小市值股票 - 微型股票通常被定义为市值约为3亿美元或更少的公司[1] - Aemetis是一家生物燃料公司，市值约为1.55亿美元[21] - Spire Global是一家部署了唯一的射频卫星网络的公司，市值约为2.39亿美元[31] 罗素2000指数 - 罗素2000指数每年春季都会进行一项添加新公司和删除其他公司的过程[3] - 罗素2000指数的加入会导致强制机构买入[8] - 研究表明，罗素2000指数的加入会导致股价上涨[9] 投资策略 - 被迫买入的活动通常会引起重新平衡后的投资者兴趣增加[11] - 投资者可以利用罗素2000指数的加入来提前进行交易[13] - 短期内，市场对利率下降的预期可能会推动小市值股票表现良好[43]

公司财务业绩 - Applied Optoelectronics, Inc.宣布将于2024年5月9日发布截至2024年3月31日的第一季度财务业绩[1] - 公司将于当天下午4:30（东部时间）/ 3:30（中部时间）举行电话会议和网络直播，讨论2024年第一季度财务业绩和2024年第二季度展望[2] - 参与电话会议请拨打844-890-1794，并要求加入Applied Optoelectronics电话会议[3] - 可从公司投资者关系网站investors.ao-inc.com访问电话会议的现场音频网络直播和补充财务信息，会后将提供一年的存档版本[4] 公司背景介绍 - Applied Optoelectronics Inc.（AOI）是一家领先的光学产品开发和制造商，产品被广泛应用于全球宽带光纤接入网络，供应给互联网数据中心、有线电视宽带、电信和FTTH市场[5] - 公司总部、晶圆厂、高级工程和生产设施位于德克萨斯州Sugar Land，同时在台北、台湾和中国宁波设有工程和制造设施[5] 投资者关系 - 联系投资者关系可通过The Blueshirt Group的Lindsay Savarese和Cassidy Fuller进行[6]

小市值股票潜力 - 小市值股票可能带来更大的收益潜力，尽管风险更高[1][2] CECO Environmental (CECO) - CECO是一家在污染和处理控制领域开展业务的公司，今年股价上涨超过18%[4][5] - 分析师普遍看好CECO，预期股价有超过13%的上涨潜力[6] VAALCO Energy (EGY) - EGY是一家独立的碳氢化合物能源专家，今年股价上涨近60%[9][10] - EGY被分析师评为一致强烈买入，认为由于地缘政治因素，碳氢化合物供应可能受限，需求将增加[11] ACM Research (ACMR) - ACMR是一家在半导体设备和材料领域运营的公司，今年股价上涨近72%[14][15] - ACMR的财务表现强劲，预计2024年营收将增长近26%[16][17] PAR Technology (PAR) - PAR是一家专注于应用软件领域的科技公司，今年股价上涨不到2%[18][19] - PAR的财务表现不佳，但分析师预计2024年营收将增长近16%[20][21] Applied Optoelectronics (AAOI) - AAOI是一家在通信设备领域运营的公司，今年股价下跌33%[23][24] - AAOI的财务表现令人信服，分析师预计2024年营收将增长32.3%[25] Couchbase (BASE) - BASE是一家在软件基础设施领域提供云数据库平台的公司，今年股价上涨不到2%[26][27] - BASE的财务表现良好，分析师预计2025年营收将增长14.2%[28][29] Ligand Pharmaceuticals (LGND) - LGND是一家专注于生物技术领域的公司，今年股价上涨不到8%[30][31] - LGND的财务表现稳健，分析师预计2024年营收将增长4.8%[32][33]

Uber Technologies - 利用汽车中的“死”空间，提供便利服务，打造全新的共享经济[1] PROS Holdings - 提供软件解决方案，优化数字经济中的销售和购物流程，业绩稳健，分析师一致看好[4][5][6][7] Couchbase - 提供企业应用的云数据库平台，业绩表现强劲，分析师看好[9][10][11] Applied Optoelectronics - 设计、制造和销售光纤网络产品，业绩有所改善，分析师持中性看法[12][13][14][15] ACM Research - 开发、制造和销售单晶硅湿洗设备，业绩优异，分析师一致看好[17][18][19][20] SkyWater Technology - 提供半导体开发、制造和封装服务，业绩改善，分析师一致看好[21][22][23] Synchronoss Technologies - 提供云、消息、数字和网络管理解决方案，财务表现不稳定，分析师持买入看法[24][25][26] Aeva Technologies - 设计、制造和销售激光雷达传感系统，业务前景潜力巨大，分析师持中性看法[27][28][29][30]

公司业绩 - 公司因价格下调和中国农历新年导致Q1 2024的EPS和营收预期下调，但预计Q2 2024会有显著改善[2] - 公司在Q4 2023的财报中超出了分析师和投资者的预期，但Q1 2024的指引却令人失望[6] - 公司创始人和CEO表示在Q4 2023末期开始看到需求疲软，但公司的非GAAP毛利率达到了过去五年最高水平[9] 与微软合作 - 公司与微软签订合同，但由于下一代AOC的推出延迟，B.Riley Securities将其股票评级从买入调降至中性[2] - 公司与微软签订了两项协议，但分析师对公司的前景持谨慎态度，将其股票评级从买入调降至中性[10] 市场趋势 - 数据中心市场因AI平台、数字转型、物联网和云计算等领域的增长而迎来增长潮[4] 产品销售 - 公司的400G产品销售在同期增长了8倍，但CATV部门的总营收却同比下降了67%[10] 股价走势 - 公司股价走势显示出一种杯形图形态，但在Q4 2023的财报后出现了30%的跳空下跌[11]

公司财务表现 - 公司在2023年第四季度的财务报告显示了年度和季度改善，但低于公司的预期[6] - 公司预计2024年第一季度的营收将下降，预计净亏损，但预计在2024年的其余时间将有更好的财务业绩[2] - 公司的股价在上周大幅下跌超过30%，跌至每股不到12美元，但在盘后交易中有所回升[3] - 公司预计2024年第一季度的营收将在4100万至4600万美元之间，净亏损将在1090万至1260万美元之间[14]

业绩总结 - 应用光电子公司2023年第四季度营收为6,050万美元，低于预期范围[17] - 数据中心产品总收入为4,450万美元，同比增长超过一倍，但环比下降了9%[18] - 有线电视（CATV）部门总收入为1,260万美元，同比下降了67%，环比增长了22%[19] - 第四季度非GAAP毛利率为36.4%，高于预期范围[17] - 第四季度非GAAP每股净收益为0.04美元，处于预期范围的高端[17] - 第四季度调整后EBITDA为480万美元[17] 未来展望 - 预计2024年第一季度会有一定的不稳定性，但预计2024年下半年会有明显改善[22] - 公司预计2024年将实现自2018年以来的首次全年非GAAP盈利[23] - 公司预计2025年将推出1.6太比特产品，并对此持乐观态度[23] - 公司预计新的数据中心客户将在2024年第二季度开始对收入做出实质性贡献[23] 新产品和新技术研发 - 2023年与微软签署了两项协议，预计400G和800G产品的收入机会可能超过3亿美元[29] - 预计在2023年第三季度开始向微软发货800G产品[32] - 公司已向美国三家新的超大规模数据中心交付了800G样品，并预计在Q2末或Q3初开始增加产量[60] 市场扩张和并购 - 公司继续投资于生产能力和产能，预计在年内将迎来增长[59] 负面信息 - 公司预计第一季度业务将出现下滑，主要来自数据中心业务，由于中国春节期间产品组合的意外变化和定价下调所致[85][86]

公司财务表现 - 公司在2023年的收入为2.176亿美元，2022年为2.228亿美元，2021年为2.116亿美元[8] - 公司2023年的毛利率为27.1%，2022年为15.1%，2021年为17.8%[8] - 公司2023年的净亏损为5600万美元，2022年为6640万美元，2021年为5420万美元[8] 市场情况 - 公司2023年64.9%的总收入来自互联网数据中心市场，27.5%来自CATV市场[8] - 互联网数据中心市场是公司目前最大且增长最快的市场[8] - 公司的主要客户包括微软、中国的数据中心设备制造商、ATX、Digicomm等[8] 技术和产品 - 公司通过自身的技术和制造能力为客户提供高性能的光通信产品，满足不同市场需求[13] - 公司设计和销售的产品从组件到整机，为客户提供了可靠、具有竞争力的供应链[14] - 公司的产品包括从激光器到完整设备的各种光通信解决方案[34] 知识产权和制造基地 - 公司拥有176项美国专利和150项中国和台湾专利[39] - 公司在美国、中国和台湾设有三个制造基地[41] 发展战略 - 公司的战略包括继续渗透互联网数据中心市场和加强CATV网络领导地位[22] - 公司计划继续投资于新产品、新技术和生产基础设施[24] - 公司寻求通过收购和战略联盟来追求其他利用现有专长的机会[25] 风险管理 - 公司主要面临的市场风险主要来自外汇和利率波动[187] - 公司目前未使用衍生金融工具来减轻外汇风险，但未来可能考虑通过货币远期或期权对冲某些外汇风险[191]

2023年第四季度GAAP收入情况 - 2023年第四季度GAAP收入为6050万美元，2022年同期为6160万美元，2023年第三季度为6250万美元[3] - 2023年第四季度，公司总营收为60,453千美元，较2022年同期的61,584千美元下降1.83%[18] - 2023年第四季度GAAP收入为60,453美元，2022年同期为61,584美元；2023年全年GAAP收入为217,646美元，2022年全年为222,818美元[20] 2023年第四季度GAAP毛利率情况 - 2023年第四季度GAAP毛利率为35.7%，2022年同期为10.1%，2023年第三季度为32.3%；非GAAP毛利率为36.4%，2022年同期为21.4%，2023年第三季度为32.5%[3] 2023年第四季度GAAP净亏损情况 - 2023年第四季度GAAP净亏损为1390万美元，即每股基本亏损0.38美元，2022年同期净亏损为2030万美元，即每股基本亏损0.71美元，2023年第三季度净亏损为900万美元，即每股基本亏损0.27美元[3] - 2023年第四季度，公司净亏损为13,858千美元，较2022年同期的20,251千美元亏损收窄31.57%[18] - 2023年第四季度GAAP净亏损为13,858美元，2022年同期为20,251美元；2023年全年GAAP净亏损为56,048美元，2022年全年为66,397美元[20] 2023年第四季度非GAAP净利润情况 - 2023年第四季度非GAAP净利润为160万美元，即每股摊薄收益0.04美元，2022年同期非GAAP净亏损为540万美元，即每股基本亏损0.19美元，2023年第三季度非GAAP净亏损为170万美元，即每股基本亏损0.05美元[3] 2023年全年GAAP收入情况 - 2023年全年GAAP收入为2.176亿美元，2022年为2.228亿美元[4] - 2023年全年，公司总营收为217,646千美元，较2022年的222,818千美元下降2.32%[18] 2023年全年GAAP毛利率情况 - 2023年全年GAAP毛利率为27.1%，2022年为15.1%；非GAAP毛利率为29.8%，2022年为18.5%[4] 2023年全年GAAP净亏损情况 - 2023年全年GAAP净亏损为5600万美元，即每股基本亏损1.75美元，2022年净亏损为6640万美元，即每股基本亏损2.38美元[4] - 2023年全年，公司净亏损为56,048千美元，较2022年的66,397千美元亏损收窄15.59%[18] - 2023年全年GAAP净亏损为56,048美元，2022年全年为66,397美元[20] 2023年全年非GAAP净亏损情况 - 2023年全年非GAAP净亏损为1330万美元，即每股基本亏损0.42美元，2022年非GAAP净亏损为2800万美元，即每股基本亏损1.01美元[4] - 2023年第四季度非GAAP净亏损为1,576美元，2022年同期为5,414美元；2023年全年非GAAP净亏损为13,329美元，2022年全年为28,015美元[20] 2024年第一季度收入预计情况 - 2024年第一季度公司预计收入在4100万美元至4600万美元之间[4] 2024年第一季度非GAAP指标预计情况 - 2024年第一季度公司预计非GAAP毛利率在21%至23%之间，非GAAP净亏损在1890万美元至2080万美元之间，非GAAP每股收益亏损在0.28美元至0.33美元之间（约3840万股）[5] 公司总资产情况 - 截至2023年12月31日，公司总资产为389,186美元，较2022年的408,263美元下降4.67%[16] 2023年第四季度总毛利润情况 - 2023年第四季度，公司总毛利润为21,604千美元，较2022年同期的6,225千美元增长247.05%[18] - 2023年第四季度GAAP总毛利为21,604美元，2022年同期为6,225美元；2023年全年GAAP总毛利为58,921美元，2022年全年为33,627美元[20] - 2023年第四季度非GAAP总毛利为22,010美元，2022年同期为13,150美元；2023年全年非GAAP总毛利为64,965美元，2022年全年为41,235美元[20] 2023年全年总毛利润情况 - 2023年全年，公司总毛利润为58,921千美元，较2022年的33,627千美元增长75.22%[18] 2023年第四季度运营亏损情况 - 2023年第四季度，公司运营亏损为4,531千美元，较2022年同期的18,364千美元亏损收窄75.33%[18] 2023年全年运营亏损情况 - 2023年全年，公司运营亏损为41,349千美元，较2022年的58,998千美元亏损收窄29.91%[18] 2023年全年普通股股东每股净亏损情况 - 2023年全年，公司普通股股东基本和摊薄后每股净亏损为1.75美元，较2022年的2.38美元亏损收窄26.47%[18] 2023年第四季度GAAP摊薄后每股净亏损情况 - 2023年第四季度GAAP摊薄后每股净亏损为0.31美元，2022年同期为0.71美元；2023年全年GAAP摊薄后每股净亏损为1.75美元，2022年全年为2.38美元[20] 2023年第四季度非GAAP摊薄后每股净亏损情况 - 2023年第四季度非GAAP摊薄后每股净亏损为0.04美元，2022年同期为0.19美元；2023年全年非GAAP摊薄后每股净亏损为0.42美元，2022年全年为1.01美元[20] 2023年计算摊薄后每股盈亏所用股份数情况 - 2023年第四季度计算摊薄后每股亏损所用股份数为44,778，2022年同期为28,460；2023年全年计算摊薄后每股亏损所用股份数为31,944，2022年全年为27,846[20] - 2023年第四季度计算摊薄后每股收益所用股份数为44,778，2022年同期为28,460；2023年全年计算摊薄后每股收益所用股份数为31,944，2022年全年为27,846[20] 2023年调整后EBITDA情况 - 2023年第四季度调整后EBITDA为4,768美元，2022年同期为 - 4,155美元；2023年全年调整后EBITDA为 - 364美元，2022年全年为 - 18,503美元[20]

文章核心观点 公司将发布2023年第四季度和全年财报并举办电话会议讨论相关财务结果及2024年第一季度展望 [1] 财务信息 - 公司将于2024年2月22日发布2023年第四季度和全年财务结果 [1] - 公司将于同日下午4:30（东部时间）/3:30（中部时间）举办电话会议和网络直播，讨论2023年第四季度和全年财务结果及2024年第一季度展望 [1] 会议参与方式 - 电话会议参与号码为844 - 890 - 1794，需告知加入Applied Optoelectronics的会议 [1] - 网络直播可从公司投资者关系网站investors.ao - inc.com获取，直播结束后存档版本将在网站保留一年 [2] - 电话会议重播将在会议结束一小时后提供，至2024年2月29日下午11:59（东部时间）/10:59（中部时间），重播号码为877 - 344 - 7529，密码为8106099 [2] 公司介绍 - 公司是先进光产品的领先开发商和制造商，产品用于互联网数据中心、有线电视宽带、电信和光纤到户市场 [3] - 公司为上述四个市场的一级客户供应光网络激光器、组件和设备 [3] - 公司总部、晶圆厂及先进工程和生产设施位于德克萨斯州糖城，在台湾台北和中国宁波设有工程和制造设施 [3] 投资者关系联系方式 - The Blueshirt Group的Lindsay Savarese，电话+1 - 212 - 331 - 8417，邮箱ir@ao - inc.com [4] - The Blueshirt Group的Cassidy Fuller，电话+1 - 415 - 217 - 4968，邮箱ir@ao - inc.com [4]