公司整体财务数据关键指标变化 - 2019、2018和2017年公司营收分别为1.909亿美元、2.675亿美元和3.823亿美元，毛利率分别为24.2%、32.8%和43.5%[13] - 2019、2018和2017年公司净收入（亏损）分别为 - 6600万美元、 - 210万美元和7400万美元[13] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司留存收益（累计亏损）分别为 - 3010万美元和3600万美元[13] - 2019年、2018年和2017年公司研发费用分别约为4340万美元、4990万美元和3540万美元[49] - 2019年，公司因外币交易和非功能货币计价的货币资产和负债重估确认的汇兑收益不足10万美元[360] - 2019年，3.2%的收入以人民币计价，无收入以新台币计价；21.9%的运营费用以人民币计价，28.2%的运营费用以新台币计价[361] 各主要客户收入占比变化 - 2019、2018和2017年，微软分别占公司收入的32.2%、22.1%和13.8%[13] - 2019、2018和2017年，亚马逊分别占公司收入的24.0%、12.1%和35.4%[13] - 2019、2018和2017年，脸书分别占公司收入的10.9%、38.3%和28.6%[13] - 2019、2018和2017年，思科分别占公司收入的10.0%、9.9%和4.8%[13] - 2019、2018和2017年，康普分别占公司收入的3.7%、2.1%和3.2%[13] - 2019、2018和2017年，一家美国有线电视设备上市公司分别占公司收入的1.6%、0.8%和0.8%[13] 公司业务发展计划 - 公司计划开发电信市场新产品、渗透FTTH市场、投资能力和基础设施、利用现有专业知识寻找其他机会、寻求互补收购和战略联盟机会[31][32][33][34][35] 公司技术优势 - 公司在半导体激光制造、激光增强技术、光混合集成技术和混合信号设计四个关键领域拥有技术领先地位[36] 公司产品情况 - 公司产品包括从激光和激光组件到光模块再到交钥匙设备的一系列光通信解决方案[42] 公司专利情况 - 截至2019年12月31日，公司拥有149项美国已授权专利和142项在中国及台湾地区已授权专利，还有一些待决的美国和外国/国际专利申请，已授权专利将于2020 - 2040年到期[47] 公司研发人员情况 - 截至2019年12月31日，公司研发部门共有306名员工，其中16人拥有博士学位[50] 公司制造基地情况 - 公司有三个制造基地，分别位于美国得克萨斯州、中国宁波和中国台北，各基地有不同的生产任务且均通过相关认证[52] 公司销售渠道收入占比变化 - 2019年、2018年和2017年，公司通过直销获得的收入分别占比98.0%、96.4%和97.0% [55] 各业务线收入占比变化 - 2019年公司75.2%的总收入来自互联网数据中心市场，19.6%来自有线电视市场[13] - 2019年，数据中心市场、CATV市场、电信市场、FTTH市场和其他市场的收入分别占公司总收入的75.2%、19.6%、4.4%、0.1%和0.7%，2018年分别为74.9%、19.3%、4.9%、0.3%和0.6% [57] 各业务线主要客户情况 - 2019年，对公司数据中心收入贡献最大的三个客户是微软、亚马逊和脸书，CATV产品被思科、康普和一家美国上市公司等三家大型CATV原始设备制造商使用[57] 公司员工整体情况 - 截至2019年12月31日，公司有3115名全职员工，其中42人拥有科学或工程领域博士学位，417人位于美国，920人位于台湾，1778人位于中国[66] 公司债务情况 - 截至2019年12月31日，公司美国债务为浮动利率，基于LIBOR，且未对冲利率风险[356] 利率变动对公司利息费用影响 - 2019年第四季度，利率每增加1.0%，公司利息费用将增加130万美元[357] 汇率变动对公司运营费用影响 - 若2019年人民币和新台币兑美元汇率高1%，公司运营费用将增加50万美元[362] - 若2019年人民币和新台币兑美元汇率高1%，公司其他运营费用将增加20万美元[362] 公司子公司净资产情况 - 截至2019年12月31日，公司在中国子公司持有约890万美元的美元计价净资产，在台湾分公司持有634万美元的美元计价净资产[362] 公司成立及转变情况 - 公司1997年在德克萨斯州成立，2013年3月转为特拉华州公司[74] 公司竞争对手情况 - 公司主要竞争对手包括EMCORE Corporation、Finisar Corporation等[61]

整体财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度净收入4608.4万美元，2018年同期为5638.6万美元，同比下降18.3%；2019年前九个月净收入1.42214亿美元，2018年同期为2.09447亿美元，同比下降32.1%[125][127][128] - 2019年第三季度商品销售成本3410.8万美元，占收入74.0%；2018年同期为3884.9万美元，占收入68.9%；2019年前九个月商品销售成本1.07349亿美元，占收入75.5%；2018年同期为1.32211亿美元，占收入63.1%[125] - 2019年第三季度毛利润1197.6万美元，占收入26.0%；2018年同期为1753.7万美元，占收入31.1%；2019年前九个月毛利润3486.5万美元，占收入24.5%；2018年同期为7723.6万美元，占收入36.9%[125] - 2019年第三季度运营亏损1099.6万美元，占收入23.9%；2018年同期为960.4万美元，占收入17.0%；2019年前九个月运营亏损3669.3万美元，占收入25.8%；2018年同期运营收入150.9万美元，占收入0.7%[125] - 2019年第三季度净亏损878万美元，占收入19.1%；2018年同期为373.2万美元，占收入6.6%；2019年前九个月净亏损3062万美元，占收入21.5%；2018年同期净收入642.2万美元，占收入3.1%[125] - 2019年第三季度商品销售成本较2018年同期减少470万美元，降幅12.2%；前九个月减少2490万美元，降幅18.8%[132] - 2019年第三季度研发费用较2018年同期减少370万美元，降幅26.2%；前九个月减少580万美元，降幅14.9%[134][136] - 2019年第三季度销售和营销费用较2018年同期略有增加；前九个月也略有增加[134][135][137] - 2019年第三季度一般及行政费用较2018年同期减少60万美元，降幅5.7%；前九个月增加140万美元，增幅4.6%[134][135][138][139] - 2019年第三季度和前九个月利息收入较2018年同期分别增长303.5%和226.9%[140] - 2019年第三季度和前九个月利息费用较2018年同期分别增长453.6%和541.5%[140][141] - 2019年第三季度其他收入净额较2018年同期增加70万美元；前九个月增加40万美元[140][142] - 2019年第三季度和前九个月所得税收益较2018年同期分别减少335.4万美元和增加361.1万美元，变化率分别为 - 63.4%和90.4%[143] - 2019年前九个月，经营活动提供的净现金为140万美元，投资活动使用的净现金为2700万美元，融资活动提供的净现金为3960万美元[150][151][153][154] - 2018年前九个月，经营活动提供的净现金为2560万美元，投资活动使用的净现金为7100万美元，融资活动提供的净现金为1790万美元[150][152][154][155] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度数据中心收入3400.6万美元，占收入73.8%，较2018年同期下降12.7%；2019年前九个月数据中心收入1.04311亿美元，占收入73.3%，较2018年同期下降34.2%[127][128] - 2019年第三季度CATV收入879.7万美元，占收入19.1%，较2018年同期下降38.5%；2019年前九个月CATV收入3057.7万美元，占收入21.5%，较2018年同期下降21.7%[127][128] - 2019年第三季度电信收入286.8万美元，占收入6.2%，较2018年同期增长8.0%；2019年前九个月电信收入623.6万美元，占收入4.4%，较2018年同期下降40.0%[127][128] - 2019年第三季度FTTH收入3.9万美元，占收入0.1%，较2018年同期下降82.4%；2019年前九个月FTTH收入14.9万美元，占收入0.1%，较2018年同期下降70.1%[127][128] 公司业务布局 - 公司有三个制造基地，分别位于美国得克萨斯州、中国宁波和中国台北，在佐治亚州还有一个研发设施[121] 收入下降原因 - 2019年第三季度和前九个月收入下降，主要因某客户100Gbps收发器产品发货量减少及CATV产品销售下降[130] 客户收入占比 - 2019年和2018年第三季度，前十大客户分别占公司收入的88.3%和92.9%；前九个月分别占89.0%和94.0%[131] 公司财务状况相关 - 截至2019年9月30日，公司外国子公司累计未分配收益约为2600万美元[147] - 截至2019年9月30日，公司未使用借款额度为5730万美元，现金、现金等价物和受限现金共计7240万美元[148] - 2019年3月5日，公司发行8050万美元的5%可转换优先票据，到期日为2024年3月15日，扣除费用后净收益为7640万美元[149] - 中国工厂建设合同总成本估计约为2750万美元，截至2019年9月30日，已发生约2260万美元[160] - 截至2019年9月30日，应付票据和长期债务总计5266.6万美元，可转换优先票据总计9464.5万美元，经营租赁总计1072.9万美元，总承诺为15804万美元[164] 公司资金预期 - 公司认为现有现金和现金等价物、经营活动现金流和可用信贷足以满足未来12个月的预期现金需求[161] 通货膨胀影响 - 过去几年美国较低的通货膨胀率对公司净销售额、收入和原材料价格没有重大影响[162] 资产负债表外安排 - 2019年前三个月和前九个月，公司没有任何资产负债表外安排[163]

公司业务概况 - 公司是光纤网络产品的垂直整合供应商，目标市场为互联网数据中心、CATV、电信和FTTH[112] - 公司有三个制造基地，分别位于美国得克萨斯州、中国宁波和中国台北，在佐治亚州还有一个研发中心[116] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2019年第二季度净收入为4341.1万美元，2018年同期为8782.2万美元，同比下降50.6%[120][122] - 2019年上半年净收入为9613万美元，2018年同期为15306.1万美元，同比下降37.2%[120][123] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2019年第二季度毛利润为1053.8万美元，占收入的24.3%；2018年同期为3386.3万美元，占收入的38.6%[120] - 2019年上半年毛利润为2288.9万美元，占收入的23.8%；2018年同期为5969.9万美元，占收入的39%[120] 财务数据关键指标变化 - 运营情况 - 2019年第二季度运营亏损为1382.8万美元，占收入的31.8%；2018年同期运营收入为894.3万美元，占收入的10.2%[120] - 2019年上半年运营亏损为2569.7万美元，占收入的26.7%；2018年同期运营收入为1111.3万美元，占收入的7.3%[120] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2019年第二季度净亏损为1136.6万美元，占收入的26.2%；2018年同期净利润为803.4万美元，占收入的9.1%[120] - 2019年上半年净亏损为2184万美元，占收入的22.7%；2018年同期净利润为1015.4万美元，占收入的6.6%[120] 财务数据关键指标变化 - 营收下降原因 - 2019年Q2和H1营收下降，主要因某客户100Gbps收发器产品发货量减少，该客户订单减少或因库存过剩[125] 财务数据关键指标变化 - 前十大客户营收占比 - 2019年Q2和H1前十大客户分别占营收的90.9%和90.5%，2018年同期分别为94.4%和94.0%[126] 财务数据关键指标变化 - 商品销售成本 - 2019年Q2商品销售成本为3287.3万美元，占营收75.7%，同比减少2108.6万美元，降幅39.1%；H1为7324.1万美元，占营收76.2%，同比减少2012.1万美元，降幅21.6%[127] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2019年Q2研发费用为1115.1万美元，占营收25.7%，同比减少149.4万美元，降幅11.8%；H1为2233.6万美元，占营收23.2%，同比减少204.5万美元，降幅8.4%[129][130] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销费用 - 2019年Q2销售和营销费用为233.1万美元，占营收5.4%，同比减少4.6万美元，降幅1.9%；H1为492.6万美元，占营收5.1%，同比增加7.5万美元，增幅1.5%[129][130] 财务数据关键指标变化 - 一般及行政费用 - 2019年Q2一般及行政费用为1088.4万美元，占营收25.1%，同比增加98.6万美元，增幅10.0%；H1为2132.4万美元，占营收22.2%，同比增加197万美元，增幅10.2%[129][130] 财务数据关键指标变化 - 利息收入 - 2019年Q2利息收入为31万美元，占营收0.7%，同比增加22.5万美元，增幅264.7%；H1为38.2万美元，占营收0.4%，同比增加24.5万美元，增幅178.8%[134][135] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2019年Q2利息费用为149万美元，占营收3.4%，同比增加121.1万美元，增幅434.1%；H1为248.6万美元，占营收2.6%，同比增加213.6万美元，增幅610.3%[134][135] 财务数据关键指标变化 - 有效税率 - 2019年Q2和H1有效税率分别为 - 22.0%和 - 20.6%，2018年同期分别为22.2%和11.4%[139][140] 财务数据关键指标变化 - 外国子公司累计未分配收益 - 截至2019年6月30日，公司外国子公司累计未分配收益约为2300万美元[141] 财务数据关键指标变化 - 资金情况 - 截至2019年6月30日，公司未使用借款额度为6470万美元，现金、现金等价物和受限现金共计8400万美元[143] 财务数据关键指标变化 - 股权及票据发行 - 2016年11月22日至2017年3月2日，公司以每股31.55美元的加权平均价格出售160万股普通股，净收益4880万美元[143] - 2019年3月5日，公司发行8050万美元的5%可转换优先票据，到期日为2024年3月15日，扣除费用后净收益7640万美元[143] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2019年上半年，经营活动提供净现金720万美元，投资活动使用净现金2080万美元，融资活动提供净现金3930万美元[144] - 2018年上半年，经营活动提供净现金1810万美元，投资活动使用净现金3520万美元，融资活动提供净现金930万美元[144] 财务数据关键指标变化 - 工厂建设成本 - 中国工厂建设合同总成本约2750万美元，截至2019年6月30日已发生约1770万美元，预计2020年初完成[150] 财务数据关键指标变化 - 债务情况 - 截至2019年6月30日，应付票据和长期债务总计5267.8万美元，可转换优先票据总计9544.7万美元[152] 财务数据关键指标变化 - 总承诺金额 - 截至2019年6月30日，公司总承诺金额为1.59069亿美元，其中1年内支付2725.1万美元，1 - 3年支付3687.9万美元，3 - 5年支付8954.2万美元，超过5年支付539.7万美元[153] 财务数据关键指标变化 - 通货膨胀影响 - 过去几年美国较低的通货膨胀率对公司净销售、收入和原材料价格无重大影响，未来在中国和台湾地区的业务扩张可能使通胀影响更显著[155] 财务数据关键指标变化 - 资产负债表外安排 - 截至2019年6月30日的三个月，公司没有任何资产负债表外安排[156]

财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度净收入为5271.9万美元，较2018年同期的6523.9万美元下降19.2%[107][109] - 2019年第一季度商品销售成本为4036.8万美元，占比76.6%，较2018年同期的3940.3万美元增长2.4%[107][111] - 2019年第一季度毛利润为1235.1万美元，占比23.4%，较2018年同期的2583.6万美元下降[107][111] - 2019年第一季度运营亏损为1186.9万美元，占比22.5%，2018年同期运营收入为217万美元，占比3.4%[107] - 2019年第一季度研发费用为1118.5万美元，占收入21.2%，较2018年同期减少55.1万美元，降幅4.7%[112] - 2019年第一季度销售和营销费用为259.5万美元，占收入4.9%，较2018年同期增加12.1万美元，增幅4.9%[112][113] - 2019年第一季度一般及行政费用为1044万美元，占收入19.8%，较2018年同期增加98.4万美元，增幅10.4%[112][114] - 2019年第一季度利息收入为7.2万美元，较2018年同期增加2万美元，增幅38.5%；利息费用为99.6万美元，较2018年同期增加92.5万美元，增幅1302.8%[115][116] - 2019年第一季度所得税收益为247.4万美元，较2018年同期增加147.8万美元，增幅148.4%[117] - 2019年第一季度前十大客户收入占比为92.1%，2018年同期为94.3%[111] - 2019年第一季度经营活动提供净现金4万美元，投资活动使用净现金903.5万美元，融资活动提供净现金2801.9万美元[122] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度数据中心市场收入为3849.9万美元，占比73.0%，较2018年同期的5058.3万美元下降23.9%[109] - 2019年第一季度CATV市场收入为1196.2万美元，占比22.7%，较2018年同期的1056.8万美元增长13.2%[109] - 2019年第一季度电信市场收入为173.8万美元，占比3.3%，较2018年同期的358.6万美元下降51.5%[109] - 2019年第一季度FTTH市场收入为9.4万美元，占比0.2%，较2018年同期的11.1万美元下降15.3%[109] - 2019年第一季度其他市场收入为42.6万美元，占比0.8%，较2018年同期的39.1万美元增长9.0%[109] 公司财务状况 - 截至2019年3月31日，公司外国子公司累计未分配收益约为1600万美元[119] - 截至2019年3月31日，公司未使用借款额度为3670万美元，现金、现金等价物和受限现金共计7750万美元[120] - 截至2019年3月31日，公司合同义务总计1.49268亿美元，其中一年内到期2909.4万美元[131] - 截至2019年3月31日的三个月，公司没有任何资产负债表外安排[135] 公司融资与协议 - 2019年3月5日，公司发行8050万美元5%可转换优先票据，到期日为2024年3月15日[121][129] - 公司在中国、台湾和美国有多项贷款和担保协议，提供包括信贷额度、应付银行承兑汇票和定期贷款等信贷安排[133] - 公司发行了2024年到期的可转换优先票据[133] - 公司在台湾和美国的办公室签订了各种不可撤销的经营租赁协议[133] 公司经营影响因素 - 过去几年美国相对较低的通胀率未对公司净销售额、收入、持续经营业务收入及原材料价格产生重大影响，未来在中国和台湾扩大业务或使通胀对经营结果影响更显著[134] 公司会计政策与估计 - 公司在2018年年度报告和财务报表附注中确定了最关键的会计政策，编制报表时会做影响报告金额的假设、估计和判断[136] - 公司定期评估与收入确认、坏账准备等相关的关键估计和判断，实际结果可能与当前估计不同且差异可能重大[136] 公司市场风险 - 关于影响公司市场风险的定量和定性披露，可参考2018财年年度报告[137] - 公司认为自2018年12月31日以来，公司面临的市场风险没有重大变化[137]

Table of Contents e Mp UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36083 Applied Optoelectronics, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 76-053392 ...