同比下降，但均超Zacks共识预期，部分关键指标能更准确反映公司财务健康状况，投资者可据此更准确预测股价表现 [1] 营收和每股收益情况 - 本季度营收15.8亿美元，同比下降5.6%，超Zacks共识预期15.6亿美元，超预期幅度0.99% [1] - 本季度每股收益1.32美元，去年同期为1.43美元，超共识预期每股收益1.25美元，超预期幅度5.60% [1] 各终端市场营收情况 - 制药终端市场营收5.4亿美元，与两位分析师平均预期的5.4008亿美元相近，同比下降8.8% [3] - 学术和政府终端市场营收1.28亿美元，低于两位分析师平均预期的1.4126亿美元，同比下降12.3% [4] - 诊断和临床终端市场营收2.42亿美元，高于两位分析师平均预期的2.2912亿美元，同比增长0.4% [5] - 化学和先进材料终端市场营收3.56亿美元，略低于两位分析师平均预期的3.5804亿美元，同比下降5.8% [6] - 环境和法医终端市场营收1.68亿美元，高于两位分析师平均预期的1.5749亿美元，同比增长2.4% [8] - 食品终端市场营收1.44亿美元，高于两位分析师平均预期的1.3566亿美元，同比下降4.6% [11] 各业务集团净营收情况 - Agilent Crosslab集团净营收4.11亿美元，高于两位分析师平均预期的4.1012亿美元，同比增长3.8% [7] - 生命科学和应用市场集团净营收7.82亿美元，高于两位分析师平均预期的7.5465亿美元，同比下降15.6% [9] - 诊断和基因组学集团净营收3.85亿美元，低于两位分析师平均预期的4.0547亿美元，同比增长10.3% [10] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为7%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为1.8% [11] - 目前公司股票Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [11]

文章核心观点 - 公司本季度每股收益1.32美元,超出市场预期1.25美元,但低于去年同期1.43美元[1] - 公司连续4个季度超出市场每股收益预期[1] - 公司本季度收入15.8亿美元,超出市场预期0.99%,但低于去年同期16.7亿美元[1] 公司表现 - 公司股价今年以来涨幅仅0.5%,低于标普500指数17.3%的涨幅[2] - 公司业绩超预期,但未来股价走势将取决于管理层在财报电话会议上的评论[2] 行业展望 - 分析师对公司未来业绩预期趋于悲观,给予公司卖出评级[4] - 公司所属电子测试设备行业目前在250多个行业中排名前40%,行业整体表现优于大盘[5] - 同行Domo公司下季度业绩预计同比下滑1350%,收入下降4.5%[5][6]

财务业绩 - 第三季度收入为15.8亿美元，同比下降5.6%，核心收入同比下降4.4%[6] - 第三季度GAAP净利润为2.82亿美元，每股收益0.97美元，同比增长155%[7] - 第三季度非GAAP净利润为3.85亿美元，每股收益1.32美元，同比下降8%[7] - 全年收入预期调整为64.5亿美元至65亿美元，非GAAP每股收益预期调整为5.21美元至5.25美元[4] - 第四季度收入预期为16.41亿美元至16.91亿美元，非GAAP每股收益预期为1.38美元至1.42美元[5] 业务表现 - 生命科学和应用市场集团第三季度收入为7.82亿美元，同比下降8%，核心收入同比下降7%[11] - 艾伦特实验室集团第三季度收入为4.11亿美元，同比增长4%，核心收入同比增长5%[12] - 诊断和基因组学集团第三季度收入为3.85亿美元，同比下降9%，核心收入同比下降8%[13] 战略转型 - 公司正在进行战略转型举措以加速价值创造，提高执行能力[9] 现金流和资本支出 - 公司现金流量净额为12.56亿美元[46] - 公司资本支出为2.85亿美元[43] - 公司股票回购支出为8.15亿美元[44] - 公司支付股息2.06亿美元[44] 利润情况 - 公司非GAAP净利润为11.21亿美元[49] - 公司生命科学及应用市场业务收入为7.82亿美元，毛利率为60.2%[59] - 公司诊断与基因组业务收入为3.85亿美元，毛利率为51.8%[60] - 公司Agilent CrossLab业务收入为4.11亿美元，毛利率为未披露[61] 其他影响因素 - 公司剔除收购、剥离和汇率影响后的核心收入同比下降5%[70] - 公司汇率变动对收入产生1个百分点的负面影响[70] - 公司当前季度的汇率影响等于同比变化的总美元金额减去按固定汇率计算的同比变化[73] - 最近收购和剥离业务以及汇率影响的GAAP收入调整情况是根据公司当前信息初步估算的[73] - 公司第三季度iPhone在中国市场创下收入纪录为967.7亿美元[110]

文章核心观点 公司推出新产品拓展生命科学与应用市场业务，有望提升整体财务表现，但该业务受宏观经济等因素影响，公司下调财年营收和非GAAP每股收益指引 [1][2][3] 产品发布 - 公司推出J&W 5Q GC/MS柱技术产品，旨在拓展生命科学与应用市场业务，该产品可提升GC/MS工作流程和系统性能，减少换柱频率、提高数据质量、提升实验室效率并降低运营成本 [1] - 公司还推出Agilent 7010D三重四极杆GC - MS系统和Agilent ExD Cell两款新产品，前者具备HES 2.0离子源，提供稳定性和正常运行时间，后者增强肽和蛋白质表征能力 [2] - 公司推出Advanced Dilution System (ADS) 2解决自动稀释应用问题，通过与安捷伦自动进样器、ICP - OES和ICP - MS仪器及软件集成，提高实验室工作流程效率 [2] 业务前景 - 拓展生命科学与应用市场业务，有望在液相色谱系统、LCMS系统、气相色谱系统和GC/MS系统等领域获得发展 [2] - 该业务受宏观经济不确定性、市场环境挑战和成本控制等因素影响，所有终端市场表现疲软，尤其制药、食品、学术和政府市场以及中国市场需求疲软，将影响公司前景 [3] 财务指引 - 公司将2024财年营收指引从67.1 - 68.1亿美元下调至64.2 - 65.0亿美元，报告基础下降6 - 4.9%，核心基础下降5.4 - 4.3%，Zacks共识预计2024财年总收入为64.6亿美元，同比下降5.47% [3] - 公司将2024财年非GAAP每股收益指引从5.44 - 5.55美元下调至5.15 - 5.25美元，共识预期为5.19美元，同比下降4.6%，过去30天下降0.4% [4] 评级与其他股票 - 公司目前Zacks评级为4（卖出） [5] - 科技板块中排名较好的股票有Arista Networks、Audioeye和Badger Meter，目前Zacks评级均为1（强力买入） [5] - Arista Networks年初至今股价上涨49.5%，长期盈利增长率为17.20%；Audioeye年初至今股价飙升331.6%，长期盈利增长率预计为25%；Badger Meter年初至今股价上涨31.8%，长期盈利增长率为17.91% [6]

文章核心观点 安捷伦科技（Agilent Technologies）将于8月21日公布2024财年第三季度财报，预计营收和盈利同比下降，各业务板块表现不一，同时推荐了几只可能在本季度财报中盈利超预期的股票 [1][2][3] 安捷伦科技财报预期 - 预计第三财季营收15.35 - 15.75亿美元，报告基础同比下降8.2 - 5.8%，核心基础同比下降6.9 - 4.5%，Zacks共识预期为15.6亿美元，同比下降6.6% [2] - 非GAAP每股收益预计为1.25 - 1.28美元，Zacks共识预期为1.25美元，同比下降12.6%，预估下调0.8% [3] - 过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超4.13% [4] 各业务板块表现 安捷伦跨实验室集团（ACG） - 预计受益于终端市场和各地区的良好势头、新仪器安装和现有仪器基础服务的优势以及实验室需求增长，Zacks共识预期营收4.1亿美元，同比增长3.5% [5][6][7] 诊断与基因组学集团（DGG） - 病理业务优势因癌症诊断平台临床需求持续利好该板块，但NGS化学、细胞分析和NASD业务疲软令人担忧，Zacks共识预期营收4.05亿美元，同比增长16% [8][9] 生命科学与应用市场集团（LSAG） - 该板块势头减弱是主要不利因素，宏观经济不确定性、中国市场疲软和客户资本支出低迷产生负面影响，Zacks共识预期营收7.55亿美元，同比下降18.6% [10] 盈利预测模型 - Zacks模型显示此次安捷伦盈利超预期的可能性不大，因其Zacks排名为4（卖出），盈利ESP为 - 1.46% [11][12] 推荐股票 美国鹰牌服饰（American Eagle Outfitters） - 盈利ESP为 + 1.97%，Zacks排名为2，8月29日公布2024财年第四季度财报，Zacks共识预期每股收益38美分，同比增长52% [14][15] 阿贝克隆比&费奇（Abercrombie & Fitch） - 盈利ESP为 + 5.40%，Zacks排名为2，8月28日公布第二季度财报，共识预期每股收益2.13美元，同比大幅增长93.6% [15][16] Affirm - 盈利ESP为 + 19.64%，Zacks排名为2，8月28日公布2024财年第四季度财报，Zacks共识预期每股亏损45美分，较上年同期的69美分收窄 [16][17]

文章核心观点 华尔街分析师预计安捷伦科技即将公布的季度报告中每股收益为1.25美元，同比下降12.6%，营收为15.6亿美元，同比下降6.6%，过去30天该季度每股收益共识预期下调0.4%，分析公司关键指标预测有助于深入了解公司情况，安捷伦过去一个月股价回报为+6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -1.5%，其Zacks排名为4（卖出），预计近期表现将落后于整体市场 [1][4] 盈利和营收预期 - 分析师预计公司即将公布的季度每股收益为1.25美元，同比下降12.6% [1] - 预计营收为15.6亿美元，同比下降6.6% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期下调0.4%至当前水平 [1] 关键指标预测 按终端市场划分的营收 - “制药终端市场营收”预计达5.4008亿美元，同比变化 -8.8% [2] - “学术和政府终端市场营收”预计为1.4126亿美元，同比变化 -3.3% [2] - “诊断和临床终端市场营收”预计达2.2912亿美元，同比变化 -4.9% [2] - “化学和先进材料终端市场营收”预计为3.5804亿美元，同比变化 -5.3% [3] - “环境和法医终端市场营收”预计为1.5749亿美元，同比变化 -4% [3] - “食品终端市场营收”预计为1.3566亿美元，同比变化 -10.2% [4] 净营收 - “安捷伦Crosslab集团净营收”预计达4.1012亿美元，较上年同期变化 +3.6% [3] - “生命科学和应用市场集团净营收”预计达7.5465亿美元，同比变化 -18.6% [3] - “诊断和基因组学集团净营收”预计为4.0547亿美元，同比变化 +16.2% [3] 股价表现和市场排名 - 安捷伦过去一个月股价回报为+6%，Zacks标准普尔500综合指数变化为 -1.5% [4] - 公司Zacks排名为4（卖出），预计近期表现将落后于整体市场 [4]